Виды инвестиционных фондов на Багамских островах

После глобального финансового кризиса в 2008 году Багамские острова начали постепенно нормализовать свой подсектор финансового рынка — инвестиционные фонды. С 2013 года количество инвестиционных фондов увеличилось на 10,5%. Более того, после сильнейшего застоя, с ежегодным приростом в 6,5% начинает стабильно увеличиваться количество администраторов инвестиционных фондов, к 2015 их уже насчитывалось до 66 компаний. На этом фоне Комиссия по ценным бумагам Багамских островов переоценила политику управления капиталом и предприняла ряд реформ в законодательстве об инвестиционных фондах (IFA), которые кардинально изменили общую картину.

Комиссия привлекла две высшие юридические фирмы и технических консультантов для разработки нового законодательства и нормативной базы. При инициировании проекта, на 2016 год было выделено три всеохватывающие цели:

1. Решить проблемы, проанализировав оценки стабильности финансового сектора за 2012-13 год, и получить лучшие в своем классе нормативные стандарты.
2. Развить законодательную инфраструктуру, которая позволила бы Содружеству Багамских островов усилить свой конкурентный ландшафт, тем самым привлечь институциональные и частные фонды.
3. Внедрить необходимые законодательные рамки, которые позволили бы багамским фондам и менеджерам фондов выйти на европейский рынок.

На сегодняшний день Багамские острова могут предложить инновационные механизмы для управления капиталом, например, SMART-фонды и стали одними из самых стабильных финансовых юрисдикций мира.

Инвестиционный фонд на Багамах согласно IFA

Инвестиционный фонд Багамских островов определяет собой единичный траст, компанию или партнерский кондоминиум (ICON), который зарегистрирован в соответствии с законодательством Багамских островов. Инвестиционный фонд регулируется администратором, генеральным партнером или доверительным управляющим, который также зарегистрирован согласно законодательству юрисдикции (в альтернативе, может иметь коммерческое предприятие на территории Содружества или использовать местный адрес).

В стандартной форме, инвестиционный фонд служит объединением средств инвесторов для «распыления» инвестиционных рисков и получения прибыли благодаря приобретению, хранению, управлению или распоряжению инвестициями. Однако, ввиду разнообразия потребностей инвестиционного сообщества, Багамские острова расширили классификацию фондов:

• ICON
• Профессиональные фонды.
• Стандартные фонды.
• Признанные фонды.
• SMART-фонды, которые, в свою очередь, делятся на 7 шаблонов.

Расширение видов дало возможность увеличить безопасность активов. Потому что учредители могут максимально гибко настраивать структуру фонда и создать необходимые «рычаги управления» для полного контроля над инвестициями в самых индивидуальных случаях.

Оффшорные
трасты и фонды

бесплатная консультация по
выбору юрисдикции и банка,
вопросам регистрации.

бесплатная консультация по выбору юрисдикции и банка, вопросам регистрации.

Свяжемся с вами в течение 10 минут

ПОЛУЧИТЬ
КОНСУЛЬТАЦИЮ ПОЛУЧИТЬ
КОНСУЛЬТАЦИЮ

Свяжемся с вами в течение 10 минут

ICON — инвестиционный кондоминиум на Багамах

Багамские острова стали первой юрисдикцией, которая на основе общего права создала транспортные средства для инвестиционных фондов — ICON или инвестиционный кондоминиум. Этот вид фонда очень похож на традиционное структурирование средств в Бразилии. ICON определяется как доверительные отношения между инвесторами, которые пришли к согласию на объединение активов с целью инвестирования. Как и Бразильский кондоминиум, ICON не обладает особой правосубъектностью, благодаря чему снимается надобность назначения администратора Багамских островов, который уполномочен представлять фонд и совершать сделки от его имени.

В дальнейшем, ICON может быть лицензирован в юридическое лицо — компанию, а также переструктурироваться в фонд SMART, Профессиональный или Стандартный.

Профессиональный фонд на Багамских островах

В основном, профессиональные фонды предлагаются опытным аккредитованным инвесторам:

1. Трастовым компаниям с капиталом от USD 5 000 000.
2. Частным инвесторам (физическим лицам) c ежегодным доходом от USD 200 000.
3. Лицензированным банкам или финансовым учреждениям.
4. Частным инвесторам (физическим лицам), владеющим USD 1 000 000.
5. Зарегистрированным торговцам ценными бумагами и инвестиционным консультантам с уставным капиталом не менее USD 120 000.
6. Страховым компаниям.
7. Инвестиционным фондам.

Главные особенности профессионального фонда — быстрота открытия и отсутствие ограничений в минимальном размере вклада. Профессиональный фонд можно открыть в течение 72 часов и урегулировать все моменты до вклада активов. Общие требования к профессиональному фонду:

• Годовой аудит.
• Администратор (за исключением самоадминистрируемых фондов).
• Независимый депозитарий.
• Меморандум о предложении (заверенный администратором или багамским адвокатом).
• Подача отчетности в Комиссию по ценным бумагам Багамских островов.

Для открытия профессионального фонда нужно получить лицензию на инвестиционный фонд в Комиссии ценных бумаг или через администратора Багамских островов. Также Профессиональный фонд, как и Стандартный, обязан делать годовой аудит и подавать Комиссии или администратору проверенную финансовую отчетность в течение шести месяцев с момента окончания финансового года.

Стандартный инвестиционный фонд на Багамских островах

Стандартный инвестиционный фонд на Багамских островах является «фондом по умолчанию». Сюда попадают фонды, которые не удовлетворяют требования других категорий в рамках IFA. Требования к открытию стандартного фонда такие же, как при открытии профессионального фонда, за исключением того, что получить лицензию на него можно только в Комиссии ценных бумаг Багамских островов.

Главное отличие фонда заключается в возможности проводить подписку на акции любому типу инвестору. Поскольку инвестировать в стандартный фонд могут даже непрофессиональные (неквалифицированные) инвесторы, этот вид фонда подвергается наиболее строгой регулировке со стороны Комиссии.

Признанные иностранные фонды

Признанный фонд не является лицензированным инвестиционным фондом в рамках IFA, но должен быть зарегистрирован в Комиссии. Инвестиционный фонд может быть зарегистрирован как признанный если:

• Его доли указаны на предписанной бирже ценных бумаг, к которым относятся: Австралийская фондовая биржа, Бирманская фондовая биржа, Фондовая биржа Каймановых островов, фондовые биржи Монреаля и Торонто, Парижская фондовая биржа, Гонконгские биржи и клиринговые компании, Дублинская фондовая биржа, Deutsche Terminboerse, Osaka Securities Exchange Co. Ltd., Tokyo Stock Exchange Inc., Нагойская фондовая биржа, Тайваньская фондовая биржа, Лондонской фондовой биржи, Фондовой биржи NASDAQ и Нью-Йоркской фондовой биржи.

• Фонд находится в хорошем состоянии, не приостанавливал свою работу с момента открытия и зарегистрирован в установленной юрисдикции, к которым относится: Австралия, Бермудские острова, Бразилия, Британские Виргинские острова, Канада, Каймановы острова, Франция, Германия, Гернси, Гонконг, Япония, Джерси, Люксембург, Швейцария, Тайвань, Соединенное Королевство и Соединенные Штаты Америки.

Семь видов SMART-фондов на Багамских островах

SMART-фонды модели 002, 004, 005 не подлежат ежегодным проверкам, если все акционеры фонда единогласно откажутся от аудита. В таком случае, фонд обязывается представить отчеты об исполнении бюджета каждые шесть месяцев.

SMART-фонды делятся на 7 моделей, благодаря чему опытный инвестор может подобрать для себя подходящую модель, исходя от приоритетных задач. SMART-фонды могут выступать как инвестиционные инструменты, так и надежным ресурсом для защиты активов.

SMART-фонд SMF001

SMF001 подразумевает простой и надежный инструмент, который подойдет для профессиональных финансистов и брокеров. В основе структуры смарт-фонда — промоутер, он же основатель и управляющий фонда, который косвенно или прямо несет ответственность за формирование фонда. Промоутером может выступать финансовое учреждение и как определено в IFR, все инвесторы фонда выступают в роли клиентов промоутера, а также участниками соглашения об дискреционном управлении. Активы инвестора могут подлежать оплате только в одном из вариантов: либо на уровне фонда, либо на уровне управления.

SMART-фонд SMF002

Смарт-фонд SMF002 сравним с фондом-инкубатором, с помощью которого можно быстро выйти на рынок. Лицензирование смарт-фонда происходит в течение 24 часов с момента подачи документов. Такая мобильность связана с тем, что в фонде может быть до 10 только квалифицированных инвесторов, которым можно предложить Профессиональный фонд. Большинство инвесторов должны быть уполномочены удалять и назначать операторов инвестиционного фонда (директоров компании, попечителей единого доверия и генерального партнера).

SMART-фонд SMF003

Данный смарт-фонд имеет структуру существующих освобожденных фондов до IFA 2003 года. Данный вид практически никто не использует.

SMART-фонд SMF004 и SMF

Смарт-фонд данного типа должен действовать как юридическое лицо, а в его структуре может быть не более 5 инвесторов с долями в капитале. В SMF 004 не требуется назначать администраторов и его функции может выполнять операторы фонда.

SMART-фонд SMF005

В инвестиционном фонде SMF005, как и SVM004, может входить не более 5 инвесторов с долями в капитале. Фонд отлично подходит для использования в качестве лицензированной холдинговой компании и предусматривает только приватное размещение акций.

Поскольку фонд должен действовать как частный инвестиционный инструмент, администратором может выступать финансовое учреждение и не требуется лицензия от Комиссии ценных бумаг Багамских островов.

SMART Fund Template 006

Фонд Template 006 выступает в качестве «бокового кармана» для перевода неликвидных активов с идентифицированного инвестиционного фонда (не более 30% валовых активов). Чтоб создать этот смарт-фонд, минимум 75% акционеров существующего инвестиционного фонда должны одобрить его регистрацию. Более того, только акционеры существующего фонда, которым можно предложить Профессиональный фонд, могут стать акционерами Template 006. Как в 004 и 005, в 006 не обязательно назначать администратора, а его функции могут выполнять операторы фонда.

SMART Fund Template 007 (Super Qualified Investment Fund)

SMART Fund 007 — супер квалифицированный инвестиционный фонд, позволяет вести как профессиональную инвестиционную деятельность в любой юрисдикции мира, так и профессионально управлять активами. В фонде 007 может быть от 1 до 50 инвесторов с долями в капитале. Минимальный порог инвестиций составляет 500 000$. Такое ограничение по количеству инвесторов позволяет привлекать большие объемы инвестиций из самых разных источников, а солидная единовременная инвестиция позволит быть уверенным, что фонд будет авторитетен и признаваться странами, которые предъявляют ограничения к минимальным размерам инвестиций.

SMART Fund 007 открывает возможности в делегировании полномочий администратора респектабельным лицам в любой юрисдикции, в которой планируется инвестиционная деятельность — это делает данный вид фонда максимально интересным для международной деятельности.

Багамские острова предлагают варианты инвестиционных фондов для коллективного управления активами и для частной защиты активов. Здесь можно найти и настроить инструмент, который подойдет под любую сферу деятельности и начальный капитал.  Хотите открыть инвестиционный SMART-фонд на Багамских островах, читайте статью: Инвестиционный SMART-фонд на Багамских островах – начиная от 34 500$.