Почему Ирландия является лидером в оншорной Европе по созданию инвестиционных фондов?

Причина №1 – Опыт Ирландии в регистрации инвестиционных фондов

Ирландия – юрисдикция трансграничного распределения денежных средств Европы. Эта страна обладает более чем 20-летним опытом в области домициляции и обслуживания международных инвестиционных фондов. Ирландия – один из основных и быстро растущих центров, где чаще всего располагаются международные UCITS*, на которые приходится почти 80% домицилированных активов ирландцев, и используются они более чем в 70 странах мира.

*UCITS (расшифровка аббревиатуры — Undertakings for Collective Investment in Transferable Securities) – инвестиционный фонд, соответствующий требованиям и правилам качества ЕС – директиве 85/611/EEC.

За 10 лет Ирландия увеличила долю европейских приграничных активов на 489%, что составляет более 30% европейского трансграничного рынка, в то время как трансграничные активы Европы выросли за данный период всего на 248%.

Данная юрисдикция — крупнейший административный центр хедж-фондов в мире, на территории которого располагается почти 40% мировых и 63% европейских активов хедж-фондов. Около 900 владельцев фондов выбрали Ирландию в качестве места для размещения активов на сумму более € 2 трлн.

• Где Bonds funds — облигационный (взаимный) фонд.
• Equities funds — фонд акций.
• Hedge funds — хеджевый фонд, под которым понимается инвестиционный фонд, применяющий технику хеджирования для ограничения риска потерь.
• Money market funds — взаимный фонд денежного рынка, фонд краткосрочных инвестиций. Подразумевается инвестиционный фонд, который вкладывает деньги в инструменты денежного рынка.
• Mixed funds — смешанный фонд.

Причина №2 – Налогообложение в Ирландии

Налоговое законодательство Ирландии обеспечивает высокоэффективные, четкие и определенные налоговые условия для инвестиционных фондов. Стоит отметить, что инвестиционные фонды – нерезиденты не являются объектом налогообложения, для ирландских фондов установлена налоговая ставка в 12,5%.

Особенности налогообложения инвестиционных фондов:

1. Не взимается гербовый сбор.
2. Не попадает под налогообложение прибыль, полученная за пределами юрисдикции резидентом Ирландии/инвестором с ПМЖ в стране.
3. Нет налога на дарение или наследство на паи фонда для нерезидентов государства.
4. Нет налога на имущество.
5. Отсутствует необходимость уплаты НДС.
6. Отсутствуют пошлины на паи фонда.
7. Возможность использования положений соглашений об избежании двойного налогообложения.

Ирландией подписаны Соглашения об избежании двойного налогообложения и Соглашения об обмене налоговой информацией со следующими странами:

Причина №3 – Высокое качество оказываемых в Ирландии услуг

Ни один инвестиционный фонд не может существовать без инвестиционного менеджера, администратора, трансфер-агента, трасти и попечителя, а также прайм-брокера (для хедж-фондов). Порядок оказания услуг данными лицами регламентируется Investment Intermediaries Act от 1995 года или Markets in Financial Instruments and Miscellaneous Provisions Act от 2007 года.

При подборе персонала необходимо провести детальный обзор рынка труда с учетом конкретных потребностей фонда. Особое значение имеет оценка фидуциарных рисков, то есть вероятность того, что в результате некомпетентности сотрудника, будет подорвано доверие клиента, либо работник не выполняет своих договорных обязательств. Можно обратиться к компании, специализирующейся на оказании услуг инвестиционным фондам.

При выборе компании – поставщика услуг следует обратить особое внимание на следующее:

• организационная структура — определяет способность наемного работника к выполнению своих обязательств в установленные сроки, систематически и упорядоченно в соответствии со стандартами доверительного управления, внутренних инструкций и действующего законодательства и нормативных актов;
• хорошее качество управления и бизнес-стратегия — профиль поставщика услуг сильно зависит от профессиональных навыков управления, опыта и заинтересованности в развитии персонала. Понимание бизнес стратегии такой компании позволит наладить долгосрочные отношения;
• финансовая устойчивость — определяет способность поставщика услуг поддерживать текущие и будущие обязательства;
• дисциплинированное управление рисками — включает в себя оценку процесса идентификации, оценки, мониторинга и управления рисками;
• управление взаимоотношениями с клиентами – выяснить, сможет ли поставщик услуг и в дальнейшем обслуживать клиентов, передавать информацию клиентов, соблюдать законы и правила и поддерживать изо дня в день необходимые записи клиентов;
• технологии — оценка аппаратного и программного оснащения поставщика услуг, учитываются ли нынешние технологические разработки, стратегии, планы и интеграция новых технологий;
• опыт и знания поставщика услуг по обслуживанию конкретного типа фонда.