Семьи, обладающие значительными состояниями всегда были озабочены проблемой наследования активов наиболее успешным образом. Есть много примеров, когда состояние, заработанное родителями было бездарно потеряно наследниками.
Это происходит по массе причин. Поэтому, люди, которые не хотели бы, чтобы их наследство было потеряно для семьи, заранее начинают заботиться о том, чтобы, с одной стороны, научить наследников управлению капиталом, а с другой, не потерять контроль за основным активами. Задачи сами по себе являются достаточно противоречивыми, т.к. тяжело научиться эффективному финансовому управлению без потерь.
Но, если контролировать обучение молодого поколения, то можно получить налоговые преференции, а также не потерять контроль над активами. Что отличает аристократические семьи элиты любого общества от нуворишей и халифов на час? Именно возможность не просто наследовать с огромным риском потерять состояние, но потенциально сохранить и по возможности приумножать состояние семьи.
Для этого формируются отдельные юридические структуры, своего рода “песочницы”, которые позволяют проводить обучение финансовому управлению наследников, параллельно решая проблему налоговой нагрузки и последующего комфортного наследования активов.
Такими структурами могут быть инвестиционные фонды, трасты, а также семейные инвестиционные компании.
Преимущества кипрских семейных инвестиционных компаний
Во-первых, нужно остановиться на вопросе о том, почему именно Кипр?
Этот остров имеет гибкое корпоративное законодательство, которое позволяет получить одну из наиболее низких в Европе ставок по налогу на прибыль. Среди других плюсов инструментов наследования:
- Контроль.
- Выгода.
- Забота о семье.
- Защита от кредиторов – от неправомерных и намеренно злонамеренных действий агрессивно настроенных деятелей, которые имеют своей целью получение выгоды от чужого имущества во время передачи наследства и сразу после него.
- Защита от принудительного наследования. Речь идет о ситуациях, когда некоторые члены семьи могут получить часть наследства, которое не желательно было бы для остальных членов семьи. Мы говорим о тех нормах права, которые позволяют оспорить завещание близкими членам семьи, но которые по тем или иным причинам не смогут эффективно управлять состоянием, в случае их вступления в наследство. Чтобы избежать подобных ситуаций в будущем и создаются семейные инвестиционные компании, которые при жизни владельца состояния позволяют решить подобные проблемы в будущем.
Далее, мы немного подробнее разберем все преимущества.
Контроль за состоянием обычно распространяется на время жизни владельца бизнеса. В случае смерти владельца, контроль автоматически и мгновенно передается членам семьи, входящими в соответствующих пропорциях в семейную инвестиционную компанию, что гарантирует сохранение контроля за состоянием в соответствии с желанием владельца бизнеса, юридически оформленного им при его жизни. Это крайне важно, т.к. институт завещания не всегда позволяет оставить контроль за бизнесом у одобренных владельцем бизнеса наследников. Обычно есть переходный период, который зачастую губителен для активного бизнеса.
Но, контроль может быть ограничен и определенной датой, после которой он может отойти от владельца бизнеса к его наследникам. То есть, у вас будет возможность контролировать этот процесс, в зависимости от вашей воли владельца бизнеса/состояния. Это актуально, когда бывший глава активно действующего бизнеса или активов, требующих постоянного участия, хотел бы отойти от дел и спокойно прожить какое-то время без нервных и физических потрясений, связанных с управлением капиталом.
Если этого не продумать заранее, то активы компании могут быть заморожены на период вступления в наследство и даже дольше, в случае, если появяться иски от обиженных наследников, обратившихся в суд. Это может стагнировать функционирование бизнеса и привести к его потере или даже продаже по заниженной стоимости конкурентам, сразу после вступления в права наследования по завещанию или на основании решения суда.
Особенно это будет убыточно, если бизнес структурирован в виде холдинга с несколькими направлениями развития.
В чем же выгода? Владелец состояния ещё при жизни заботится о доходе отдельных членов семьи, в зависимости от их участия в бизнесе. Выгода может выражаться в виде выплаты дивидендов, получения средств от продажи или изменения курсовой стоимости акций или иных ценных бумаг, которыми могут владеть наследники.
Одновременно с этим могут достигаться цели обучения членов семьи общему делу, а также вовлечению их в бизнес-процессы. Получая доход, наследники параллельно с этим, по сути, вникают в дела и обучаются (как в песочнице), под управлением главы бизнеса всем процессам. Получается своего рода преемственность семейного дела, которая выгодна всем его участникам.
Забота о семье заключается в том, что в случае внезапной болезни или смерти владельца, состояние будет распределено между акционерами компании, в зависимости от их степени участия, а не по решению суда. Причем акционерами семейной инвестиционной компании Кипра могут быть младенцы, а не только совершеннолетние граждане. Конечно участие несовершеннолетних будет осуществляться через их родителей или опекунов.
Получение выгоды каждым членом семьи может быть детально распределено между ними, что зависит от желания основного владельца состояния, а также участия наследников в делах бизнеса. Это также стимулирует последних к тому, чтобы получать образование, вникать и увеличивать общее состояние, что зачастую очень важно для роста и воспитания наследников.
Защита от кредиторов не имеет цели защитить активы от каких-либо обманутых или другим способом пострадавших от бизнеса клиентов или партнеров. Основная цель — это защитить состояние и наследников от криминала, обмана и иных мошенников, которыми полны все страны мира и которые периодически пытаются перехватить контроль над бизнесом. Особенно в период, когда владелец бизнеса находится в больном, преклонном или другом уязвимом состоянии.
Каким образом достигается эта защита? В основном за счет прецедентного английского права, которое распространено на Кипре. В случае попытки неправомерного перехвата контроля над бизнесом, у судов Кипра накоплена богатая практика определения справедливости в подобных делах. Не остается сомнений, что в случае, если вы, как наследник, защищены этим правом, то у вас не будет проблем защититься от лжекредиторов и необоснованных постановлений судов других государств.
Кроме того, на передачу акций в семейной инвестиционной компании в руки не членов семьи могут быть наложены ограничения и это является основным инструментом в защите прав наследования в досудебном порядке. То есть будет невозможно под силовым давлением передать акции на граждан или структуры, которые не являются членами семьи владельца бизнеса.
Защита от принудительного наследования использует тот же самый механизм в части ограничения на передачу акций. Например, одним из таких механизмов, является право членов семьи на выкуп акций из наследственной массы владельцев бизнеса по определенной цене и при достижении определенных условий. В случае, если этот выкуп не происходит по тем или иным причинам, то эти акции лишаются тех прав, которые у них были бы в случае выкупа их наследниками бизнеса.
Отличия семейных инвестиционных компаний Кипра от обычных
У семейной инвестиционной компании Кипра нет какого-то регулирования, как у финансовой или банковской организации, но есть некоторые особенности, которые позволяют ей значительно более серьезно и комфортно защищать интересы своих акционеров.
На таблице ниже приведены основные юридические отличия простой компании, зарегистрированной на Кипре от семейно-инвестиционной:
| Обычная компания | Семейная инвестиционная компания Кипра |
| Стандартный Устав | Индивидуальный Устав, соответствующий целям |
| Нет соглашения акционеров | Соглашение акционеров определяет разные права и обязанности акционеров |
| Стандартный капитал | Индивидуально созданный капитал с индивидуально созданными правами на распределение и передачу акций (от ограничения вступления во владение в зависимости от возраста и вплоть до лишения акций какого-то члена семьи при наступлении определенных условий) |
| Члены семьи не являются акционерами | Члены семьи акционеры |
При составлении документов инвестиционной компании Кипра, необходимо согласовывать Устав с Соглашением акционеров, т.к. при решении спорных моментов в суде, приоритет будет отдавать Уставу такой компании.
Кроме того, Соглашение акционеров может быть заключено не обязательно при регистрации семейной инвестиционной компании. Это можно сделать и позднее, но в случае наличия противоречий с Уставом, их нужно стараться устранить внесением соответствующих изменений либо в Соглашении, либо в Уставе.
Как создать семейную инвестиционную компанию на Кипре?
Есть два варианта: создать новую компанию или преобразовать уже существующую.
Преимущества новой компании в том, что вы можете сделать фактический обмен акциями тех предприятий, которые у вас уже существуют в обмен на акции семейной инвестиционной фирмы. Подобный обмен акциями не подлежит налогообложению на Кипре, это комфортная схема.
Вы консолидируете под зонтиком новой семейной инвестиционной компании Кипра тот блок активов, который хотели бы передать по наследству.
Данный холдинг получит все льготы, которые предлагает Кипр для холдинговых структур, работающих под его юрисдикцией.
Второй вариант — преобразовать существующую Кипрскую компанию в семейно-инвестиционную. Технически это преобразование происходит с помощью изменений статей Устава и заключением Соглашения акционеров. Такая семейно-инвестиционная фирма может быть не обязательно холдинговой.
Например, у вас уже есть торговая компания Кипра, которая давно и успешно ведет деятельность. Вы можете сделать её семейной инвестиционной без внесения в неё дополнительных активов. Таким образом, она не будет холдингом, а будет просто торговой семейной фирмой, распределенной среди членов вашей семьи на определенных условиях. Также можно внести в неё активы в виде ценных бумаг других предприятий и тогда она уже станет, как бы смешанного типа. Это возможно, но такой вариант развития событий требует тщательной проработки всей корпоративной документации на предмет соблюдения законодательства Кипра.
Можно вообще структурировать несколько семейных инвестиционных компаний, концентрирующих активы по вам удобным принципам и для целей, которые вы сами решите со своими наследниками. Например, можно создать отдельные компании с разными активами в зависимости от типа деятельности, либо от принадлежности тому или другому наследнику с различными правами преемственности или той или иной цели и т.д. Это будет вашим решением, для сохранности и защиты вашего состояния, душевного спокойствия и в интересах вашей семьи.
Нужно будет фактически изменить несколько корпоративных документов.
Первое — это Устав семейной инвестиционной компании Кипра, в котором будет внесены изменения о том, каким образом будет установлен и оплачен капитал, а также на основании чего и как ограничиваются права не передачу акций (то есть кому потенциально, в случае смерти владельца, акции могут передаваться между существующими акционерам — членами семьи. Например, там может быть закреплено, хотите ли вы, чтобы ваш сын мог передать часть акций вашей семейной фирмы своей супруге или каким-либо другим родственникам существующим или даже потенциальным. Или, вы хотели бы, чтобы это осталось только во владении ваших внуков, правнуков и т.д. Вопрос не праздный, а постоянно возникающий между родственниками при разделе наследства. Если вы не хотели бы чтобы кто-то был зол на вас после вашего ухода, то постарайтесь принять справедливые и согласованные решения по этим вопросам заранее.
Второе — это Соглашение акционеров. Нужно ли его вообще заключать и если да, то в какой момент? Есть даже такая практика, когда акционеры раз в год возвращаются к редакции Устава и вопросу о том, соответствует ли Соглашение акционеров (если оно есть) вашим задачам, или возможно его нужно заключить, если его до сих пор не было. Это разумно, т.к. меняется не только стоимость самой компании, но и опыт, знания и образование членов семьи. Тот кто раньше был учеником, может стать через несколько лет грамотным ключевым менеджером в вашей семейной империи. Соответственно, почему бы не учесть его старания в Соглашении акционеров? Это стимулирует к развитию наследников в рамках семейного дела.
Как работает семейная инвестиционная компания на Кипре, с точки зрения акционерной структуры?
Родители вкладывают в такую компанию активы в виде ценных бумаг или займов в обмен на голосующие акции. Наследники одновременно с этим получают неголосующие акции, которые могут быть обменены на голосующие, при достижении определенных условий. Неголосующие акции могут быть с фиксированным доходом, либо без него — всё зависит от воли владельцев семейного бизнеса. Далее всё будет зависеть от выполнения наследниками условий получения ими голосующих акций.
В идеале выстроить такую систему, при которой контроль над вашим делом переходит полностью в руки наследников. Вы же спокойно отходите от дел и можете заниматься дауншифтингом там, где вам это делать наиболее комфортно.
При таком развитии событий, у ваших наследников не будет даже мысли о том, чтобы всё продать как только вас не станет, т.к. им придется научиться делать то же, что делали вы. Иначе, какой смысл в их владении такими активами? Все равно все будет потеряно. Поэтому лучше передать всё дело бессрочно в руки надежных управляющих, а им назначить некий пансион, который бы позволял им жить в достатке. Но, повторимся, такие вопросы каждый решает для себя самостоятельно. Здесь же приведены некие логические выводы, подтвержденные многолетней практикой наших экспертов.
Кроме того, в Уставе и Соглашении акционеров должен быть согласован переход голосующих акций к детям в случае наступления смерти или недееспособности родителей. Таким образом основная наследственная масса, переходит после ухода родителей сразу же в руки наследников, которые уже умеют с ними управляться.
Это исключает периоды перехода наследства от родителей к детям, одновременно обучая и приучая последних к ведению наследуемого бизнеса.
Это поможет распределить наследство в пользу тех, кто способен и может продолжить ваше дело. Либо, поможет им успешно реализовать полученное от вас состояние и заняться тем, что им действительно по душе.
Налогообложение Кипрских семейных инвестиционных компаний
| НЕТ НАЛОГА | ЕСТЬ НАЛОГ ПРИ НАЛИЧИИ СЛЕДУЮЩИХ УСЛОВИЙ |
| налог на наследство — 0% | нет |
| налог на дивиденды у источника — 0% | удерживается только, если вы являетесь резидентом Кипра по рождению или из последних 20 лет 17 прожили здесь |
| налог на дивиденды у получателя — 0% | взимается только от дивидендов, начисленных от пассивного дохода у компании, или от дохода, который в стране получения облагается налогом по ставке менее 6.5% |
| выручка от продажи активов — 0% | взимается только от продажи акций компании, которая владеет недвижимостью на Кипре. Ставка налога на выручку такой фирмы от прироста капитала 20% |
Налогообложение будет зависеть от того, налоговым резидентом какой страны вы и ваши наследники являетесь, а также какими активами и какой деятельностью будет заниматься ваша семейная инвестиционная фирма.
Те преимущества, которые дают семейные инвестиционные структуры Кипра подойдут для планирования передачи наследства следующему поколению и адаптивного управления с возможностью изменения условий в любой момент времени.
В случае вашей заинтересованности в данной международной компании, обращайтесь за консультациями к нашим партнерам на Кипре.
Мы с 2011 года занимаемся вопросами консультирования в области построения рабочих структур международного бизнеса.
Получив ваш запрос, мы в течение нескольких часов свяжемся с вами по выбранному вами каналу связи и проконсультируем по всем возникшим у вас вопросам.
Не откладывайте на завтра то, что можно сделать сегодня. Получите информацию, чтобы использовать её для построения счастливого будущего вашей семьи.
Гарантируем профессионализм и полную конфиденциальность полученной от вас информации.
Alexander Maksakov 
19 июня 2020 
