После саммита G20 трейдеры ждали падения юаня. Однако Китай показал всем кукиш и укрепил собственную валюту. Учитывая, что уже с октября юань станет второй по величине резервной валютой в корзине МВФ, Китай делает все возможное, чтобы занять лидирующее место США и доллара.
На днях закончился саммит Большой двадцатки в Ханчжоу, где Бараку Обаме не подогнали трап и красную дорожку, а камнем преткновения стал миграционный кризис. Трейдеры же ставили на то, что после большего собрания, юань ослабнет и скатиться вниз. Причиной такого поведения была статистика за июль, которая показала, что экономика Красного гиганта замедляется, да и особых причин удерживать валюту на месте нет.
К тому же с начала года китайская валюта подешевела на 2,6% по отношению к доллару и еще 1% ожидают до конца года.
Однако ожидания не оправдались и Национальный Банк Китая не просто не отпустил курс, но наоборот увеличил его – до 6,6676, или на 0,3% (197 базисных пунктов).
Регистрация компании в Гонконге со счетом в Agricultural Bank of China (Гуанчжоу, Китай) — 2 999 USD
Сразу возникает вопрос: а зачем держать курс? Причин несколько и все они так или иначе связаны с попыткой Китая занять лидирующее положение в мире.
Во-первых, на прошлой неделе Международный Валютный Фонд (МВФ) подтвердил, что с 1 октября 2016 года юань официально включается в корзину резервных валют для обеспечения SDR (Специальных Прав Заимствования – некая «надвалюта» от МВФ). Причем он сразу займет по объему второе место с 10,92%, что больше, чем у японской йены и британского фунта стерлингов.
Китай является крупнейшим экспортером и вторым по величине импортером, что придает ему огромный вес в международной торговле. Сохранение валюты на одном уровне, без резких падений, позволяет выглядеть хорошо в глазах своих партнеров. Вспомните, как изменились торговые отношения, когда рубль упал в два раза. Китай себе такой судьбы не хочет. По крайней мере пока что.
Охота на лис: Китай начал новую кампанию по борьбе с коррупционерами
Во-вторых, Китай рассчитывает со временем занять серьезную долю и в международной торговле, как эмитент резервной валюты. До доллара ему пока что далеко, но за 3 года объем торговых операций в юане вырос в 2 раза: с 2,2% от международных расчетов в 2013 году, до 4% в нынешнем 2016 году.
Китай стал лидером по количеству миллиардеров: 568 человек против 535 в США
Причин для такой спокойной уверенности у Китая также хватает: помимо того, что это кузница товаров для всего мира, так и Китай задумался о накоплении золота (как альтернативе бумажным валютам и доллару в частности). Китай также держит большую часть американского иностранного долга и неплохо этим манипулирует и даже позволяет себе некоторые вольности (как тот же трап, а точнее его отсутствие на саммите G20 и игнорирование требований по ограничению деятельности в Желтом море).
Эксперты отмечают, что доля могла быть больше, если бы не ограничения на операции с капиталом в Китае. Пока что Пекин предпочитает сохранять ограничения, чтобы не допустить слишком большего оттока капитала из страны. А он и так идет достаточно стремительно за счет нелегальных контор и потоков.
Китай приостанавливает продажу офшорных продуктов, чтобы остановить отток капитала
Почему юань может потеснить доллар?
Китай является одной из самых мощных экономик мира. Несмотря на кризисные явления, это факт. К тому же системные проблемы наблюдаются повсеместно в мировой экономике. На общем фоне Китай пока держится молодцом, даже с учетом внешнего долга в 298% от ВВП.
Помимо этого, Китай не предлагает правила наподобие FATCA: во-первых, он не может никак надавить на международные банки, чтобы раскрывать информацию о китайских вкладчиках, что не мешает раскрывать большое число преступлений на экономической почве. Во-вторых, FATCA сегодня вызывает стойкое отвращение у большей части просвещенного мира.
А значит любая крупная и в меру стабильная экономика, которая предложит выгодные условия для торговли, может занять место доллара или хотя бы потеснить на пьедестале. Определенный круг экспертов уверен, что со временем это место займет именно Китай.
Китайский рынок теневого кредитования создает риск в размере $8,1 трлн.
Альтернатива доллару, юаню или любой другой резервной валюте
Однако, если смотреть на ситуацию трезво, то становится понятно: что США, что Китай, что Россия не являются выдающимися примерами для страны, эмитирующей резервную валюту. Среди факторов «против» смело укажем, как и проблемы в экономике, так и чрезмерный контроль, как недоверие (с США всех связывает привычка и злое законодательство), так и чрезмерное количество долгов.
Интересный вариант – принять за основу валюту небольшого, но успешного государства. На ум приходит Сингапур. Однако есть как минимум одна большая проблема: столько денег, которые необходимы для международной торговли, Сингапур не выпускает. А значит не сможет обеспечить спрос.
Как быть в нынешней ситуации?
Использовать то, что есть и внедрять новые технологии. Именно так и поступают банки по всему миру, от Канады до Японии. На данный момент тестируются новые протоколы передачи данных, которые позволят пересылать деньги от банка к банку напрямую, минуя посредников в виде тех же банков из США.
Что это дает? Исчезают дополнительные комиссии. Сокращается время передачи. Исчезает риск получить штраф в 30% по закону FATCA – банкам он становится не слишком страшен, поскольку деньги пойдут в обход американской банковской системы.
Деофшоризация по-китайски: спецоперация и 800 миллиардов юаней
Что автоматически приведет к падению популярности доллара, как резервной валюты – пересылать можно что угодно и, как угодно. Взамен популярностью начнут пользоваться локальные валюты: для Азии, скорее всего, это будет юань; Европа обеспечит жизнь евро; Канада, США и Мексика по старой привычке сплотятся вокруг доллара США.
В итоге торговля облегчится и станет дешевле.
К сожалению, это произойдет не раньше, чем через год, а то и больше. К тому же реальная отдача для мировой торговли и бизнеса будет минимальна и из-за давления налогового, правового и многих других факторов. Но это уже совершенно другая история.
Оставайтесь на связи: info@offshore-pro.info.
