Крупнейший портал о международной защите и диверсификации активов

Время работы 9:00-18:00 Вых
icon-skype-png icon-telegram-png icon-viber-png icon-whatsapp-png

Крупнейший портал о международной защите и диверсификации активов

Время работы
9:00-18:00 Вых
+372 5 489 53 37
+381 6911 12327

Строительство для сдачи в аренду: особенности и преимущества

Build-to-Rent – это относительно новая концепция, суть которой сводится к строительству не для передачи недвижимости в собственность, а для сдачи в аренду. Жилые комплексы проектируются и строятся именно под сдачу в аренду. Собственником здания остается застройщик, он же управляет комплексом и занимается его обслуживанием, выполняя функции управляющей компании. 

Дополнительно могут привлекаться сторонние инвесторы, которые вкладывают средства в проект на этапе строительства и впоследствии получают часть прибыли от сдачи в аренду. 

Build-to-Rent

Отдельные эксперты придерживаются мнения, что к такой недвижимости могут относиться также апарт-отели, которые не предназначены для долгосрочной аренды (максимум 3 месяца), и социальные объекты, например, дома престарелых. Потому что они подпадают под определение “арендной недвижимости”, когда здание строится или улучшается с целью получения прибыли от аренды.

Тренд набирает обороты на европейском и мировом рынках недвижимости, несмотря на повышение ипотечных ставок, кризис и инфляцию. Например, в Великобритании инвестиции в Build-to-Rent в 2019 году составили 35 млрд фунтов стерлингов, а в 2022 году уже 56 млрд фунтов стерлингов. Всё дело в высоком спросе. 

Как показывает статистика, всё больше людей устремляются в города, где они зачастую не могут позволить себе приобретение жилья. Поэтому спрос на аренду только растет. Согласно прогнозам, объем инвестиций в этот сектор в Западной Европе вырастет от 70 млрд евро до 151 млрд евро за следующие 4 года. Примечательно, что жилье под сдачу пользуется наибольшим спросом у поколения Z, которое отрицает идею владения собственностью и не стремится жить на одном месте. 

Преимущества Build-to-Rent 

Для некоторых потребителей на рынке аренды возникают определенные трудности:

  • невозможность снять квартиру на длительный срок;
  • высокие комиссии;
  • невозможность делать ремонт или заводить животных.

Строительство в аренду ориентировано именно на арендаторов, поэтому может предлагать им более гибкие и привлекательные условия проживания:

  • тренажерные залы и бассейны;
  • площадки для пикника;
  • студии йоги;
  • коворкинги;
  • кинотеатры;
  • клининг и услуги мастеров по ремонту.

Застройщики также могут реализовывать социальные проекты по доступному жилью, где арендная плата производится на льготных условиях. В таких случаях в качестве инвесторов может выступать правительство, предоставляя государственный капитал. 

Перспективы инвестирования

Финансирование для сектора поступает не только из внутреннего капитала страны. Зачастую к проектам арендной недвижимости привлекают зарубежных инвесторов. Иностранные инвестиции могут составлять до половины всего капитала. А всё потому, что это перспективное и надежное направление.

sign
Недвижимость в оффшоре
Бесплатная консультация

подбор оптимальной страны и
объекта с учетом бюджета,
целей покупки и т.д.

подбор оптимальной страны и объекта с учетом бюджета, целей покупки и т. д.

Свяжемся с вами в течение 10 минут

Окупаемость инвестиций в этом случае дольше, чем при строительстве под продажу. Поэтому российские застройщики, которым важно быстро возместить затраты, еще с опаской смотрят на этот тренд. Но европейский (Франция, Великобритания и Германия) и американский опыт уже доказали состоятельность концепции Build-to-Rent, которая с каждым годом выглядит все привлекательнее на фоне растущих ипотечных ставок и разговоров об ипотеке на два поколения. 

По итогам на 2019 год, в Великобритании было построено порядка 40 тыс. арендных домов, половина из которых расположена в Лондоне. Господдержка активно стимулирует субрынок арендной недвижимости, в том числе на законодательном уровне с помощью налоговых изменений.  

Жилищный вопрос в больших городах стоит особенно остро, поэтому инвестиции зачастую выделяются даже из муниципальных бюджетов. Муниципалитеты получают двойную выгоду: доход с земли и обеспечение населения жильем. 

Сложности строительства арендной недвижимости

Build-to-Rent – это надежный и перспективный путь для инвестиций, но в сравнении со строительством для продажи очень долгий. Эти два направления можно сравнить с акциями и облигациями. Акции (строительство под продажу) приносят деньги быстро, но при этом имеют высокий риск неудачи. От облигаций (строительства под аренду) прибыль поступает медленнее, но зато и ниже риск. Отсюда и низкая ликвидность: легко купить – но сложно продать.

Помимо времени, еще одним недостатком можно назвать слабое законодательное регулирование. На европейском рынке законом строго закреплено понятие Build-to-Rent. Поэтому застройщики и инвесторы защищены от потенциальных рисков. В РФ субрынок еще недостаточно развит, поэтому имеет слабое регулирование. 

Третьим недостатком можно назвать отсутствие государственных льгот: инвестиций из госбюджета, налоговых послаблений и т. д. Все это накладывает определенный отпечаток на строительство арендной недвижимости

Возможности по привлечению инвесторов

Застройщикам Build-to-Rent важно привлекать инвесторов. Потенциально субрынок может предложить им:

  • Легкий пассивный доход. За счет наличия “буфера” в виде управляющей компании, от арендодателя-собственника практически не требуется никакого участия.
  • Безопасность. Build-to-Rent рассчитан на долгосрочную аренду, поэтому в секторе ниже оборот арендаторов.
  • Капитализацию и диверсификацию. Арендная недвижимость обеспечивает пассивный прирост дохода и помогает уберечь активы.
  • Устойчивость. Даже в нестабильной экономике Великобритании узкий сегмент Build-to-Rent показывает устойчивый рост, на который не влияет ситуация в стране.
  • Белую прибыль. Субрынок работает по уже отработанной схеме, которая показывает устойчивый рост на протяжении нескольких лет. Поэтому для многих европейских банков доход от Build-to-Rent “белый флаг”, поскольку это прибыль от социально значимого проекта без мошеннических схем и с абсолютной прозрачностью. Во многом это помогает пройти процедуру комплаенса банка.

Build-to-Rent – это отличный вариант для инвесторов, стремящихся вложить средства в надежные зарубежные проекты. 

Но при поиске надежных вариантов, особенно зарубежных, необходимо проявлять осмотрительность и учитывать законодательные факторы. Например, во многих странах для сдачи жилья в краткосрочную аренду требуется специальная лицензия. Необходимо разбираться в тонкостях лицензионных требований и сроках их действия, чтобы не оказаться в ситуации, когда лицензионный орган отзывает разрешение, и арендную недвижимость нельзя сдавать в краткосрочную аренду.

Нужна консультация?
Помогите сделать наш портал еще детальней, актуальней и полезней для Вас и Вашего бизнеса.

Адрес вашей почты не будет опубликован.