Инвестиционный частный фонд в Панаме: Регистрация и преимущества

Инвестиционный частный фонд в Панаме представляет собой юридическое лицо, которое от имени своих акционеров принимает решения относительно конкретных инвестиций, не привлекая при этом широкую общественность в стране регистрации фонда. Формирование и регистрация частного фонда в Панаме основываются на Законе № 25 от 12 июня 1995 года.

Что представляет собой частный фонд в Панаме?

Начнём с того, что частный фонд в Панаме – это лучшая структура для проведения международных инвестиций, планирования налогов и недвижимости, для гарантирования передачи и распределения прав наследства, а также обеспечения безопасности активов.

Также частный фонд в Панаме может быть зарегистрирован с благотворительной целью членами одной семьи или группы лиц, которые будут являться его частными или корпоративными акционерами.

Зарегистрировать или учредить частный фонд в Панаме может любое физическое или юридическое лицо, при этом учредитель может выступать в качестве бенефициара фонда. Первоначальный минимальный уставной капитал частного фона составляет 10 000 USD.

Центром управления структуры частного фонда являются члены Совета фонда, имена которых должны быть зарегистрированы в государственном реестре Панамы. В совет фонда могут быть назначены минимум три физических лица (президент, секретарь и казначей) или одно юридическое лицо.

С июля 2020 года в Панаме вступило в действие требование о регистрации бенефициарных собственников юридических лиц в Реестре конечных бенефициаров. После 20 сентября 2020 года, государственные органы начинают проверку данного требования.

Закон Панамы требует, чтобы панамский фонд имел свой офис в Панаме (с зарегистрированным адресом) и назначил зарегистрированного агента (физическое лицо или юридическую компанию). Этот агент будет являться государственным представителем в фонде и следить за соблюдением панамского законодательства.

Являясь юридическим лицом в Панаме, частный фонд может иметь свой банковский счёт, который может быть, как панамским, так и иностранным. Что касается деятельности, то Закон 25 «О частных фондах» запрещает панамскому фонду напрямую заниматься коммерческой деятельностью. В то же время фонд может заключать коммерческие и юридические сделки для достижения своих целей, которые прописаны в его уставе.

Инвестиционный частный фонд в Панаме

Инвестиционный частный фонд может быть создан в Панаме в течение 14 дней. Свои финансовые и материальные активы фонд может использовать в инвестиционных целях.

В то же время, если сравнивать фонд частных интересов с общественным благотворительным или с инвестиционным фондом, то эти структуры между собой имеют незначительные различия.

Правовая база относительно инвестиционных фондов в Панаме

В Панаме существует два типа инвестиционных фондов – это:

1. Инвестиционный фонд, имеющий до 20 квалифицированных инвесторов.
2. Инвестиционный фонд, имеющий до 50 квалифицированных инвесторов.

Частные инвестиционные фонды (ЧИФ) в Панаме не имеют ограничений по классу активов, в которые они могут инвестировать свои средства.

Законодательство указывает на то, что «квалифицированным инвестором» (акционером/инвестором) является:

• Физическое или юридическое лицо, в сферу деятельности которого входит проведение переговоров от своего имени или от «третьих» лиц, относительно продажи активов, входящих в торговый портфель ЧИФ.
• Физическое или юридическое лицо, которое имеет личные или семейные финансовые активы для инвестиций размером не менее 1 млн. долларов США, в письменном виде подтвердило имеющуюся сумму, и дало согласие на участие в инвестициях фонда.

Деятельность инвестиционных фондов и рынка ценных бумаг в Республике Панама регулируется Указом № 1 от 8 июля 1999 г. (с внесенными поправками в «Закон о ценных бумагах» и Постановлением № 5 (Правила)) от 23/06/2004 г.

Именно Постановление №5 является тем основным документом, который применяется непосредственно к инвестиционным фондам. Регулированием и надзором в сфере рынка ценных бумаг занимается Государственное Управление Рынка по Ценным Бумагам (Superintendency of the Securities Market (SSM)).

Закон о Реестре бенефициаров в Панаме

Однако, если ЧИФ имеет активы местного происхождения (расположенные в Панаме), то в таком случае потребуется дополнительное регулирование. Это значит, что когда инвестиционный панамский фонд зарегистрирован в Панаме, имеет местные активы и намерен предлагать акции и квоты свих активов на внутреннем рынке, он должен быть зарегистрирован в SSM.

Частный инвестиционный фонд в Панаме до 20 акционеров

Частный инвестиционный фонд, где количество акционеров не превышает 20 лиц – это наиболее популярная форма в Панаме. В данном случае в качестве основной инвестиционной структуры обычно выступает панамская корпорация, которая может заниматься инвестициями в частном порядке, без права публичной торговли акциями в Панаме.

Для ЧИФ, в котором будет присутствовать не более 20 акционеров/инвесторов, важно чтобы этот факт ограниченного количества акционеров, был зарегистрирован в учредительных документах. Данная структура может быть создана в короткие сроки, иметь достаточно простые и лёгкие правила регулирования, и не требовать крупных вложений при регистрации.

Эта форма частного инвестиционного фонда не обязана в свою структуру привлекать аудитора, инвестиционного менеджера или «Уполномоченного Хранителя», а также регистрироваться в Управлении Рынка по Ценным Бумагам.

Частный инвестиционный фонд в Панаме до 50 акционеров

Частный инвестиционный фонд, с ограниченным количеством акционеров/инвесторов в 50 лиц или не более 20 инвесторов, не обязан регистрироваться в SSM. В то же время структура ЧИФ, где допускается не более 50 акционеров/инвесторов, должна послать уведомление в SSM, что такой инвестиционный фонд в Панаме создан.

Основные требования

Требования, которые должны обязательно быть учтены в учредительных документах при формировании частного инвестиционного фонда с ограничением до 50 акционеров/инвесторов, должны включать хотя бы одно из следующих положений:

• Положение, ограничивающее максимальное количество акционеров до 50 лиц.
• Требование, указывающее на то, что доли участия могут быть предложены только «квалифицированным инвесторам».
• Положение ЧИФ о запрете права публичной продажи акций в Панаме и привлечения государственных СМИ для этих целей. Все коммерческие предложения о продаже должны проводиться в частном порядке.
• Минимальная сумма инвестора на участие в квотах, предлагаемых ЧИФ, должна составлять не менее, чем 100 000 долларов США.

Требования к частному инвестиционному фонду, который планирует предлагать свои акции и квоты на внутреннем рынке Панамы

Если частный инвестиционный фонд с ограниченным количеством инвесторов до 50 лиц, который зарегистрирован в Панаме, планирует вести деятельность на внутреннем рынке страны, и готов публично предлагать свои акции и квоты, должен выполнить все требования Регламента.

ЧИФ должен назначить официального юридического представителя в Панаме, в лице которого может выступать: юридическая компания, брокерская или бухгалтерская фирма, банк или инвестиционный консультант.

То есть это должны быть квалифицированные лица, имеющие полномочия представлять ЧИФ в Управлении Рынка по Ценным Бумагам в Панаме. В процессе работы фонда на имя официального представителя, со стороны SSM, будут приходить административные и судебные уведомления, относительно деятельности ЧИФ.

Прежде чем начать инвестиционную деятельность в Панаме, ЧИФ через своего официального представителя обязан направить в SSM уведомление о начале работы, после чего фонд будет считаться зарегистрированным лицом в SSM.

В свою очередь официальный представитель ЧИФ должен предоставить в Управлении Рынка по Ценным Бумагам следующие документы и информацию:

1. Копию Учредительного Договора ЧИФ или траста или другие учредительные документы и устав.
2. Копию меморандума о выпуске акций или Сертификата о выпущенных акциях, или другой документ, подтверждающий эмиссию акций ЧИФ, которые будут выставлены на продажу инвесторам.
3. Финансовый отчёт ЧИФ, подтверждённый аудитом, за последний финансовый год.
4. Справку о деловой репутации частного инвестиционного фонда.
5. Документы, подтверждающие назначение и полномочия официального юридического представителя в частном инвестиционном фонде в Панаме.
6. Свидетельство Совета Фонда или другого корпоративного руководящего органа о том, что фонд соблюдает все требования закона, которые квалифицируют фонд в качестве частного инвестиционного фонда.
7. Название фонда и юридический адрес, а также личные данные оферента, инвестиционного менеджера, хранителя и других ключевых руководителей ЧИФ.

Примечание: в случае любых изменений относительно поданных данных в SSM, указанных выше, ЧИФ обязан в течение 120 дней уведомить своего юридического представителя в Панаме.

Те же самые временные термины в 120 дней относятся к срокам подачи аудированной финансовой отчётности фонда официальному представителю ЧИФ в Панаме, после окончания соответствующего финансового года.

Привлекательность частного фонда и преимущества инвестиций в Панаме

Структура панамского частного фонда привлекательна тем, что она одновременно включает в себя характеристики корпорации и траста. Но при этом, в отличие от траста и компании, панамский фонд не имеет конкретного владельца, а лишь учредителя и его бенефициаров (выгодополучателей).

Главное достоинство панамского фонда заключается в высокой степени защиты его активов, которые по законодательству Панамы не могут быть конфискованы иностранными кредиторами или правительствами.

Если цель создания фонда в Панаме состоит не только в обеспечении защиты активов бенефициаров, но и в получении анонимности их имени, то можно воспользоваться номинальными услугами, что панамское законодательство не запрещает. Ещё стоит отметить, что законодательство не требует, чтобы члены Совета Фонда обязательно проживали в Панаме

Регистрация частного фонда в Панаме выгодна также в плане налогового планирования. Фонд не обязан заполнять корпоративные книги, сдавать финансовые отчёты и подавать декларации по доходам, сформированным за рубежом. Между тем бухгалтерский учёт относительно расходов и доходов фонда должен вестись.

Если панамский фонд имеет финансовые или материальные активы, которые расположены за рубежом, то в случае их передачи, продажи или других действий, фонд освобождён от уплаты любых налогов, пошлин или сборов в Панаме.

Налоговая ответственность в Панаме

То есть частный фонд в Панаме, имеющий зарубежные активы, будет платить только единственный налог на франшизу в размере 400 USD в год. Более подробно о структуре формирования панамского фонда, Вы можете узнать здесь.

В области инвестиций частный инвестиционный фонд будет лучшим инструментом, так как Панама является одной из наиболее привлекательных стран, показывая ежегодный экономический рост.

Кроме этого, законодательство страны предоставляет прочную правовую базу, а также многочисленные налоговые льготы для инвесторов. Банковский сектор Панамы называют Финансовым Центром Латинской Америки, который по своим объёмам уступает лишь Швейцарии.

Наиболее привлекательные сферы деятельности в Панаме для инвестиций такие, как:

• Финансовый сектор.
• Индустрия туризма.
• Сектор недвижимости.

Если Вы заинтересованы в создании такой надёжной структуры, как частный панамский фонд, то по всем вопросам Вы можете обращаться к экспертам нашей компании Offshore Pro Group по адресу электронной почты: info@offshore-pro.info.

Мы квалифицированно поможем Вам подготовить необходимые документы и посоветуем, как лучше структурировать частный фонд, исходя из Ваших интересов и инвестиционных планов.