Кипр традиционно выступал одним из мировых бизнес-центров. Привлекательность острова для состоятельных иностранцев объясняется не только лояльным налоговым режимом, но и отсутствием затянутых бюрократических проволочек, упрощённой системой репатриации капитала и возможность сотрудничества с любыми мировыми контрагентами.
Островная страна предлагает заграничным вкладчикам немалое разнообразие вариантов и способов инвестирования средств. В их числе не только частные вложения, но и коллективные инвестиции. Последние могут производиться посредством создания альтернативного инвестиционного фонда (АИФ). Стать участником такого фонда может любой человек, вне зависимости от гражданства. Более того, инвестиции на Кипре могут принести вам не только стабильный приток средств, но и второй паспорт страны-члена ЕС.
ВНИМАНИЕ: КОЛЛЕКТИВНЫЕ ИНВЕСТИЦИИ ОТМЕНЕНЫ! Подробнее про последние изменения в программе экономического гражданства читайте тут.
В соответствии с Законом об альтернативных инвестиционных фондах (The Alternative Investment Funds Law или AIF Law) под АИФ понимается коллективная инвестиционная компания, которая принимает капитал от ряда инвесторов с целью его дальнейшего вложения в интересах вкладчиков.
Регулирование и надзор за деятельностью альтернативных фондов проводится кипрской Комиссией по ценным бумагам и биржам. Что касается организационной структуры, то АИФ могут быть оформлены как:
- Компания фиксированного капитала.
- Компания переменного капитала.
- Партнёрство с ограниченной ответственностью
- Общий фонд (этот вариант применим только для фондов с неограниченным количеством участников).
Управление фондом может производиться как одним или несколькими его участниками, так и специально назначенным для этих целей специалистом, или компанией. В первом случае минимальный уставный фонд должен составлять 300 000 евро. Для фондов, управляемых извне, предусмотрен уставный капитал не менее 125 000 евро.
трасты и фонды
бесплатная консультация по
выбору юрисдикции и банка,
вопросам регистрации.
бесплатная консультация по выбору юрисдикции и банка, вопросам регистрации.
Требования к управляющему
Если открытый на территории Кипра АИФ с неограниченным количеством участников управляется посредством стороннего менеджера-резидента Кипра, то он должен получить соответствующую лицензию. В случае, если управляющий является резидентом другого европейского государства, то он обязан получить лицензию в стране своего фактического резидентства. И, если управляющий не является резидентом ЕС, он всё равно должен придерживаться европейских требований и стандартов.
Для АИФ с ограниченным числом инвесторов лицензионные требования зависят от направлений и сфер деятельности. Так, если фонд не планирует заниматься операциями с любыми финансовыми инструментами, то никаких лицензий не требуется.
В соответствии с положениями закона, помимо управляющего в фондах с неограниченным числом инвесторов должен назначаться депозитарий. В его обязанности входит мониторинг текущей деятельности фонда, а также хранение активов и денежных средств. В качестве депозитария могут выступать кредитно-финансовые учреждения, инвестиционные компании и прочие юридические лица.
Что касается отчётности, то альтернативные фонды обязаны подавать полугодовой и годовой отчёты в соответствующие налоговые инстанции. Полугодовой отчёт включает неаудированную финансовую информацию, годовой же обязан содержать проверенные финансовые ведомости. Любой из этих отчётов может быть доступен каждому инвестору.
Виды АИФ и способы управления фондом
На Кипре предусмотрено открытие двух видов АИФ:
- Фонд с неограниченным числом инвесторов. Такие компании не могут осуществлять вложения в финансовые инструменты, а специализируются на инвестициях в розничную торговлю, транспорт или недвижимость. Фонд работает и с профессиональными, и с хорошо информированными клиентами.
- Фонд с ограниченным числом инвесторов. Общее их количество не может превышать 75 человек. Подобные компании могут вкладывать средства в любые отрасли экономики и финансовые инструменты. Стать участником фонда могут только профессиональные инвесторы.
В соответствии с островным законодательством к профессиональным инвесторам относятся вкладчики, имеющие знания и опыт принятия собственных инвестиционных решений. Такие клиенты способны самостоятельно оценить все возможные риски и нести ответственность касательно обязательств и последствий принятия таких решений.
Что касается хорошо информированных инвесторов, то они должны соответствовать следующим критериям:
- Предоставить письменное подтверждение того, что они располагают всей необходимой информацией для принятия инвестиционных решений и возможных рисках.
- Обладать знаниями и опытом, необходимым для оценки пригодности инвестиций.
- Получить соответствующую оценку от банка, инвестиционной фирмы или другого финансово-кредитного учреждения.
Виды и особенности управления активами
Главным преимуществом альтернативных фондов является гибкая структура управления активами. В зависимости от инвестиционной стратегии и особенностей работы каждой конкретной компании выделяют:
- Структура зонта. Это коллективная инвестиционная схема, предусматривающая открытие большого количества субфондов, каждый их которых может иметь собственную инвестиционную политику. Этот метод позволяет управлять большой совокупностью различных активов, чётко разграничивая риски и ответственность.
- Общие фонды. В этом случае инвесторы выступают в качестве совладельцев АИФ. Обычно такая система применяется в случае перенесения капитала в фонды, открытые в других юрисдикциях или же используется для качественного структурирования пенсионных фондов.
Кроме того, АИФ могут проводить публичное размещение своих акций на любых фондовых биржах и выступать в качестве депозитария при условии, что они не занимаются прочей кредитной деятельностью.
В целом Кипр таит немало приятных сюрпризов для иностранных инвесторов. Прежде всего, это лояльный налоговый режим, а именно:
- Кипр предлагает самую низкую в Европе ставку корпоративного налога в размере 12,5%.
- Все инвесторы освобождаются от налога на прибыль от продажи акций и прочих финансовых инструментов.
- Все выплачиваемые дивиденды, проценты и лицензионные платежи также не подлежат налогообложению.
- Не облагается налогами и прибыль, полученная от операций с ценными бумагами.
Плюс страна обладает обширной сетью договоров об избежании двойного налогообложения с большинством развитых стран. Наличие таких соглашений крайне полезно для инвесторов, сотрудничающих с заграничными контрагентами. В этом случае вы будете оплачивать соответствующие налоги и сборы только в одной стране.
Стоит отметить, что Кипр входит в «белый список» ОЭСР. Все заключаемые на острове договоры и соглашения полностью соответствуют международным требованиям и стандартам.
К тому же инвестировав минимум 5 млн. евро на Кипре вы получите не только заметную прибыль, но и возможность получить второй паспорт ЕС со всеми вытекающими выгодами. За более детальной информацией обращайтесь к нам по электронной почте info@offshore-pro.info.
