Рассматривая различные юрисдикции для ведения международного бизнеса, инвесторы нередко обращают внимание на процветающую, экономически стабильную страну Европы Францию. Государство может похвастаться очень сильной и безопасной банковской структурой, обширными возможностями для ведения бизнеса (в том числе с получением ПМЖ и французского паспорта), высоким уровнем жизни, образования, социального и медицинского обеспечения.
Однако нередко иностранных инвесторов отпугивают налоги во Франции, повышающие административные расходы предприятий. Однако правительство уже сейчас планирует снижение корпоративных и других налогов с целью привлечь в страну большое число бизнесменов-нерезидентов. Сегодня поговорим о налогоплательщиках французской юрисдикции, которые осуществляют определенные финансовые операции.
Французский налог на финансовые операции – ценные бумаги
Налог на финансовые операции во Франции введен в 2012-м году, состоит из двух компонентов:
- налог на приобретение долевых ценных бумаг и аналогичных инструментов;
- налог на заказы, совершенные в высокооборотной торговле.
Далее рассмотрим подробнее, как начисляется и кем уплачивается обязательный сбор в государственный бюджет Франции при покупке долевых ценных бумаг (косвенный налог).
Уплате обязательного сбора подлежат все операции, связанные с ценными бумагами или аналогичными инструментами, которые допущены к торговле на французском, европейском или ином регулируемом рынке. Сюда входят операции по приобретению/передаче прав собственности акций/облигаций, выпущенных компанией, которая является резидентом Франции с рыночной капитализацией более 1 млрд. EUR.
Денежно-кредитный и финансовый кодекс Франции включают акции и другие ценные бумаги (ЦБ), которые предоставляют или могут обеспечить доступ к капиталу или праву голоса, в том числе ЦБ иностранных компаний. Налог во Франции применяется:
- к инвестиционным сертификатам (Certificats D’investissement (CI)) и свидетельствам о праве голоса (сертификаты права на голосование (CDV));
- облигациям, конвертируемым в акции, подлежащие выкупу;
- новым акциям для обмена на облигации с подписными варрантами;
- облигациям, погашаемым наличными средствами или новыми ценными бумагами;
- депозитарным распискам (Certificats représentatifs d’actions (CRA)), которые выданы субъектом независимо от места его учреждения/регистрации.
Налогооблагаемыми расписками считаются все документы, оформленные после 1 декабря 2012 года.
Например: американские депозитарные расписки, выпущенные финансовым учреждением США,
облагаются налогом, когда они представляют собой ценные бумаги, эмитент которых имеет зарегистрированный офис во Франции.
Приобретение долевой ценной бумаги, последующий выпуск и приобретение депозитарной расписки считается отдельной операцией для начисления налога во Франции. Сбор подлежит обязательной оплате. Аннулирование депозитарной расписки осуществляется при возврате ценной бумаги – в таком случае инвестор не является налогоплательщиком.
Читайте также, какие налоги и сборы должны платить компании во Франции.
Бесплатная консультация
информация от специалиста о налогах
и возможных налоговых льготах юрисдикции,
подходящей структуре компании.
информация от специалиста о налогах и возможных налоговых льготах юрисдикции, подходящей структуре компании.
Налог на финансовые операции во Франции – покупка ценных бумаг
Налог не распространяется на долговые ценные бумаги в схемах коллективного инвестирования (общие фонды (FCP) и открытые инвестиционные компании (SICAV), включая ETFs – обмен торгуемыми средствами). Также сбор не начисляется при заключении финансовых контрактов (опционы, фьючерсы, варранты), если они не являются долевыми ценными бумагами.
Относительно торгов на регулируемых рынках, такой статус присваивается Министерством экономики Франции, любое приобретение ценных бумаг покрывается налогом независимо от места создания рынка или проживания сторон сделки, а также места заключения договора. Также иностранным инвесторам следует помнить, что обязательной уплате налога во Франции подлежит передача собственности на ЦБ или аналогичные финансовые инструменты, которая, фактически, является покупкой. Сюда входят:
- исполнение опциона;
- форвардная покупка по форвардному контракту;
- предоставление капитала в обмен на вклад;
- использование производного продукта при передаче права собственности на базовое обеспечение одной из двух сторон контракта.
Приобретение облагается налогом, если за него предусмотрено ценное вознаграждение, независимо от суммы. Покупки, совершенные на внебиржевом рынке, с последующим расчетом по безналичной оплате или наличными, также считаются приобретением ценных бумаг.
Далее рассмотрим, какому налогообложению во Франции подлежит регистрация ЦБ при передаче прав собственности. Налог на финансовые операции уплачивается инвесторами в момент регистрации купленных ценных бумаг в соответствии с датой расчета (как правило, в D+2, когда приобретение осуществляется на организованной платформе, расположенной во Франции). Такая регистрация отличается от записи об обеспечении сохранности ЦБ покупателем, расчетным документов является ордер на покупку. В этом случае только чистое приобретение на конец дня покрывается налогом.
Если речь идет об отсрочке расчетов (сделка отложена на определенный период с указанием конкретной даты завершения), налог во Франции оплачивается только при наступлении даты расчета (обычно в конце месяца).
В случае приобретения распределенного акционерного капитала или аналогичного инструмента сумма налога рассчитывается от суммы имущества, на которое оформлено право собственности.
Внимание: при передаче ценных бумаг на хранение или в качестве залога кредитору не является приобретением акций/облигаций, соответственно, не облагается налогом на финансовые операции во Франции, в том числе, если залогодержатель становится владельцем таковых при непогашении обязательств залогодателем и реализует ЦБ.
Изучите детально, как начать бизнес в Париже, и какие формы предприятий более привлекательны во Франции.
Налог на финансовые операции во Франции – условия, применяемые к эмитентам ценных бумаг
Акционерные ценные бумаги, на которые распространяется налог, должны быть выпущены компаниями с юридическим адресом во Франции. Перемещение зарегистрированного офиса в течение года приведет к освобождению от уплаты налога на все операции от даты переезда.
Если эмитент не имеет зарегистрированного офиса во Франции, его ценные бумаги не покрываются налогом, в том числе при допуске к торгам на французской торговой платформе, или когда их эмиссионный счет находится в центральном депозитарии во Франции. Однако следует знать, что уплата налога предстоит не зарегистрированным во Франции компаниям, выпускающим ценные бумаги, если покупателем выступает юридическое лицо с регистрацией во французской юрисдикции.
Также важно помнить, что облагаемые налогом операции по купле-продаже ЦБ – это сделки эмитентов, имеющих рыночную капитализацию более 1 млрд. EUR.
Рыночная капитализация означает умножение количества выпущенных ценных бумаг на их стоимость в момент закрытия торгов на наиболее актуальном рынке с точки зрения ликвидности. Порог капитализации должен быть оценен 1 декабря года, предшествующего году налогообложения, исходя из последней известной цены на момент закрытия торгов.
Важно! Изменение рыночной капитализации компании в течение года не влияют на применение налога во Франции!
Например: рыночная капитализация компании А изменяется следующим образом:
- с 1 декабря текущего года по 3 марта следующего года это менее 1 млрд. EUR, затем более 1 млрд. EUR в период с 4 марта по 15 ноябрятекущего года;
- затем снова ниже: 1 млрд. EUR в период с 16 ноября текущего года по 8 января следующего года. В этом случае условие относительно порога капитализации не выполняется в течение текущего и следующего года, поэтому сделки с ценными бумагами этой компании не облагаются налогом.
Эмитенты ценных бумаг во Франции – исключения по налогу
Как правило, иностранные юридические и физические лица, которые ведут бизнес или занимаются сделками на условиях, регулируемых аналогичными положениями иностранного законодательства и которые соответствуют условиям правовых и нормативных положений, имеют право на исключения.
В соответствии со статьей 235 налогового кодекса Франции, от налога на финансовые операции освобождаются:
- подписки и покупки в рамках выпуска ценных бумаг и других финансовых инструментов на привлечение капитала;
- приобретение у поставщика инвестиционных услуг (ISP), который приобрел ценные бумаги на первичном рынке как часть гарантированного размещения или андеррайтинга обязательств;
- приобретения, сделанные в рамках стабилизационной сделки, определенной в Регламенте ЕС.
По первому пункту стоит отметить, что основные ценные бумаги выпускаются для привлечения капитала, далее следует депозитарная расписка, которая предусматривает освобождение от налога на финансовые операции во Франции. Учитывая, что документ спонсируется эмитентом ЦБ, сбор платить не придется.
По стабилизационным сделкам тоже есть дополнения – если акции/облигации приобретены на вторичном рынке, налог не уплачивается. Для первичного рынка взнос обязателен.
Ознакомьтесь, как рассчитывается налог на французские дивиденды, выплачиваемые бенефициару в России.
Налог на финансовые операции во Франции – приобретения в контексте создания рынка
Как гласит статья 235 французского налогового кодекса, все приобретения ЦБ, сделанные в контексте рыночной деятельности, освобождены от налога во Франции при соответствии накопительным условиям. А именно:
- действия осуществляются инвестиционной фирмой, кредитным учреждением, субъектами иностранных государств или местным предприятием, которые являются членами торговой платформы или рынка в ином государстве. В этом случае компания может выступать в роли посредника между сторонами сделки;
- посредническая деятельность связана с обеспечением ликвидности финансового инструмента на рынке на регулярной или непрерывной основе. Подобное условие также включает выполнение заказов клиентов на торговлю либо хеджирование позиций.
Далее рассмотрим, какие обязательства возлагаются на компании по предоставлению ликвидности ценных бумаг на рынке. Возможны два варианта развития событий:
- обеспечение ликвидности на торговой платформе, где торгуются ценные бумаги;
- через внебиржевую деятельность.
В первом варианте налог во Франции не оплачивается, если поставщик услуг постоянно присутствует на рынке, обрабатывает до 95% заявок в течение непрерывной торговой сессии за 1 день. При заключении финансовых контрактов присутствие должно охватывать минимум 80% заявок за месяц.
По непрерывно торгуемому финансовому инструменту поставщик ликвидности должен выставить диапазон жестких котировок на покупку /продажу в течение всего торгового дня.
Если речь идет об освобождении от налога на финансовые операции во Франции через внебиржевую деятельность, посредник обязан выполнять условия, регулирующие действия Systematic internalisers.
Когда компания-посредник не занимается подобной деятельностью, при неликвидном рынке она должна раскрыть котировку клиентам в любой момент по запросу.
В свою очередь, запасы акций, необходимые для удовлетворения посредником потенциального спроса, подлежат уплате налога на финансовые операции во Франции.
Читайте также о лицензировании бизнеса во французской юрисдикции.
Приобретение акций во Франции провайдерами
Покупка долевых ценных бумаг провайдерами также разрешена, но исключением для освобождения от налога во Франции является только обычная деятельность. Регулярный характер определяется по фактическим обязательствам:
- на основании частоты и количества транзакций;
- распределения платежей по времени;
- размера с точки зрения стоимости транзакций.
Если платежи хеджирования возникают вследствие выпуска или операций с финансовыми инструментами, в том числе контрактами на приобретение ценных бумаг, провайдеры обязаны платить налог на финансовые операции во Франции.
В завершение отметим, что для освобождения от налогообложения инвестиционные фирмы и кредитные учреждения могут ссылаться на внутреннюю организацию услуг, которые необходимы для мониторинга рисков. Здесь необходимо четко определить виды деятельности компании, которые могут входить в перечень освобожденных.
Если у вас остались вопросы по налогам на финансовые операции во Франции, пишите нашим специалистам на электронный адрес info@offshore-pro.info. Мы также поможем открыть собственный бизнес во французской юрисдикции, приобрести недвижимости или получить ВНЖ.
Какие финансовые операции облагаются налогом во Франции?
Данный налог введен французскими властями в 2012 году и уплачивается при следующих типах покупки:сертификаты Certificats D’investissement;
сертификаты с правом на голосование;
облигации, иные ценные бумаги с последующим выкупом;
акции, подлежащие обмену на облигации с варрантами;
Certificats représentatifs d’actions (депозитарные расписки) для всех физических и юридических лиц без привязки к месту регистрации;
ценных бумаг с погашением наличными деньгами.
Налог также распространяется на любые заказы, которые совершаются в торговле с высокими оборотами. Все сделки, контролируемые регулятором ЕС или Франции, облагаются налогом, если капитализация компании более 1 млрд. EUR.
Какие налоги уплачиваются при покупке ценных бумаг?
Важным моментом остаются налоговые обязательства всех участников сделок с ценными бумагами на французском рынке или рынке ЕС без привязки к месту проживания/регистрации. Уплате налога подлежат опционы, форвардные покупки, сделки, за которые предусмотрены ценные вознаграждения. К категории налогооблагаемых финансовых операций во Франции также относятся капиталовложения в обмен на вклады, применение продуктов, полученных в результате передачи прав собственности по контрактам. Эмитенты ценных бумаг уплачивает налоги только при зарегистрированном во Франции офисе. В его отсутствие даже при участии в торгах с помощью местных торговых платформ налог не уплачивается.
За какие операции не нужно платить налоги во Франции?
Согласно ст. 235 налогового кодекса, во Франции не платиться налог на следующие виды финансовых операций:покупки по стабилизационным сделкам, которые соответствуют Регламенту ЕС;
покупки ISP (поставщиков инвестиционных услуг) первичного рынка, определяющиеся как андеррайтинг или гарантированное возмещение;
любые приобретения с целью привлечения капитала (ценные бумаги, другие финансовые инструменты).
Исключения применимы только к физическим и юридическим лицам, ведущим коммерческую деятельность в соответствии с французским законодательством или положениями, работающими на территории Евросоюза.
