Крупнейший портал о международной защите и диверсификации активов

Время работы 9:00-18:00 Вых
icon-skype-png icon-telegram-png icon-viber-png icon-whatsapp-png

Крупнейший портал о международной защите и диверсификации активов

Время работы
9:00-18:00 Вых
+372 5 489 53 37
+381 6911 12327

Хотите купить бизнес за границей? Используйте due diligence

Представьте, вы собираетесь купить квартиру и ее выбор возможен только по фотографиям. Допустим, фото вам понравились, готовы ли вы будете приобрести недвижимость, полагаясь только на увиденные фото? Уверены, что ваш ответ будет нет. Нечто подобное происходит при покупке бизнеса за рубежом. Потенциальный покупатель видит только «фотографии», которые продавец хочет ему показать.

due diligence

Однако, ни один серьезный бизнесмен не решится вложить свои деньги пока не будет уверен в том, что у компании нет проблем. Поэтому мы хотим рассказать вам, как купить фирму за границей используя расширенную юридическую экспертизу или due diligence.

Почему нужен due diligence?

Расширенная юридическая экспертиза — это анализ, который покупатель проводит до заключения сделки, с целью убедиться, что с компанией все в порядке. Процесс проверки крайне важен, так как после покупки, преимущества и проблемы новой фирмы станут полностью вашими. К сожалению, многие неопытные бизнесмены игнорируют аудит и спешат купить первый попавшийся бизнес. 

Однако, расширенная юридическая экспертиза требует спокойных и объективных действий, проведенных путем тщательного изучения всех деталей. И мы понимаем, что финансы и бухгалтерия могут быть скучны для вас, однако, пока вы не будете владеть цифрами, у вас есть высокий шанс купить кота в мешке.

Обычно проверка занимает от четырех до восьми недель. Если проигнорировать важные аспекты, последствия могут быть разрушающими. Если в процессе due diligence покупатель выявит что реальность дел компании, отличается от того, что было согласовано, это может привести к отказу от сделки и сохранить вам деньги.

Результаты due diligence считают важным инструментом для проверки того, является ли предложенная цена адекватной, поэтому инвестор часто использует результаты в качестве инструмента ведения переговоров для определения цены и условий договора. А иногда продавец не знает о своих собственных проблемах, пока покупатель не обнаружит их в ходе комплексной проверки.

Как бизнес за границей использует основные аспекты для анализа due diligence?

Проверка due diligence включает в себя три основные области для исследования: бизнес, его финансы и контракты. Мы рекомендуем исследовать следующие аспекты в этих трех областях:

История , транзакции, продукты и услуги, рынок и конкурентные позиции, клиенты, какая команда работает над достижением целей, какая система вознаграждения, конкуренты, средства и оборудование, запасы, финансовая отчетность, системы производства, планирование и контроль, маркетинг, внутренняя отчетность, технологии, экологические проблемы, правовое положение, социальное обеспечение, перспективы на будущее, бизнес-модель, налогообложение, страхование, патенты, бренды и задолженность.

Due diligence дает понимание четырех важных критериев:

  • основные факты, необходимые для принятия решения
  • цена
  • условия договора купли-продажи
  • возможности для улучшения предприятия (есть ли они вообще)

Существуют определенные нюансы, которые способны вызвать разрыв между покупателем и продавцом. Например, некоторые результаты создают непреодолимую разницу между ожиданиями покупателя и продавца. Другие результаты показывают очень высокие риски для покупателя. Процесс сделки нарушается, когда:

  • финансовая картина после комплексной проверки очень отличается от того, что сказал продавец
  • плохие перспективы
  • существуют высокие непредвиденные обстоятельства
  • фирма слишком сильно зависит от продавца
  • требуются значительные инвестиции, чтобы оставаться на плаву

Купить бизнес за рубежом — это процесс, который лучше всего выполнить вместе с профессионалами.

Хотите купить бизнес за границей?: проверьте оборотный капитал

Выше мы описали концепцию проверки Due diligence и ее важность при покупке бизнеса за рубежом. А теперь мы хотим объяснить вам концепцию оборотного капитала.

Этому вопросу лучше уделять особое внимание (текущие активы и текущие обязательства). Это позволит сравнить ситуацию с текущими активами и обязательствами компании с двумя предыдущими годами и увидеть различия. 

День оплаты счетов — это соотношение, указывающее количество дней, которое компания затрачивает на то, чтобы выставить счет своим клиентам. Если дни платы становятся длиннее, возникнет проблема с оплатой. Это может отражать увеличение продаж и прибыли в отчете о прибылях и убытках, но клиенты в действительности не будут платить, как указано. В результате образуется возможность того, что вы столкнетесь с будущей проблемой ликвидности.

Запасы — это соотношение сообщает нам количество дней покупок. Например, если запасов хватает на 60 дней, все, что будет продаваться в течение следующих 60 дней, может рассматриваться как запас. Но если количество складских дней увеличилось, это говорит о том, что склад может быть переполнен устаревшими материалами, которые уже не конкурентоспособны.

Дни оплаты — это соотношение указывает нам количество дней, которые компания берет на оплату своим поставщикам. Если соотношение составляет 60 дней, это означает, что все, что было куплено за последние 60 дней, еще не оплачено. Если компания удлиняет дни оплаты, это может означать, что она задерживает платежи, чтобы на момент продажи было больше наличных, для увеличения своей стоимости.

Если вы обнаружили очевидные несоответствия в оборотном капитале, которые в будущем повлияют на вас, стоит предложить более низкую цену. Запомните, вы ищете компанию со стабильным оборотным капиталом. И еще один совет, если бизнес за границей сезонный, не используйте фонд оборотных средств на конец года, вместо этого рассчитайте среднее значение оборотного капитала и долг за все месяцы, чтобы иметь реальное представление о компании.

И последнее на что надо обратить внимание — вопросы, которые не фигурируют в балансе:

  • судебные иски против компании,
  • контракты,
  • кредитование клиентов,
  • соглашения с сотрудниками об оплате незадекларированных денег или обязательства по будущей переменной зарплате.

Чтобы купить бизнес за границей, который укрепит и расширит ваши позиции, свяжитесь с нашими экспертами.

Нужна консультация?
Помогите сделать наш портал еще детальней, актуальней и полезней для Вас и Вашего бизнеса.

Адрес вашей почты не будет опубликован.