Правовые и практические аспекты корпоративной реструктуризации бизнеса на Украине и ведения бизнеса в Австрии

В этой статье мы хотим ознакомить нашего читателя с возможностью ведения бизнеса в Австрии, но для начала мы хотим рассказать о реструктуризации бизнеса в странах СНГ и на Украине в частности, почему она нужна и что она дает предприятию.

Главными рисками в связи с отсутствием четкой корпоративной структуры являются такие факторы как недружественное поглощение предприятия; невозможность получения реальной стоимости бизнеса в случае его продажи инвестору либо существенное снижение стоимости продажи; финансовые потери из-за невозможности эффективного управления активами; увеличение затрат на содержание бизнеса; снижение конкурентоспособности; невозможности привлечения партнера или долгового финансирования.

Реструктуризация бизнеса дает же огромные преимущества при продаже бизнеса, это позволяет сократить сроки подготовки и реализации транзакции и увеличить стоимость продажи. При привлечении финансирования, реструктуризация помогает повысить ценность сделки в глазах инвестора, который желает сохранить и увеличить свой капитал и быть уверенным в сохранности инвестиций. А при защите активов, помогает распределить риски между предприятиями, минимизировать доступ для недружественных третьих лиц и получить дополнительный гарантий защиты бизнеса. Основными составляющими реструктуризации являются юридические, операционные и налоговые факторы, такие как финансовая стратегия, снижение налогового бремени, корпоративное управление и т.д.

Стоит также отметить основные преимущества иностранных холдингов: низкое налогообложение дивидендов, процентов и ценностей; международная зашита инвестиций; более лучшая форма урегулирования отношений между акционерами; международная система отчетности; специальный статус и рейтинг, установленный законодательством Украины для зарубежных инвесторов.

Преимущества ведения бизнеса в Австрии для подданных Украины

Бизнес-среда Австрии

• Австрия это пример для стран центральной восточной Европы, и юго-восточной Европы
• Международные аэропорт Вены ( европейский лидер среди ЦВЕ/ЮВЕ)
• Лучшее место для укрепления деловых связей в ЕС
• Шаг в Австрию, а именно:
• политическая и экономическая стабильность
• высокий уровень личной безопасности
• высокий уровень социального обеспечения и здравоохранения
• высокая производительность рабочей силы
• четвертая процветающая страна в ЕС; небольшой, но прибыльный рынок
• высокое качество жизни
• привлекательная правовая среда
• привлекательная налоговая среда

Правовая среда Австрии

• Свободный доступ к активам и акциям в Австрии, свободный выбор структурирования ( прямые или косвенные инвестиции)
• Защита инвестиций: наиболее благоприятствующая нация, ограничение на конфискацию; Соглашение о защите инвестиций Украина/Австрия (1997 год)
• Нет ограничений на поток иностранной валюты, но:
  — контроль сделок по слиянию ( высокий порог ( суммы): в целом > 300 млн., а Австрии > 30 млн., на каждую сделку > 5млн.)
  — контроль инвестиций в недвижимость
  — регулирование финансовых учреждений и страховых компаний
• Система гражданского права; член ЕС с 1995 года; надежная юрисдикция; профессиональные услуги ( высокое качество, умеренные цены) — юридические услуги, услуги в области налогообложения, аудиторские услуги, арбитраж, услуги перевода.

Создание компании в Австрии «быстро и легко» — общество с ограниченное ответственностью ( GmbH)

• всемирно признанная компания
• регистрация в Коммерческом регистре Австрии (реестр/регистр предприятий и организаций)
• минимальный акционерный капитал 35.000 € ( ½ уплачена наличными, т.е 17.500 € ), счет в банке
• акционеры: любое физическое или юридическое лицо, мин. один
• нотариальный акт ( устав, передача акций)
• управляющий директор: мини. один, без трудовой деятельности, без постоянного вида на жительство, не является держателем больше 25 % акций.
• Австрийский адрес
• продолжительность регистрации примерно 1-2 недели, плата при регистрации примерно 4000 €
• торговые лицензии ( не для холдингов)
• обслуживание: финансовая отчетность, налоговые декларации, минимальный налог в размере 1.750 €.(в первый год существования фирмы € 1.092,-, далее € 1.750,- или 5 % от уставного капитала)

Корпоративный налог на прибыль в Австрии

• Один из самых привлекательных холдинговых режимов
• 91 договор об избежании двойного налогообложения (регулируется Коммерческим кодексом Австрии и федеральным положением о налогах и сборах). Полный список договоров об избежании двойного налогообложения в Австрии Вы можете найти здесь — http://www.eoi-tax.org/jurisdictions/AT#agreements
• Корпоративный подоходный налог ( CIT) 25 % от чистой прибыли:
  — налоговые льготы
  — неограниченный зачет потерь текущего года против прибыли будущих лет ( макс. 75 % от прибыли)
  — отсутствие удерживаемого налога от процентных платежей
  — предварительное налоговое заключение
• НДС 20 %
• Налог KEST составляет 25 %
• Налог на передачу права владения недвижимостью: 3,5 %, 1,1% — регистрационная премия (пошлина)
• Нет налога личное состояние, наследство и дарение

Холдинговые режимы в Австрии

Вариант первый: ЕС материнская компания— Австрийский холдинг — инвестиции в страну Евросоюза/не Евросоюза

1) Дивиденды ( страны Евросоюза/не Евросоюза) — Австрия

100 % дивидендов не облагаются налогом в Австрии ( в Германии и Франции налогом не облагаются 95 % дивидендов), если :
— доля участия составляет не менее 10 % ,
— деятельность ведется не менее года
— распределенная прибыль, не зависит от пассивного низкого налогообложения ( меньше 15 %) ( Примечание: если выполнен один из вышеупомянутых пунктов, то дивиденды не подлежат налогообложению).

2) Дивиденды Австрия — страна ЕС

• Отсутствие удерживаемого налога на дивиденды в Австрии, если материнская компания, имеет имущество, а именно, личный офис и работников, а не ведет чистый холдинговый бизнес.
• Если же материнская компания ведет чистый (пассивный) холдинговый бизнес, то возврат удерживаемого налога будет составлять 25 %.

Вариант второй: Украинская материнская компания-Австрийский холдинг- инвестиции в страну Евросоюза/не Евросоюза

1) Портфель дивидендов (страны Евросоюза/не Евросоюза) — портфель дивидендов Австрия

• Если доля участия составляет менее 10 % , то применяются налоговые льготы для портфеля дивидендов стран ЕС (взаимная помощь в налоговых вопросах)
• Нет минимального срока ведения деятельности, но эффективная ставка налога должна быть не меньше 15 %.

2) Дивиденды Австрия — Украина

• Применяется ставка удерживаемого налога Австрии (обычно 25 %). Ставка может быть снижена до 5 %, если 10 % прибыли принадлежит Украинской компании. В другом случае максимальная ставка австрийского удерживаемого налога в размере 10 %.
• Никаких дополнительных требований. Австрийских налог на источник дохода 5 % 

Вариант третий: Украинская/ЕС материнская компания — Австрийский холдинг- инвестиции в страну Евросоюза/не Евросоюза

1) Прирост капитала от деятельности за рубежом Австрия

• Освобождение от налогообложения, если:

— доля участия составляет не менее 10 %,
— деятельность ведется не менее года
— распределенная прибыль, не зависит от пассивного низкого налогообложения ( меньше 15 %) ( Примечание: если выполнен один из вышеупомянутых пунктов, то дивиденды не подлежат налогообложению).

В соответствии с типовым договором ОЭСР доходы от прироста капитала от деятельности за рубежом не облагаются налогом в стране-источнике дохода.

2) Прирост капитала от деятельности в Австрии

Доходы от прироста капитала украинской компании или любой компании страны Евросоюза не облагаются налогом в Австрии, в соответствии с договором об избежании двойного налогообложения между странами ЕС и Австрией ( стандарт ОЭСР).

Налогообложение для австрийской группы предприятий

Материнская компания-Австрийский холдинг — Иностранная компания+ австрийская компания

1. Требования:

• Материнская компания австрийской группы; австрийские или иностранных члены группы предприятий
• Прямое/косвенное участие > 50%
• Деятельность не менее 3 лет.
• Договор группы компаний
• Общее налогообложение ( консолидация прибыли/убытков)
• Иностранные члены группы предприятий: компенсация потерь в стране-источнике

2. Амортизация неосязаемых активов группы предприятий

• Приобретение ведущей деятельность австрийской поглощаемой компании
• Амортизация неосязаемых активов ( в акциях) более 15 лет.

3. Финансирование приобретения

• Возможность вычета процентных расходов: нет правил в отношении процентного барьера. Процентные платежи облагаются налогом, если заем был взять для финансирования приобретения свободной от налогообложения доли предприятия ( исключая заинтересованную сторону).
• Отсутствие удерживаемого налога от процентных платежей из Австрии.
• Нет жестких правил капитализации: на практике соотношение долг/капитал 1:4 до 1:5, для холдинговых и финансовых компаний разрешено соотношение 1:8 или 1:10.

Оффшорная компания
Бесплатная консультация

информация от специалиста о налогах
и возможных налоговых льготах юрисдикции,
подходящей структуре компании.

информация от специалиста о налогах и возможных налоговых льготах юрисдикции, подходящей структуре компании.

Свяжемся с вами в течение 10 минут

ПОЛУЧИТЬ
КОНСУЛЬТАЦИЮ ПОЛУЧИТЬ
КОНСУЛЬТАЦИЮ

Свяжемся с вами в течение 10 минут

Жизнь в Австрии

Резидентство в Австрии

• Red-White-Red Card/(Rot-Weiß-Rot Karte) Красно-бело-красная карта предназначена для: самозанятых ключевых специалистов или ключевых специалистов по найму. В эту визу включено разрешение на работу и шенгенская виза. Члены семья владельца такой карты получают доступ к рынку труда.
• Blue Card (Blau Karte EU)/ Голубая карта предназначена для высококвалифицированных специалистов.
• Получение гражданства:
  — после 10 лет постоянного проживания на территории Австрии
  — после 6 лет непрерывного проживания в Австрии, 5-ти летний брак и ведение совместного хозяйства с гражданином Австрии.

Налоговый режим (для частных лиц) в Австрии

• Подоходный налог: прогрессивная налоговая ставка до 50% (если доход > 60.000 €), налоговые льготы, социальное страхование для рабочей силы.
• Проценты, дивиденды, прибыль от капитала: фиксированная ставка 25 %
• Нет налога личное состояние, наследство и дарение

Частные фонды Австрии

• Правовая структура: юридическое лицо ( регистрация в коммерческом регистре фирм и организаций Австрии ), которое не является акционером/владельцев и не ведет активную бизнес деятельность ( но хранит активы)
• Назначение: защита активов, поддержание централизованного права собственности на пожертвованные активы, регулирование вопросов наследования
• Налогообложение:
  — пожертвования: налог на пожертвования 2,5 %
  — корпоративный подоходный налог ( CIT) 25 %
  — распределение пожертвований бенефициарам: удерживаемый налог 25 % ( кредит CIT, например, по процентному доходу)
  — иностранные бенефициары ( например Украина) : удерживаемый налог 0 %.

Банковская тайна в Австрии

• Банковская тайна является фундаментов банковской системы Австрии благодаря законодательству, но банковская тайна не относится к отмыванию денег, другим налоговым преступлениями и взаимной помощи в налоговых вопросах (ЕС, Договоры об избежании двойного налогообложения исключая Украину, Кипр и т.п.), а также сбору компрометирующих материалов.
• Служебная тайна: налоговые органы, другие госорганы и суды.

Венская фондовая биржа (Vienna Stock Exchange). Привлекательное место для компаний центральной и восточной Европы ( ЦВЕ)

Привлекательность Венской фондовой биржи на международном уровне:

• На данный момент 13 % компаний на Венской фондовой бирже являются международными;
• Уже 97 инвестиционных банков непосредственно связаны с биржей;
• Международные инвестиционные банки полагаются на Венскую фондовую биржу;
• 66 % объема торгов приходятся на международных инвесторов;
• Международные инвесторы;
• Крупнейшие инвесторы находятся в США и Великобритании
• Листинг в евро
• 90 % ведущих компаний на Венской фондовой бирже увеличивают объемы продаж в странах ЦВЕ;
• Австрийские консультанты, нацеленные на регион ЦВЕ обеспечат надлежащее исследование;
• Показатели 64стран ЦВЕ рассчитываются на Венской фондовой бирже;
• Уникальная консалтинговая сеть (юристы, инвестиционные банки и т.д.);
• Нацеленность инвесторов из стран ЦВЕ на Венскую фондовую биржу.

Иностранные компании на Венской фондовой бирже

Количество иностранных компаний: 14

Капитализация рынка: 27,81€ млрд.

Капитализация рынка/компания: 2 € млрд.

Общий оборот (01.01.2011-08.10.2012): 765,7 € млн.

Средний оборот компаний ( 01.01.2011-08.10.2012): 54,7€ млн.

Венская фондовая биржа против Польской фондовой биржи

Мы будем очень рады, если Вы к нам обратитесь за услугой регистрации компании в Австрии или за оформлением ВНЖ в Австрии по е-майлу: info@offshore-pro.info