Современный запад отталкивает от себя огромное количество инвесторов, которые напуганы всем происходящим вокруг. Деоффшоризация, уничтожение банковской тайны, преследование за неуплату налогов, напряженные отношения между странами и печальная судьба Кипра. Список этот можно продолжать долго и обновлять каждый день. Но как говориться «нет худа, без добра». В связи с турбулентностью на Западе обороты начал набирать Восток. Об этом направлении мы и поговорим сегодня.
Одним их наиболее привлекательных и перспективных направлений является Гонконг.
В географическом плане, это полуостров и острова к юго-востоку от Китая, которые составляют территорию Гонконга. Гонконг занимает немногим более чем 400 квадратных миль, но с экономической точки зрения, это бывшая британская колония, которая в 1997 году была возвращена Китаю. И это не просто экс колония, а серьезный игрок на мировой арене, который может претендовать на место третьего по величине финансового центра после Нью-Йорка и Лондона, и на статус девятой по величине экономики в мире.
На Internationalwealth.info мы пишем много и часто о восточных направлениях, включая Гонконг. Но всем очень интересно знать не только о нынешнем положении страны, но и о том, как это было достигнуто?
История экономического успеха Гонконга уходит своими корнями в колониальное прошлое Великобритании. И эта история сформировала современный Гонконг, который предоставляет низкие налоги, умеренное вмешательство в бизнес-среду, которая закреплена на системе английского права, и безусловно, уникальное положение торговых и инвестиционных ворот в Китай.
Гонконг — одна страна, две системы
Что касается отношений между материковым Китаем и Гонконгом, то они построены именно на бизнесе. Политически, с 1 июля 1997 года Гонконг является специальным административным районом Китайской Народной Республики и конституция известная как «Основной Закон» создана по образцу конституции Народной Республики. Под лозунгом «Одна страна, две системы», китайское правительство согласилось, что капиталистическая система Гонконга останется неизменной до 2047 года.
Это означает, что Гонконг функционирует практически в нормальной бизнес среде. Тот факт, что Китай решил не вмешиваться в местную экономику Гонконга, означает, что с 1997 года мало что изменилось в системе финансовых услуг Гонконга (кроме внешних экономических факторов, находящихся вне его контроля).
Токио наравне с Гонконгом является крупнейшим банковским центром с точки зрения количества сделок в Азии. В конце января 2013 года, насчитывалось 155 лицензированных банков, 21 банк с ограниченной лицензией и 24 депозитных компании. Эти 200 уполномоченных учреждений, которые составляют сеть из 1300 местных отделений. Кроме того, было зарегистрировано 59 местных представительств зарубежных банков в Гонконге. Депозитная база банковской системы неуклонно растет на протяжении последних 12 месяцев, и в конце января 2013 составляла более HKD 8.27 трлн. (чуть более $1 трлн.), по сравнению с HKD7.6 трлн. годом ранее. Банковские услуги в юанях до сих пор ограничены но, тем не менее, около RMB 603 млрд. (USD 96 млрд.) вкладов в юанях были размещены в банках Гонконга в конце 2012 года, это в пять раз больше, чем в середине 2010 года. Общая занятость в банковском секторе насчитывает около 100 000 человек.
Вот вам и государство площадью в 400 квадратных миль. Маленькое, да удаленькое! Кроме того, Гонконг признан ведущим центром по управлению фондами в Азии и стал популярным выбором среди менеджеров хедж-фондов.
До 2006 года хедж-фонды часто регистрировали в других местах, по причине обложения фондов налогом на прибыль в Гонконге, но под действием закона о Доходах от 2006 года, оффшорные фонды, который принадлежат не-резидентами (могут быть физические лица, партнерства, трасты, трасти и корпорации), освобождаются от налога в отношении прибыли полученной от сделок: с ценными бумагами, фьючерсными контрактами, сделками (совершенными в Гонконге авторизованными лицами, такими как корпорации и уполномоченные финансовые зарегистрированные и лицензированные надлежащим образом).
Еще одним не менее важным аспектом является соглашение CEPA (договор о тесном экономическом партнерстве) с материковым Китаем. На сегодня пройден долгий путь к открытию доступа Гонконгским финансовым институтам на материк, и финансовые услуги Гонконга начинают играть ключевую роль в росте фондов и международных банковских услуг на материке, в то время как Китай открывает свой банковский и инвестиционный сектор в соответствии с правилами ВТО.
Гонконг уже является одним из ведущих центров по управлению активами в Азии с 9 трлн. HKD под управлением страны. Чтобы привлечь еще больше частных инвестиционных фондов для регистрации в Гонконге, в годовом бюджете 2013 года было предложено расширить круг оффшорных фондов, которые будут освобождены от налога на прибыль. Данное расширение включает в себя операции частных компаний, которые зарегистрированы за пределами Гонконга и не имеют никакой недвижимости в Гонконге, а также не ведут бизнес деятельность в Гонконге. В результате, фонды прямых инвестиций будут пользоваться теми же освобождениями от налогов как оффшорные фонды.
Низкий уровень налогообложения в Гонконге
В основном Гонконг обязан своим экономическим благополучием политике низкого налогообложения. Большим преимуществом является то, что налоги взимаются по территориальному принципу, а это означает, что налоги платятся только на доходы, полученные в Гонконге. Кроме того Гонконг не взимает налоги на прирост капитала, налоги на дивиденды, налоги на чистую годовую стоимости или налоги с продаж, хотя в последнее время бюджетные ограничения заставили правительство активно рассматривать последние в течение нескольких последних лет. Несмотря на усилия правительства, убедить налогоплательщиков в преимуществах налога с продаж, предложение было крайне непопулярно в обществе Гонконга и больше не стоит на повестке дня.
Основные налоги, с которыми сталкиваются субъекты, ведущие хозяйственную деятельность в Гонконге, это налог на прибыль, который взимается по стандартной ставке в 16,5% (15% для незарегистрированных коммерческих предприятий).
Ставка налога на имущество также относительно низкая — 15% от ежегодных начисленных доходов от аренды имущества. Корпорации могут зачесть его против налога на прибыль. Гонконг создает мировую тенденцию, сохраняя гербовый сбор на передачу акций и другие ценные бумаги (взымая по 0,2%), хотя правительство намерено в конечном итоге поэтапного отказа от гербового сбора. Гербовый сбор на операции с недвижимым имуществом имеет возрастающую шкалу до максимума в 4,25%. Специальный гербовый сбор (SSD) на жилую недвижимость был введен в ноябре 2010 года, чтобы обуздать спекуляции. Также недавно был введен гербовый сбор для покупателей.
По сравнению с мировыми стандартами налоги на личные доходы тоже низкие и являются главной приманкой для иностранных граждан. Налог на прибыль, известный как налог на зарплату, основан на доходах за предыдущий год. Он взимается либо по ставке 15% от дохода после вычеты или по прогрессивной ставке до 17% (с марта 2013 года), в зависимости от того, что меньше. Территориальный характер налогов системы Гонконга означает, что существует много возможностей для уменьшения налогов на различные виды доходов, полученные из иностранных юрисдикций.
Вид на жительство в Гонконге
Гонконг во многом обязан международному влиянию, и своему колониальному прошлому. Английский до сих пор является официальным языком наряду с китайским. Тем не менее, подавляющее большинство населения Гонконга (около 7 млн.) по данным переписи 2010 года являются этническими китайцами, в свою очередь остальное население Гонконга состоит из представителей Британского содружества, США, Японии и Португалии.
Всем иностранным гражданам, которые пытаются въехать в Гонконг, необходимо получить визу. Единственным исключением из этого правила являются британские граждане, которые могут оставаться на территории государства сроком до шести месяцев без получения визы. Тем не менее, визовые правила в Гонконге являются сложными, и стали особенно сложными в 1997 году. Как правило, те, кто стремится проживать или работать в Гонконге, и кто еще не имеет право на жительство или землю в собственности, нужна виза. Хотя можно прибыть в Гонконг и по туристической визе и получить работу, этот метод становится все более трудным для работодателей, и поэтому не рекомендуется.
Работодатели нанимают специализированный персонал или руководителей из-за границы, но политика импорта рабочей силы, как и во многих других странах, очень негативно настроена относительно этой практики. Существует специальная сложная процедура, по которой необходимо доказать, что иностранные работники имеют широкие преимущества перед местными кандидатами.
Однако высококвалифицированные или талантливые иностранные рабочие могут проживать и работать в Гонконге в рамках программы Quality Migrant Admission Scheme. Кандидаты не обязаны иметь предложение о работе от местного работодателя до их въезда в Гонконг, но все заявители должны удовлетворить один из двух тестов, а именно Общий тест и Тест на достижения, а также конкурировать за распределение квот с другими заявителями. Успешные кандидаты в рамках Схемы могут взять с собой своих супругов и детей в возрасте до 18 лет при условии, что кандидат способен поддерживать и разместить иждивенцев на собственные финансовые средства, не полагаясь на государственную помощь Гонконга. Схема не применяется к гражданам Афганистана, Камбоджи, Кубы, Лаоса, Северной Кореи, Непала и Вьетнама.
В Гонконге также работает схема Capital Investment Entrant Scheme, которая облегчает въезд на ПМЖ лицам, осуществляющим капиталовложения в Гонконге, но которые не занимаются бизнесом на территории Специального Административного Региона. Инвестор имеет право выбрать тип инвестиций среди допустимых активов без необходимости учреждать или вступать в бизнес. Схема доступна всем иностранным гражданам (за исключением граждан Афганистана, Албании, Кубы и Северной Кореи, резидентов Специального административного района Макао, китайских граждан, которые получили статус постоянного жителя иностранного государства, и лиц без гражданства, которые получили статус постоянного жителя в другой стране, а также жителей Тайваня).
Кандидаты должны соответствовать следующим требованиям:
• быть старше 18 лет, и иметь активы не менее HKD 6.5 млн., которые они вложили в течение шести месяцев до подачи заявления в Департамент иммиграции, или инвестируют в течение шести месяцев после получения одобрения от Департамента иммиграции в допустимые классы активов;
• не иметь негативных записей, как в Гонконге, так и в стране / регионе проживания;
• быть в состоянии продемонстрировать, что он способен финансово обеспечить себя и своих иждивенцев.
К концу 2012 года, 17 000 лицам предоставлено официальное одобрение на въезд в Гонконг по этой схеме, в результате чего привлечено более HKD 129 млрд. инвестиций.
Недвижимость в Гонконге
Цены на недвижимость в Гонконге абсолютно другой мир. В отличие от глобальной тенденции, свидетелями которой мы были в последние десять лет, когда цены взлетали в некоторых частях Европы, Северной Америки и Австралии в годы перед кредитным кризисом, Гонконгский рынок находился в состоянии стагнации в результате последствий азиатского финансового кризиса 1997/98.
Однако к концу последнего десятилетия, ситуация стала меняться, и в январе 2008 года цены были на 90% выше тех, которые были пять лет назад. Но затем рынок пошел в обратном направлении, и снова произошло падение цен до 25% в большинстве категорий недвижимого имущества. Тем не менее, в то время как сектор недвижимости в большинстве развитых экономик борется за какое-либо восстановление, правительство Гонконга сейчас пытается предотвратить новый пузырь на рынке недвижимости, так как спрос со стороны международных инвесторов, в частности, из Китая, приводит к быстрому росту цен. Действительно, покупатели из материкового Китая в настоящее время составляют 25% от всех покупок на рынке Гонконга.
Покупатели должны заплатить около HKD120,000 за квадратный метр в небольшой квартире в Гонконге (менее 40 квадратных метров). Крупная недвижимость, в категории 100-160 квадратный метров, оценивается примерно в HKD190,000 за квадратный метр. Ставки доходности от аренды жилой недвижимости варьируются в пределах 2% на недвижимость класса люкс и около 3,5% для дешёвых категорий.
В конце декабря 2012 года, Гонконг объявил о законе, предусматривающим гербовый сбор для покупателей жилой недвижимости, которые не являются постоянными жителями Гонконга.
В результате реформ, гербовый сбор с покупателей взиматься по единой ставке в размере 15% для всех жилых помещений. Он будет взиматься поверх существующего гербового сбора и Специального гербового сбора, где это применимо, со всех кроме постоянных жителей Гонконга.
Законодательство также регулирует ставку, и период действия Специального гербового сбора. Пошлина будет иметь три уровня регрессивных ставок для различных периодов владения. Ставка в размере 20% от суммы или стоимости будет применяться, если жилой недвижимостью владели в течение шести месяцев или менее, 15% для недвижимости, которой владели от шести до 12 месяцев, и 10% для недвижимости, которой владели более 12 месяцев, но менее 36 месяцев.
22 февраля 2013 года, финансовый секретарь Гонконга Джон С. Цанг, заявил, что правительство приняло решение начать новый раунд увеличения гербовой пошлины для жилой и не жилой недвижимости.
В заявлении, Цанг заявил, что: «В ситуации ультра-низких процентных ставок и высокой ликвидности, местный рынок недвижимости продолжает процветать и находится в ожидании того, что цены на недвижимость будут продолжать расти. Риск пузыря растет.
Для борьбы со спекулятивным рынком, правительство фактически удвоило пошлины на транзакции со всеми видами недвижимости, за последние несколько лет.
Цанг верит, что данные меры, а также увеличения предложения квартир, поможет охладить перегретый рынок недвижимости, как жилой, так и нежилой. Однако было сказано, что правительство будет продолжать следить за рынком недвижимости. Если рынок продолжит перегреваться, будут введены новые превентивные меры.
Тесное сотрудничество Гонконга с Китаем
Как уже упоминалось, Гонконг, благодаря своим уникальным отношениям с Китаем может служить удобной базой для международных производителей и инвесторов с планами выхода на китайский рынок. Пекин и Гонконг пытаются смазать шестерни торгового механизма, который существует между двумя юрисдикциями, подписав, соглашение о тесном экономическом сотрудничестве (Closer Economic Partnership Arrangement — CEPA), которое вступило в силу 1 января 2004 года, и с тех пор было продлено несколько раз.
CEPA принесла экономические преимущества, как материковому Китаю, так и Гонконгу. К концу апреля 2012 года, было получено более 81 000 заявок на сертификат о Гонконгском происхождении в рамках CEPA, с общей стоимости товаров на сумму более HKD 40 трлн. К концу марта 2012 года, экономия на пошлинах для предприятий составила 2.8 трлн. юаней.
CEPA, параллельно с вступлением Китая в ВТО, привела в движение процесс либерализации торговли товарами и услугами между САР и Китаем и закрепила Гонконг в качестве канала для инвестиций на материк. Пошлины были упразднены по широкому кругу товаров и услуг, а также были отменены или уменьшены географические, финансовые и др. ограничениями в различных секторах, включая профессиональные услуги, услуги связи и средств массовой информации, финансовые услуги, услуги связанные с торговлей, юридические услуги, строительство, информационные технологии, конгрессы и выставки, аудиовизуальные услуги, туризм, воздушный транспорт, автомобильный транспорт и другие услуги. Важно, что эта либерализация применяется к любым компаниям, при условии, что фирма зарегистрированная в Гонконге, проработала там не менее трех лет, несет ответственность за уплату налогов на территории, и насчитывает не менее 50% местных сотрудников.
Тем не менее, зарубежные фирмы без присутствия в Гонконге все еще могут воспользоваться положениями CEPA в партнерстве с квалифицированным гонконгским производителем или поставщиком услуг. Иностранные компании-производители могут достичь этого путем удовлетворения правил происхождения, который по существу означает, что товар должен быть «Существенно изменен» в Гонконге, чтобы соответствовать положениям CEPA. Тем временем зарубежные поставщики услуг, могут сотрудничать с или инвестировать в фирмы квалифицированные CEPA, чтобы получить более широкий доступ к материковому рынку.
Юани в Гонконге
Совсем недавно, CEPA привело к ослаблению ограничений в Гонконге по торговле китайской валютой, юань. Гонконгские импортеры теперь могут рассчитываться по прямым поставкам из материкового Китая в юанях, в то время как финансовые учреждения в материковой части Китая начали выпускать финансовые облигации в юанях в Гонконге.
Безусловно, большая часть роста бизнеса в юанях происходит в Гонконге, и прогресс наблюдается в различных областях, в том числе трансграничной торговле, депозитах, облигациях и других финансовых продуктах. На данный момент существует 49 инвестиционных продуктов в юанях, которые торгуются на Гонконгской фондовой бирже: 42 долговые ценные бумаги, пять ETF, ипотечный инвестиционный траст и фьючерсы на юани.
В ответ на вопрос об увеличении конкуренции со стороны других финансовых центров, Секретарь по финансовым услугам и казначейству, профессор Чан, подтвердил, что правительство будет и впредь содействовать развитию Гонконга в качестве глобального оффшорного бизнес-центра работающего с юанями, предоставляющего услуги корпоративным клиентам и финансовым институтам.
Чан отметил, что, с более широким использованием юаня в торговле, спрос на финансовые услуги в юанях из-за рубежа со стороны физических и юридических лиц будет постепенно увеличиваться, и что тот факт, что зарубежные финансовые центры прилагают усилия для продвижения бизнеса в юанях, является естественным развитием. Тем не менее, он сказал, что, вместе с конкуренцией, также появляются новые бизнес-возможности для банков и финансовых учреждений в Гонконге. Например, банкам Гонконга будет доступно больше возможностей для развития бизнеса в юанях с зарубежными банками, как например, корреспондентские отношения в юанях и межбанковские кредитные услуги.
Финансовая индустрия и правительство активно предоставляют услуги в юанях зарубежным финансовым институтам. Например, зарубежные банки создали более 1300 корреспондентских банковских счетов в юанях с банками в Гонконге, для того, чтобы удовлетворить потребности своих клиентов по расчетам сделок в юанях. В свою очередь Гонконгская клиринговая система превратилась в глобальную сеть обслуживающую платежи в юанях, сети с более чем 200 банками-участниками.
Забегая вперед, Чан заключил, что правительство будет консолидировать и укреплять сильные стороны Гонконга в различных областях и, в то же время, содействовать финансовым учреждениям и компаниям по всему миру в расширении своего бизнеса в юанях и продвижению Гонконга, как расчетного центра для операций в юанях.
С экономической точки зрения, в последние годы Гонконг пережил сложные времена, и ему пришлось иметь дело с длительным периодом дефляции. Экономический рост был неравновесным. Валовой внутренний продукт вырос на 6,4% в 2007 году, потом замедлился до 2,2% в 2008 году и сократился на 2,7% в 2009 году. Экономика резко подскочила в 2010 году, на 6,8%, но рост замедлился до разочаровывающих 1,4% в 2012 году, ожидается, что ВВП вырастет на аналогичные 1,4% к концу 2013 года.
Как перевалочный пункт и торговый город, с небольшой внутренней производственной базой, результаты Гонконга исторически, как правило, отражают общие глобальные торговые тенденции, которые едва ли были положительными в последние годы. Какими бы краткосрочные проблемы не переживал Гонконг, он занимает завидное положение в качестве канала для глобальных инвестиций в Китай, и экономика построенная на прочном фундаменте низкого налогообложения и многолетнего опыта центра финансовых услуг. Если суммировать все выше описанное, то перспективы для бывшей британской колонии вырисовываются достаточно обнадеживающие. Юрисдикция, вероятно, останется популярной и как место для ведения бизнеса, так и как место, где иностранцы могут воспользоваться привлекательным налоговым режимом.
Обращайтесь к нам по электронной почте info@offshore-pro.info и мы поможем вам инкорпорировать компанию и открыть расчетный счет в юрисдикции, которая сможет гарантировать вам стабильность развития и привлекательные налоговые ставки.
