Является ли Люксембург самой богатой страной Европы?

Великое Герцогство Люксембург часто включают в список карликовых государств. Это одна из небольших юрисдикций, которая при этом входит в список самых богатых стран. Здесь проживает около 650 тыс. человек, а площадь — всего 2586,4 км². Люксембург граничит с такими богатыми европейскими государствами, как Бельгия, Французская Республика и Германия. Примечательно, что Люксембург был членом-соучредителем Евросоюза и на данный момент входит также в состав ОЭСР, НАТО, ООН и Бенилюкса.

Эта маленькая страна — один из богатых мировых лидеров, имеет развитую экономику и характеризуется высоким уровнем ВВП. В 2022 году показатель ВВП на душу населения был зафиксирован на уровне более 140 тыс. долларов. Среди стран Европы это одно из самых больших достижений, что подтверждает статус богатого государства. Люксембург также считается первой страной среди членов ЕС не только по ВВП, но и по паритету покупательной способности. Люксембург характеризуется высокими профицитами счета текущих операций как доли от ВВП. 

Как определить, насколько богата страна?

Показатели национального богатства могут варьироваться от одного рейтинга к другому. Обычно рейтинги, оценивающие, насколько богата страна, ориентируются на такие показатели:

• ВВП страны (товары/услуги, произведенные в течение одного года);
• ВВП на душу населения (объем средней суммы активов, которую каждый человек в стране зарабатывает в год);
• валовой национальный доход (ВНД). 

Определение ВВП на душу населения в каждой стране мира является частым параметром, который помогает определить, можно ли считать государство богатым. Это позволяет ранжировать страны по их ВВП и определять наиболее богатые юрисдикции. ВВП на душу населения измеряет объем производства страны, который приходится на каждого жителя. Он рассчитывается путем деления ВВП страны на количество ее граждан.

Важно понимать, что значения ВВП иногда могут быть несколько искажены международной деловой практикой. Некоторые страны считаются богатыми налоговыми убежищами, благодаря государственным налоговым правилам, которые применяются к иностранным предприятиям. В этих странах значительная доля ВВП может быть активами, которые международные компании направляют через эту юрисдикцию, а не ее фактическим доходом. Люксембург также часто называют богатым налоговым убежищем, хотя его налоговый режим соответствует общеевропейским правилам.

Страна имеет еще одну особенность — высокую долю иностранных рабочих. Это также влияет на значения ВВП на душу населения. Иностранные лица вносят свой вклад в богатство Люксембурга, но они не учитываются, когда ВВП юрисдикции делится на количество граждан. Означает ли это, что Люксембург не должен считаться богатой страной? Конечно, должен. Уровень богатства Герцогства базируется не только на коэффициентах ВВП.

Многие считают, что причиной того, что Люксембург имеет высокие значения ВВП и стал самой богатой страной, является репутация мирового финансового центра. Этот фактор, несомненно, оказал прямое воздействие на развитие экономики страны. Однако есть и другие относительно богатые европейские страны, которые также считаются благоприятными налоговыми гаванями. Например, Мальта и Кипр тоже являются популярными направлениями для оффшорного банкинга и регистрации бизнеса за границей. Однако эти страны не так богаты, как Великое Герцогство, а их ВВП существенно ниже. Это означает, что Люксембург стал богатым не только из-за привлечения иностранного капитала.

Так в чем же секрет этой страны? Почему Люксембург настолько богатый?

Читать также: Отчет Европола «Теневые деньги» – более 10% мирового ВВП в оффшорах.

Почему Люксембург стал богатым: исторические факты

Люксембург имеет репутацию богатой страны с высоким уровнем развития финсектора и банкинга. Но это лишь одна из причин, по которой он стал самой богатой страной на планете. Стоит отметить, что в рейтинге по индексу качества жизни Люксембург также входит в пятерку богатых лидеров. Средняя заработная плата в Люксембурге составляет от 4 тыс. евро, а это высокий показатель по Европе. Однако так было не всегда. Для того чтобы понять, как именно Люксембург стал одной из богатых и развитых экономик мира и поднял уровень ВВП, важно учитывать весь контекст и основные исторические события, которые оказали наиболее существенное влияние. 

Люксембург — парламентская демократия с богатой историей. В 1815 году он провозгласил свою независимость и при этом был далеко не богатым государством. Тогда страна характеризовалась низким ВВП и бедной экономикой, в основном основанной на сельском хозяйстве и добыче железа. Многие жители Люксембурга переезжали в другие богатые страны с более высоким ВВП и развитой экономикой в ​​поисках лучшего качества жизни. В это же время на территории современной Германии были разные королевства и республики, объединенные в конфедерацию. Эти государства свободно торговали между собой и создавали зоны свободной торговли под названием Германский таможенный союз (Zollverein). В 1942 году Люксембург стал членом Zollverein и свободно торговал с несколькими немецкими республиками.

Международная торговля — один из важнейших факторов, способствовавших экономическому развитию и росту ВВП Люксембурга. Это было время промышленной революции. Оказалось, что Люксембург богат природными ресурсами. Значительное открытие запасов железной руды в середине 1800-х годов изменило экономику Люксембурга и позволило в разы увеличить ВВП. Страна стала одним из главных производителей стали в Европе, и в 1900-х годах превратилась в крупного экспортера, что позволило развивать промышленный сектор экономики. Даже сегодня ArcelorMittal (предприятие из Люксембурга) занимает второе место в мире по производству стали.

Такое стремительное становление промышленности для не очень богатой страны, которая ранее была ориентирована на сельское хозяйство, создало благоприятные условия для экономического роста Люксембурга и помогло постепенно увеличить показатели ВВП.  

Как Люксембург стал богатым: привлечение иностранного капитала и рост ВВП

В 1929 году правительство Люксембурга приняло Закон о холдинге, который разрешал компаниям владеть несколькими дочерними предприятиями в рамках одной холдинговой компании. Холдинговая компания — это предприятие, выполняющее определенную функцию по управлению дочерними компаниями. Обычно холдинг не предоставляет услуги или продукты, как обычный бизнес. Вместо этого его единственной целью является контроль и управление другими компаниями, в которых он владеет контрольным пакетом акций. Известными примерами богатых холдинговых компаний являются Meta, Procter & Gamble, Kering и т. д. 

Закон о холдингах 1929 года Люксембурга предоставил множество налоговых льгот для богатых холдинговых компаний. В соответствии с этим законодательством холдинги могли уплачивать налог в размере всего 1% или вовсе получить освобождение от налогообложения (нулевая ставка). Стоит отметить, что в середине 1900-х годов экономика Люксембурга не была процветающей, поскольку в Европе не было множества крупных и богатых компаний, что могло бы способствовать росту ВВП.

Уже в 1970-х годах ситуация в Люксембурге изменилась, поскольку крупные американские холдинговые конгломераты расширялись на европейские рынки и искали место для размещения своих штаб-квартир в Европе. Многие гиганты и богатые холдинги приняли решение зарегистрировать компанию в Люксембурге. При этом причиной популярности страны были не только налоговые преимущества. В Люксембурге уже работало много крупных банков, юридических фирм и бухгалтеров, которые помогли этим крупным конгломератам учредить свой бизнес и укрепиться на европейских рынках. Именно в это время страна характеризовалась экономическим ростом и существенным увеличением ВВП. 

Еще одним знаковым событием, которое ускорило рост ВВП, стало принятие первого закона о паевых инвестиционных фондах (SICAV) в 1983 году. SICAV (Société d’Investissement à Capital Variable) — это «инвестиционная компания с переменным капиталом». Это открытая структура люксембургского инвестиционного фонда, особенно популярная в богатых западноевропейских странах. После этого Люксембург также стал столицей паевых инвестфондов. Такие условия также способствовали его становлению в качестве богатого и процветающего государства с высокими показателями ВВП.

Насколько богат Люксембург?

В 2000-х годах экономический рост и объемы ВВП Люксембурга стали увеличиваться, поскольку в страну пришло много крупных конгломератов. Экономика Люксембурга почти удвоилась всего за пять лет, что является поразительным ростом. Показатели ВВП также существенно возросли. Люксембург является центром финансовых учреждений, таких как крупные банки и инвестиционные компании. На финансовый сектор приходится около 28% ВВП. Люксембург известен большим количеством инвестиционных фондов, с активами на сумму несколько триллионов долларов, находящимися на хранении у финансовых учреждений. Богатые бизнесмены и инвесторы со всего мира выбирают Люксембург местом размещения своих активов.

Экономика Люксембурга характеризуется фискальной системой и высокой степенью международной открытости. Финансовый сектор является основной движущей силой экономики страны, на долю которого приходится около трети ВВП страны, что делает страну уязвимой для внешних потрясений. После некоторого сокращения в связи со вспышкой пандемии COVID-19 ВВП Люксембурга в 2021 году снова начал расти. Люксембург превратился из экономики, основанной на стали, в развитую экономику, которая базируется на международной торговле и банковском деле. 

После некоторого спада ВВП Люксембурга в первой половине 2022 года, когда произошло замедление инвестиций и экспорта товаров, реальный ВВП возрос в третьем квартале, благодаря устойчивому частному потреблению и надежному финансовому сектору. 

Почему население Люксембурга такое богатое?

После нефтяного кризиса 1973 года и последовавшего за ним спада ВВП экономика Люксембурга была ориентирована на развитие сферы услуг. На высокие показатели ВВП страны сейчас оказывают влияние финуслуги и услуги в сфере недвижимости. Люксембург — один из крупных денежных рынков со вторым по величине управляющим инвестиционным фондом в мире. Люксембург считается одним из главных и богатых центров для частных банков в Еврозоне и популярной страной для регистрации перестраховочных компаний.

В 2021 году ВВП страны восстановился на 5,5% по сравнению с 2020 годом, когда уровень ВВП снизился на 1,3%. Страна превысила отметку в 100 000 долларов по ВВП в 2014 году. После этого ВВП Люксембурга демонстрировал в основном рост, даже во время кризиса с COVID-19. Об этом свидетельствуют следующие значения ВВП за несколько лет:

• ВВП Люксембурга в 2018 г. составил 71 млрд долларов, что на 8,05% больше, чем ВВП в предыдущем году;
• ВВП страны в 2019 г. составил 69,83 млрд, что на 1,65% меньше, чем показатели ВВП за 2018 год;
• ВВП в 2020 г. составил 73,99 млрд долларов, что на 5,97% больше, чем уровень ВВП Люксембурга годом ранее;
• ВВП страны в 2021 г. составил 85,51 млрд, что на 15,56% больше, чем ВВП 2020 г.

Ожидается, что в 2023 году в Люксембурге будет наблюдаться рецессия экономики и ВВП, поскольку геополитические события в Европе оказывают существенное влияние на все страны. Прогнозы свидетельствуют о том, что многие богатые и успешные страны будут подвержены рискам.

Ухудшение экономического положения основных богатых торговых партнеров Люксембурга замедлит экспорт. Однако специалисты утверждают, что счет текущих операций в 2023 году останется в основном с профицитом ВВП, благодаря значительному профициту услуг (32% ВВП в 2022 г., в основном за счет банковских и финансовых услуг). При этом торговый баланс страны составляет всего 0,3% ВВП в 2022 г. Это позволит компенсировать большой дефицит баланса доходов, вызванный трансграничными переводами (16% ВВП) и репатриацией дивидендов от крупных портфельных инвестиций, осуществленных в стране (13% ВВП). Поэтому можно сделать вывод: Люксембург не потеряет свою репутацию богатой европейской юрисдикции. 

Существуют рейтинги не только богатейших стран, но и городов. Какие европейские города считаются самыми богатыми и перспективными?

Информация по теме: Самый богатый город в Евросоюзе: рейтинг по ВВП на душу населения.

Как Люксембург поддерживает статус богатой страны?

Люксембург стремится диверсифицировать свою экономику и ВВП, которые в настоящее время чрезмерно зависят от финансового сектора. Власти этой богатой страны пытаются развивать и другие сферы, чтобы позиционировать себя как центр медиа и новых информационно-коммуникационных технологий и привлекать компании, предоставляющие финтех-услуги и т. д. Ожидается, что через несколько лет эти секторы экономики тоже будут приносить большие доли в ВВП страны.

В настоящее время в список основных сфер Люксембурга, которые активно развиваются и делают его богатым, входят:

• торговля;
• транспорт;
• гостиничный и гастрономический секторы;
• коммуникационные и информационные технологии;
• логистика;
• электронная коммерция и биотехнологии.

Количество иностранных граждан на рынке труда превышает количество граждан Люксембурга. Основными экспортными товарами Люксембурга являются: 

• стальная продукция (руды и металлы);
• машины и оборудование;
• продукты питания;
• алмазы;
• химикаты. 

Главные экспортные партнеры Люксембурга: Французская Республика, Федеративная Республика Германия, и Королевство Бельгия. Это тоже богатые страны с высоким уровнем ВВП. Сельскохозяйственный сектор у Люксембурга практически отсутствует, так как площадь пахотных земель в стране ограничена 61 860 га. Его вклад в ВВП страны составляет всего 0,2%. В промышленном секторе (10,7% ВВП) исторически преобладало производство чугуна и стали. В последние годы этот сектор был диверсифицирован за счет увеличения количества химических заводов, производства изделий из пластмасс и легкой техники, но пока что их доля в ВВП еще невысока. 

Что делает Люксембург богатым сегодня?

Как показывает практика, сегодня многие богатые бизнесмены рассматривают вариант регистрации компании в Люксембурге, несмотря на то, что страна потеряла часть своих преимуществ в качестве налоговой гавани из-за давления со стороны ОЭСР и ЕС. Ситуацию усугубил финансовый скандал LuxLeaks в 2014 году, когда были раскрыты налоговые льготы, предлагаемые богатым иностранным корпорациям непосредственно правительственными органами.

Восемь лет назад в Люксембурге было реформировано законодательство в соответствии с требованиями Евросоюза. Такие правила применимы ко всем странам-участницам, а не к отдельным богатым государствам. Эти изменения касались внедрения автоматического обмена налоговой информацией между странами и ужесточения законов о банковской тайне.

Информация по теме: Реестр бенефициаров Люксембурга вновь частично открыт для всеобщего доступа.

Несмотря на это, Люксембург по-прежнему развивает свою экономику, демонстрирует рост ВВП и привлекает множество иностранных компаний. Сегодня правительство концентрируется на развитии инновационных отраслей и уделяет особое внимание стартапам.

Люксембург предлагает множество возможностей для бизнеса, что делает его популярной юрисдикцией для ведения бизнеса.

Дружественная бизнес-среда

Люксембург известен своей здоровой экономической средой. Политическая структура Люксембурга относительно стабильна, а государственный долг довольно низкий в сравнении с другими странами Европы. Это означает, что страна заслуженно считается богатой. Стабильный экономический прогноз можно увидеть из рейтинга ААА. Это уровень кредитоспособности, который свидетельствует о том, что Люксембург может противостоять экономическим последствиям кризиса и оставаться богатой страной. 

Возможность избежания двойного налогообложения

Благоприятная система налогообложения Люксембурга — одно из главных преимуществ этой богатой страны. Люксембург — участник соглашений об избежании двойного налогообложения с 86 странами мира, включая такие богатые государства:

• США;
• Китай;
• все страны-члены Евросоюза и ОЭСР. 

Это позволяет компаниям выстраивать эффективный с точки зрения налогообложения механизм ведения бизнеса в Люксембурге.

Надежная финансовая система страны

Люксембург занимает лидирующие позиции в рейтинге самых развитых и богатых международных финансовых центров мира. Это позволяет стране привлекать крупномасштабные инвестиции и капитал посредством размещения облигаций на Люксембургской фондовой бирже, увеличивает активы Люксембурга и делает его богатым. Государство является площадкой для инвестиционных фондов. Это не только помогает стимулировать экономику и увеличивать ВВП Люксембурга, но и создает выгодные условия для богатых международных компаний, которые работают в сфере финансов и финансовых технологий.

Стабильный банкинг 

Люксембург имеет репутацию страны с надежной банковской системой. Это часть финансовой системы, которая также приносит существенный вклад в ВВП и делает Люксембург богатым государством. Страна имеет диверсифицированную банковскую отрасль, которая охватывает весь спектр услуг:

• корпоративные и инвестиционные банковские услуги;
• частное банковское обслуживание;
• депозитарные и трастовые услуги;
• управление фондами;
• листинговые и пост-трейдинговые услуги. 

Страна является европейским центром банкинга для ряда ключевых богатых международных банков. Мультивалютные счета, которые обычно доступны в Люксембурге, значительно упрощают процесс ведения бизнеса со всего мира. 

Уровень жизни в стране

Люксембург входит в десятку популярных направлений для эмиграции, поскольку Герцогство обеспечивает высокое качество жизни и признано самой богатой страной. Благодаря хорошей системе здравоохранения и развитой инфраструктуре, Люксембург считается идеальным местом для экспатов и предпринимательской деятельности. Рабочая сила в Люксембурге состоит из большого количества иностранных граждан, что делает страну открытой и мультикультурной. Уровень ВВП и размер минимальных заработных плат свидетельствуют о том, что граждане страны имеют хороший уровень жизни. Уровень зарплат значительно выше, чем во многих богатых европейских странах. 

Читать также: ВВП Германии вырос во втором квартале 2022 года, хотя эксперты этого не ожидали.

Заключение

Люксембург — самая богатая страна Европы. Несмотря на свои размеры, страна демонстрирует высокие показатели ВВП не только среди богатых стран Евросоюза, но и других континентов. Благоприятная бизнес-среда, комфортный налоговый режим, развитая экономика, высокий уровень жизни — основные причины, по которым Люксембург стал богатым и считается одним из основных направлений для иностранного капитала. Эффективное управление страной, развитие промышленности и создание условий для международного бизнеса сделали Люксембург богатым. Финансовый сектор Люксембурга формирует значительную долю ВВП страны. 

Экономический успех Люксембурга, высокие значения ВВП и статус богатой юрисдикции объясняются главным образом инновационной политикой, налоговыми льготами, открытыми границами, квалифицированной рабочей силой и стратегическим расположением в самом центре Европы. Богатая экономика Люксембурга — одна из самых динамичных и открытых в мире, о чем свидетельствует постоянный рост ВВП. В глобальных рейтингах территориальной конкурентоспособности, цифровизации и инноваций он регулярно входит в десятку лучших.

В рейтинг богатых стран с высокими значениями ВВП, кроме Люксембурга, входят также:

• Сингапур (ВВП на душу населения около 131 тыс. долларов);
• Республика Ирландия (ВВП — больше 130 тыс. долларов);
• Катар (с ВВП в размере 113 тыс. долларов);
• Швейцарская Конфедерация (ВВП этой богатой страны — 84 тыс. долларов) и т.д. 

При этом глобально самыми богатыми и сильными экономиками мира всё так же остаются США и Китай.

Вам также будет интересно: Сингапур оценен как третья самая богатая страна мира.