Создание инвестиционного фонда в странах ЕС является трудоемкой и дорогостоящей процедурой. Однако с помощью такого инструмента, как кипрский RAIF ее можно существенно упростить и удешевить.
Юридические формы RAIF
Зарегистрированные альтернативные инвестиционные фонды (Registered Alternative Investment Funds (RAIF)) появились на Кипре с 10 июля 2018 года, когда был принят соответствующий закон. Особенностью вышеуказанных учреждений является отсутствие участия в их регулировании Кипрской комиссии по ценным бумагам и биржам (CySEC). Простыми словами для работы RAIF не нужна лицензия. Благодаря чему их создание не требует значительных затрат времени и финансов.
Зарегистрированные альтернативные инвестиционные фонды на Кипре могут вести деятельность в формах:
- Инвестиционная компания с изменяемым капиталом (Variable Capital Investment Company (VCIC);
- Инвестиционная компания с фиксированным капиталом (Fixed Capital Investment Company (FCIC);
- Ограниченное партнерство (LP);
- Общий фонд (Common fund).
Подобные фонды, имеющие несколько инвестиционных отделений также могут использоваться в структурах типа Зонтичного фонда (Umbrella Fund).
Несмотря на отсутствие необходимости оформлять лицензию для RAIF на Кипре, такие фонды должны обязательно подать заявку в CySEC. Последняя вносит их в специальный реестр. Заявление предоставляется управляющей компанией в течение 1-го месяца с момента создания зарегистрированного альтернативного инвестиционного фонда.
Ключевые характеристики кипрского RAIF
Кипрские зарегистрированные альтернативные инвестиционные фонды имеют следующие особенности:
- могут быть открытыми и закрытыми;
- имеют право назначать местного депозитария;
- нет требований к минимальному капиталу;
- минимальный размер активов 500 000 евро или эквивалент, которые должны быть размещены в течение 12 месяцев после получения разрешения;
- подходит исключительно профессиональным или хорошо информированным инвесторам.
Профессиональный инвестор – лицо, отвечающее одновременно двум из ниже указанных критериев:
- проводил операции значительного размера не менее 10 раз в квартал в течение предыдущих 4-х кварталов;
- размер портфеля инвестиций превышает 500 000 EUR;
- имеют опыт работы в финансовой сфере не менее 1-го года
Хорошо информированный инвестор – лицо, которое вкладывает в фонд не менее 125 000 EUR, имеет соответствующий опыт и знания для оценки целесообразности инвестиций в фонд.
Особенности управления RAIF на Кипре
Зарегистрированные альтернативные инвестиционные фонды управляются только извне. Надзор над его деятельностью осуществляется через управляющий фонд.
RAIF управляются компаниями в таких формах:
- AIFM (Аlternative investment fund managers) зарегистрированных на Кипре, в ЕС или в третьих странах;
- UCITS (Undertakings for Collective Investment in Transferable Securities) с регистрацией на Кипре или в ЕС;
- Инвестиционная фирма, учрежденная на Кипре или в Евросоюзе;
- Другие типы компаний по управлению фондами, уполномоченные управлять коллективными схемами при условии, что RAIF – закрытый фонд, который инвестировал более 70% активов в неликвидные активы.
Хранение активов
Все кипрские RAIF обязаны для хранения активов назначить Депозитарий. В роли последнего могут быть:
- кредитные учреждения;
- инвестиционные фирмы/компании;
которые находятся под регулированием европейского законодательства и имеют разрешения государства ЕС на ведение деятельности в форме депозитария.
Налогообложение RAIF на Кипре
Интерес к открытию зарегистрированных альтернативных инвестиционных фондов на Кипре возникает еще и по причине лояльное налогообложения подобных структур:
- налог на корпоративную прибыль – 12,5%;
- освобождение от налогообложения чистых активов;
- дивидендный доход и любая прибыль, полученная от торговли ценными бумагами и их производными (деривативы, опционы) освобождается от налогов;
- процентный доход освобожден от налога на оборону, но с него уплачивается 12,5% корпоративного налога;
- капитал, полученный от инвесторов, дает право на получение условного процентного вычета (NID), что позволяет снизить налогооблагаемую базу RAIF до 80%;
- нет налога на дивиденды, выплачиваемые иностранным инвесторам;
- при наличии в RAIF нескольких отделений, каждое из последних несет фискальные обязательства самостоятельно, невзирая на то, что они не являются юридическими лицами.
трасты и фонды
бесплатная консультация по
выбору юрисдикции и банка,
вопросам регистрации.
бесплатная консультация по выбору юрисдикции и банка, вопросам регистрации.
Главные преимущества кипрских RAIF
Сильные стороны использования зарегистрированных альтернативных инвестиционных фондов на Кипре:
- позволяет создать в ЕС инвестиционный фонд, избегая трудоемких процедур и значительных расходов;
- можно применять до трансформации в AIF;
- нет требования к минимальному размеру капитала, но требуются минимальные инвестиции;
- позволяет инвесторам вести бизнес через фонд без ежедневного управления;
- может быть разных типов: закрытым или открытым;
- их можно использовать как зонтичные фонды, чтобы управлять разными пулами активов;
- количество инвесторов неограниченно;
- практически нет инвестиционных ограничений;
- нет ограничений на управляемые активы;
- отсутствие налога на прирост капитала;
- надзор на уровне управляющей компании;
- быстрота создания (CySEC регистрирует RAIF в специальном реестре в течение 1 месяца после обращения).
Если вам нужен фонд для управления инвестиционным проектом в ЕС обращайтесь к нам на e-mail: info@offshore-pro.info, пишите в онлайн-чат или звоните на контактные номера телефонов. Наши эксперты ответят на все ваши вопросы, а также проанализируют — подойдет ли структура RAIF на Кипре для решения поставленных задач. Если нет, тогда мы предложим другое решение.
Есть ли ограничения на количество инвесторов в RAIF на Кипре?
Нет, принимать участие в RAIF может неограниченное количество инвесторов. В отличие от просто альтернативных инвестиционных фондов, в которых максимальное количество инвесторов не может превышать 50.
Какие налоговые преимущества RAIF на Кипре?
Кипрские RAIF освобождены от налогообложения прибыли от продажи ценных бумаг и их производных, не платят налог с дивидендного дохода, а также — оборонный налог с процентного дохода. RAIF имеют право воспользоваться вычетом условного процента на капитал, привлеченный в результате инвестиций. Помимо указанного они платят корпоративный налог на прибыль по ставке 12,5%.
Требуется, чтобы акционер RAIF был директором этого фонда?
Подобного требования нет. Законодательство обязывает, чтобы у RAIF было занято 2 директора, один из которых должен быть независимым. Еще один из директоров должен проживать на Кипре.