Все об инвестициях в золото

Во время нестабильности и гиперинфляции люди ищут инструменты, куда можно вложится, чтобы сберечь свое богатство, а если повезет, то и приумножить. Именно в такие неспокойные времена популярность инвестиций в золото стремительно растет. Однако следует учесть, что золото, как и каждый актив имеет определенные риски. 

Немного информации о золоте

По данным Всемирного совета по золоту (WGC), общий объем добытого на сегодня золота уместился бы в кубе с гранью 21 метр.

Почти все мировое золото (~ 90%) было добыто со времен Калифорнийской золотой лихорадки 1850-х годов. WGC сообщает, что половина золота, добытого за последнее десятилетие, была превращена в украшения. Чуть более четверти было превращено в слитки и монеты, а оставшаяся часть использовалась в технологиях и золотых резервах для инвестиционных целей.

США владеют крупнейшими в мире запасами золота весом более 8 000 тонн. По данным WGC, это составляет 4% от 187 200 тонн золота, добытого на 2022 г.

После продажи 400 тонн в период с 1999 по 2002 год, когда цены были на 20-летнем минимуме, на Великобританию приходится 310 тонн золота, хранящихся в хранилищах Банка Англии.

Как формируется цена на золото?

Чтобы ответить на вопрос как вложиться в золото и получать прибыль, нужно сначала разобраться в принципах формирования цены на этот металл.

Стоимость золота формируется под влиянием спроса и предложения. Учитывая, что его предложение относительно ограничено имеющимися на Земле запасами, цена драгоценного метала всегда находиться на высоких уровнях.

Однако в некоторые периоды цена на золото росла «до небес», что делало инвестиции в этот металл оправданными, а в некоторые – существенно подала.

В 1933 году стоимость унции золота составляла $35, в 1974 года – уже $195, в конце 2007 года — $800. По состоянию на июнь 2022 года цена благородного металла достигла отметки в $1 826.

Если рассматривать инвестиции в золото в долгосрочном периоде, то выгода их очевидна. За почти 100 лет цена благородного металла выросла на $1 791 (более чем в 50 раз).

Однако в кратко- и среднесрочных периодах не все так гладко. С 1996 по 1999 гг., цена на золото снизилась с $420 до $260. Самая высокая котировка благородного металла была зафиксирована 23 августа 2011 года – $1 911,46, а сейчас оно продается на почти $100 дешевле.

Такая волатильность делает инвестиции в золото интересным направлением, за которым всегда нужно следить. Или можно просто купить его и забыть, оставив на долгие годы на хранение.

Как оценивается золото?

По сути, цена на золото устанавливается в Великобритании. Рынок драгоценных металлов, чья аккредитация соблюдается во всем мире, называется Лондонской ассоциацией рынка драгоценных металлов (LBMA). Существует два различных типа цен на золото:

• Фиксированная: члены LBMA встречаются по телефону два раза в день, чтобы договориться о цене, которая погасит невыполненные заказы клиентов. Обычно используется для крупных заказов.
• Спот: это «живая» цена, которая в основном используется для покупки и продажи золотых слитков.

Почему выгодно инвестировать в золото

Основными причинами, которые побуждают инвестировать в золото, являются:

Защита от инфляции

Инфляция со временем «съедает» стоимость денег. Сегодня за $10 удастся приобрести меньше товаров и услуг, чем это было 30 лет назад. 

Золото способно обеспечить защиту богатства от инфляции. Именно поэтому инвестиции в золото есть в портфеле каждого бизнесмена из списка Forbes.

В течение периода высокой инфляции, а именно это мы сейчас и наблюдаем (уровень инфляции в США – 8,6%, в Великобритании – 9,1%, в Германии – 7,9%), большинство инвесторов рассматривают золото как реальный физический актив, который способен удержать средства от обесценивания. 

За прошлые 20 лет, ежегодная инфляция составила в среднем 3 % в Великобритании, согласно национального статистического ведомства. За тот же самый период, цена золота увеличилась в среднем на 10 % ежегодно (согласно WGC). В итоге реальная стоимость благородного металла выросла в среднем на 7%. Это конечно больше, чем прибыль от размещения средств на депозитах, но меньше чем можно было заработать (или потерять) от инвестиций в недвижимость или криптовалюту.

Безопасное убежище

На стоимость национальной валюты влияет политика страны в отношении ключевых процентных ставок и денежной массы. Напротив, стоимость золота определяется на основании спроса и предложения. В результате золото часто рассматривается как безопасное убежище во времена экономической и геополитической нестабильности.

По данным WGC, мировой спрос на золото подскочил на 34% в первом квартале 2022 года из-за опасений военных конфликтов. Эти глобальные события и рыночные условия укрепили статус золота как актива-убежища не только для инвесторов, но и для розничных потребителей.

Диверсификация портфеля

Наряду с денежными средствами, ценными бумагами, облигациями, криптовалютой и недвижимостью золото является еще одной формой активов, которая может предоставить инвесторам элемент диверсификации.

Золото часто описывается как имеющее «обратную корреляцию» с другими классами активов. Это означает, если фондовые рынки падают из-за высокой инфляции и экономической неопределенности, инвестиции в золото могут принести более высокую прибыль.

Недостатки инвестиций в золото

Инвестиции в золото не являются полностью безрисковыми. Вложения в этот благородный металл имеет и ряд недостатков:

• гарантий постоянного роста цен на золото нет. Его стоимость, как и любого класса активов, подвержена колебаниям и может быть неустойчивой. Инвестору, покупающему золото, возможно, придется подождать несколько лет, прежде чем продать его с прибылью;

• золото не имеет доходности, как например, недвижимость (аренда), ценные бумаги (дивиденды);
• сделки с золотом невозможны без наличия инструментов для проверки подлинности и качества металла, а также помещений для его хранения. Продажа золота усложняется необходимостью наличия определенных документов, экспертизы;
• хранения золота платная услуга, как и его экспертиза. Также планируя инвестиции следует учесть, что на золото устанавливается курс покупки и продажи. Поэтому чтобы его выгодно продать следует подождать, когда курс продажи благородного металла превысить стоимость его приобретения, а также расходы на его хранение;
• сложная продажа золота – не все банки могут приобрести слиток, даже если они его продали.

Как инвестировать в золото, чтобы заработать

Золото применяется сразу в нескольких инструментах инвестирования. Вот перечень самых популярных:

Покупка физического золота

Золото можно просто приобрести в виде слитков, монет, ювелирных изделий в банках, в ювелирных магазинах, в других торговцев. Таким образом, можно инвестировать в физическую покупку благородного металла. Стоимость золота рассчитывается по отношению к его каратам — чем выше число каратов, тем выше доля золота и ниже доля других металлов. Чистое золото имеет 24 карата.

Золото в слитках – чаще всего можно встретить в банках. Инвестиции в золотые слитки достаточно простой и популярный инструмент. Практически все крупные банки осуществляют подобные операции. После покупки слитки продолжают храниться в банковском хранилище. Вес слитков золота варьируется от 1 грамма до более 10 кг. На банковском золоте указывается проба, вес, производитель.

Золотые монеты – еще один из популярных инструментов инвестирования. Чеканка подобных монет осуществляется только с этой целью и являются излюбленной целью коллекционеров. Они изготавливаются только или в основном из золота. Номинальная стоимость золотой монеты не имеет значения, ее ценность в реальной. Так, в 2021 году на аукционе Sotheby’s золотая монета «Двойной орел» 1933 года, номиналом в $20 была продана за $19 млн. 

Лучшие золотые монеты для инвестиций (рейтинг APMEX за 2021 г):

1. Золотой американский орел
2. Золотой американский буйвол
3. Золотой канадский кленовый лист
4. Британские Соверены
5. Южноафриканский Крюгерранд
6. Золотая австрийская филармония
7. Золотой мексиканский Либертад
8. Золотой австралийский кенгуру
9. Золотая китайская панда
10. Золотой сомалийский слон

Золотые украшения — инвестиции в этот инструмент несут определенные риски, в отличие от инвестиций в чистое золото. Во-первых, важна подлинность и качество золота, во-вторых – в стоимость изделия входит наценка (от 20% до более чем трехкратной стоимости необработанного драгоценного металла), которая не учитывается при продаже изделия.

Покупка золота в фондах

Еще один вариант вложится в золото – это стать участником крупного фонда, которым от имени инвесторов управляет профессиональная инвестиционная компания.

Фонды управляются:

• либо «активно» — когда менеджер выбирает активы для выполнения определенного инвестиционного поручения, 
• либо используют «пассивный» подход, когда средства размещаются по уже установленным правилам и инструментам.

Различают специализированные сырьевые, горнодобывающие и биржевые фонды (ETF) с помощью которых можно вложится в золото.

Инвестиции в специализированные сырьевые и компании по добыче золота. Наиболее популярными среди таких являются: BlackRock Gold and General, Ninety One Global Gold, LF Ruffer Gold. Указанные фонды готовы принять инвестиции, чтобы вложить их в развитие добывающих компаний. Эти фонды обеспечили 3-летнюю прибыль 62%, 76% и 109% соответственно (до мая 2022 года), согласно данным TrustNet. За свою работу они взимают более высокую комиссию, поскольку они активно управляются фондовыми менеджерами.

ETF на золото. Это фонд, который торгуется на бирже и цена на который зависит от стоимости благородного металла. Самые известные ETF на золото: Global Gold Index Ishares S & P/TSX и ETF Proshares Ultra Gold. Указанные фонды достигли 3-летней прибыли 88% и 79% соответственно (до мая 2022 года). Преимущество ETF над фондами инвестирующими в золотодобывающие компании — более низкие комиссии.

Прямая покупка акций золотодобывающих компаний

Этот инструмент позволяет косвенно инвестировать в золото. Но перед тем, как вложиться в подобный инструмент следует учесть два момента:

1. Цены на акции горнодобывающих компаний прямо зависят от стоимости благородного металла.
2. На стоимость их акций также влияют другие фундаментальные факторы, такие как: прибыльность, геополитические риски и экологические проблемы.

Самые известные золотодобывающие компании:

• Barrick Gold Corporation (Канада);
• Newmont Corporation (США);
• AngloGold Ashanti (Южная Африка).

Некоторые крупные горнодобывающие компании, котирующиеся на Лондонской фондовой бирже, также добывают золото. К ним относятся BHP Group, Rio Tinto и Glencore.

Преимуществами покупок акций золотодобывающих компаний является возможность получать два вида дохода:

• дивиденды;
• прирост капитала при росте цены на акции.

Согласно недавнему отчету о дивидендах от управляющего фондом Януса Хендерсона, BHP стала крупнейшим в мире плательщиком дивидендов с дивидендами в размере $12,5 млрд в 2021 году.

Если вас интересуют подробности о решениях для инвестиций в золото, пишите нам на e-mail: info@offshore-pro.info. Наши эксперты готовы помочь диверсифицировать вложения, чтобы сохранить и приумножить ваше благосостояние.