Правовые и практические аспекты корпоративной реструктуризации бизнеса на Украине и ведения бизнеса в Австрии

В этой статье мы хотим ознакомить нашего читателя с возможностью ведения бизнеса в Австрии, но для начала мы хотим рассказать о реструктуризации бизнеса в странах СНГ и на Украине в частности, почему она нужна и что она дает предприятию.

Главными рисками в связи с отсутствием четкой корпоративной структуры являются такие факторы как недружественное поглощение предприятия; невозможность получения реальной стоимости бизнеса в случае его продажи инвестору либо существенное снижение стоимости продажи; финансовые потери из-за невозможности эффективного управления активами; увеличение затрат на содержание бизнеса; снижение конкурентоспособности; невозможности привлечения партнера или долгового финансирования.

Реструктуризация бизнеса дает же огромные преимущества при продаже бизнеса, это позволяет сократить сроки подготовки и реализации транзакции и увеличить стоимость продажи. При привлечении финансирования, реструктуризация помогает повысить ценность сделки в глазах инвестора, который желает сохранить и увеличить свой капитал и быть уверенным в сохранности инвестиций. А при защите активов, помогает распределить риски между предприятиями, минимизировать доступ для недружественных третьих лиц и получить дополнительный гарантий защиты бизнеса. Основными составляющими реструктуризации являются юридические, операционные и налоговые факторы, такие как финансовая стратегия, снижение налогового бремени, корпоративное управление и т.д.

Стоит также отметить основные преимущества иностранных холдингов: низкое налогообложение дивидендов, процентов и ценностей; международная зашита инвестиций; более лучшая форма урегулирования отношений между акционерами; международная система отчетности; специальный статус и рейтинг, установленный законодательством Украины для зарубежных инвесторов.

Преимущества ведения бизнеса в Австрии для подданных Украины

Бизнес-среда Австрии

  • Австрия это пример для стран центральной восточной Европы, и юго-восточной Европы
  • Международные аэропорт Вены ( европейский лидер среди ЦВЕ/ЮВЕ)
  • Лучшее место для укрепления деловых связей в ЕС
  • Шаг в Австрию, а именно:
  • политическая и экономическая стабильность
  • высокий уровень личной безопасности
  • высокий уровень социального обеспечения и здравоохранения
  • высокая производительность рабочей силы
  • четвертая процветающая страна в ЕС; небольшой, но прибыльный рынок
  • высокое качество жизни
  • привлекательная правовая среда
  • привлекательная налоговая среда

Правовая среда Австрии

  • Свободный доступ к активам и акциям в Австрии, свободный выбор структурирования ( прямые или косвенные инвестиции)
  • Защита инвестиций: наиболее благоприятствующая нация, ограничение на конфискацию; Соглашение о защите инвестиций Украина/Австрия (1997 год)
  • Нет ограничений на поток иностранной валюты, но:
    — контроль сделок по слиянию ( высокий порог ( суммы): в целом > 300 млн., а Австрии > 30 млн., на каждую сделку > 5млн.)

    — контроль инвестиций в недвижимость
    — регулирование финансовых учреждений и страховых компаний
  • Система гражданского права; член ЕС с 1995 года; надежная юрисдикция; профессиональные услуги ( высокое качество, умеренные цены) — юридические услуги, услуги в области налогообложения, аудиторские услуги, арбитраж, услуги перевода.

Создание компании в Австрии «быстро и легко» — общество с ограниченное ответственностью ( GmbH)

  • всемирно признанная компания
  • регистрация в Коммерческом регистре Австрии (реестр/регистр предприятий и организаций)
  • минимальный акционерный капитал 35.000 € ( ½ уплачена наличными, т.е 17.500 € ), счет в банке
  • акционеры: любое физическое или юридическое лицо, мин. один
  • нотариальный акт ( устав, передача акций)
  • управляющий директор: мини. один, без трудовой деятельности, без постоянного вида на жительство, не является держателем больше 25 % акций.
  • Австрийский адрес
  • продолжительность регистрации примерно 1-2 недели, плата при регистрации примерно 4000 €
  • торговые лицензии ( не для холдингов)
  • обслуживание: финансовая отчетность, налоговые декларации, минимальный налог в размере 1.750 €.(в первый год существования фирмы € 1.092,-, далее € 1.750,- или 5 % от уставного капитала)

Корпоративный налог на прибыль в Австрии

  • Один из самых привлекательных холдинговых режимов
  • 91 договор об избежании двойного налогообложения (регулируется Коммерческим кодексом Австрии и федеральным положением о налогах и сборах). Полный список договоров об избежании двойного налогообложения в Австрии Вы можете найти здесь — http://www.eoi-tax.org/jurisdictions/AT#agreements
  • Корпоративный подоходный налог ( CIT) 25 % от чистой прибыли:
    — налоговые льготы
    — неограниченный зачет потерь текущего года против прибыли будущих лет ( макс. 75 % от прибыли)
    — отсутствие удерживаемого налога от процентных платежей
    — предварительное налоговое заключение
  • НДС 20 %
  • Налог KEST составляет 25 %
  • Налог на передачу права владения недвижимостью: 3,5 %, 1,1% — регистрационная премия (пошлина)
  • Нет налога личное состояние, наследство и дарение

Холдинговые режимы в Австрии

Вариант первый: ЕС материнская компания— Австрийский холдинг — инвестиции в страну Евросоюза/не Евросоюза

1) Дивиденды ( страны Евросоюза/не Евросоюза) — Австрия

100 % дивидендов не облагаются налогом в Австрии ( в Германии и Франции налогом не облагаются 95 % дивидендов), если :
— доля участия составляет не менее 10 % ,
— деятельность ведется не менее года
— распределенная прибыль, не зависит от пассивного низкого налогообложения ( меньше 15 %) ( Примечание: если выполнен один из вышеупомянутых пунктов, то дивиденды не подлежат налогообложению).

2) Дивиденды Австрия — страна ЕС

  • Отсутствие удерживаемого налога на дивиденды в Австрии, если материнская компания, имеет имущество, а именно, личный офис и работников, а не ведет чистый холдинговый бизнес.
  • Если же материнская компания ведет чистый (пассивный) холдинговый бизнес, то возврат удерживаемого налога будет составлять 25 %.

Вариант второй: Украинская материнская компания-Австрийский холдинг- инвестиции в страну Евросоюза/не Евросоюза

1) Портфель дивидендов (страны Евросоюза/не Евросоюза) — портфель дивидендов Австрия

  • Если доля участия составляет менее 10 % , то применяются налоговые льготы для портфеля дивидендов стран ЕС (взаимная помощь в налоговых вопросах)
  • Нет минимального срока ведения деятельности, но эффективная ставка налога должна быть не меньше 15 %.

2) Дивиденды Австрия — Украина

  • Применяется ставка удерживаемого налога Австрии (обычно 25 %). Ставка может быть снижена до 5 %, если 10 % прибыли принадлежит Украинской компании. В другом случае максимальная ставка австрийского удерживаемого налога в размере 10 %.
  • Никаких дополнительных требований. Австрийских налог на источник дохода 5 % 

Вариант третий: Украинская/ЕС материнская компания — Австрийский холдинг- инвестиции в страну Евросоюза/не Евросоюза

1) Прирост капитала от деятельности за рубежом Австрия

  • Освобождение от налогообложения, если:

— доля участия составляет не менее 10 %,
— деятельность ведется не менее года
— распределенная прибыль, не зависит от пассивного низкого налогообложения ( меньше 15 %) ( Примечание: если выполнен один из вышеупомянутых пунктов, то дивиденды не подлежат налогообложению).

В соответствии с типовым договором ОЭСР доходы от прироста капитала от деятельности за рубежом не облагаются налогом в стране-источнике дохода.

2) Прирост капитала от деятельности в Австрии

Доходы от прироста капитала украинской компании или любой компании страны Евросоюза не облагаются налогом в Австрии, в соответствии с договором об избежании двойного налогообложения между странами ЕС и Австрией ( стандарт ОЭСР).

Налогообложение для австрийской группы предприятий

Материнская компания-Австрийский холдинг — Иностранная компания+ австрийская компания

1. Требования:

  • Материнская компания австрийской группы; австрийские или иностранных члены группы предприятий
  • Прямое/косвенное участие > 50%
  • Деятельность не менее 3 лет.
  • Договор группы компаний
  • Общее налогообложение ( консолидация прибыли/убытков)
  • Иностранные члены группы предприятий: компенсация потерь в стране-источнике

2. Амортизация неосязаемых активов группы предприятий

  • Приобретение ведущей деятельность австрийской поглощаемой компании
  • Амортизация неосязаемых активов ( в акциях) более 15 лет.

3. Финансирование приобретения

  • Возможность вычета процентных расходов: нет правил в отношении процентного барьера. Процентные платежи облагаются налогом, если заем был взять для финансирования приобретения свободной от налогообложения доли предприятия ( исключая заинтересованную сторону).
  • Отсутствие удерживаемого налога от процентных платежей из Австрии.
  • Нет жестких правил капитализации: на практике соотношение долг/капитал 1:4 до 1:5, для холдинговых и финансовых компаний разрешено соотношение 1:8 или 1:10.

Жизнь в Австрии

Резидентство в Австрии

  • Red-White-Red Card/(Rot-Weiß-Rot Karte) Красно-бело-красная карта предназначена для: самозанятых ключевых специалистов или ключевых специалистов по найму. В эту визу включено разрешение на работу и шенгенская виза. Члены семья владельца такой карты получают доступ к рынку труда.
  • Blue Card (Blau Karte EU)/ Голубая карта предназначена для высококвалифицированных специалистов.
  • Получение гражданства:
    — после 10 лет постоянного проживания на территории Австрии
    — после 6 лет непрерывного проживания в Австрии, 5-ти летний брак и ведение совместного хозяйства с гражданином Австрии.

Налоговый режим (для частных лиц) в Австрии

  • Подоходный налог: прогрессивная налоговая ставка до 50% (если доход > 60.000 €), налоговые льготы, социальное страхование для рабочей силы.
  • Проценты, дивиденды, прибыль от капитала: фиксированная ставка 25 %
  • Нет налога личное состояние, наследство и дарение

Частные фонды Австрии

  • Правовая структура: юридическое лицо ( регистрация в коммерческом регистре фирм и организаций Австрии ), которое не является акционером/владельцев и не ведет активную бизнес деятельность ( но хранит активы)
  • Назначение: защита активов, поддержание централизованного права собственности на пожертвованные активы, регулирование вопросов наследования
  • Налогообложение:
    — пожертвования: налог на пожертвования 2,5 %
    — корпоративный подоходный налог ( CIT) 25 %

    — распределение пожертвований бенефициарам: удерживаемый налог 25 % ( кредит CIT, например, по процентному доходу)

    — иностранные бенефициары ( например Украина) : удерживаемый налог 0 %.

Банковская тайна в Австрии

  • Банковская тайна является фундаментов банковской системы Австрии благодаря законодательству, но банковская тайна не относится к отмыванию денег, другим налоговым преступлениями и взаимной помощи в налоговых вопросах (ЕС, Договоры об избежании двойного налогообложения исключая Украину, Кипр и т.п.), а также сбору компрометирующих материалов.
  • Служебная тайна: налоговые органы, другие госорганы и суды.

Венская фондовая биржа (Vienna Stock Exchange). Привлекательное место для компаний центральной и восточной Европы ( ЦВЕ)

Привлекательность Венской фондовой биржи на международном уровне:

  • На данный момент 13 % компаний на Венской фондовой бирже являются международными;
  • Уже 97 инвестиционных банков непосредственно связаны с биржей;
  • Международные инвестиционные банки полагаются на Венскую фондовую биржу;
  • 66 % объема торгов приходятся на международных инвесторов;
  • Международные инвесторы;
  • Крупнейшие инвесторы находятся в США и Великобритании
  • Листинг в евро
  • 90 % ведущих компаний на Венской фондовой бирже увеличивают объемы продаж в странах ЦВЕ;
  • Австрийские консультанты, нацеленные на регион ЦВЕ обеспечат надлежащее исследование;
  • Показатели 64стран ЦВЕ рассчитываются на Венской фондовой бирже;
  • Уникальная консалтинговая сеть (юристы, инвестиционные банки и т.д.);
  • Нацеленность инвесторов из стран ЦВЕ на Венскую фондовую биржу.

Иностранные компании на Венской фондовой бирже

Количество иностранных компаний: 14

Капитализация рынка: 27,81€ млрд.

Капитализация рынка/компания: 2 € млрд.

Общий оборот (01.01.2011-08.10.2012): 765,7 € млн.

Средний оборот компаний ( 01.01.2011-08.10.2012): 54,7€ млн.

Венская фондовая биржа против Польской фондовой биржи

Параметр Венская фондовая биржа Польская фондовая биржа
Ликвидность/оборот 31,51 млн. евро в месяц на компанию 8,56 млн. евро в месяц на компанию
Новый капитал 411,41 млн. евро на компанию ( декабрь 2011 года) 10,84 млн. евро на компанию ( декабрь 2011 года)
Капитализация рынка 724 млн. евро на компанию 145,4 млн. на компанию
Соотношение национальных и международных торговцев 38 национальных и 59 международных 33 национальных и 27 международных
Облигации 3,704 облигации ( 455 международных) 326 облигаций ( 6 международных)

Мы будем очень рады, если Вы к нам обратитесь за услугой регистрации компании в Австрии или за оформлением ВНЖ в Австрии по е-майлу: info@offshore-pro.info

Читайте другие интересные статьи портала InternationalWealth.info:

Помогите сделать наш портал еще детальней, актуальней и полезней для Вас и Вашего бизнеса.

Пожалуйста, напишите Вопрос или Комментарий к статье! на основе ваших ценных для нас комментариев и вопросов эта статья может быть дополнена и улучшена.

ВНИМАНИЕ! Все посты содержащие скрытую рекламу, контакты и не имеющую отношение к данной публикации информацию не будут пропущены модератором портала к публикации.

ВНИМАНИЕ ЕЩЕ РАЗ: Для конкретных индивидуальных вопросов и заказов услуг существует конфиденциальный чат, мессенджеры, телефон и наш корпоративный е-майл. В комментариях мы просим писать именно вопросы и предложения по данной конкретной статье или Ваше мнение по вопросу, который поднят в этой статье.



Адрес вашей почты не будет опубликован.

новости о полезных, качественных и нужных услугах в офшоре

новости в офшоре

Уже подписались: 10700 Мы уважаем Вашу конфиденциальность