Население Германии в настоящее время составляет порядка 80,8 миллионов человек, из которых лишь чуть более половины, 41,8 миллиона человек, — работоспособное население. Классическая пирамида населения, которая была актуальна для Германии в начале двадцатого века, заменилась, как и в большинстве индустриальных развитых стран, на так называемую форму урны, где больше всего населения предпенсионного и пенсионного возраста. Годовой объем продаж товаров и услуг в Германии — более 2 триллионов евро. Германия – крупнейшая страна в ЕС по численности населения и ВВП. Экономический рост по итогам 2013 года составил 0,4%. Уровень инфляции потребительских цен в этом году составил 1,5%. Экономика Германии — третья по величине экономика в мире и составляет около 22% от ВВП ЕС. Страна — мировой лидер по экспорту, так как 969 миллиардов евро приходится на экспорт. Германия – мировой лидер в области инноваций, ежегодно вкладывающий 55,7 миллиарда евро в R & D и патенты. Эта страна является одной из наиболее привлекательных мест для ведения бизнеса в Европе. Здесь привлечено более 400 миллиардов евро иностранных инвестиций от примерно 40 тысяч иностранных компаний. Около 500 крупнейших мировых корпораций работают на территории Германии.
Почему выгодно инвестировать в Германию?
- Экономика. Экономика страны – крупнейшая экономика в Европе с большим внутренним рынком, легким доступом к растущим рынкам ЕС.
- Инфраструктура. Сложная энергетическая и коммуникационная инфраструктура, густая сеть автомобильных дорог, водные, воздушные и железнодорожные пути сообщения. Номер 1 в Европе в области логистики.
- Мировой игрок. По объемам экспорта занимает лидирующую позицию. Также является одним из лучших регионов для иностранных инвесторов.
- Безопасность инвестирования. Социальная, экономическая и политическая стабильность с высокопрофессиональной судебной системой и гражданскими службами обеспечивает прочную базу для инвестиций.
- Конкурентные налоговые условия. В мае 2007 года одобрена реформа корпоративного налогообложения, что дает Германии явное преимущество по сравнению с другими развитыми странами такими, как Япония, США, Канада, Италия и Франция.
- Развитие рынка недвижимости. С 2006 года рынок немецкой недвижимости бурно развивается. Сейчас увеличился спрос со стороны иностранных инвесторов за счет высокого качества объектов недвижимости, сильного и разнообразного рынка аренды, рентабельности сектора.
Почему выгодно инвестировать в дома престарелых в Германии?
- Демография Германии. Старение общества и изменение семейных ценностей приводит к увеличению спроса на дома престарелых. Прогнозируется, что к 2020 году потребуется примерно 300 тысяч дополнительных мест в новых домах престарелых, а к 2030 году – 440 тысяч дополнительных мест.
- Низкий инвестиционный риск. Обоснован основами рынка.
- Многофункциональность зданий. Имеется возможность в любое время изменить функциональное назначение здания. Это служит дополнительной страховкой инвестиций.
- Эффективность. 6,5% годовых и внутренняя норма доходности 12-15%.
- Стабильные денежные потоки. Долгосрочные контракты с клиентами и на аренду недвижимости (10+ лет). Возможность пролонгирования договора.
- Защита от инфляции. Большинство контрактов индексируются в соответствии с инфляцией, обеспечивая стабильное увеличение инвестиционной стоимости.
Фрагментация рынка. Возможность занять лидирующие позиции на рынке и провести консолидацию.
Обзор рынка домов престарелых в Германии
Основная информация
- Германия является третьим по величине в мире поставщиком услуг в сфере здравоохранения и крупнейшим в Европе.
- Объем этого рынка оценивается в 27 миллиардов евро. Рынок насчитывает до 10 400 домов престарелых (757 186 мест), владельцами которых являются: 55% — некоммерческие организации, 38% — частные учреждения, 7% — государственные учреждения.
- Услуги в области ухода за престарелыми основаны на системе страхования, где все застрахованные лица получают оплаченные медицинские услуги, а поставщики услуг (держатели домов престарелых) получают вознаграждения путем получения оплаты от касс медицинского страхования.
- Система медицинского страхования состоит из государственного и частного страхования здоровья, охватывающих 99,8% населения Германии. При этом страхование здоровья в любом случае обязательно. Все работники по трудовому договору отчисляют обязательно взносы в государственное медицинское страхование. Предприниматели могут быть застрахованы гак в государственной, так и в частной кассе медицинского страхования.
- Примерно 90% населения застрахованы в рамках государственного медицинского страхования, финансирующего более половины немецких расходов на услуги здравоохранения. Некоторые немцы имеют страховой полис как государственного, так и частного медицинского страхования. Около 9% населения обладают только полисом частного страхования здоровья.
Обзор роста рынка домов престарелых в Германии
- На рост рынка стационарных услуг по уходу за престарелыми влияют демографические изменения и переход от оказания амбулаторных услуг к стационарным.
- Демографическая ситуация. Германия – одна из стран мира с быстрым старением населения. Она занимает 4-е место после Японии, Италии и Швейцарии по высокому показателю среднего возраста. Также Германия располагается на 3-м месте после Италии и Греции по самому большому проценту населения в возрасте 60 лет и старше. За последние 100 лет в Германии продолжительность жизни у женщин увеличилась до 81 года, а у мужчин до 74 лет. К концу 2030 года численность населения старше 65 лет увеличится с 16 миллионов до 24 миллионов человек, а население старше 80 лет с 2 миллионов до 5,2 миллионов человек.
- Переход от амбулатории к стационару. Отмечается снижение тенденции оказания услуг по уходу за престарелыми родственниками в домашних условиях их близкими или профессиональных амбулаторных услуг на дому. За счет ряда социально-культурных факторов, таких как, например, снижение рождаемости, в будущем уход за престарелыми людьми будет передан в стационары (дома престарелых). Стоит отметить, что уже сейчас больше людей прибегает к услугам по уходу за престарелыми в стационарных условиях, нежели заботятся о своих родственниках дома самостоятельно. Увеличение числа мест в домах престарелых отразится и на рынке сестринского дела, он увеличится на 15% при 10% замещении ухода за старыми родственниками в домашних условиях уходом в стационаре.
- Согласно исследованиям, рост объема рынка домов престарелых будет несоразмерным спросу, спрос будет опережать рост. Это обусловлено в основном увеличением интенсивности оказываемых услуг престарелым (сами престарелые и относительные цены на услуги делятся на три уровня в зависимости от необходимых мер и их тяжести).
- Увеличение интенсивности ухода за престарелыми вызвано увеличением возраста тех, кто нуждается в уходе. Расходы на услуги в сфере здравоохранения на лиц в возрасте 65-75 лет в 2,5 раза больше, чем на людей в возрасте до 65 лет, а на лиц от 75 лет в 4,5 раза больше, чем на людей в возрасте до 65 лет.
- Согласно проведенным исследованиям до 2020 года рынок ухода за престарелыми вырастет примерно на 50% и до 2050 года еще на 100%. Однако рыночная доля частных домов престарелых не будет резко расти. На основании демографических тенденций мы уже увидели, что в Германии будет отмечаться высокий спрос и потребность в домах для престарелых. В некоторых регионах Восточной Германии спрос и потребность в местах в домах престарелых к 2020 году превысит предложение на 50%. К этому году нужно возвести минимум 2500 новых объектов.
Структура расходов и доходов
Для любого инвестора в первую очередь играет роль доход, поэтому поговорим о структуре доходов домов престарелых.
Сестринский уход оплачивается медицинской страховкой в соответствии с Социальным кодексом и зависит от степени сложности ухода. Суточная норма ухода согласовывается между домами престарелых и государственными и частными организациями медицинской страховки.
Структура расходов на уход:
- Около 64% — расходы на необходимые услуги по уходу: расходы на медицинское обслуживание и услуги профессионалов. Часть расходов оплачивается страховыми организациями сестринского ухода.
- Около 15% — расходы на проживание и питание, состоящие из расходов на коммунальные услуги, уборку, стирку, продукты питания и напитки.
- Около 20% — инвестиционные затраты, включающие в себя все расходы на возведение, приобретение, расширение, техническое обслуживание и ремонт зданий, помещений, оборудования и технических систем.
Источники финансирования:
- Социальные организации и медицинское страхование
- Пенсии и частное медицинское страхование
- муниципальные средства для целей социального обеспечения
Расходы на проживание и питание, а также инвестиционные затраты должен оплачивать получатель ухода через дополнительное страхование здоровья и пенсию. Остальную часть расходов покрывают социальные организации. Если уровень дохода престарелых людей низкий, социальные службы перенимают часть расходов.
Итак, в чем смысл инвестиций в дома престарелых в Германии?
Смысл инвестиций заключается в приобретении или формировании портфеля домов престарелых, расположенных в хороших районах и имеющих привлекательные ставки капитализации. Далее этот портфель продается одному покупателю.
Обоснование инвестиций
- Низкая цена за квадратный метр. Сектор недвижимости в Германии по-прежнему считается одним из наиболее привлекательных в Европе благодаря своей относительно низкой стоимости в сравнении с иными развитыми странами.
- Привлекательная доходность. Рынок недвижимости для домов престарелых предлагает инвесторам привлекательные и фиксированные ставки капитализации, которые подкрепляются длительными сроками договоров аренды с опытными и надежными операторами в сфере оказания услуг по уходу за престарелыми людьми.
- Инвестиционная привлекательность. Германия зарекомендовала себя с наилучшей стороны для инвестирования средств. Значительный приток средств от инвесторов повлиял на сокращение спреда доходности (разности уровней доходности финансовых инструментов). Следовательно, в течение ближайшего времени Германия приблизится к уровню других развитых стран.
- Консолидация рынка. Имеется возможность использования фрагментированности рынка, что позволит собрать портфель из 15-20 проектов, который впоследствии можно продать одному покупателю.
- Диверсификация. Инвесторы будут стремиться к диверсификации посредством приобретения активов, расположенных в различных ключевых регионах и арендованных разными операторами.
- Рост сектора рынка по уходу за престарелыми. Рост спроса на рынке медицинских сестер в совокупности с демографическими и социальными изменениями устойчив к воздействию экономических факторов.
Для консультации по созданию или приобретению дома для престарелых в Германии, пожалуйста, обращайтесь по е-майлу info@offshore-pro.info.