Если решение по открытию личного или корпоративного банковского счета за рубежом не терпит отлагательств, запишитесь на срочную консультацию по е-майлу: info@offshore-pro.info.

Английский холдинг — спасение или обуза?

Английский холдинг - спасение или обуза

Здравствуйте, дорогие друзья и уважаемые читатели блога Александры Листерман о современных оффшорных решениях и инструментах для защиты капитала и достижения финансовой и личной свободы!

Похоже, 2012-й год ознаменуется большими переменами для оффшорной индустрии. С одной стороны, сами оффшорные юрисдикции меняют условия работы: например, поправки к Закону о компаниях международного бизнеса Сейшельских островов, вступившие в силу 27 декабря 2011 года, предписывают оффшорным компаниям, зарегистрированным на Сейшелах, хранить первичную финансовую документацию в течение 7 лет, чтобы по первому требованию властей компании могли подготовить и предоставить финансовую отчетность. Как результат, спрос на сейшельские компании существенно снизился в начале 2012 года.

С другой стороны, продолжается поток негатива в адрес оффшорных юрисдикций со стороны развитых стран и мирового сообщества в целом. Похоже, США и ЕС, за неимением, конструктивного решения собственных экономических и финансовых проблем, хотят сделать оффшоры ответственными за экономические неурядицы последних лет.

Поэтому неудивительно, что все больше бизнесменов и инвесторов используют компании, зарегистрированные в развитых странах, но дающие налоговые преимущества при ведении торговой или холдинговой деятельности. Страны, где регистрируются такие компании, да и сами компании, принято называть «оншорами» (в противоположность «оффшорам»). Мне это определение категорически не нравится, поскольку не передает сути решения – оптимизация налогообложения при использовании юрисдикций, где налог на прибыль корпораций существует и взимается по достаточно высокой ставке. Для «оншоров» лучше подходят характеристики: «респектабельный оффшор», «приличный оффшор» и даже «оффшор с человеческим лицом»; термин «оншор» используется нами исключительно для краткости.холдинг в Англии

Итак, самым популярным «оншором», бесспорно, является Великобритания, точнее – Англия. Хотя Реестр компаний Англии и Уэльса содержит информацию о компаниях, зарегистрированных в Шотландии и Северной Ирландии, в этих частях Великобритании есть собственные реестры, занимающиеся вопросами регистрации предприятий. Исторически сложилось так, что для целей международного налогового планирования используются именно английские компании, имеющие адрес в Лондоне или других крупных городах – Бирмингеме, Манчестере, Ливерпуле.

Общие плюсы английских компаний широко известны. В первую очередь, это ничтожные, по сравнению с континентальной Европой, затраты на создание компании. Фразу о том, что для создания английской компании достаточно лишь желания, следует воспринимать буквально. Достаточно выпустить акций всего на один фунт – и английская компания может вести активную деятельность. Этот принцип применяется практически всеми оффшорными юрисдикциями, что, в общем, неудивительно: подавляющее большинство налоговых оазисов – бывшие британские колонии или территории, зависимые от Великобритании, то есть, их законодательство базируется на английской системе права.

Инвесторы любят английские компании, прежде всего, за разветвленную систему договоров об избежании двойного налогообложения, заключенную Великобританией с другими странами. Наличие договора позволяет получать пассивные доходы (дивиденды от инвестиций в иностранные дочерние предприятия, проценты по займам, выданным иностранцам, роялти от реализации авторских прав) без удержаний или с минимальным удержанием налога у источника на английскую компанию – налогового резидента Великобритании и отправлять эти доходы также без удержаний конечным получателям – налоговым резидентам третьих стран, с которыми у Великобритании заключен договор об избежании двойного налогообложения.компании в развитых странах с налоговыми преимуществами

Налоговое резидентство – ключевой момент в создании любой оффшорной холдинговой структуры. Одного места регистрации, как наивно полагают некоторые, здесь недостаточно. Например, набирающие популярность английские LLP, новозеландские LTC и некогда популярные LLC, зарегистрированные в разных штатах США, не являются налоговыми резидентами в странах своей регистрации, так как за них платят налоги их участники или акционеры. Для торговой деятельности это плюс, но в качестве инвестиционных холдингов такие компании использовать нельзя, так как положения договоров об избежании двойного налогообложения к ним применяться не будут.

То есть, для построения инвестиционных холдингов используются private limited companies – частные акционерные компании с ограниченной ответственностью.

Что дает инвесторам из стран бывшего СССР использование английских компаний в качестве оффшорного холдинга?

Ответ на этот вопрос содержит приведенная ниже таблица. В ней собраны данные о ставках налога у источника при перечислении пассивных доходов из стран бывшего СССР в адрес английских компаний в соответствии с договорами об избежании двойного налогообложения в сравнении с базовыми ставками налога у источника выплаты.

Английский холдинг - спасение или обуза

Даже при том, что в таблице приведены максимальные ставки удержания налога у источника выплаты дохода в соответствии с договорами об избежании двойного налогообложения (по тем позициям, где возможны варианты), видно, что реализация инвестиционных проектов в странах бывшего СССР через английские компании может дать существенную экономию на налогах у источника выплаты доходов на этапе получения доходов от инвестиций.

Еще один плюс английских компаний заключается в том, что практически все расходы английской компании могут быть отнесены на себестоимость, то есть, уменьшают налогооблагаемую базу.налоговые преимущества оншоров

Однако, операционные расходы холдинговых компаний, как правило, невелики, и при больших объемах инвестиционной деятельности и входящих потоков пассивных доходов вопрос оптимизации налога на прибыль возникает достаточно остро.

Также нежелательно использовать английские компании в качестве источников выплаты процентов и роялти, так как при их перечислении нужно удерживать налог у источника по ставке 20% (либо по пониженной ставке, в соответствии с договорами об избежании двойного налогообложения).

Что еще нужно иметь в виду при работе с английским холдингом?

В первую очередь, расходы на подготовку и сдачу финансовой отчетности. Эти расходы в Англии сравнительно умеренные, пока речь не заходит об аудите.

Аудит требуется для компаний с объемом активов 1.5 миллиона фунтов стерлингов или выше. Процедура длительная и дорогостоящая. Сумма расходов на аудит может каждый год исчисляться 5-значным числом. Конечно, это «всего» 1-2% от стоимости активов, но, если компания используется только для владения имуществом и не получает никаких доходов от собственности, эти деньги бенефициару придется ежегодно выкладывать из своего кармана. И тогда качественное оффшорное решение, каким, бесспорно, и является английская холдинговая компания, превращается для своих владельцев в обузу, порой непосильную.

Если холдинг будет владеть активами, приносящими доход, следует при расчете рентабельности инвестиций закладывать расходы на аудит.

Второй момент, которого мы уже касались в этой статье, — необходимость уплаты налога на прибыль до того, как английская холдинговая компания сможет распределить дивиденды своим владельцам.

Базовая ставка налога на корпоративный доход составляет в Англии 26% (для фискального года с 1 апреля 2011 года по 31 марта 2012 года; в фискальном году с 1 апреля 2012 года по 31 марта 2013 года базовая ставка налога на доходы корпораций составит 25%). По этой ставке облагаются доходы, превышающие 1.5 миллиона английских фунтов. Доходы менее 300000 фунтов облагаются по ставке 20%. Для остальных величин дохода (в пределах от 300 тысяч до 1.5 миллиона фунтов) применяется скользящая ставка налога.

Также нужно учитывать тот факт, что информация о директорах и акционерах английских компаний хранится в Companies House (Реестре Компаний Англии и Уэльса) и является общедоступной. Тем, кто добивается максимальной конфиденциальности владения активами, следует воспользоваться услугами номинального директора и акционера.

Тем не менее, респектабельность юрисдикции и те преимущества, которые дает использование английских компаний в смысле уменьшения налога у источника, во многих случаях являются определяющим фактором для выбора Великобритании в качестве страны регистрации оффшорного холдинга.респектабельный оффшор

Английские компании можно однозначно рекомендовать тем инвесторам, сумма активов которых не превышает 1.5 миллиона фунтов. Для более крупных состояний английские холдинги также можно использовать, если состав активов позволяет разбить их на группы стоимостью до 1.5 миллионов фунтов, либо если эти активы приносят пассивный доход, достаточный для покрытия расходов на обслуживание оффшорной холдинговой структуры.

Я регулярно в рамках персональных консультаций готовлю предложения по структуре оффшорных холдингов и на собственном опыте знаю, как важно продумать его возможную структуру и проанализировать затраты, выгоды и расходы, и уже после этого осознанно выбирать структуру и воплощать замысел в жизнь.

Поступая наоборот, инвестор рискует совершить ошибки, исправление которых обойдется ему существенно дороже 995 долларов, уплаченных за персональную консультацию.

Обзор холдингов в Европейских Оншорных Юрисдикциях

Персональные консультации по созданию оффшорных структур для бизнеса и защиты капитала 

Желаю Вам всегда выбирать лучшее из лучшего и обещаю полную поддержку со своей стороны!

До новых встреч в блоге!


i — договор об избежании двойного налогообложения между Великобританией и Арменией подписан в июле 2011 года, но на момент написания статьи (февраль 2012 года) не вступил в силу.

Все статьи о Британских продуктах и услугах оффшорной индустрии

web-offshore