Четвертый год подряд Европейский Центральный банк ведет политику отрицательных процентных ставок. Из-за этого у немецких банков взрывными темпами вырос спрос на кэш. Мировые информационные агентства сообщают о том, что объем наличных денежных средств в банках Германии на начало 2020 года составил 43,4 миллиарда евро, ссылаясь на статистические данные от ЕЦБ.
К чему может привести такая политика Европейского Центробанка, и как она может повлиять на финансирование бизнеса и сделок частного сектора, включая наших бизнесменов, открывших компании в Германии, мы обсудим ниже.
Немецкие банки перешли на наличку — монетарная политика ЕЦБ в 2014-2020 годах
Стремление немецких банков перевести депозиты вкладчиков в наличные деньги, в кэш, вполне понятно. Хранить средства в банкнотах в своих хранилищах сегодня намного выгоднее, чем направить их в качестве безналичных средств на счета Центробанка Евросоюза.
Так ещё в 2014 году ЕЦБ опустил свою ставку по депозитам ниже отметки 0%. До настоящего времени депозитная ставка так и не стала положительной. В начале 2020 года она составляет минус 0,5%. Поэтому немецкие банки, которые обязаны хранить свои безналичные резервы в Европейском Центробанке не получают доход по таким депозитам, а наоборот доплачивают ему.
2016 год ознаменовался снижением кредитной ставки до 0. От этого в банках начала накапливаться наличка высокими темпами. Всего за три года объем наличных средств у частных немецких банков увеличился в 3 раза, и составляет теперь 43,4 млрд. евро. Чтобы представить себе такую массу наличных денег, мы сообщим, что эта сумма в 50-евровых купюрах будет весить 800 тонн.
Наглядной демонстрацией последствий монетарной политики Европейского Центробанка является накопление кэша в хранилищах банков Германии. Они согласны хранить у себя наличные деньги, несмотря на большой риск ограблений, высоких страховых издержек и проблем с логистикой.
Бесплатный подбор
личного банковского счета за границей для
лиц с депозитом €5000+ от банковского
эксперта с опытом 7+ лет.
личного банковского счета за границей для лиц с депозитом €5000+ от банковского эксперта с опытом 7+ лет.
Немецкие банки ушли в кэш — проблема с хранением наличности
Предсказуемо, банковские учреждения столкнулись с проблемой хранения наличных денег. Их хранилища уже набиты под отказ. Многие банки решили обратиться к компании Pro Aurum, занимающейся торговлей ценными металлами, с просьбой арендовать её хранилища. Представители компании сообщили журналистам, что ответили отказом, так как у самих не хватает площадей для хранения изделий из драгоценных металлов.
С самого начала при запуске количественного смягчения ЕЦБ объяснял такую политику желанием разогнать инфляцию и поддержать экономический рост. Для этого дополнительно было напечатано бумажных денег на 2 триллиона евро. Таким поступком межбанковский рынок перевернулся вверх дном. Еврозона так и не добилась плановых макроэкономических показателей. Рост экономики в 2019 году составил лишь 1,2% инфляция — 1,3%, хотя планировали инфляцию на уровне 2%.
Немецкие политики уже начали шутить, что отрицательные процентные ставки Европейского Центробанка и запасы кэша в немецких банковских учреждениях приведут к настоящему буму в секторе охранных компаний и производителей сейфов.
Немецкие банки перешли на наличку — финансовый менталитет немцев
Вкладчики нужны любому банку. Их денежные средства используются для выдачи клиентам банка кредитов и получения прибыли. Многолетняя стимулирующая политика Европейского Центробанка привела к накоплению огромных объемов привлеченных денежных средств. Раздавать кредиты на эти суммы немецкие банки просто не успевают. Они не хотят размещать свободные деньги на депозитах ЕЦБ под отрицательный процент, поэтому ищут новые пути решения.
Из-за отрицательных депозитных ставок банки Германии только в 2020 году потеряют 2 миллиарда евро. Такие цифры сообщает Ассоциация немецких банков. Немцы в отличие от других европейских национальностей любят депозиты больше, чем вкладывание в бизнес и рискованные инвестиции. Поэтому немецкие банки страдают значительно больше банковских учреждений других стран-членов Евросоюза.
По данным экспертов, ещё два года назад сбережения немцев составляли 10% от их дохода. Средний показатель сбережений населения по еврозоне в два раза ниже. Инвестиции, акции и облигации составляет лишь 20 процентов от всех финансовых активов немцев. Кстати, их объем составляет внушительную сумму — 6,6 триллиона евро.
Положительные последствия монетарной политики ЕЦБ 2014-2020 годов
И всё же есть положительные последствия от введения ЕЦБ отрицательной депозитной ставки. Субъекты экономики Евросоюза сумели рефинансировать свои долги, считавшиеся безнадежными. По итогам 2014 года европейские банки рапортовали об одном триллионе евро просроченных кредитов. На конец 2019 года этот показатель составил 543 млрд. евро, он упал почти в два раза.
Отрицательные последствия монетарной политики ЕЦБ 2014-2020 годов
Однако отрицательная ставка процентов Европейского Центробанка привела и к потере доходности немецких банков. Их ROE падает. Рентабельность собственного капитала каждого второго частного банка Германии опустилась ниже стоимости привлечения акционерного капитала. Наращивание капитала за счет прибыли и выпуска акций стало весьма сложным для них.
В контексте текущих событий ЕЦБ заговорил о сокращении количества учреждений с кредитной лицензией в стране. В ближайшем будущем проблемные банки начнут быстро терять лицензии.
Таким образом, нашим соотечественникам, которые переехали на ПМЖ в Германию, имеют немецкую компанию или счета в немецких банках нужно учитывать текущие новости в своём финансовым планированием на будущие годы.
Наша компания предлагает свои услуги в дистанционном открытии корпоративных и частных счётов в немецких банках.
Чтобы узнать подробности, перейдите по указанным ссылкам. Также вы можете написать письмо на наш электронный почтовый адрес info@offshore-pro.info. Опытные менеджеры проведут вам консультацию.
