Для оперативной консультации по рабочим дням оставьте свой мессенджер:

Crypto in Switzerland: кратко о преимуществах торговли криптоактивами в Швейцарии

Швейцария – ведущая страна в сфере торговле криптоактивами и применении блокчейн-технологий. Прекрасная инфраструктура и поддержка властей всех уровней способствуют развитию цифрового рынка и привлекают сюда как крупных игроков, так и начинающих бизнесменов. Именно благодаря созданным условиям, Швейцарию следует рассматривать, как одну из юрисдикций, где имеет смысл зарегистрировать fintech компанию или открыть криптовалютную биржу. А еще с сентября 2020 г здесь сформировано полноценное законодательство в сфере блокчейна, что позволило развитию криптоактивам в Швейцарии выйти на новый уровень.

Криптовалюты в Швейцарии - фото

Регулирование торговли криптоактивами в Швейцарии

С сентября 2020 г в Швейцарии начал действовать закон регулирующих рынок криптоактивов страны. Однако он не регулирует непосредственно куплю-продажу. Прогнозируется, что более конкретные правила будут утверждены после вступления закона Blockchain Act в силу. 

Торговля криптоактивами в Швейцарии регулируется на следующих уровнях:

  • торговля;
  • ICO;
  • компании торгующие криптовалютами;
  • управление криптоактивами.

Выпуск платежных токенов, обмен крипты на фиатные деньги, депозитарные кошельки, банки, дилеры ценных бумаг и управляющие активами обязаны подчиняться действию закона о борьбе с отмыванием денег. В зависимости от типа деятельности компаниям торгующим криптоактивами в Швейцарии понадобится определенная лицензия: банковская, дилерская, торговой площадки либо управляющего активами или даже несколько лицензий. 

Внимание!!! Швейцария планирует ввести отдельную лицензию – для финтех-банков.

Виды деятельности, подлежащие лицензированию в Швейцарии

  • прием депозитов, сделки с производными инструментами ценных бумаг (банковская лицензия);
  • торговля криптовалютами и выпуск производных финансовых инструментов (лицензия дилера по ценным бумагам);
  • управление криптоактивами, регулирование коллективного инвестирования;
  • торговля производными криптоактивами.

Регулирование торговли криптоактивами среди юрлиц в Швейцарии 

Участниками рынка торговли криптоактивами в Швейцарии являются:

  • банки;
  • компании;
  • дилеры;
  • инвестиционные фирмы;
  • фондовые биржи;
  • торговые площадки.

Банковская лицензия

Для приема и хранения криптоактивов в Швейцарии , в том числе производных от ценных бумаг, требуется получить банковскую лицензию при условии наличии более чем 20 вкладчиков или размещения публичной рекламы о готовности принимать депозиты. Однако существуют исключения:

  • прием вкладов в размере до 1 млн. CHF не считается профессиональной деятельностью, если: 1) не предусмотрено выплату процентов по депозиту; 2) клиенты проинформированы об отсутствии надзора со стороны FINMA и распространения условий страхования вкладов.
  • если вклады не квалифицируются как депозиты (н-р: размещены акционерами, владеющими 10% капитала или голосов).

Дилерам, управляющими клиентской криптовалютой (обмен фиатных денег на крипту, зачисление крипты на  счета, транзакции) требуется банковская лицензия. За исключением случаев, если в управляющего активами есть единоличное доверенное лицо управляющее позициями криптовалюты.

Банковская финтех-лицензия

Прогнозируется, что в скором времени правительство введет финтехбанковскую лицензию (fintechbanking licence), которая позволит осуществлять надзор над компаниями торгующими криптоактивами в Швейцарии. 

Банковская финтех-лицензия: 

  • отменит требования к собственному капиталу и ликвидности;
  • обяжет вести бухучет в соответствии с местным законодательством;
  • освободит от страхования вкладов;
  • позволит принимать частные депозиты в сумме до 100 млн. CHF без условия выплаты процентов.

Торговля криптоактивами в Швейцарии, предусматривающая выдачу банковской лицензии, обязывает компании подать заявку в FINMA.

Требования к получателям банковской лицензии

  • наличие совета директоров (минимум 3 человека);
  • отдельный квалифицированный менеджмент;
  • наличие комплаенса и внутреннего аудита;
  • система внутреннего контроля;
  • капитал не менее 10 млн. CHF;
  • своевременное информирование FINMA о: операциях заграницей, покупке/продаже компаний или филиалов, увеличении, уменьшении доли владения в капитале или голосах до 10%, 20%, 33% и 50%; любых изменениях в организационных документах. 

Допускается аутсорсинг внутреннего аудита, комплаенса и управления рисками.

Торговля криптоактивами, которые являются ценными бумагами

Для осуществления данной деятельности необходимо получить лицензию дилера, при условии:

  • подобные сделки предлагаются публично;
  • участвуют более 20 клиентов.

Внимание!!! Платежные и служебные токены не являются ценными бумагами, и торговля этими криптоактивами не требует лицензирования.

В зависимости от типа сделок дилерам необходимо получить разные лицензии:

  • торговля криптоактивами-ценными бумагами — лицензия брокера;
  • многосторонняя торговля ценными бумагами – лицензия фондовой биржи или многосторонней торговой площадки;
  • двусторонняя торговля криптоактивами – лицензия организованной торговой площадки.

Обязательства дилера криптоактивов в Швейцарии

  • получить лицензию в FINMA;
  • адекватная организация деятельности: совет директоров, квалифицированная управленческая команда;
  • организовать систему внутреннего контроля: комплаенс, управления рисками и внутренний аудит;
  • назначить внешнюю аудиторскую компанию;
  • размер капитала не менее 1,5 млн. CHF;
  • своевременно уведомлять FINMA о любых изменениях в организационной структуре;
  • использование качественных систем и программных комплексов для торговли криптоактивами.
Банк для High-Risk бизнеса и криптовалют

Услуги по управлению криптоактивами в Швейцарии

Услуги по управлению криптоактивами разделяются на два типа:

  • коллективное инвестирование – участие как минимум 2 независимых инвесторов;
  • индивидуальный портфель.

Открытые схемы коллективного инвестирования в Швейцарии реализовываются в форме договорного фонда или инвестиционной компании с меняющимся капиталом (SICAV), закрытые – предусматривают создание LP для коллективных капиталовложений или инвестиционных компаний с фиксированным капиталом (SICAF). Но в любом случае они должны быть лицензированы FINMA.

Новое законодательство в сфере торговли криптоактивами Швейцарии

Сенат Швейцарии 10 сентября 2020 г принял ряд изменений, которые уже получили название «Blockchain Act», регулирующих сферу криптоактивов и блокчейна.  Благодаря чему в стране будут созданы наилучшие условия для торговли и операций с цифровыми активами, что привлечет сюда больших игроков и даст значительный толчок для развития отрасли. Закон должен вступить в силу с 2021 г и станет первым в мире нормативным актом в этой сфере. Новый правовый кодекс охватывает все сделки связанные с криптоактивами в Швейцарии, в том числе: торговлю цифровыми ценными бумагами, обмен криптовалюты, решает проблему отмывания денег и в конечном итоге – узаконивает цифровую отрасль. 

Blockchain Act вносит изменения в действующее законодательство, регулирующее:

  • акции и ценные бумаги;
  • работу торговых платформ и пост-торговой инфраструктуры;
  • банковскую сферу;
  • инсайдерскую торговлю и манипулирование рынком;
  • ICO и доступ к данным в процедуре банкротства.

Риски, связанные с отмыванием денег не в полной мере, покрываются принятым законом, но частично устранены поправками в соответствующее постановление.

В Blockchain Act Швейцарии изложены все законодательные нормы, регулирующие сферу DLT (Технология блокчейна и распределенного реестра). Однако детали еще планируется конкретизировать в пояснительных записках. 

Внимание!!! Закон также еще не вступил в полную силу, его необходимо утвердить на референдуме, после чего дату начала его действия установит Федеральный совет. 

Реестр бездокументарных ценных бумаг

Закон Blockchain Act вводит новый тип реестра бездокументарных ценным бумаг (Registerwertrecht), которий послужит альтернативой уже существующему реестру, где ведется учет опосредственно удерживаемых ценных бумаг (Bucheffekten). 

Новое законодательство позволяет передавать права требования и права членства от одного пользователя другому в блокчейн-реестре. Для создания последнего сторонам необходимо заключить соглашение о регистрации и согласовать положение о регистрации, а сам реестр должен соответствовать установленным критериям.

Реестр бездокументарных ценных бумаг обязан обеспечивать:

  • кредитору возможность распоряжаться правами, отраженными в реестре;
  • возможность администрирования несколькими пользователями независимо друг от друга без вреда его целостности;
  • запись прав пользователей, функций реестра, соглашения;
  • кредиторам просмотр информации и регистрации своих записей, без привлечения дополнительных сторон.

Реестровые бездокументарные ценные бумаги обладают аналогичными свойствами и характеристиками, что и стандартные ценные бумаги. Их также можно использовать на традиционном рынке.

Торговля криптоактивами в Швейцарии через площадки DTL

Новый закон вводит новый инструмент инфраструктуры финансового рынка «Торговая площадка DTL». Это коммерческое учреждение для многосторонней торговли ценными бумагами. Главная цель торговой площадки DTL – одновременный обмен заявками между несколькими участниками и заключение контрактов на основе конкретных правил.

Главными отличительными свойствами нового инструмента является выполнение одного из следующих требований:

  • участники только юрлица, кроме контролируемых финансовых учреждений и частных клиентов; 
  • обеспечение централизованного хранения ценных бумаг DTL;
  • обеспечение клиринга и расчетов по сделкам с ценными бумагами DTL.

Кроме торговли ценными бумагами торговая площадка сможет осуществлять торговлю такими криптоактивами в Швейцарии, как криптовалюта.

По сравнению с фондовой биржей или стандартной многосторонней торговой площадкой, Торговая площадка DTL имеет следующие преимущества:

  • ее участниками могут быть не только регулируемые финансовые посредники, а и другие юр- и физлица (последние при условии, что торговлю криптоактивами в Швейцарии осуществляют от своего имени);
  • может предоставлять услуги централизованного хранения, клиринга и расчетов для ценных бумаг DTL.

Остались вопросы, интересуетесь торговлей криптоактивами в Швейцарии, хотите зарегистрировать криптокомпанию в Швейцарии под ключ, пишите нам в online-чат или оставляйте ваши контакты в специальном поле. Мы обязательно свяжемся с вами.

Обязательства компаний в торговле криптоактивами в Швейцарии?

Законодательство в сфере борьбы с отмыванием денег и финансированием терроризма обязывает компании торгующие криптоактивами в Швейцарии проверят личность клиентов при установлении деловых отношений и проверять каждую транзакцию на сумму более 25 000 CHF.

Какие различают типы криптоактивов в Швейцарии?

В Швейцарии все криптоактивы разделяют на 3 группы: платежные токены (payment tokens) – аналог криптовалюты, используются для оплаты за товары и услуги, для переводов или в качестве ценности; служебные токены (utility tokens) – дают цифровой доступ к приложению или сервису использую структуру на основе блокчейна; токены-активы (asset tokens) – активы в виде требования о выплате долга или капитала (похожи на акции, облигации, деривативы).

Налогообложение криптовалюты в Швейцарии?

Для определения стоимости криптовалюты в целях налогообложения Федеральная налоговая администрация предоставляет коэффициенты конверсии на конец года для определенных криптовалют, в частности: Bitcoin, Ripple, Ethereum. Подоходный налог с физлиц от прироста капитала от сделок с криптоактивами не удерживается. Юрлица облагаются ежегодным налогом на капитал и налогом на корпоративную прибыль по стандартным ставкам. НДС к операциям по торговле или обмену криптоактивами не применяется.

Метки:

Читайте другие интересные статьи портала InternationalWealth.info:

Помогите сделать наш портал еще детальней, актуальней и полезней для Вас и Вашего бизнеса.

Адрес вашей почты не будет опубликован.