Экономика Кипра разрушена, и маловероятно, что инвесторы будут готовы доверять Кипру в течение многих лет. Второй по величине банк страны является банкротом, правительство страны обратилось к ЕС с просьбой о крупной интервенции, а рейтинговое агентство Moody `s, в марте 2012 года сократило кредитный рейтинг Кипра до бросового (практически мусорного) уровня. Большинство инвесторов быстро начали выводить свойкапитал из страны. Но инвесторы, готовые рисковать, озадачены и смущены экономическим кризисом на Кипре. Является ли это прекрасной возможностью инвестировать в Кипр или это идеальное время, чтобы обналичить свои средства, вложенные в объекты на Кипре и искать другие возможности?
Риски и возможности для Кипрских инвестиций в 2013 году
Среди экономических и финансовых аналитиков нет сомнений, что Кипр в настоящее время переживает важный переходный период, отсеивая плохие долги и принимая меры жесткой экономии для того, чтобы выжить. Тем не менее, в каждом кризисе, всегда есть некоторые неприметные возможности, которые могут заметить только самые внимательные и осведомлённые инвесторы. Так что и на Кипре должны быть привлекательные инвестиционные возможности, которые стоят внимания серьезных инвесторов, ищущих краткосрочные и долгосрочные вложения. Но где они, и когда, и где нужно в них инвестировать?
Профессор Александр Михаэлидес, директор Центра банковского дела и финансов в Университете Кипра, который много писал о финансовой индустрии Кипра, сказал в своём интервью, что Кипр будет продолжать оставаться местом, которое будет привлекать международный бизнес из-за своего режима низкого налогообложения по сравнению с его европейскими соседями. Интересно, что по мнению Михаэлидеса, экономический и долговой кризис, который недавно разгорелся в стране может создать новые возможности для новых инвесторов.
«Экономический кризис на Кипре не повлияет на налоговые ставки. Другими словами, ставка налога будет оставаться очень конкурентоспособной на уровне в 12,5%. Поэтому режим налогообложения по-прежнему остается относительно низким по сравнению с другими европейскими конкурентами». Михаэлидес добавил: «Я также ожидаю, что уровень бюрократии в стране должны упасть в будущем за счет реализации меморандума, который должен сделать рынок еще более дружественным бизнесу».
Экономический кризис Кипра повредит репутации страны и сократит количество клиентов в ближайшие годы, но страна все равно будет идеальным местом для международных компаний. С увеличением уровня безработицы и инфляции из-за вливания денег в экономику, талантливые специалисты, которые потеряли работу, будут заинтересованы, найти работу, что сделает их более открытыми для принятия более низкой заработной платы, чем той, на которую они был согласны в обычное время. Международная компания, открывая бизнес на Кипре, приобретает не только, более дешевую рабочую силу, но и получает выгоду от того, что рабочие на Кипре являются талантливыми и связаны со многими другими частями Европы, так как население хорошо владеет английским и целым рядом других европейских языков. Михаэлидес прав в том, что правительство Кипра примет меры, чтобы сделать остров более благоприятным для бизнеса, чтобы сохранить свое присутствие на международном рынке. С точки зрения предпринимателя, который ищет дешевый и быстрый выход в Европе, Кипр является местом, которое могло бы быть выполнить эти задачи.
Не все наблюдатели считают, что Кипр будет по-прежнему дружественным бизнесу финансовым центром. На самом деле Джей Адкиссон, адвокат с более чем 20-летним стажем, который специализируется на защите активов, и который писал об экономическом кризисе Кипра в известных журналах, считает, что дни Кипра, как международного делового центра, подошли к концу.
В своем интервью Джей Адкиссон сказал, что Кипр – раньше был известен как бизнес центр для деловых людей. В настоящее время Кипр известен как место, где правительство по существу обокрало счета клиентов, включая оффшорные счета, чтобы восполнить свойфинансовый дефицит. Есть серьезные сомнения, что многие люди и компании начнут доверять Кипру, как серьезной оффшорной юрисдикции, еще в течение нескольких поколений.
Представления о судьбе Кипра, как бизнес центра, расходятся, что видно, сравнивая взгляды Адкиссона и Михаэлидеса относительно будущего экономического положения страны. Но оба эксперта согласны с тем, что в этом году инвестировать в страну было бы рискованно, так как она до сих пор не достигла дна кризиса. Европейская Комиссия, перед финансовым спасением острова, предсказала, что экономика сократится на 3,5% в текущем году. Еще большую тревогу для инвесторов представляет, заявление чиновников из правительства Кипра, что кризис может быть хуже, чем большинство из нас думают. Христос Стилианидес, правительственный чиновник недавно заявил, что «рецессия может быть не 8,7% в 2013 году — как оценивалось ранее — а может достигать 13%». Такого рода данные будет серьезным ударом по экономике острова и его статусу в качестве оффшорного финансового центра.
Какие же инвестиционные возможности остались на Кипре?
Экономика Кипра рушится, и инвесторы трясутся от страха, видя как цены на ценные бумаги страны падают. Но, к удивлению многих, на Кипре все еще существуют инвестиционные возможности, которые являются прибыльными, особенно для долгосрочных инвесторов.
Несмотря на экономический кризис, который в настоящее время переживает Кипр, некоторые руководители в регионе планируют переждать шторм и продолжать инвестировать в страну, учитывая хорошо квалифицированную рабочую силу, а также уникальное местоположение Кипра в Европе.
Даже в Wall Street Journal можно было встретить следующий комментарий «Кипр предлагает стратегическое расположение, благоприятные налоговые условия, квалифицированную рабочую силу, отличные системы телекоммуникаций, современную банковскую и правовую инфраструктуру, что делает страну идеальным мостом для бизнеса между Европейским союзом и Ближним Востоком.
Для большей конкретики, есть инвестиционные возможности на рынке недвижимости Кипра, и они станут еще дешевле, учитывая, что люди покинут регион, в поисках работы. Адкиссон сказал: «Недвижимость на Кипре будет дешеветь, и, возможно станет намного дешевле. Кипр вскоре может увидеть, как значительная часть богатых и самых успешных специалистов в банковском деле и правовых вопросах, будут уходить в другие места, что означает, что они будут продавать свои дома и перевозить свои семьи с острова. Кроме того, реальный спад цен на недвижимость на Кипре только начинается, и опыт показал, что должно пройти от трех до четырех лет, пока цены достигнут дна». Так что, если есть желание инвестировать в кипрскую недвижимость, то стоит забыть о ней до 2016 и только после этого вновь рассматривать это направление. После падения цен, есть смысл смотреть на прибрежные объекты, подходящие для туристических инвестиций или вилл для сдачи в аренду.
В условиях глобального финансового кризиса и экономического спада в Европе, цены на рынке недвижимости на Кипре снизилась на 20-25%, предоставив уникальные возможности для инвесторов и покупателей. Учитывая новый кризис, цены на недвижимость могут упасть еще на 15%.
Другие инвестиционные возможности лежат в области туризма, который правительству Кипра придется начать продвигать, чтобы облегчить свойпуть выхода из экономического кризиса. Строительство гостиниц, ресторанов, полей для гольфа, тематические парки мирового класса, яхт-клубы, причалы, спортивные и развлекательные объекты потенциально могут принести устойчивый доход инвесторам, которые ищут долгосрочные вложения.
Еще одним примечательным моментом экономического кризиса на Кипре стало то, что в апреле 2013 года, президент Кипра Никос Анастасиадис объявил, что сумма инвестиций для получения «инвестиционного гражданства», которое позволяет иностранцам стать гражданами Кипра, была снижена с 10 миллионов евро до 3 миллионов.
Также стать гражданином Кипра можно за счет внедрения новых и инновационных технологий в страну, или имея банковские депозиты в стране на сумму 15 млн. евро на срок пять лет.
Экономическая депрессия на Кипре и меры по восстановлению страны
В настоящее время Кипр все еще находится в экономической неопределенности, поскольку Кипр и европейское правительство не решили, должен ли Кипр выйти или остаться в Еврозоне. Но в соответствии с анализом большинства наблюдателей, Кипр должен покинуть еврозону, чтобы построить новый центр экспорта, дать валюте просесть, и, восстановить экономику на своих собственных условиях.
Пол Кругман, американский экономист, профессор экономики и международных отношений в Принстонском университете, лауреат Нобелевской премии в области экономических наук в 2008 году, сказал, что Кипр должен выйти из еврозоны немедленно. Кругман написал 26 марта 2013 в своем блоге, «Кипр должен покинуть евро зону. Причина проста. Пребывания в евро будет означать невероятно тяжелую депрессию, которая будет длиться в течение многих лет, пока Кипр будет пытаться построить новый экспортный сектор. Выход из еврозоны, и резкое падение новой валюты значительно ускорило бы восстановление».
Но на самом деле ситуация более сложная. Если Кипр покинет еврозону это не только повредить ЕС, но также, возможно, повредит и экономике Кипра, так как квалифицированная рабочая сила будет бежать из страны, оставив Кипр с очень скудными возможностями обслуживания в своей основной сфере — финансах.
Даже с учетом всех обсуждений, что Кипр должен выйти из еврозоны и осуществлять значительные и масштабные реформы, президент Кипра заявил, что страна не покинет еврозону. «Ни в коем случае мы не будем экспериментировать с будущим нашей страны», сказал президент Никос Анастасиадис 29 марта 2013 года. Он уверен, что страна может пройти через эти трудные времена путем осуществления контроля над движением капитала, чтобы предотвратить риск банкротства.
Сокращение финансового сектора Республики Кипр
Финансовая система Кипра опустошена, и правительству придется вносить значительные изменения в целях восстановления стабильности в экономике. Адкиссон отметил, что если Кипр реструктуризирует банковскую систему правильно, это может сделать его более конкурентоспособным в долгосрочной перспективе. Кипру придется восстановить доверие вкладчиков и потенциальных инвесторов. Кипр станет компактнее, а также снизит затраты на заработную плату, что в конце концов, сделает Кипр более конкурентоспособным.
Подытожив – дождитесь реальных признаков восстановления и тогда инвестируйте в экономику Кипра
Определенно есть некоторые инвестиционные возможности, которые появляются на Кипре во время экономического спада, но на данный момент, они слишком рискованны, даже для самых рискованных инвесторов. В настоящее время, будущее страны является неопределенным. Репутации страны как финансового центра была серьезно подпорчена.
Прежде чем рассматривать инвестиции на Кипре, необходимо задать себе несколько вопросов. «Приняло ли правительство эффективные меры, которые вернут экономику и финансовую систему на прежний уровень, стабилизировав функционирование экономики?» Еще один хороший вопрос, который стоит задать себе, прежде чем вкладывать деньги на этом рынке: «Будет ли экономика, ухудшится в ближайшие несколько лет, другими словами, достигнуто ли дно?» В настоящее время, экономика рушится, так что в течение, по крайней мере, следующих нескольких месяцев, инвестировать в экономику Кипра будет очень рискованно, но когда появятся признаки восстановления, для более рискованных инвесторов будет возможность выгодно вложить деньги.
