Инвесторы, которые стремятся к тому, чтобы каждый вложенный доллар сгенерировал максимальный доход, должны отдавать себе отчет в том, что большие деньги не зарабатываются пассивно. Если есть желание получать максимальную отдачу от инвестиций, надо принять следующие условия и ограничения:
- Либо это высокорисковые инвестиции и постоянно существует возможность потерять все вложения.
- Либо требуется проактивное поведение: надо работать, стараться, использовать свои знания, опыт, постоянно обучаться чему-то новому.
- Либо хорошей отдачи от вложенного капитала придется долго ждать.
В любом случае нужна помощь финансовых, инвестиционных, налоговых консультантов, которым можно делегировать некоторые задачи. Рассмотрим самые прибыльные и перспективные варианты вложения капитала с условием перечисленных ограничений.
1. Бизнес-проекты на африканском континенте
На первый взгляд, у африканских стран неоднозначная репутация. С одной стороны, ничего не поделать с фактами о безжизненных пустынях, голодных детях и постоянных вооруженных конфликтах. С другой стороны, Африка – это огромный ресурсный континент, где проживает 1,4 млрд вполне платежеспособного населения, а значит, это новые рынки и новые возможности для развития бизнеса. Например, Египет, Марокко, ЮАР, Руанда, Гана, Ботсвана, Маврикий, Кот-д’Ивуар, Кения, Танзания – это страны с быстрорастущими экономиками, стабильными политическими режимами и привлекательными инвестиционными возможностями.
Небольшой список перспективных направлений на африканских рынках:
- Продажа автомобилей, а также автозапчастей к ним, сервисное обслуживание. Местных производителей не хватает, а спрос на личный транспорт в городах достаточно высок.
- Генерация электроэнергии из альтернативных источников (в первую очередь солнечных панелей) и дальнейшая продажа ресурсов.
- Ведение сельского хозяйства и агробизнес. На континенте огромные территории плодородных земель, а у местных фермеров нет достаточных ресурсов и подходящих инструментов, чтобы обрабатывать эти земли и собирать урожай.
- Строительство доступного жилья. Планируется, что к 2050 году основной прирост населения на планете произойдет на африканском континенте.
- Электронная коммерция, приложения и онлайн-сервисы.
- FinTech-продукты, чтобы упростить онлайн-платежи для местных предпринимателей.
- Услуги в сфере образования, например, частные средние школы.
- Туристический и гостиничный бизнес.
- Аренда спецтехники.
- Логистические услуги и транспортные перевозки.
Из этого краткого перечня становится понятно, что в африканских странах наблюдается большой спрос на множество товаров и услуг. Почти любой предприниматель может получить хорошую доходность, и в будущем именно Африка взрастит большинство новых миллионеров.
Выход на незнакомые рынки – это всегда рискованный шаг. Невозможно запустить успешный бизнес на второй день после прибытия в новую страну. Потребуется время для адаптации, изучения потребительских привычек и понимания спроса. Но если у вас есть перспективная бизнес-идея, подумайте, возможно, в развивающейся Африке вы заработаете на этом больше денег, чем в кризисной Европе.
2. Корпоративные облигации
Государственные векселя и облигации – это вполне надежная инвестиция, но доходность зависит от страны. Частные и государственные корпорации тоже выпускают долговые бумаги, однако процентные ставки предлагают выше, чем правительства.
Ответственность по корпоративным облигациям несет исключительно эмитент – компания, а не государство с центробанком, поэтому риски таких инвестиций выше, ведь предприятие может обанкротиться. Однако инвестору ничто не мешает изучить устойчивость компании на рынке и купить ценные бумаги у надежных игроков.
Небольшой список выгодных корпоративных облигаций, актуальных в 2023 году:
| Эмитент | Срок вклада | Доходность | Примечание |
| Облигации грузинских компаний | От 3 месяцев до 4 лет | 6-9% в долларах США | Удаленно открыть брокерский счет невозможно, требуется личное присутствие и нужно быть готовым рассказать о происхождении средств. |
| Облигации армянских компаний | 2-4 года | 6-9,5% в долларах и 10-15% в драмах | Инвесторы не выплачивают подоходный налог и налог на дивиденды за купонный доход. |
| Облигации казахстанских компаний | От 220 до 10200 дней | 10-30% в тенге | На казахском рынке можно также приобрести ESG-облигации для развития социальных и экологических проектов. |
| «Золотые облигации» от российских золотодобывающих компаний | На 5 лет | 5,5% в рублях, в зависимости от цены на золото | Это скорее консервативный, безрисковый инвестиционный инструмент. На эту опцию стоит обратить внимание, потому что в мире золотые бонды предлагают только индийские и турецкие эмитенты, но доходность по этим ценным бумагам примерно в 2 раза ниже. |
| Облигации бразильских компаний | От 1 года до 10 лет | От 6% в долларах и от 15% в риалах | Иностранные инвесторы освобождены от налогообложения за операции с долговыми ценными бумагами (как государственными, так и корпоративными). |
Высокодоходные корпоративные облигации также называют «мусорными», потому что авторитетные агентства присваивают таким компаниям низкие кредитные рейтинги, а это означает, что существует высокий риск дефолта эмитента. Однако опытные брокеры могут рассказать о множестве кейсов, когда компании с высоким инвестиционным рейтингом банкротились, а «аутсайдеры» улучшали свое финансовое состояние, благодаря чему инвесторы получали прибыли выше номинала.
Для примера: в разные годы такие компании, как Tesla, Ford Motor, Netflix привлекали инвестиции с плохими рейтингами, но оправдали доверие вкладчиков. Поэтому, выбирая корпоративные облигации с высокой доходностью, лучше прислушиваться к интуиции, чем к международным инвестиционным рейтингам.
3. Банковские депозиты в национальной валюте
Главная ошибка инвесторов-консерваторов – открывать депозитный счет в банке в «надежных» деньгах: долларах, евро, фунтах стерлингов, швейцарских франках. Однако самые выгодные процентные ставки по валютным вкладам не превышают 5%. Сколько ни ищи, ни один банк в мире не предложит больше. Совсем другое дело – доходность по депозиту в национальной валюте других стран. В мире существует достаточно стабильных денежных единиц. Если инвестор получает процентный доход по депозиту в одной из таких валют, то он может легко конвертировать заработанные средства в любую другую международно признанную валюту.
Небольшая выборка актуальных процентных ставок по срочным банковским депозитам в разных странах мира:
| Страна | Средняя процентная ставка, срок |
| Шри-Ланка | 10-11% в рупиях, на 1 год |
| Египет | 18% в египетских фунтах, на 3-5 лет |
| Оман | 3-5% в риалах, от 1-5 лет |
| Армения | 6-10% в драмах, от 3 месяцев до 2 лет |
| Азербайджан | 11% в манатах, от 6 до 24 месяцев |
В мире можно найти банки, которые предлагают депозитные ставки выше 10% в национальной валюте, что является хорошей сделкой. Однако, прежде чем связываться с иностранными банковскими учреждениями, следует уточнить следующие нюансы:
- Какой уровень инфляции в стране? Если депозитная ставка превышает этот показатель, то открывать счет рентабельно. Например, инфляция на начало 2023 года в ЮАР – 7%, а процентные ставки равны 9,5% в год, значит, в депозите есть смысл. А вот в турецких банках типичная депозитная ставка в лирах – 18%, а показатель инфляции – 50,5%, это невыгодное мероприятие.
- Может ли иностранец открыть депозитный счет в банке или нужен вид на жительство?
- Какими налогами облагаются доходы по депозитным счетам?
- Какой минимальный платеж? Как меняется процентная ставка в зависимости от внесенной суммы депозита и срока размещения вклада?
- Получит ли инвестор дополнительную выгоду после открытия депозитного счета, например, вид на жительство или гражданство?
- На какую сумму в конкретной стране страхуются сберегательные вклады?
4. Инвестиционные фонды недвижимости (REIT)
Не все фонды коллективных инвестиций в недвижимость одинаково высокодоходны. Прибыльность REIT-акций может составлять как 4-6% годовых в долларах, так и больше 18%.
Конечно, каждый инвестиционный фонд будет себя хвалить, как надежного и выгодного партнера, лишь бы клиент вложился именно в его активы, но надо понимать, что доходность REIT-акций в первую очередь зависит от состояния рынка. Смысл инвестиций в REIT в том, что фонд управляет общими объектами от имени пайщиков. Значит, имеет значение востребованность той или иной недвижимости, а также платежеспособность арендаторов. Именно от этого будут зависеть будущие дивиденды пайщиков.
Объекты, которыми управляют разные фонды недвижимости:
- офисные здания, отели, многоквартирные дома;
- дома престарелых и другие учреждения квалифицированного ухода;
- больницы, госпитали, другие медицинские учреждения;
- объекты коммуникационной инфраструктуры вроде оптоволоконных сетей;
- объекты промышленной логистики вроде складов, распределительных центров;
- склады хранения личных вещей;
- лесные угодья и сельскохозяйственные земли;
- производственные мощности вроде фабрик, литейных цехов;
- почтовые отделения;
- объекты розничной торговли;
- дата-центры, вышки сотовой связи;
- даже такие специфические объекты, как частные тюрьмы или казино.
Что стоит учесть инвестору, чтобы выгодно вложиться в REIT-акции:
- Лучше выбирать дорогие акции, такие активы меньше подвержены волатильности. Например, между акцией за $5 и за $105 лучше выбрать ту, которая дороже. Дивиденды насчитываются на каждую акцию. Чем больше пакет, тем выше общий доход.
- Насколько вероятен рыночный спад на определенном рынке недвижимости? Например, инвесторы, вложившись в 2019 году в фонды, которые управляли кинотеатрами и ночными клубами, вряд ли заработали в 2020 и 2021.
- Какими налогами облагаются дивиденды от REIT-акций? Суть в том, что налоговая резиденция инвестора не имеет значения, важна страна регистрации фонда. Больше всего REIT-компаний зарегистрировано в США, в таком случае с дохода инвестора удержится 30%, это немалые издержки. Возможно, стоит поискать партнеров в других странах, например, в безналоговом Монако.
5. Акции фондового рынка
На фондовой бирже можно зарабатывать как скромные, но безрисковые 5-7% годовых, так и больше 30%. Всё зависит от опыта и талантов брокера, с которым вы сотрудничаете. Просто скажите своему финансовому посреднику, что вы толерантны к риску и хотите собрать портфель высокодоходных инвестиций.
Хороший портфель может собираться по следующим принципам:
- немного дивидендных акций;
- ценные бумаги из разных секторов экономики;
- некоторая доля государственных облигаций;
- акции биржевых фондов (ETF);
- активы диверсифицированы по разным странам и валютам.
Главное – найти профессионального и ответственного посредника, потому что для работы на фондовых рынках нужны аккредитация и лицензия, неподготовленные люди не могут покупать ценные бумаги. Посредниками могут быть страховые компании, брокеры, банки, с остальными участниками лучше не связываться. Серьёзные посредники всегда предупреждают, в каких случаях они могут выступать для клиента налоговыми агентами, а когда инвестору придется самостоятельно разобраться со своими налогами, получив доходы от ценных бумаг.
6. Криптовалюты
Нет ничего более непредсказуемого и меньше прогнозируемого, чем будущая цена самой популярной криптовалюты – биткоина. Однако тенденции смены курса стоимости относительно понятны. Так, в апреле 2023 года на рынке случилось значимое событие: правительство США продало 16 тысяч конфискованных ВТС, что немного ослабило курс.
Если ВТС в текущем году подешевеет хотя бы на $2-3 тыс., это хороший знак, чтобы купить криптовалюту и наблюдать. Разные аналитики дают прогнозы о том, что в ближайшие годы ВТС может стоить от $100 тыс. до $150 тыс. А значит, инвестору следует запастись терпением и хладнокровностью: заработок на курсе биткоина – это игра в долгую.
Чтобы получить максимальную отдачу от инвестиций, амбициозному человеку необходимо обладать дальновидностью, тонко чувствовать время и текущие реалии, не бояться рисковать и принимать нетипичные решения. И, конечно, высокий процентный доход невозможен без толковых финансовых советников.
