Режим банковского регулирования во Франции

Банковский сектор во Франции – одна из наиболее значимых сфер для местной экономики. Здесь располагается большое количество государственных и коммерческих учреждений, присутствуют представительства известных европейских банков. Местные финансовые институты тесно сотрудничают с финтех компаниями, что ранее не представлялось возможным вследствие консервативного образа мышления руководителей. Однако оцифровывание мира привело к активизации партнерских отношений, французские банки перестали покупать финтех бизнес и перешли на выгодные взаимоотношения. 

Сегодня рассмотрим, как регулируется банковская деятельность во Франции, и как иностранному инвестору/бизнесмену открыть собственное банковское учреждение в юрисдикции. Для изучения конкретной ситуации советуем заказать консультацию юриста по созданию и регистрации платежной организации/банка на французской территории. 

Регуляторы деятельности банков во Франции 

В данный момент французская банковская система состоит из шести крупнейших групп, образованных серией реорганизаций. А именно:

• BNP Paribas;
• Credit Mutuel Group;
• BPCE;
• La Banque Postale;
• Credit Agricole Group;
• Societe Generale.  

На сегодня в государстве имеют лицензии и предоставляют услуги более 300 учреждений, но примерно 83% французских активов принадлежит крупнейшим банковским группам Европы. Отметим, что Директива ЕС 2015/2366 и планы развития GAFA (BigTechs) создала в юрисдикции благоприятную нормативно-правовую среду для развития сферы платежных услуг. Поправки в законодательных актах привели к активизации нового спектра услуг от крупных банковских групп, включая приобретение государственных депозитов. 

На территории Франции также работают государственные учреждения, включая инвестиционные банки для финансирования крупных и средний предприятий, а также проектов «общих интересов» в юрисдикции.   

Что касается банковских регуляторов, французские контролирующие органы осуществляют полный надзор за деятельностью банковских учреждений и соответствию установленным нормам. Эти задачи возлагаются на следующие организации:

1. Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution – независимое Управление по пруденциальному надзору и урегулированию несостоятельности (более известное как ACPR).
2. Европейский центральный банк (ЕЦБ), контролирующий все банки в зоне ЕС в рамках единых механизмов надзора SSM и разрешения споров SRM.
3. Министерство экономики Франции для выпуска новых правил по автономным полномочиям банковских учреждений.

Изначально Управление по пруденциальному надзору создавалось как объединение французской банковской комиссии с комитетом кредитных и инвестиционных организаций (21 января 2010 г.) и надзорными органами в секторе страхования. В 2013 году французские власти приняли решение разделить регуляторов, тем самым расширили полномочия и права ACPR, а в 2014-м году полностью размежеваны полномочия по надзору и контролю за банками между ACPR и ЕЦБ.   

Сегодня Управление по пруденциальному надзору и урегулированию несостоятельности выполняет следующие функции: 

• выдачу лицензий и контроль над деятельностью:

1. банков и кредитных учреждений;
2. финансовых и платежных организаций;
3. страховых компаний;
4. учреждений электронных денег.

• выдачу и обработку уведомлений о свободном предоставлении услуг в любой стране с членством в ЕС (общеевропейская паспортизация);
• надзор за соблюдением пруденциальных и операционных требований согласно AML и KYC;
• контроль над соблюдением такими компаниями правил по процедурам ведения бизнеса (независимо от того, формируется юридическое лицо как отдельный правовой субъект или дочерняя компания);
• проверку коммерческой практики с внедрением и выполнением механизмов по защите клиентов, а также по реализации методов предупреждения финансовых и банковских кризисов. 

ACPR работает по делегированию миссии от ЕЦБ, который в полной мере несет ответственность за надлежащее обеспечение мониторинга банковской деятельности во Франции и других странах ЕС. 

Нормативно-правовая база для французских банков 

Безопасность и надежность банковских услуг – основные инициативы ЕС в финансовом секторе. Такая деятельность регулируется следующими законодательными актами:

• согласованный Единый механизм надзора SSM;
• механизм Единого разрешения споров SRM;
• руководство CRD IV с глобальными стандартами банковского капитала (с включением положений Директивы ЕС 2013/36);
• регламент (ЕС) 2017/2402, определяющий основу стандартизированной секьюритизации;
• Code Monétaire et Financier – Валютно-финансовый кодекс Франции (внутреннее законодательство). 

Дополнительно французские банковские и платежные учреждения должны подчиняться правилам и нормам Директивы 2014/65 MiFID II (о рынках финансовых инструментов) и 2015/849 / ЕС от 20 мая 2015 г. (о методах борьбы с отмыванием денег и финансированием терроризма). Тем, кто планирует открыть банк во Франции, следует учитывать, что в стране действует новый закон Loi Sapin II, призванный бороться с коррупцией в финансовом секторе. Также власти страны вынесли несколько постановлений о новом режиме агентов безопасности, выпуска облигаций и платежных услугах на внутреннем рынке. 

Как указывалось выше, Министерство экономики Франции и Управление финансовых рынков, известное как AIF, также участвуют в регуляторной политике. Согласно закону Loi de sécurité financière (о финансовой безопасности), министр экономики имеет право вносить корректировки в общие условия деятельности кредитных и банковских организаций, а также вносить изменения в требования по бухгалтерской организации относительно конкретного учреждения. 

В свою очередь, AIF (Autorité des Marchés Financiers) выполняет следующие функции:

• регулирование деятельности инвестиционных фондов;
• контроль над защитой сбережений/инвестиций;
• надзор за должным информированием клиентов об инвестициях и вкладах;
• обеспечение бесперебойной работы финансового рынка Франции.

Регулятор финансовых рынков располагает Общими правилами Règlement Général, по которым контролируется любая финансовая деятельность в юрисдикции. 

Каким компаниям нужна лицензия ACPR и ЕЦБ во Франции?  

Если в ваших планах – банковская деятельность во французской юрисдикции, следует изучить правила оформления и выдачи лицензий подконтрольным учреждениям. Лицензирование предприятий может осуществляться тремя путями:

• в качестве кредитного учреждения;
• как субъекта с инвестиционными услугами;
• поставщиков платежных услуг. 

И здесь четко разграничивается орган, выдавший соответствующее разрешение на деятельность во Франции. Кредитные организации лицензируются ЕЦБ, ACPR выдает документ инвестиционным компаниям, поставщиков платежных услуг обслуживает AIF. 

Банковское регулирование во Франции предусматривает четкую квалификацию кредитных учреждений. Если в ваших планах регистрация такого правового субъекта, учтите следующие юридические аспекты:

1. Компания должна не только предоставлять кредиты, но и получать возмещаемые средства от населения.
2. Бизнес, выдающий займы, но не получающий возвраты по ним, именуется société de financialment (финансовая компания) и не имеет право на общеевропейскую паспортизацию. 
3. Согласно руководству CRD IV, выпуск долговых ценных бумаг может считаться получением возвратных средств.
4. Финансовая аренда не будет считаться кредитной операцией, если арендатор не получает возможности купить арендованный актив.  

Вам не нужна банковская лицензия во Франции, если ваша компания осуществляет следующие виды кредитных операций:

• оформляет ссуды/займы собственным сотрудникам;
• начисляет просрочки по платежам клиентов компании;
• работает с ссудами в рамках одной бизнес-группы;
• предоставляет залог по кредитованию ценными бумагами;
• является краудфандинговой компанией;
• приобретает дебиторскую задолженность другого юридического лица. 

Исключением также являются предприятия, оформляющие межфирменные кредиты на период не более 2 лет тем компаниям, с которыми установлены деловые отношения. 

Лицензирование поставщиков инвестиционных услуг во Франции 

Режим банковского регулирования во Франции охватывает довольно много компаний, включая инвестиционные фирмы, предоставляющие услуги только на регулярной основе. Согласно действующему законодательству, к таким субъектам относятся организации, основной деятельностью которых являются инвестиционные услуги, а также некоторые кредитные фирмы со специальными полномочиями (см. выше об исключительных правилах от министра экономики).

Все французские инвестиционные компании должны иметь лицензию ACPR, выдача которой согласовывается с AIF. Однако некоторым предприятиям может не потребоваться лицензия ACPR, разрешением занимается только AIF, например, для компании по управлению инвестиционными портфелями третьих сторон. 

Регуляторами инвестиционной деятельности во Франции являются:

• Директива 2004/39 / EC о рынках финансовых инструментов (MiFID);
• Директива 2014/65 / ЕС MiFID II;
• Регламент (ЕС) 600/2014 MiFIR, вступившие в силу 3.01.2018 г. 

Согласно перечисленной нормативной базе, инвестиционными услугами считаются:

• прием и передача заявок от третьих лиц;
• выполнение заказов для клиентов;
• торговля за счет компании;
• управление портфелями инвесторов;
• андеррайтинг и размещение инвестиций;
• размещение финансовых инструментов без обязательств;
• инвестиционные консультации;
• управление торговой площадкой;
• хранение и управление финансовыми инструментами;
• предоставление кредитов или займов инвестору для совершения сделки с финансовым инструментом, когда в сделке участвует предприятие, предоставляющее кредит. 

Во Франции присутствуют исключения из требований к лицензии на инвестиционные услуги. Например, некоторые финансовые учреждения могут оказывать только некоторые услуги, но без обязательного оформления соответствующих разрешений. А именно: 

• выполняющие функции государственного органа как эмитента валюты (Казначейство, Центральный банк Франции);
• страховые компании;
• фонды коллективных инвестиций;
• альтернативные инвестиционные фонды;
• организации профессионального пенсионного обеспечения;
• консультационные компании;
• финансисты (регулируются особыми положениями). 

Перед созданием банковского бизнеса во Франции рекомендуем заказать консультацию юриста. Это позволит вам разобраться в обилии нормативно-правовых актов и начать деятельность по всем правилам ЕС и конкретной юрисдикции. 

Получение французской лицензии поставщиками электронных платежных услуг 

Правила деятельности организаций по платежным услугам и предоставляющих платежные средства значительно упрощены Директивой ЕС 2007/64 и 2009/110 ЕС о платежных учреждениях. На территории Франции сегодня выпуск электронных денег не относится к монополии, так как кредитные компании, регулируемые ACPR, с общеевропейским паспортом также вправе предоставлять такие услуги. Монополия сохраняется только в отношении банковских услуг, например, при выдаче чековых книжек. 

Лицензия établissement de paiement SIMLIFE (платежного учреждения) выдается ACPR, если: 

• ежемесячные обороты платежей не превышают 3 млн. EUR;
• компания не планирует предоставлятьу слуги по переводу средств;
• организация не будет инициировать платежи и выдавать информацию по счетам (выписки). 

Как учреждение электронный денег во Франции компания может получить лицензию при условии, что оборот в месяц не превысит 5 млн. EUR (субъект получает упрощенную процедуру лицензирования). В обоих случаях требования надзорных органов к капиталу, структуре, внутреннему контролю корректируются индивидуально, поэтому советуем заказать консультацию юриста.