Крупнейший портал о международной защите и диверсификации активов

Время работы 9:00-18:00 Вых
icon-skype-png icon-telegram-png icon-viber-png icon-whatsapp-png

Крупнейший портал о международной защите и диверсификации активов

Время работы
9:00-18:00 Вых
+372 5 489 53 37
+381 6911 12327
фонды недвижимости в ОАЭ

Инвестиционные фонды недвижимости в ОАЭ (REIT) — контроль и налогообложение

REIT — инвестиционные фонды недвижимости в Объединенных Арабских Эмиратах, которые занимают лидирующие позиции среди крупных инвесторов в стране и зарубежных бизнес-кругов. По своей структуре REIT (Real estate investment trusts) — это компании, владеющие недвижимостью в различных секторах государства или финансирующие ее. Результат таких инвестиций — стабильный доход и диверсификация активов, что актуально, в том числе для иностранных предпринимателей.

Фонды в ОАЭ

Некоторые инвестфонды торгуются на фондовых биржах, но чтобы квалифицироваться как REIT, компания должна соответствовать ряду требований. Документ, регламентирующий контроль над REIT в ОАЭ (административное решение UAE REIT Regulations), выпущен в 2019 году под номером 6 Управлением по ценным бумагам и товарам (SCA).

В 2023 году Министерство финансов ОАЭ также установило для REIT новые условия освобождения от корпоративного налога. Все это в совокупности является основой норм по регулированию деятельности инвестиционных фондов недвижимости в Эмиратах.

banner_people

Обсудить детали с экспертом

Уточните список необходимых документов, узнайте обо всех нюансах процесса, сроках и стоимости у профессионалов портала.

Связаться с экспертом

Удобнее через мессенджер?

Локация инвестфондов — материковая часть и отдельные эмираты

Фонды недвижимости могут быть учреждены на материковой части ОАЭ или в свободных зонах, что меняет характер регулирования таких структур в соответствии с зоной регистрации. Деятельность компании в качестве UAE REIT на материковой части ОАЭ регулируется такими правовыми нормами:

  • Закон о банках.
  • Резолюция Центробанка ОАЭ 164/A/94, регулирующая порядок формирования финансовых компаний, в число которых входят банковские учреждения и инвестиционные компании.
  • Законодательство, касающееся требований прозрачности финансовых компаний.
  • Решение председателя совета директоров SCA №9 2016 года — положения для фондов взаимных инвестиций.
  • Административное решение SCA №6 2019 года.

Оффшорные фонды недвижимости, которые не попадают под местные законы REIT на материковой части ОАЭ, могут быть созданы:

  • на территории международного финансового центра Дубая (DIFC);
  • на рынке эмирата Абу-Даби (ADGM).

Фонды и лицензируемые компании DIFC и ADGM регулируются внутренними законами эмиратов.

Разрешается формирование частных и государственных фондов недвижимости через регистрацию компании в ОАЭ или траст.

Административное решение SCA о контроле UAE REIT 

В 2019 году правила контролирования инвестфондов недвижимости ОАЭ были обновлены. Новые нормы касаются только материковой части государства и компаний, фондов, созданных в этой части юрисдикции. По новым правилам SCA компания может быть квалифицирована как REIT, если будут выполнены следующие условия:

  • Закрытый UAE REIT:
    • инвестиции не менее 75% общих активов в недвижимость ОАЭ на стадии подготовки к продаже, управлению, аренде или отчуждению.
  • Публичный фонд:
    • инвестиции от 75% активов в рынок недвижимости ОАЭ;
    • доход от инвестиций в виде процентов, дивидендов и капитальной прибыли от 90% от общего дохода;
    • пайщики получают минимум 80% чистой прибыли.
  • Инвестиции в несколько компаний по обслуживанию недвижимости в Эмиратах не должны превышать 20% совокупных активов фонда.
  • Фонды заимствования могут вложить в недвижимость ОАЭ не более 50% общей стоимости активов.

REIT, учрежденные в соответствии с режимом SCA 2019 года, могут быть зарегистрированы на местном финансовом рынке.

Налогообложение инвестиционных фондов недвижимости (REIT) в ОАЭ в 2023 году: новые правила

В 2023 году Министерство финансов ОАЭ установило особые условия для REIT, при выполнении которых они могут пода́ть заявку на освобождение от корпоративного налога. Эти нормы являются дополнением к Закону о корпоративном налогообложении в стране и распространяются на инвестиционные фонды недвижимости и некоторые другие фонды.

Справка: налоговые льготы в ОАЭ 2023 года касаются компаний, созданных на материковой части страны, и фондов ADGM и DIFC. Они должны зарегистрироваться в качестве налогоплательщика в ОАЭ и подать заявку на освобождение от налогов.

Общие условия для всех типов фондов в Объединенных Арабских Эмиратах, которые планируют получить освобождение от налогов:

  • Деятельность лицензируемого или управляющего фондом регулируется местными органами власти в ОАЭ или за рубежом, если последние признаны Законом о корпоративном налогообложении.
  • Доли фонда торгуются на фондовой бирже Арабских Эмиратов и/или признанной законом иностранной, а также иным образом доступны для инвесторов.
  • Фонд не преследует основную цель — уклонение от уплаты налогов.

Условия для REIT:

  • Общая стоимость активов недвижимости (кроме земли), принадлежащих фонду или управляемых им — от 100 миллионов дирхамов.
  • От 20% капитала торгуются на признанной в ОАЭ фондовой бирже или принадлежат двум и более институционным инвесторам.
  • От 70% активов фонда — земли или недвижимость с доходностью от аренды.

Справка: институциональный инвестор — это государственные структуры ОАЭ и иностранных государств, банки, страховые компании, пенсионные и социальные фонды.

Преимущества фондов недвижимости ОАЭ для компаний и инвесторов

Компании, нацеленные на рынок недвижимости ОАЭ, получают свои бонусы от новых норм регулирования инвестиционных фондов и общей правовой базы государства:

  • Бизнес может привлекать капитал без продажи доли в компании.
  • Формирование REIT позволяет компаниям быстро нарастить капитал, что также влияет на уровень дохода. Разрешается принимать денежные взносы или в натуральной форме после их оценки независимым оценщиком.
  • Компании могут предлагать паи REIT. Назначать местного дистрибьютора не нужно.
  • Местные фонды недвижимости ОАЭ могут торговаться на фондовой бирже внутри страны и участвовать в листинге на Дубайском финансовом рынке DFM или на Фондовой бирже Абу-Даби.

Для инвесторов REIT ОАЭ также являются привлекательными по ряду причин:

  • Долгосрочная высокая доходность.
  • Диверсификация активов в инвестиции с низким риском по сравнению с другими направлениями.
  • Развивающийся рынок недвижимости ОАЭ, где нет «замороженных» проектов или банкротов. Это способствует благоприятным условиям и стабильной доходности от дивидендов для инвесторов в REIT.
  • Акции REIT обращаются публично и быстро конвертируются в наличные, так как торгуются на крупных биржах.

В период глобального кризиса и высокой инфляции REIT в ОАЭ остаются надежным источником дохода.

Нужна консультация?
Помогите сделать наш портал еще детальней, актуальней и полезней для Вас и Вашего бизнеса.

Адрес вашей почты не будет опубликован.