Куда вложить рубли, если вы из России? Многие выбирают вариант покупки золотых слитков. Инвесторы увеличивают свой золотой капитал, и счёт уже не на килограммы, а десятки тонн. Статистика банков показывает, что наиболее популярны золотые слитки весом от 1 кг. Причина такого ажиотажа в том, что в этом году в России был принят закон, который ослабляет налоговые обязательства при операциях с золотом. При этом, многие забывают о том, что золото – это актив с низкой ликвидностью, и рост его стоимости можно ожидать только в случае обесценивания рубля, что маловероятно.
Как только был отменен налог на добавленную стоимость при продаже драгоценных металлов, инвесторы из России начали покупать золото, как один из видов своих активов. Только клиенты Сбербанка за последние 5 месяцев купили 10,9 тонн золотых слитков, клиенты ВТБ банка за 2,5 месяца купили золотых слитков в объеме 2 тонны.
Клиенты ПСБ за четыре месяца купили 1 тонну золотых слитков, среди других банков спрос также повышен, но цифры остаются секретной информацией.
Почему золотые слитки стали так популярны?
Раньше, при покупке золота, по закону требовалось оплатить НДС в размере 20%, в этом году ввели послабления, что повлияло на повышение спроса. При этом, уплаченный налог не возвращался при продаже золотого слитка, и как результат, операции с драгоценным металлом были невыгодными.
В июне на территории РФ приняли закон, который отменяет налог с прибыли при продаже золотых слитков, который ранее был в размере 13%. Ожидается, что за год будет продано около 50 тонн золота, что в процентном соотношении – 15% от всего производства.
Статистика банков показывает, что покупают слитки любого веса, начиная от 1 грамма и до 12, 5 кг, но больше всего продано слитков по 1 кг. В МКБ клиенты заинтересованы в покупке слитков стандартного размера, весом по 11-13 кг, а в Совкомбанке чаще покупают по 1 кг или по 12, 5 кг. Россельхозбанк заявил, что у них наибольший спрос на золотые слитки по 5 и 10 грамм, но иногда берут и килограммовые.
Сбербанк говорит о том, что всё реже клиенты покупают слитки по 1 кг, и чаще выбирают варианты меньшего веса.
Инвестиции в золото
Стоит понимать, что инвестиции в золото – это долгосрочное вложение, даже если будут отменены налоговые ограничения.
Важно, что при продаже золотого слитка, он должен быть в безупречном состоянии, даже малейшая царапина может его обесценить. Банки их выкупают, и цена покупки ниже, чем цена продажи на 15-25%.
Эксперты говорят о том, что инвестиции в золотые слитки – это выгодно, только если местная валюта обесцениться, что маловероятно. При этом, если смотреть на девальвацию рубля, то лучше инвестировать в виртуальную безналичную валюту, к тому же она ни в чем не ограничивает собственника активов.
Где больше всего золота?
Многие страны хранят значительные запасы золота, и оно рассматривается центральными банками как способ диверсифицировать свои активы и поддерживать более стабильное и надежное хранилище богатства, чем могут обеспечить бумажные деньги. Правительства держат золото на случай кризиса и в качестве страховки от инфляции. Что делает его особенно привлекательным в качестве хеджирования для стран, так это тот факт, что его стоимость часто находится в обратной зависимости от доллара США, доминирующей мировой резервной валюты.
По данным Всемирного совета по золоту, около одной пятой всего когда-либо добытого золота, а это 35 000 метрических тонн, в настоящее время находится в руках центральных банков, причем наибольшие резервы США. Но, учитывая доминирование доллара в качестве предпочтительной валюты для валютных резервов, геополитические соперники США, в том числе Россия, имеют дополнительный стимул для накопления запасов золота. Как выразился президент России, «монополия доллара США недостаточно надежна. Это опасно для многих».
Золотые запасы России
Россия увеличивала свои запасы золота более десяти лет и в 2019 году обогнала Китай, став пятым по величине держателем золота в мире. Это наращивание было мотивировано желанием диверсифицироваться, отказавшись от доллара, и застраховаться от возможного падения цен на нефть.
Скупка золота резко возросла в ответ на санкции Запада, последовавшие за аннексией Крыма в 2014 году. В том году доля российских резервов, хранящихся в золоте, подскочила с 8,4 до 10,6 процента . К 2022 году, этот показатель составлял около 20 процентов.
Поэтому, когда западные страны ввели санкции против российского центрального банка, заблокировав ему доступ к валютным резервам, хранящимся в США, Европе и Азии, золотые запасы оказались нужны. По словам министра финансов России, Антона Силуанова , в одно мгновение Россия фактически потеряла доступ к половине своих резервов. Если бы эти резервы хранились исключительно в долларах США, она потеряла бы доступ к еще большему количеству.
Еще одно преимущество накопления активов в виде золота для России: страна имеет доступ к большому количеству запасов золота. Россия не просто имеет большие запасы, но это также страна, которая занимает третье по величине место, среди золотодобытчиков в мире с производительностью около 330 тонн в год . Это золото покупают коммерческие банки, которые затем продают его либо за границу (золото является вторым по величине экспортным товаром России после энергоносителей), либо российскому центральному банку.
