Инвесторы бегут с корабля – по крайней по-другому назвать происходящее достаточно сложно. Как быть, если только за прошлую неделю был поставлен рекорд по сумме, выведенной из стран с развивающейся экономикой. За 7 дней инвесторы перетащили с этих рынков 9,3 миллиарда, причем из них 7,9 миллиардов долларов – исходящая сумма из Азии. Ну а самая крупная экономика региона и уже мира потеряла инвесторских денег в объеме 7,1 миллиардов долларов.
Такие показатели для развивающихся рынков Азии являются рекордными за целых 15 лет. В целом для развивающихся рынков эта цифра рекордная за последние 7 лет. И возможно это ещё не предел.
Причин, почему инвесторы себя так ведут, хватает. Однако для большинства экспертов удивлением стало не поведение, а объем выведенных сумм за столь короткий промежуток времени. Эксперты отмечают, что подобная ситуация уже складывалась в 2013 году, когда деньги разворачивались из Азии в другую сторону, однако порядок сумм тогда был ниже.
Сегодняшние показатели в некотором смысле беспрецедентны.
Причин можно назвать несколько: замедление развивающихся экономик; падение локальных валют относительно крепнущего доллара и растущей доходности еврооблигаций; общая неопределённость в мировой экономике. И поэтому большие деньги начинают вытекать из Азии и других развивающихся рынков в сторону уже развитых стран в надежде защититься там от серьезных потерь.
Замедление развивающихся экономик видно невооруженным взглядом: Китай опустился до рекордно низкого предполагаемого роста ВВП за шесть лет. При том, что рост составил 7% за первый квартал в годовом исчислении (в США – после перерасчёта показатель роста вообще был отрицательным). Аналогичные проблемы наблюдаются и в других странах региона.
Просели и валюты. Несмотря на временное укрепление рубля, он снова просел только за 1 месяц на 8,6%. Рупия Индонезии упала на 8%, валюта Малайзии на 7,3%. Бразильский реал вообще «уронился» на целых 16% по отношению к доллару США. И такое поведение наблюдается практически везде. И банки прогнозируют, что падение не закончится, а продолжится в течение всего года однозначно.
Вообще, всемирные организации наподобие Всемирного банка прогнозируют «структурный спад» у всех развивающихся экономик, что приведёт ко множеству последствий, в первую очередь внутри самих этих экономик. К тому же наблюдатели рекомендуют готовиться к жёсткой посадке и учитывать, что будут падать цены на энергоресурсы, плюс США всё-таки повысят кредитные ставки (пока что они откладывают этот момент, понимая, что такой стресс для системы может оказаться фатальным, но в какой-то момент это всё равно придётся сделать).
В целом ситуация на развивающихся рынка совсем не радостная и поэтому инвесторы быстро собирают свои портфели и сматывают удочки. Деньги устремились на развитые рынки, в частности в европейские облигации и американские акции. Возможно кто-то предпринимает иные шаги, но на фоне таких глобальных сумм, действия «инакомыслящих» практически незаметны.
Другими словами, переток средств снова начался. И чем он закончится – предсказать сложно. И причина не только в том, что замедляются экономики развивающегося мира, но и в том, что развитый мир, куда вроде как пришли спасаться от кризиса, тоже далёк от стабильности. Здесь стагнация, замедление и ужесточение санкций против свободомыслия и передвижения капиталов.
Если не повезёт, может оказаться, что пришедшие в Европу или США деньги, просто окажутся запертыми в этих регионах и не смогут уйти, даже если очень захотят. В отличие от нынешнего Китая и развивающихся игроков.
Но пока растущий доллар, возможность за него покупать гораздо больше интересных и ценных ресурсов, плюс рост доходности по еврооблигациям скрывают будущее. Все заинтересованы в кратковременной прибыли, плюс очень бояться потерять на замедляющихся экономиках. Пока они быстро росли, можно было принимать и переживать те риски, что они несут. Однако теперь это становится всё менее и менее целесообразным.
Однако не стоит надеется, что, переложив все свои инвестиционные активы в экономику Германии или США, инвесторы смогут добиться долгосрочной стабильности. Кто-то предсказывает, что уже грядущая очень станет для всех нас испытанием, причем как для тех, кто обитает и работает в развивающихся странах, так и для тех, ко живёт и зарабатывает в развитых странах этого мира.
И хотя в мрачные прогнозы насчёт окончательного обесценивания евро, как и стремительного падения доллара не очень хочется верить, нужно принимать во внимание, что сегодня из валют по сути своей растёт только доллар и долго продолжаться это не сможет. Сегодня полученное в долларах – ценится, а завтра, как после развала СССР вдруг оказывается на стенах туалетов в качестве обоев, потому что иного качественного применения этой бумаги не окажется.
Тем более, если деньги переведут в полностью безналичный вид, как подумывает всё больше и больше стран. А что – очень выгодно наблюдать за чужими переводами, а при необходимо просто «отключать электричество», уничтожая чужое богатство за несколько секунд.
Но это краткое отступление. Сегодня взгляды и внимание прикованы к Азии и развивающимся рынкам. И именно сейчас нужно понимать, что открывается окно возможностей. Акции падают, компании дешевеют. Кто-то из них самоуничтожится, а кто-то наоборот выживет. И именно на тех, кто выживет вопреки и нужно ставить. В такие сделки нужно вкладываться, особенно сейчас, когда кажется, что все компании и акции – это никчёмный мусор. Нужно быть внимательным, чтобы не упустить свою собственную сделку века.
Будьте аккуратны, не поддавайтесь панике и общему мнению, если оно чётко и ясно не обосновано. Деньгами, как и людьми, легко манипулировать через эмоции. Ваша же задача сохранить ясный рассудок и добиться нового результата.
Если у вас есть вопросы, то пишите нам на info@offshore-pro.info.
