Индивидуальные инвестиционные счета (ИИС) ‒ мощный и доступный финансовый инструмент, позволяющий владельцу эффективно работать на бирже ‒ покупать и продавать ценные бумаги, облигации и даже валюту. В отличие от прочих биржевых инструментов, ИИС обеспечивает гарантированный доход, возникающий вследствие применения налогового вычета. Именно поэтому индивидуальные инвестиционные счета так любят начинающие инвесторы, хотя брокеры с большим биржевым опытом им также не пренебрегают.
Налоговый вычет обеспечивает получение до 52 тыс. руб. при соблюдении двух условий ‒ а) выплата владельцем счёта НДФЛ и б) обязательное пополнение инвестиционного счёта минимум на 400 тыс. руб. каждый год. Если инвестиционная стратегия, которой Вы следуете, приносит доход более 52 руб. в год, можно получить освобождение от 13%-ного налога, что в большинстве случае выгоднее.
Ещё одно преимущество индивидуальных инвестиционных счетов ‒ отложенное налогообложение. Фактически, пока Ваш ИИС не закрыт, налог с прибыльных операций не рассчитывает. Если Вы владеете «обычным» брокерским счётом, налог будет насчитываться каждый год. Такой подход даёт возможность вложить деньги, пока они не ушли в налоговую и фактически лежат «мёртвым грузом» на Вашем инвестиционном счёте.
Что и зачем предлагают в Государственной думе?
Единственная проблема ‒ привязка к налоговому вычету лишь одного индивидуального инвестиционного счёта. Для начинающих инвесторов этот фактор является крайне важным, но на какие-либо компромиссы государство ранее не шло ‒ первые попытки исправить ситуацию в пользу инвесторов были предприняты летом 2019 года. Тогда официальные эксперты назвали их преждевременными и ненужными, и инициатива была отправлена в долгий ящик.
Сведения о существенных подвижках появились уже после обострения ситуации вокруг Украины, но никаких подробностей не было. Вероятно, власти ждали прояснения ситуации с санкциями и военной ситуацией на Украине. И лишь того, когда стало ясно, что санкции бьют по экономике России гораздо сильнее, чем рассчитывалось изначально, а положение на Украине остаётся крайне неопределённым, правительство решило «сменить гнев на милость».
Законопроект, активно обсуждаемый в Думе, должен разрешить использование нескольких индивидуальных инвестиционных счетов в рамках одного налогового вычета. Альтернатива, продвигаемая Министерством финансов и Центробанком, предполагает возможность хранение активов в рамках одного (единственного) ИИС, но в разных депозитариях.
Вопрос «Зачем?» несколько сложнее. Понятно, что правительство хочет защитить частных инвесторов, столкнувшихся с проблемой льгот, суть которой ‒ финансовые потери при переводе. Но и «забывать» о своих интересах Минфин и Центробанк также не готовы. К тому же, индивидуальные инвесторы ‒ относительно небольшая прослойка населения, и видимого эффекта на экономику РФ в целом новшество не окажет.
Несколько счетов в рамках одного налогового вычета ‒ казнить нельзя помиловать
Мы уже упоминали, что идея была озвучена ещё 3 года назад ‒ летом 2019 года. Её представил публике первый заместитель председателя Центробанка Сергей Швецов. Тогда в высших эшелонах власти инициатива поддержки не нашла, что в реалиях российской экономической политики совсем неудивительно. У нас любые новшества активно блокируются, и лишь тогда, когда возникает критическая необходимость в переменах, они получают путёвку в жизнь.
Основная проблема ‒ потеря льгот налогового вычета. Формально она вызвана западными санкциями, но её первопричины лежат гораздо глубже:
- Массовая миграция активов между брокерами.
- Многочисленные сопутствующие трудности (в первую очередь, технического плана).
- Глухое сопротивление брокеров, недовольных потерей активов.
Предполагается, что возможность перевода активов между счетами без потери налогового вычета сгладит ситуацию и позволит удержать на плаву российский инвестиционный рынок. Если же этого не сделать, многие «частники» потеряют право на вычет, что повлечёт некоторое снижение стабильности финансовой системы РФ, подвергающейся сейчас известному давлению.
Отметим ещё одно важное обстоятельство. Источники, близкие к думской кухне, утверждают, что законопроект предполагает увеличение срока перевода с 30 до 60 дней. Если не случится ничего экстраординарного, законопроект могут внести в Думу в течение месяца. Единственный вопрос, волнующий все заинтересованные стороны, касается выбора между вариантом Госдумы и тем, который сейчас разрабатывает дуэт Центробанка и Минфина.
Думский законопроект даёт больше свободы и, теоретически, расширяет возможности по злоупотреблению налоговой льготой. Разработка Центробанка / Минфина более компромиссная, она не потребует каких-либо «революционных изменений», но она «отягощена» рядом довольно серьёзных технических проблем. Главная из них ‒ затратность предлагаемой схемы.
Дело в том, что у каждого брокера «свой» депозитарий, формирование связей с десятками и сотнями других брокеров потребует значительных вложений, «переложить» которые на федеральный бюджет не получится. Компромиссный вариант предполагает наличие некоего общего шлюза, финансового коридора. Но о его существовании, хотя бы в формате прототипа, нам ничего не известно.
Когда принимался нынешний налоговый кодекс, многие эксперты предупреждали, что запрет на передачу активов клиента ‒ физического лица, сформировавших индивидуальный инвестиционный счёт, ‒ это мина замедленного действия. Тогда сомневающихся никто не послушал…
Дополнительные материалы по теме:
- Россияне не смогут зачислять валюту на свои зарубежные счета и вывозить деньги наличными.
- Россия ввела встречные санкции.
- Россия вводит банковские санкции для чужих и смягчает деофшоризацию для своих.
- Экономика, политика, деньги и санкции – игра или противостояние?
- США анонсировали новые блокирующие санкции против России.
Мы будем следить за ситуацией и, как только появится новая информация по теме, обязательно внесём корректировки в текст статьи. Напоминаем Вам, уважаемые читатели, что Вы можете обсудить с нашими экспертами любые вопросы, так или иначе связанные с бизнесом, в режиме индивидуальной консультации. Ждём от Вас письма-запроса на электронную почту (info@offshore-pro.info, альтернативные каналы коммуникации).
