Фонды прямых иностранных инвестиций на Мальте: регулирование

Мальтийские фонды прямых иностранных инвестиций – достаточно популярный финансовый инструмент, предполагающий выход на общеевропейский уровень. Регулирование фондов Мальты осуществляется MFSA (Управлением по регулированию и надзору в сфере финансовых услуг), а также европейским законодательством. В данный момент на территории ЕС создана специальная служба NFDI (исследовательская инфраструктура, национальное бюро проверки), которая занимается проверкой потоков прямых иностранных инвестиций, включая капитал государственных организаций и предприятий с деятельностью в пределах ЕС. 

19 марта 2019 года создан Регламент ЕС 2019/452, который относится к прямым иностранным инвестициям (ПИИ). Руководство затрагивает иностранный капитал, имеющий какое-либо влияние на общественный порядок и безопасность интересов инвесторов разных стран мира. Данный регламент напрямую должен применяться на Мальте, переходный период для фондов прямых иностранных инвестиций составил 10.04.2019-11.10.2020 г. Уже сегодня мальтийские фонды ПИИ обязаны работать с учетом новых правил и положений Регламента 2019/452. 

New Screening Office для фондов Мальты 

NFDI – орган, созданный для реализации вышеуказанного регламента ЕС. До настоящего времени все законодательные и правовые изменения в отношении ПИИ вступили в силу во всех государствах с членством ЕС, включая Мальту. Офис проверки потока инвестиций (иначе – New Screening Office) в мальтийской юрисдикции работает с 1 апреля 2020 г. и проверяют все транзакции, которые определяются как прямые иностранные инвестиции, направленные в ЕС.

Что значат нововведения для инвесторов из третьих стран? Если вы, как физическое или юридическое лицо из юрисдикции, не состоящей в ЕС, намереваетесь направить ПИИ в одну из стран ЕС (в том числе на Мальту), необходима подача специального заявления в NFDI. Правило выполняется существующими и новыми бенефициарными владельцами в виде частных лиц или предприятий без исключения. Данная форма заявления заполняется иностранным инвестором в таких случаях:

Согласно документу, управление оценивает будущую сделку на предмет долгосрочности, прямых или непрямых иностранных инвестиций, а также рассматривает вид деятельности – относится ли она к определению ПИИ (относительная или нет). Дополнительно независимый европейский орган на Мальте изучает прямое влияние на местную экономику. Когда будущая деятельность фонда прямых иностранных инвестиций подтверждена долгосрочным бизнес-планом, NFDI проводит комплексную проверку заявителя в соответствии со ст. 9 вышеуказанного Регламента ЕС. 

Какая деятельность включена в список относительной? В данный момент законодательство определяет относительной деятельностью работу в следующих отраслях Мальты:

• стратегически важная инфраструктура: транспорт, водоснабжение, энергетика, здравоохранение, обработка/хранение данных, аэрокосмонавтика, оборона, финансы, СМИ;
• технологии двойного назначения (используемые в гражданских и военных целях): технологии, искусственный интеллект, хранение электро и другой энергии, кибербезопасность, квантовые, ядерные технологии, нано- и биотехнологии;
• импорт важнейших для экономики и населения ресурсов: энергии, сырья, продовольствия;
• защита коммерческой информации, работа по увеличению конфиденциальности данных, включая контроль над ней;
• деятельность, направленная на свободу СМИ. 

Здесь важно отметить, что вся запрашиваемая управлением NFDI информация будет использована исключительно для определения вида деятельности новой компании. Согласно Регламенту, Комиссия ЕС, NFDI, а также юрисдикции-члены ЕС не имеют права рассекречивать такие данные без письменного заявления инвестора. Высказанные уполномоченными органами заявления в отношении заявленных прямых иностранных инвестиций также не могут разглашаться – это прямой подрыв коммерческих интересов физического/юридического лица-инвестора.

Узнать больше о создании иностранных инвестиционных фондов можно по этой ссылке.

Прочие правила регулирования фондов прямых иностранных инвестиций на Мальте 

Обновленные требования по Регламенту ЕС относятся ко всем государствам с членством в ЕС. Руководство разработано с целью исключить возможность направления инвестиций из третьих стран, несущих какую-либо угрозу безопасности, экономике или политике стран. 

Поэтому при рассмотрении заявления инвестора государственные органы принимающей страны (в нашем случае – NFDI Мальты) могут учитывать прочие нюансы. Например:

• находится ли инвестор под контролем властей третьей страны;
• не принимал ли ранее заявитель участие в деятельности, угрожающей общественному порядку или безопасности страны-члена ЕС;
• управление вправе запросить оформлению о ПИИ у государств, на которые не распространяется действие Регламента ЕС;
• Мальта и другие члены ЕС обязаны представлять годовую отчетность о прямых иностранных инвестициях Европейской комиссии;
• к годовым отчетам прилагается информация о механизмах проверки ПИИ, и какие отрасли они затрагивают.  

Вывод: новое руководство накладывает определенные обязательства на государства-члены ЕС по проверке потока прямых иностранных инвестиций. Перед регистрацией фондов, передачей акций и смене бенефициара мальтийской компании необходимо одобрение NFDI.

Это значит, что все юридические лица Мальты и других членов ЕС, в особенности – фонды прямых иностранных инвестиций, обязаны пересмотреть собственные руководства по проверке иностранных инвесторов. Дополнительно компаниям необходимо обучить сотрудников работе с иностранцами, направляющими капитал из третьих стран.  

Если вам необходима юридическая помощь в обновлении правил и процедур фонда прямых иностранных инвестиций на Мальте или в иных юрисдикциях ЕС, напишите нашим экспертам для быстрой обратной связи.