Европейская программа TOM (The Ownership Monitor) — совместный исследовательский проект Transcrime (Università Cattolica del Sacro Cuore, Италия) и Crime&tech, подразделения Transcrime, — опубликовала доклад о собственности российских граждан в корпоративном секторе Европы.
Чехия — лидер ЕС по числу компаний, которыми владеют граждане РФ. Какие еще страны ЕС пользуются популярностью у российских бизнесменов?
Европа: собственность россиян
В докладе TOM (Inside the matrioska: the firms controlled by sanctioned ‘oligarchs’ across European regions and sectors) проанализирована структура собственности 31 тыс. европейских фирм с российскими бенефициарами. 1400 из них контролируют 33 человека, внесенных в недавние санкционные списки.
Основное направление операций этих компаний — недвижимость, строительство, гостиничный бизнес, финансовый и энергетический сектор.
Бóльшая часть компаний, принадлежащих российским олигархам, находятся в Германии, Великобритании, Нидерландах, Люксембурге, Австрии и на Кипре. Совокупный капитал по балансовой стоимости — свыше $ 440 млрд.
Однако этих “открытых” данных явно недостаточно, отмечают исследователи, для того чтобы понять структуру собственности российского бизнеса в Европе.
Исследователи проанализировали статистику по торговому обороту и финансовому обмену. Были оценены и данные по “аномальным моделям”, которые могут скрывать информацию о настоящих акционерах и бенефициарах европейских корпораций.
Сколько европейских фирм на самом деле контролируют граждане РФ?
Бесплатная консультация
подбор подходящей юрисдикции исходя из вида деятельности,
предпочитаемого налогового
режима,
структуры компании и т.д.
подбор подходящей юрисдикции исходя, из вида деятельности, предпочитаемого налогового режима, структуры компании и т. д.
Предпосылки для оценки
- Во-первых, наличие долевой собственности россиян не обязательно указывает на принадлежность активов физическим или юридическим лицам, против которых объявлены санкции. Олигархам принадлежит только 3,1% фирм Европы.
- Во-вторых, полученные данные — скорее инструмент для оценки, чем оценка: граждане РФ могут контролировать местные компании через прокси номинальных акционеров — граждан данной страны.
- В-третьих, не все европейские страны прозрачны для исследователей в равной степени. Возможно оценить участие иностранного капитала в ООО, а для других форм корпоративной собственности данные, как правило, закрываются.
Непосредственный вывод, который из этого следует: данные, представленные ниже, скорее всего занижены.
Российские бенефициары
Число граждан РФ, которые находятся “на верхушке цепочки собственности” в странах Европейского Союза, а также Великобритании и Швейцарии — около 44 тыс. человек.
Больше всего российских собственников в Чехии, затем следуют Великобритания, Латвия, Германия, Болгария и Кипр.
| Страна | Число бенефициаров — граждан РФ |
| Чехия | 14682 |
| Великобритания | 4840 |
| Латвия | 4613 |
| Германия | 4226 |
| Болгария | 2585 |
| Кипр | 2251 |
| Италия | 2025 |
| Словакия | 1508 |
| Финляндия | 1092 |
| Швейцария | 1063 |
Данные по направлениям операций
Общее число европейских компаний, на верхних уровнях “цепочки владения” которых находятся граждане Российской Федерации, — около 31 тыс.
На первом месте Латвия (в отдельных латвийских регионах фирмы с российским участием составляют свыше 3% от числа всех зарегистрированных компаний), затем следуют Чехия, Кипр и Люксембург.
| Сектор | Число компаний |
| Недвижимость, в том числе управление собственностью | 3175 |
| Оптовые торговые операции | 1494 |
| Продажа леса и стройматериалов | 1427 |
| Холдинговые компании | 1059 |
| Продажа и покупка собственной недвижимости | 1052 |
| Бизнес- и менеджмент-консалтинг | 883 |
| Компании, специализирующиеся на прочих формах поддержки бизнеса | 844 |
| Программирование | 667 |
| Финансовые услуги | 585 |
| Розничная торговля (заказы по почте и через интернет) | 465 |
| Рестораны и службы мобильной доставки еды | 460 |
| Жилищное и корпоративное строительство | 456 |
| Агентства недвижимости | 385 |
Посредники и роль Кипра
В ряде случаев российские физлица контролируют европейские компании не напрямую, а через холдинговые компании, которые зарегистрированы на Кипре, в Германии, Великобритании, Австрии или Люксембурге. Кипр в списке посреднических юрисдикций лидирует (17%), затем следует Германия (12%).
При этом исследователи отмечают, что Кипр является штаб-квартирой большинства иностранных фирм в сфере строительства, недвижимости, ресторанного, гостиничного и игорного бизнеса в Румынии и Латвии. Из этого не следует, что за всеми этими фирмами стоят российские владельцы.
Олигархи и их аномалии
По оценкам исследователей, 33 “олигархам” принадлежат декларированные доли в 1402 компаниях Европейского Союза, Великобритании и Швейцарии. Учитываются те фирмы, в которых “олигархам” принадлежит как минимум 5% акционерного капитала. Балансовая стоимость активов — около $ 440 млрд. Стоимость рассчитывается по общей стоимости компании, а не доле акций, принадлежащей “олигархам”.
Иными словами, исследователи считают компании с участием российского капитала аномальными, и для этого есть причины.
Аномалии компаний с участием российского капитала
В сравнении с обычными европейскими компаниями, фирмы “с участием российских олигархов”
- обладают более высокими показателями по индикаторам риска, определенным исследователями Crime&tech: прежде всего, отмечается уровень “сложности” корпоративной собственности, который намного превышает средние показатели для европейских фирм — 5,9 юрлиц в корпоративной структуре (0,5 в среднем по Европе) и 2 уровня посредников, скрывающих подлинных бенефициаров (в Европе средний показатель составляет 0,15);
- используют редкие формы корпоративной структуры: в 1402 фирмах — 207 трастов (в среднем показатели в 15 раз выше среднеевропейских);
- обладают компаниями (в числе юрлиц, участвующих в структуре собственности), которые зарегистрированы в странах, включенных в списки “юрисдикций под усиленным наблюдением” в рамках программ, направленных на борьбу с отмыванием денег (около 4% против 0,3% в среднем по Европе);
- имеют в своих структурах 30 бенефициаров и 291 посредников, упомянутых в Panama Papers или Pandora Papers.
Основные выводы
Исследователи подчеркивают, что
- несмотря на “ситуацию”, западные страны по-прежнему являются штаб-квартирами тысяч фирм и холдингов, контролируемых российскими олигархами, находящимися под санкциями;
- бóльшая часть компаний, контролируемых олигархами, находится в странах, которые в предыдущих исследованиях показали более низкую корпоративную прозрачность (Кипр, Великобритания, Нидерланды, Люксембург, Австрия и Германия);
- компании, контролируемые “олигархами”, уже нередко становились предметом внимания со стороны правоохранительных органов, прессы и исследователей.
Транспарентность механизма регистрации компаний и всего корпоративного сектора — один из самых мощных инструментов укрепления демократии, заключают исследователи.
