Китай привлекает инвестиции из Гонконга в том числе через операции фондов. Для того, чтобы реализовать инвестиционные проекты в Китае, гонконгский фонд должен следовать определенному набору критериев. Они прописаны в Меморандуме о взаимном признании фондов между КНР и автономией (MRF) и распространяются на трансграничные сделки. В нашей статье поговорим о них более подробно.
Важность требований MRF
Требования двустороннего соглашения, регламентирующего взаимодействие фондов Китая и Гонконга, необходимо выполнять на постоянной основе. В противном случае, инвестиционный фонд, зарегистрированный в Гонконге, могут лишить публичного размещения предложений на территории КНР. При незначительных нарушениях регулятор Китая приостановит подписки на приобретение паев фонда. И то, и другое крайне нежелательно для гонконгских предпринимателей, которые планируют выход на китайский рынок.
Если вы не знаете, как зарегистрировать предприятие в Гонконге и Китае и открыть в данных юрисдикциях банковский счет, мы предлагаем обратиться в нашу компанию. Даже в период коронавирусных ограничений мы сможем подобрать для вас оптимальный вариант работы в регионе. На запросы отвечаем по электронной почте: info@offshore-pro.info. Ждем информацию в мессенджеры: Skype, Telegram, Viber, WhatsApp. Для консультаций на сайте функционирует чат-помощник.
Допуск гонконгских фондов к инвестированию в Китае
На что нужно обратить внимание гонконгским фондам, которые планируют сделки на рынке Китая в формате двустороннего Соглашения MRF? Операции в Северном направлении (Гонконг-Материковый Китай), согласно Меморандуму MRF, могут осуществлять фонды акций, облигаций, смешанные и индексные фонды. Если фонд САР прошёл процедуру признания в Комиссии по ЦБ и фьючерсам Гонконга (SFC), то, подавая заявку на регистрацию в Комиссию по ЦБ Китая, он должен отвечать ряду требований:
| Критерии соответствия MRF для фондов Гонконга | Описание |
| Учредительные требования | фонд создается, управляется и осуществляет операции в соответствии с законодательством Гонконга;регулирование работы фонда происходит согласно нормативным правилам Гонконга |
| Продолжительность работы | Фонд должен быть создан на срок более 12 месяцев |
| Минимальный размер фонда | От 200 миллионов юаней либо эквивалентной суммы в других валютах |
| Лимиты | Общая стоимость акций/паев, которые были реализованы в пользу инвесторов Гонконга, не должна превышать половины стоимости общих активов фонда |
| Представитель | Каждый признанный SFC инвестиционный фонд Гонконга должен назначить фирму-представителя на территории данной юрисдикции |
Требования к управляющей компании гонконгского фонда
Кроме самого фонда, проверку на соответствие формату MRF проходит и его управляющая компания, зарегистрированная в Гонконге. УК гонконгского фонда запрещено:
- работать без лицензии SFC на управление активами Типа 9;
- делегировать свою деятельность по управлению инвестициями компаниям, зарегистрированным в любой другой юрисдикции;
- подвергаться каким-либо серьезным регулирующим действиям со стороны SFC за последние 3 года или (если УК функционирует менее 3-х лет) с даты его создания.
В широком смысле под «управлением активами» регулятор Гонконга понимает управление инвестициями в недвижимость или управление ЦБ и фьючерсными контрактами. Последнее означает предоставление услуг по управлению портфелем ЦБ или фьючерсных контрактов другому лицу.
Лица, которые берут на себя инвестиционные полномочия от имени хедж-фонда, ведут регулируемую деятельность Типа 9. Они должны оформить соответствующую лицензию в SFC Гонконга.
трасты и фонды
бесплатная консультация по
выбору юрисдикции и банка,
вопросам регистрации.
бесплатная консультация по выбору юрисдикции и банка, вопросам регистрации.
Одно важное исключение — те, кто ранее получил лицензии Типа 1 (операции с ценными бумагами) и Типа 2 (сделки с фьючерсными контрактами), могут быть освобождены от необходимости подавать заявку на лицензию Типа 9, если указанные лица осуществляют данные операции и сделки с собственными ЦБ и фьючерсными контрактами.
На нашем портале вы можете найти актуальную информацию о лицензировании компаний в Гонконге. Мы рассказываем о том, как собрать документы и пройти процедуру выдачи разрешений. Специалисты компании готовы ответить на интересующие вопросы в рабочие дни и и по возможности выходят на связь в выходные. Если запрос клиента не требует дополнительных уточнений, в течение 1-2 рабочих дней по нему придет ответ. Мы обслуживаем клиентов на русском, украинском, английском и испанском языках.
