Готов ли ваш бизнес стать глобальным? Переход с внутреннего на международный рынок является большим шагом для многих растущих компаний. И прежде, чем открыть бизнес за границей и окунуться с головой в его развитие, узнайте, как в действительности обстоят дела и к чему лучше подготовиться заранее.
Наши специалисты провели анализ 5000 компаний из 25 стран и выяснили, фирмы, торгующие за рубеж- имеют рентабельность активов (ROA) -1% в течение первых пяти лет с момента бизнес-иммиграции. А для того, чтобы достичь скромного +1% — потребуется не менее 10 лет, и только 40% международных компаний, удается достичь 3% рентабельности.
Почему показатель успеха для большинства компаний такой медленный? Дело в том, что зачастую владельцы бизнеса просто не учитывают валютные риски, и в результате этого их рост замедляется.
Как защитить бизнес за границей: насколько велик ваш бизнес аппетит к риску за рубежом
Если вы решили перевести или открыть бизнес за рубежом, обязательно учитывайте платежи и потребности в валюте не только с точки зрения денежных средств, но еще и с точки зрения управления рисками. Зачастую компании ставят себе высокую планку и желают стать транснациональной корпорацией. В такой ситуации рекомендуем учитывать множество нюансов: выделение ресурсов, стремление учиться и понимать различные факторы, включая налоговые последствия для иностранных государств, регулирующие воздействия и геополитический климат на международном целевом рынке.
Когда вы начинаете вести деятельность за границей ваши доходы, и расходы будут подвергаться колебаниям на валютном рынке. Достаточно часто бизнесмены полагают, что их деятельность изолирована от движений валютных курсов до тех пор, пока они работают с долларами США. В реальности же, немногие компании имеют нужные ресурсы и управленческие возможности, чтобы действительно получить прибыль от экспансии за границу. Если ваш бизнес сталкивается с финансовыми затруднениями после расширения за рубежом, важно понять, какой денежный поток подвержен риску и какой долг приемлем?
Чтобы оценить склонность вашего бизнеса к риску, рекомендуем изучить текущие и прошлые колебания валют в стране, в которую ваш бизнес планирует расширить свою деятельность. И выполнить SWOT-анализ с учетом преобладающих рыночных условий и конкуренции, а также провести анализ сегментации рынка, чтобы оценить, насколько ваш продукт или услуга действительно могут быть востребованы.
Валютный риск может также проявляться косвенным образом через такие факторы, как более высокая стоимость товаров. Такой нюанс может привести к тому, что продукты бизнеса будут менее конкурентоспособными на внешних рынках, и повлияют на покупательную способность или продажи.
Как защитить бизнес за границей: как преодолевать геополитические риски
Чаще всего геополитические риски возникают неожиданно для бизнеса и оказывают большое влияние на стоимость валюты страны. Например, Brexit или европейский долговой кризис, восстание в арабской весне, внезапный крах рынка с глобальными акциями. Все эти события произошли внезапно и застали многих врасплох.
Для того, чтобы смягчить финансовые боли и снизить уровень валютного риска, мы рекомендуем сотрудничать с финансовыми консультантами. Эксперты способны решить такие вопросы путем анализа и изучения предыдущих событий в той стране, где планируется вести деятельность, и уже на основе полученных знаний, превратить их в ценный актив.
Поддержку специалиста можно сравнить со спасательным кругом, потому как в критический момент, он способен оценить все сложности и нюансы конкретной страны и ее валюты и обернуть эти сложности в успех для бизнеса. Если вам необходима консультация по снижению валютных рисков или помощь в настройке валютных операций, свяжитесь с нами по адресу: info@offshore-pro.info.
Как защитить бизнес за границей: почему важно снижать волатильность валюты
Исключение стратегий хеджирования валют из международной деловой практики вашей компании снизит вашу способность облегчать планирование и управлять эффективностью вашего бизнеса. Важно понимать, что ежедневные колебания валюты могут сильно повлиять на бюджет вашей компании. Обменные курсы могут оказать серьезное влияние на прибыль, особенно если финансовая операция является крупной. А это означает, что небольшой процент изменения обменного курса может оказать большое влияние.
Если валютный риск не запланирован и не учтен, вы подвергаете риску бюджет своей компании из-за более низкой прибыльности или потенциальных убытков. Когда компании заключают международные деловые соглашения в качестве покупателей или продавцов, перевод средств обычно происходит в какой-то момент в будущем. По отношению к валюте это известно как транзакционный риск.
К счастью, транзакционные риски — это самые легкие ситуации, которые можно заметить, и самые простые ситуации, в которых можно использовать стратегии хеджирования валют. Возьмем, к примеру, компанию по производству пиломатериалов из России, которая решила заключить соглашение с финской компанией о продаже 10 000 кубометров березовой фанеры за 3,0 млн евро, что по спотовой ставке составит 2,32 млн фунтов стерлингов.
По условиям договора, российская компания должна будет отправить фанеру немедленно, а оплата поступит в течение 3 месяцев. Таким образом, компания на момент заключения сделки подвергает себя волатильности валюты, ведь через 3 месяца обменный курс фунта к евро, скорее всего, будет другим. В этой ситуации, если лесозаготовительная компания решит не использовать какие-либо стратегии хеджирования валюты, она подвергается риску существенного изменения в немедленном движении денежных средств.
Снижение транзакционных рисков
В отличие от структурных рисков, связанных с валютой, таких как стоимость аутсорсинга фабрики, валютному риску, которому подвергается российская компания, легко противостоять. И для этого финансовым директорам компании необходимо снизить риск с помощью валютного хеджирования.
Если бизнес решит не хеджировать свой риск, он может понести ненужные финансовые потери в этой международной сделке. Если предположить, что российская фирма по пиломатериалам решит хеджировать свой валютный риск в этой ситуации, как они это смогут сделать? Для них доступно множество решений и ниже мы подробно их рассмотрим.
Как защитить бизнес за границей от валютных рисков: эффективные инструменты для защиты вашей компании
Когда фирма имеет дело с международными сделками и решает начать хеджирование валютного риска, она может выбрать сотрудничество со своим банком. Другой вариант — нанять опытного финансового консультанта в вопросах иностранной валюты. Специалист по валюте может помочь вашей компании в разработке стратегии по хеджированию валютного риска.
В случае с российской лесопромышленной фирмой можно предложить различные услуги хеджирования, в том числе форвардные контракты, валютные опционы, фьючерсные контракты и лимитные ордера. Итак, какие варианты доступны для снижения валютного риска?
Спот переводы
Спотовые переводы являются основным инструментом управления рисками, используемым в иностранной валюте. Эти типы переводов определяют условия обмена двух валют между конечным пользователем и его финансовым учреждением. При любом валютном переводе, включая спот-переводы, необходимо согласовать ряд переменных:
- дата осуществления перевода
- обменный курс, который будет применяться к операции
- сумма валюты для осуществления транзакции
- учитывать курсы, потому как, валюта покупается и продается (каждый валютный перевод включает в себя две валюты, одну из которых покупают, а другую продают).
Форвардные контракты
Что, если российская фирма по пиломатериалам решит снизить риск посредством форвардного контракта? Это было бы широко используемым, надежным валютным решением для них. Форвардный контракт — это частное соглашение, заключенное между двумя сторонами, в котором покупатель соглашается приобрести определенную сумму валюты в будущем по курсу обмена на дату заключения соглашения.
По сути, лесозаготовительная компания согласилась бы продать 3,0 миллиона евро за 3 месяца по обменному курсу, который сейчас зафиксирован. Вступив в это соглашение, компания теперь знает точную стоимость платежа, который будет произведен в фунтах стерлингов через 3 месяца. Таким образом, они снизили свой валютный риск. Вполне возможно, что через 3 месяца обменный курс может измениться не в их пользу, в результате чего они смогут заработать меньше денег, чем могли бы.
Тем не менее, одно из преимуществ использования форвардного контракта, помимо хеджирования валютного риска — возможность облегчить бюджетное планирование за счет того, что будущие цифры известны сразу. Без хеджирования валютного риска планирование этой детали будет невозможным.
Фьючерсные контракты
Лесозаготовительная компания может заключить соглашение, аналогичное форвардному контракту, которое называется фьючерсным контрактом. Как и форвардный, фьючерсный контракт — это соглашение о покупке определенного количества валюты по определенной цене в будущем.
Фьючерсные контракты торгуются на регулируемых биржах и имеют расчетные палаты, которые гарантируют сделку. Кроме того, фьючерсные контракты регулярно пересматриваются и, в отличие от форвардов, могут иметь несколько дат, а не одну конкретную. Фьючерсы являются еще одним способом хеджирования валютного риска, однако они чаще всего используются спекулятивными инвесторами.
Лимитные ордера
Лесозаготовительная компания также может хеджировать финансовый риск, размещая лимитный ордер. Лимитный ордер — это ордер на покупку или продажу валютной пары, где продажа происходит только при соблюдении определенных условий на рынке.
Например, вы можете ввести лимитный ордер для оплаты валюты, немного превышающей рыночную стоимость в будущем, и это будет выполнено, когда условия будут правильными. Одним из преимуществ использования лимитного ордера является то, что он может быть отменен в любое время, в отличие от форвардного контракта.
Предприятия с правильными решениями для управления валютными рисками имеют больше перспектив для достижения международного успеха. Если ваш бизнес стремится к расширению деятельности за рубежом, наличие экспертов поможет проанализировать вашу ситуацию, взвесить некоторые варианты и найти лучшие решения, которые могут быть наиболее важными инвестициями в будущем. Компания Offshore Pro Group готова помочь вам снизить валютный риск и разработать индивидуальную стратегию, если вы желаете открыть бизнес за границей, свяжитесь с нами по адресу: info@offshore-pro.info прямо сейчас.
