Латинская Америка – периферия новой цифровой цивилизации или новый центр развития финтех?

Финтех и финтех-бизнес в Латинской Америка долгое время считался делом бесперспективным и безнадёжным. Регион иногда «поставлял» на мировой рынок хороших, талантливых программистов, смогли пройти первоначальный этап становления несколько интересных проектов. Но финтех как экономическое явление в LATAM так и не состоялся.

Причин, объясняющих подобный status quo, несколько, и все они довольно существенные. Это и крайняя бедность населения, и необходимость значительных капиталовложений, и неустойчивость политической / финансовой системы отдельных юрисдикций, и общие тенденции к деоффшоризации.

Латинская Америка была поставщиком ресурсов и дешёвой рабочей силы. Отдельные юрисдикции проводили интересные, но бесперспективные эксперименты (Панама и признание биткойна). Но финтех и серьёзный финтех-бизнес выбирали другие регионы, условно «местные» компании и стартапы, работающие в этом сегменте, можно пересчитать по пальцам одной руки.

Ситуация начала меняться в последние несколько лет. Говорить о том, что финтех в Латинской Америке перестал быть гадким утёнком и превратился в прекрасного лебедя ещё рано, но общие тенденции ведут именно к такому сценарию. Станет ли регион LATAM новой Меккой финтех-бизнеса? Насколько искренняя заинтересованность инвесторов в государствах Латинской Америки, либо же им суждено долгое время оставаться сырьевым придатком развитых стран? Об этом мы и поговорим в статье.

Обращаем Ваше внимание, уважаемые читатели, что тема финтех в Латинской Америке слишком сложная и многогранная, поэтому раскрыть её целиком в рамках одной статьи невозможно. Следовательно, если Вас интересует финтех-бизнес в LATAM, использовать сведения, подготовленные нашими экспертами для настоящего текста, нельзя. Они носят общий характер и не учитывают многочисленные тонкости и трудности, возникающие в ходе практической реализации любого финтех-проекта.

Поэтому, если Вам необходима конкретная помощь, просим связаться с экспертами портала International Wealth (e-mail info@offshore-pro.info) и обговорить с ними подходящий формат проведения индивидуальной консультации.

Революция финтех в Латинской Америке

Подтверждение того факта, что LATAM совсем скоро может стать «Новым цифровым Сингапуром» – история бразильского Nubank. Его финтех-бизнес связан с банковскими услугами, сферой высококонкурентной и очень недружественной к новичкам. Nubank был основан в 2013 году, а первая транзакция по эмитированной им карте была осуществлена только в апреле 2014 года. Казалось бы, с такой короткой историей особых перспектив у такого финтех-бизнеса не было, но реальность оказалась совсем иной.

Nubank смог заинтересовать весьма солидных инвесторов – Berkshire Hathaway, DST Globa, Founders Fund, Goldman Sachs, Kaszek Ventures, QED Investors, Sequoia Capital, Tiger Global Management. Открыть представительства не только в Буэнос-Айресе и Мехико, но и в Берлине. Выйти на IPO на фондовой бирже Нью-Йорка (оценочная капитализация – 45 млрд USD).

Финтех-бизнес оказался настолько удачным, что сейчас Nubank является крупнейшим в мире необанком c клиентской базой в 33 млн человек и рыночной капитализацией, лишь в 2 раза уступающей таковой у крупнейшего государственного банка Бразилии. История Nubank могла бы остаться сказкой о Золушке. Тем более, что мир финтех знавал несколько подобных примеров.

Но многие аналитики утверждают, что финтех-бизнес Латинской Америки чем-то напоминает времена, непосредственно предшествующие золотой лихорадке в канадском Клондайке или в Калифорнии (США). Только в отличие от этих примеров, «срок жизни» финтеха в регионе LATAM будет значительно более длинным.

Латинская Америка и финансовые услуги для населения

Основная причина того, что финтех-бизнес совсем скоро станет причиной настоящей революции в регионе LATAM – отсутствие в регионе финансовой развитой инфраструктуры, ориентированной на массовый, потребительский рынок. Многие наши читатели после подобного утверждения поспешат обвинить автора в непрофессионализме и отсутствии базовых знаний в сфере, в которой он работает, но не стоит торопиться с выводами.

Население Латинской Америки по большей части не имеет доступа к нужным финансовым услугам. Банки ориентируются на более-менее состоятельных клиентов, причём планка требований по европейским и американским меркам весьма низкая. Но она для бедного и очень бедного населения большинства стран LATAM оказывается слишком высокой, оставляя большую часть населения «за бортом».

Следовательно, любая альтернатива традиционным банкам, которая снизит планку требований ещё больше, практически в «автоматическом» режиме будет успешной. Если предложить населению нужные услуги и сервис, избежав при этом излишнего бюрократизма, то в итоге можно получить практически бесконечный по своим возможностям рынок. А если удастся осуществить это одним из первых, то Вы получите все преференции монополиста.

Основные причины дефицита финансовых услуг в Латинской Америке (если временно оставить за скобками обсуждения финтех-бизнес в частности и финтех как таковой в общем):

• Огромные территории, большое население. Латинская Америка – это 19,2 млн км2 площади и 661 млн человек населения (которое, заметим, постоянно растёт). Совокупный ВВП (включая юрисдикции Карибского бассейна) – 5.316.921 млн. USD. Имеющаяся по факту сеть финансовых учреждений просто не способна покрыть этот рынок, а классический формат банковского обслуживания ещё больше снижает доступность финансовых учреждений. Заметим, что современные средства связи есть у многих жителей Латинской Америки, поэтому регион LATAM фактически «создан» для финтех-бизнеса (формат необанков, когда все операции выполняются онлайн).
• Ориентация на состоятельных клиентов. Как мы уже говорили, в Латинской Америке понятие «богатый» отличается от европейского. Но даже по местным меркам большая часть населения попадает в «бесперспективную» для традиционных банков категорию клиентов. Однако для финтех (необанков) критерии «выгодности» совсем иные, так как накладные расходы самих банков существенно меньше. В Бразилии (одна из самых богатых стран Латинской Америки) дебетовые карты есть только у 70% граждан, кредитные – у 33%, для трети граждан страны банковские услуги вообще недоступны. В Колумбии (52%, 26%, 32%) и Мексике (37%, 30%, 50%) ситуация ещё хуже.
• Чрезмерные требования классических банков. Финтех вряд ли бы стал настолько перспективным в Латинской Америке, если бы не бюрократия, свойственная традиционным банкам. Здесь требование по личному присутствию клиента при открытии счёта является почти повсеместным. Во многих юрисдикциях LATAM клиенты вынуждены посещать отделение ради любой финансовой операции, так как мобильные приложения или веб-сервисы у банков просто отсутствуют. В относительно благополучной Бразилии только на заполнение формы при регистрации нового клиента уходит не менее получаса, ещё сутки занимает подтверждение аккаунта.
• «Несовместимость» традиционных банков и сложившихся экономических реалий. Государства Латинской Америки зависят от наличного расчёта в гораздо большей степени, чем другие страны. В Мексике более 90% всех денежных расчётов осуществляется исключительно наличными, в Бразилии этот показатель также слишком высокий для цифровой экономики XXI века – более 70%. Ситуация постепенно меняется к лучшему, но широкого проникновения в реальную жизнь безналичных расчётов придётся ждать ещё несколько лет. А когда это произойдёт, традиционные банки в странах LATAM с большой долей вероятности столкнуться с большими проблемами, так как условия работы, уже (!) предлагаемые финтех, для них окажутся слишком непривычными. Поэтому, если финтех-бизнес сможет закрепиться в регионе, перспективы у него будут весьма радужные.
• Прибыльность традиционных банков. В Латинской Америке наблюдается ситуация, весьма характерная для стран с застойной экономикой (типичный пример – бывший СССР в 1960-е – 1970-е годы). Основная проблема в данном случае – отсутствие стимулов для инноваций и дальнейшего развития. Зачем развивать финтех, если банков в регионе LATAM мало, и клиентов им хватает? Любой финтех-проект XXI века затевается с прицелом на будущее, а банки в Латинской Америке упорно держаться за прошлое. Как только благосостояние население улучшиться, то классические банки будут просто сметены волной новых клиентов. Если к этому моменту проекты финтех «встанут на ноги», шансов у «старичков» почти не будет.

Латинская Америка и новые веяния финтех XXI века

Ситуация, которую мы описали выше, наблюдается в регионе LATAM нескольких десятилетий. Временами даже создаётся ощущение, что основные игроки рынка просто не заинтересованы в каких-либо новшествах, так как сложившейся status quo их полностью устраивает. «Здесь и сейчас» подобная философия ещё будет рабочей, но со временем (скорее раньше, чем позже) возникнут новые вызовы, отвечать на которые будет нечем. 

Почему финтех-бизнес в Латинской Америке в самом ближайшем будущем будет перспективным и выгодным (финтех не только в сфере финансов / банковского обслуживания, но и в других сферах общественной и деловой жизни)? Однозначно ответить на этот вопрос сложно – слишком много факторов находятся вне зоны точного анализа. Но факты – штука упрямая. Их можно не замечать, игнорировать или даже маскировать, но Вы ничего не сможете сделать с тем, как они влияют на Вашу жизнь.

Изменение парадигмы потребительских ожиданий

Самих понятий финтех и финтех-бизнес ещё лет 20 назад не существовало вовсе. Мир, окружающий нас, изменился гораздо сильнее, чем за предшествующие 50 лет. К примеру, автор так и не смог объяснить своей пожилой родственнице, как пользоваться смартфоном, поэтому всё многообразие функций интернет-банкинга осталось для неё «за бортом». В Латинской Америке ситуация такова, что традиционные банки уже просто не поспевают за изменениями. А если говорить откровенно, то они противятся им, «выезжая» на старых клиентах.

Как и почему изменился мир (не только регион LATAM, но и все другие страны):

• «Омоложение» населения (потенциальных клиентов финансовых учреждений). Это люди, которые родились в цифровой век и готовы не только принимать новшества, обеспечиваемые технологиями финтех, но и вести финтех-бизнес.
• Широкое проникновение в потребительский сегмент мобильных телефонов / смартфонов. Если говорить конкретно о Латинской Америке, то с 2013 по 2018 годы количество устройств выросло с 379,5 до 434,4 млн устройств (с 63,2% до 68,9% населения). Здесь стоит отметить значительный рост скорости соединения и удешевление тарифов (особенно характерно для LATAM и других развивающихся регионов). Всё это упрощает проникновение финтех в обычную жизнь и радикальное снижение планки минимальных затрат.

Упрощение регулятивной / нормативной базы

На рубеже 2010-2020 годов по Латинской Америке прокатилась волна оптимизации национальных законов, регулирующих сферу финтех (Мексика приняла Ley Fintech в 2018 году, Бразилия «свой» Open Banking годом позднее). Перу, Аргентина и Чили планируют принятие аналогичных законодательных актов в ближайшем будущем. О полном признании криптовалют (цифровых финансовых активов) речи пока не идёт, но то, что вести финтех-бизнес станет намного проще, – уже свершившийся факт.

Правительства почти всех стран региона LATAM декларируют приверженность трём основным ценностям: расширение доступа к финансовым услугам, отказ от наличных расчётов и введение чётких правил работы. Аналитики говорят о том, что подобные настроения объясняются желанием хоть как-то обуздать коррупцию, поэтому благоприятствование финтех-бизнесу можно назвать своеобразным «побочным эффектом». Что, тем не менее, не делает его менее выгодным.

Пандемия COVID-19

О негативном влиянии SARS-CoV-2 на бизнес не говорил только ленивый. Тема стала трюизмом ещё год-два назад и уже начала надоедать всем – и обывателям, и деловым кругам. Но, как оказалось, пандемия может иметь и положительным эффект. Повсеместное закрытие предприятий и компаний заставило многих людей приобщиться к миру цифровых технологий и работать в удалённом режиме. Следствием этого стал рост интереса к цифровому банкингу, который и породил бум финтех-бизнеса в Латинской Америке.

Наличный расчёт всё ещё удерживает пальму первенства в регионе LATAM, но его доля постоянно и неуклонно снижается. В этих условиях стремительный рост популярности финтех был практически неизбежен. Но традиционные банки не могут (или не хотят) быстро перестроить свою работу, поэтому, как мы и говорили, их перспективы в Латинской Америке внезапно стали весьма туманными.

Интересно, что схожие процессы происходили в своё время и в развитых странах. Достаточно вспомнить бум популярности персональных компьютеров, который «проспала» корпорация IBM, смещение интересов покупателей от обычных кнопочных телефонов к сенсорным устройствам (смартфоны, планшеты), из-за чего звезда финской Nokia закатилась, а также стремительное развитие стриминговых сервисов (Spotify, Apple Music, Tidal, Deezer), из-за чего доходы звукозаписывающих компаний существенно уменьшились.

Платёжная инфраструктура реального времени

Финтех-бизнес, если он работает в условиях дефицита эффективных решений и явно востребован розничным рынком, значительно ускоряет все текущие операции. Например, в США банковская транзакция может занимать до 2 дней, а перспективы развёртывания FedNow всё ещё остаются весьма туманными. В Латинской Америке первые работающие решения финтех обеспечивают скорость проводок на уровне десятков минут.

Сравнивать регион LATAM и любую развитую страну не совсем корректно. Но моментов, когда в Латинской Америке ситуация складывается гораздо лучше, чем в западных юрисдикциях, со временем становится всё больше. Компании финтех-бизнеса это прекрасно понимают, а вот классические банки, похоже, ситуацию в очередной раз «проспали».

Перспективы финтех в Латинской Америке

Регион LATAM «здесь и сейчас» – это типичный пример того, как старые правила игры подвергаются давлению со стороны чего-то нового. Активное сопротивление пока приносит свои плоды, и финтех-бизнес в Латинской Америке пока большой роли не играет. Но ресурсов и возможностей у консерваторов остаётся всё меньше. LATAM находится на пороге «Большого взрыва», который может произойти в любой момент.

Почему финтех в Латинской Америке будет (уже есть) выгодным:

• Социальный запрос на изменение существующего status quo. Финансовую погоду в Латинской Америке делает горстка традиционных банков. Репутация у них среди населения не самая лучшая, но отсутствие альтернатив позволят им держаться на плаву. Но финтех-бизнес готов предложить потенциальным клиентам гораздо более широкий спектр услуг, в том числе в сфере инвестирования, планирования финансов, защиты и диверсификации активов. Как только финтех окончательно закрепится в Латинской Америке (формат присутствия не играет особой роли), традиционным банкам придётся потеснится.
• Высокий уровень мошенничества при пользовании услугами традиционных банков. Средний уровень криминала в регионе LATAM вдвое выше, чем в среднем по всем странам. Грамотно выстроенный финтех-бизнес обеспечивает гораздо больший уровень защищённости для клиентов.
• Ужесточение требований по KYC, KYB и AML. Классические финансовые учреждения объективно не в состоянии быстро перестроить свою работу. А если учесть довольно высокий уровень взяточничества, выстраивать отношения с обычным банком для многих клиентов будет довольно трудно. Сфера финтех свободна от подобных недостатков, так как клиент по факту имеет дело с проверенным и протестированным алгоритмом. А неформальная «благодарность» электронному мозгу не существует в принципе.
• Расширенный пакет услуг для деловых людей. Финтех-бизнес понимает нужды и требования потенциальных клиентов, так он сам строится на основе тех же схем и правил. Поэтому нет ничего удивительного в том, что с ростом спроса на качественные финансовые услуги в Латинской Америке финтех сделает классические бизнес-схемы ненужными и устаревшими. Мы не готовы утверждать, что страны LATAM в ближайшем будущем станут вторым Сингапуром, но стремительное развитие всего региона – это свершившийся факт. Благодаря проектам финтех клиенты получат современные и актуальные услуги, перечень которых будет регулярно пересматриваться. Классическим банки на подобную гибкость не способны в принципе.
• Финтех-бизнес в сфере недвижимости. Риэлторы в Северной Америке активно используют концепцию MLS (Multi Listing system, мультилистинговая система). Южнее Техаса ничего подобного не существует в принципе, а все сделки с недвижимостью характеризуются максимальной непрозрачностью, ограниченным выбором источников финансирования и большими затратами времени и средств. Финтех-бизнес в Латинской Америке сможет предложить всем заинтересованным сторонам существенно лучшие условия обеспечения сделок, «недовольными» останутся только криминальные и мошеннические участники. Страны LATAM только-только открывают для себя все преимущества современного цивилизованного бизнеса, поэтому финтех совсем скоро перестанет быть одной из опций, превратившись в обязательный элемент деловой культуры.
• Трансграничные вызовы. Экономический рост зоны LATAM чётко проявил одну из самых значимых проблем всего региона – сложности с масштабированием имеющихся финансовых услуг. Из-за весьма значительной площади Латинской Америки, огромного населения и отсутствия инноваций привычные схемы взаимодействия, условно справляющиеся с задачи сегодняшнего дня, начинают «пасовать» перед вызовами будущего. Это касается в том числе и финтех-бизнеса, но в странах LATAM его перспективы существенно более выраженные, чем у традиционных финансовых учреждений.

Финтех в Латинской Америке, примеры практической реализации

Разговор о финтех-бизнесе в странах LATAM ещё не закончен. Мы стоим у самых истоков его стремительного роста, поэтому к этом теме мы ещё вернёмся не раз и не два. Но общие, теоретические разговоры не будут иметь особого смысла, если «забыть» упомянуть о проектах финтех, которые уже были успешно реализованы. Это лишний раз докажет, что сфера финансовых технологий в Латинской Америке бурно развивается, а рынок очень далёк от насыщения.

Реализованные проекты финтех (успешный финтех-бизнес) в регионе LATAM, потребительский сегмент:

• Банковский сектор: Albo, Cuenca, Neon, Nubank, Uala.
• Кредитование: Addi, Facio, Minu.
• Инвестиции: Flink, Gorila, Warren.
• Страхование: Elice, Sami, Sofia, Super, 180.
• Путешествия: Casai.
• Недвижимость: EmCasa, Houm, LaHaus, Lofi, QuintoAndar, TrueHome.

Реализованные проекты финтех (успешный финтех-бизнес) в регионе LATAM, корпоративный сегмент:

• Банковский сектор: Clara, Cora, Jeeves, Oyster.
• Кредитование: Credijusto, Creditas, Konfio.
• Зарплатные проекты: Clip, Parrot (POS Software).
• Многовекторный финтех-бизнес: Caju, Flash.
• Недвижимость: Alude.
• Инструментарий: Belvo, Conekta, ID Wall, Mati, Pomelo, Swap, Truora, Quanto.

Выводы, рекомендации

Финтех-бизнес в Латинской Америке – это миф или перспективный сегмент рынка, активно развивающийся и высокодоходный? Ответ на этот вопрос очевиден, поэтому в очередной раз озвучивать и подробно расписывать выводы мы не станем. Регион LATAM ранее действительно считался для «серьёзного» бизнеса тупиковым, но сейчас ситуация принципиально иная.

Вопрос о том, как оптимальнее всего зайти на этот рынок, несколько сложнее. Здесь у Вас есть несколько потенциально рабочих вариантов – работа через компанию, зарегистрированную в Вашей налоговой юрисдикции, регистрация компании в одной из стран Латинской Америки, либо финтех-бизнес через структуру, открытую в подходящей оффшорной юрисдикции.

Однозначно говорить о том, что один из этих вариантов будет однозначно лучше / выгоднее других, нельзя. Финтех – сфера очень чуткая к малейшему изменению набора исходных данных, поэтому перед тем, как принимать окончательное решение, обязательно обсудите все детали в рамках индивидуальной консультации.

Дополнительная информация по теме:

• Корпоративный счёт в финтех-компании для B2B бизнеса.
• Обзор изменений в регулировании финтех в ЕС.
• Корреспондентский банкинг для финтех-компаний и криптовалютных бирж.
• Корпоративный мультивалютный счёт с британским финтех-провайдером.
• Лучшие необанки 2021 года.
• Криптовалютное регулирование в странах Латинской Америки (LATAM).
• Налоговая прозрачность и Латинской Америки.

Мы ценим Ваше доверие, дорогие читатели и сделаем всё для того, чтобы Вы никогда не пожалели о том, что доверились именно International Wealth. Оставайтесь с нами, будет ещё много интересного!