Одним из инструментов для борьбы с размыванием налогооблагаемой базы являются правила тонкой капитализации. Последнее по мнению правительства большинства стран мира является эффективным препятствием для транснациональных компаний. Однако исследование МВФ, опубликованное в феврале 2021 года, указывает на отрицательное влияние тонкой капитализации на международные инвестиции и рынок труда.
Что такое тонкая капитализация
Тонкая капитализация – это особенное финансовое состояние юридического лица, когда объем заемных средств существенно превышает величину собственного капитала. Страны с высоким уровнем налогообложения мотивируют компании осуществлять инвестиции за счет заемных средств поскольку процентные платежи не облагаются налогами, а затраты связанные с долевым финансированием очень часто освобождаются от фискальной нагрузки.
Возможностью снизить налоговую нагрузку и тем самым увеличить прибыль, конечно же привлекает транснациональные компании. Самым популярным способом сократить фискальные расходы является выдача займов дочерней компанией из низконалоговой юрисдикции компании, зарегистрированной в стране с высокой налоговой нагрузкой. Последняя периодически платит проценты по обязательствам со своего дохода, которые трансформируются в доход первой. В результате:
Компания из страны с высокой налоговой нагрузкой уменьшает налогооблагаемую базу на заплаченные проценты и тем самым уменьшает налог;
Компания из низконалоговой юрисдикции получает процентный доход, который освобождается от фискальной нагрузки.
Чтобы препятствовать размыванию налогооблагаемой базы вышеуказанным способом, многие страны ввели правила тонкой капитализации. Последнее ограничивает сумму процентов, на которую транснациональный бизнес может снижать налогооблагаемую базу.
Два наиболее распространенных типа тонкой капитализации:
- правило «безопасной гавани» — заранее устанавливается соотношение долга к собственному капиталу. В результате заемщик не может бесконечно увеличивать величину займов, в итоге ограничивается размер процентов, которые подлежат вычету из налогооблагаемой базы;
- правило «ограничения доходов» — проценты, уплаченные по долгу, превышающие установленный коэффициент, не подлежат налогообложению.
Узнайте какие преимущества для защиты благосостояния открываются с LLC на Невисе.
Тонкая капитализация в странах Европы
В трех из 27 европейских стран используется правило «безопасной гавани», то есть установлен коэффициент соотношения долга к капиталу. Например, в Турции – он равен 3. Это значит, если турецкая компания с капиталом $10 возьмет в долг $100 от своей иностранной дочерней компании, тогда коэффициент будет равен 10. За год турецкая компания заплатит процентов на $5 (5% годовых). Однако законодательство допускает вычет налогов, когда соотношение долга к капиталу равно 3. Поэтому налогом не облагаются проценты уплаченные с долга в размере $30, то есть $30*5%=$1,5, с оставшихся $3,5 платится налог на прибыль согласно законодательству.
Большинство стран устанавливают ограничение на размер доходов. Обычно он равен 30% EBITDA (доход до уплаты налогов, процентов по займам и амортизации). По аналогии с вышеуказанным примером, если компания с EBITDA $10 берет в долг $100 под 5% годовых, то с $3 (30%*$10) налог не платится.
И еще, Ирландия – единственная страна в ЕС, где пока не действуют правила тонкой капитализации.
Таблица правил тонкой капитализации в странах Европы
| Название | Ограничение на вычет процентов |
| Австрия | Правило ограничения процентов применяется к «чрезмерным затратам по займам», т. е. расходам более 3 млн. EUR и более 30% скорректированной EBITDA. Также действует неформальное правило – соотношение долга к капиталу 4:1. |
| Бельгия | Процентные вычеты ограничены большим значением: 3 млн. EUR или 30% EBITDA.Соотношения задолженности по внутригрупповым кредитам к капиталу 5:1.Соотношения займов акционеров, директоров, менеджеров и ликвидаторов к капиталу 1:1. |
| Великобритания | Вычеты по процентам ограничиваются 30% EBITDA, если превышают 2 млн. фунтов стерлингов. |
| Венгрия | Затраты по займам вычитаются до 30% от EBITDA. Автономные компании освобождены от уплаты расходов по займам менее 3 млн. EUR. На ссуды, заключенные до июня 2016 года, распространяются предыдущие правила о тонкой капитализации — соотношение долга к собственному капиталу 3:1 |
| Германия | Вычеты по процентам ограничены максимальной суммой в 3 млн. EUR или 30% EBITDA.Налогоплательщик не входит в группу компаний.Налогоплательщик не может доказать, что коэффициент капитала заемщика не более чем на 2 п.п. ниже коэффициента капитала международной группы. |
| Греция | Вычеты по процентам ограничены максимальной суммой в 3 млн. EUR или 30% EBITDA |
| Дания | Вычеты по процентам ограничиваются 2,3% активов, если чистые финансовые затраты превышают 21,3 млн. датских крон. Соотношения задолженности по кредитам к капиталу 4:1.Вычет процентов ограничен 30% EBITDA, допускается минимальный вычет в размере 22,3 млн. датских крон. |
| Исландия | Вычеты по процентам ограничены 30% EBITDA. Правило не применяется, если общая выплаченная сумма процентов не превышает 100 млн. исландских крон. Есть также ряд исключений. |
| Ирландия | Применение правил тонкой капитализации ожидается с 1 января 2022 года |
| Испания | Процентные вычеты ограничиваются 30% EBITDA, если вычет превышает 1 млн. EUR. |
| Италия | Вычеты по процентам ограничены 30% EBITDA |
| Латвия | до 3 млн. EUR — отношение долга к собственному капиталу 4:1более до 3 млн. EUR — вычеты по процентам ограничены 30% EBITDA Некоторые финансовые учреждения освобождаются от указанных ограничений. |
| Литва | Применяется соотношение долга к собственному капиталу 4:1.Вычеты по процентам ограничены 3 млн. EUR или 30% EBITDA. Правило не применяется, если отношение долга к собственному капиталу предприятия не ниже (или не более 2 п.п.), чем отношение консолидированной группы. |
| Люксембург | Применяется неформальное соотношение долга к собственному капиталу 85:15. Процентные вычеты ограничены 30% EBITDA, если вычет превышает 3 млн. EUR (финансовые учреждения освобождены от ограничений). |
| Нидерланды | Вычеты по процентам ограничены максимальной суммой в 1 млн. EUR или 30% EBITDA. |
| Норвегия | Вычеты по процентам ограничены максимальной суммой в 5 млн. норвежских крон или 25% EBITDA. |
| Польша | Процентные вычеты ограничиваются 30% EBITDA, если вычет превышает 3 млн. злотых. |
| Португалия | по аналогии с Нидерландами |
| Словакия | Вычеты по процентам ограничены до 25% EBITDA (финансовые учреждения не облагаются налогом). |
| Словения | Соотношение долга к собственному капиталу 4:1. Применяются ряд дополнительных правил. |
| Турция | Применяется соотношение долга к собственному капиталу 3:1 (6:1 для финансовых учреждений). |
| Финляндия | Расходы по процентам расходам внутри группы ограничены 25% скорректированной налогооблагаемой прибыли компании («налогооблагаемая EBITD») (есть исключения).Процентные расходы не превышают процентный доход, полученный платящей компанией.Чистые процентные расходы до 500 000 EUR полностью вычитаются.Соотношение капитала компании к активам равно или больше, чем соотношение группы.Чистые процентные расходы между несвязанными сторонами ограничены до 3 млн. EUR |
| Франция | Вычеты по процентам ограничены максимальной суммой в 3 млн. EUR или 30% EBITDA.В отношении долга связанных сторон, а также банковских и кредитных учреждений применяются разные лимиты. |
| Чехия | Процентные вычеты ограничены большим значением: 80 млн. чешских крон или 30% EBITDAКоэффициент соотношения задолженности к капиталу 4:1 (6:1 для отдельных компаний) |
| Швеция | Вычеты по процентам ограничиваются 30% EBITDA, если вычет превышает 5 млн. шведских крон. |
| Швейцария | Применяются коэффициенты отношения заемного капитала к собственному капиталу, которые варьируются в зависимости от класса активов. |
| Эстония | По аналогии с Грецией |
Узнайте почему бизнес выбирает Маршалловы острова и как зарегистрировать партнерство на Маршалловых островах.
Реальные последствия правил тонкой капитализации на рынок труда и инвестиции (исследования МВФ)
МВФ провел в течение 2006-2014 годов исследование в 37 странах для изучения влияния правил тонкой капитализации на экономику. Как оказалось, этот инструмент оказывает негативное влияние на инвестиции и рынок труда стран. В частности, аналитики МВФ обнаружили, что введение правил тонкой капитализации снижает объемы инвестиций транснациональных компаний. При среднем уровне корпоративного налога на прибыль 27%, действующие ограничений на кредитные операции снижают объемы инвестиций в среднем на 20%.
Указанный эффект прямо зависит от уровня налогообложения в странах, в которых вводятся правила тонкой капитализации, и сильнее проявляется при более высоких фискальных нагрузках.
Если вас интересует создания бизнес-структур за границей и организация их эффективной деятельности, обращайтесь к нам на e-mail: info@offshore-pro.info, пишите в онлайн-чат или звоните на контактные номера телефонов. Наши эксперты помогут с решением, которое усилит и защитит ваш бизнес.
