Если в январе кредитный рейтинг России понизила S&P, то уже в конце февраля аналогичный шаг сделало и агентство Moody’s. Остался только Fitch, который держит уровень в предмусорном состоянии. Чем может сказать и уже сказалось понижение кредитного рейтинга для экономики страны?
Помимо общего рейтинга как страны, Moody’s понизила рейтинг крупнейших региональных заёмщиков, таких как Москва, Санкт-Петербург, республика Татарстан. Как, впрочем, понизила и рейтинги крупнейших банков: Сбербанк, ВТБ, Газпромбанк и других.
Официально такое снижение рейтинга говорит о том, что доверие к системе со стороны мира нет, плюс крупные инвесторы не могут (или не хотят) вкладываться в страну и давать ей кредиты, поскольку велик риск невозврата.
Однако есть нюанс, что отчасти, Россия теряет рейтинг из-за того, что УЖЕ не может получать рефинансирование с Запада: новые крупные и долгосрочные кредиты ей недоступны, а значит и надежда вернуть быстро и без боли существующие долги уменьшается. Что приводит нас к снижению рейтинга.
Однако, прежде чем внимательный читатель начнёт возмущаться некомпетентным выражением мысли, стоит сказать, что помимо чисто внешних проблем с кредитным рейтингом, существует и внутренние причины его понижения. Серьезную роль играют как понижение стоимости рубля, так и цены на нефть, которая является крупнейшей статьёй дохода. Добавим замедление экономики и рост ВВП болтающийся в районе 0%. В целом против России играют фундаментальные экономические факторы.
Но есть одно «но», которое стоит учитывать, особенно когда речь идёт о каких-либо оценках и рейтингах. В последнее время рост или падение рейтингов, акций и вообще многих «бумажных опознавательных знаков» больше связаны не с фундаментальными показателями, а с новостными сводками. Если по телевизору сказали, что ожидается рост занятости, то акции растут (а значит и кредитный рейтинг в перспективе). А то, что реальных предпосылок к изменению ситуации нет – никто не обращает внимание до последнего момента.
Вот и получается, что новостные ленты и слова формируют реальность лучше и быстрее, чем показатели рынка и экономики. При этом, сразу после введения «мусорного» показателя, рубль снова просел, однако за неделю пару рублей отыграл. Сегодня рубль торгуется в районе 61-62 рублей за доллар и 69-70 рублей за евро. Доллар продолжает расти, становясь все интереснее для спекулятивных сделок. Некоторые эксперты предрекают, что в 2015 году стоит вкладываться в доллары и евро, а затем быстро из них уходить. В данном случае совет действительно разумный, но засиживаться в этих валютах не стоит, лучше сразу часть перекидывать на золото или что-то более «настоящее».
Если брать долгосрочные последствия снижения рейтинга, то тут сложно сказать что-то определенное. Как показывает практика, из «мусорного рейтинга» вылезти не так чтобы сложно, особенно с верхних ступеней. Это показывала и Ирландия, и другие страны. Значит и Россия имеет шанс вернуться в привлекательную зону. С другой стороны, вопрос во многом зависит и от поведения России на международной арене (как в политических, так и экономических вопросах), так и от мировых партнеров (будут ли сняты санкции, вернутся ли партнеры за стол переговоров). Во втором случае у России есть серьезный потенциал для роста, потому что некоторые сдерживающие факторы можно убрать очень быстро.
При этом стоит вспомнить и о том, что предкризисные состояния наблюдаются не только в России, но и по всему миру. Это и мечущаяся Европа, и замедляющийся Китай, и бравирующая Америка. Реальные показатели на сегодняшний день во многом сравнились с показателями 2007 года, как по задолженности, так и по «пузыристости». При этом сегодня запаса прочности у мировой экономики гораздо меньше, чем было тогда.
Конечно, хотелось бы, чтобы рейтинг вырос. Просто потому, что это даёт чуть больше места для маневра, которое и так отъедают с помощью санкций, обвинений и геополитического противостояния. С другой стороны, мусорный рейтинг – это очередная скрытая возможность. Если сегодня вложиться в акции и облигации России, только на повышении рейтинга можно будет заработать, не говоря о том, что сегодня России даёт высокий процент и низкую стоимость покупки ценных бумаг. Да, это на уровне спекулятивной сделки, но именно такие сделки дают быстрый скачкообразный прирост.
Но если смотреть на рынок в целом, то оптимизма не хватает. Люди начинают активно сворачивать бизнес, причем, если мелкий можно увидеть на досках объявлений, то крупный делает это более тихо. Кто-то надеется перепродать своё предприятие, хотя это может занять месяцы. Другие понимают, что им ничего не светит, поэтому просто покупают иностранное гражданство, билет на самолет и улетают греться в теплые страны, отдыхая от груза неопределенности бизнеса в России.
При этом, если посмотреть со стороны, видно, что многие наоборот за счет кризиса растут, как те же производители консервов, в частности овощей в банках и замороженных. Новые сферы развлечений, такие как комнаты-квесты появляются по всей стране. Разумеется, это не массовая тенденция, но именно сегодня появляются, вырастают завтрашние лидеры. Те люди и компании, которые родились и окрепли в кризис показывают наилучшие результаты в любое время.
Если ваш бизнес не показывает серьезных результатов на фоне замедление экономики, то у вас два основных варианта: переключиться на новую сферу, в надежде, что бизнес выстрелить или начать диверсифицировать свои риски чтобы переждать бурю. Право на жизнь имеют оба варианта и во многом это зависит от вашего эмоционального и физического состояния. Если вы устали, вам нужно время чтобы принять взвешенное решение или просто нужен перерыв, то стоит спасти то, что есть, защитив это с помощью различных инструментов. Как пример, открыть иностранный банковский счет в надежной юрисдикции (мы предлагаем вам бесплатную консультацию по выбору иностранного счета: info@offshore-pro.info).
Другой вариант – приобрести золото, которое будет храниться в независимой юрисдикции, например, Гонконге и Сингапуре. Хороший пример, почему золото однозначно должно быть в вашей коллекции можно найти на Украине. Как только гривна начала рушится на 30-50%, золото на ту же величину начало расти (а то и с опережением). Что сделало желтый металл отличным способом сохранения ценности, независимо от валюты и обстановки.
Если стало интересно – то напишите нам: info@offshore-pro.info
