Европейский центральный банк – проводник монетарной политики Еврозоны и один из ведущих мировых финансовых регуляторов

Европейский центральный банк – высший финансовый орган стран-участниц Евросоюза. ЕЦБ (ECB, European Central Bank) разрабатывает и осуществляет денежную политику Еврозоны, а также исполняет роль монетарного регулятора ЕС. Основная задача Европейского центрального банка – сохранение финансовой стабильности валюты Евросоюза – евро.

Приоритетные функции ЕЦБ:

• разрешение споров между странами Еврозоны;
• стратегическое планирование;
• разработка мер, позволяющих эффективно противостоять внешним и внутренним вызовам.

Все решения, касающиеся монетарной политики, принимаются большинством голосов. Поэтому ситуация, когда Европейский центральный банк используется как инструмент внутриполитической борьбы, практически исключена. Команда сотрудников ЕЦБ многократно доказывала эффективность выбранной стратегии развития Евросоюза по поддержанию стабильности внутри ЕС и способность противостоять многочисленным угрозам. Типичные примеры, когда политика Европейского центрального банка удерживала финансовый сектор Евросоюза в контролируемой зоне, – кризис 2008 года, пандемия COVID-19, локальные конфликты в Европе.

Дополнительная информация по теме: Сколько банков в Евросоюзе? Факты и цифры, список крупнейших финансовых учреждений.

История возникновения и развития

Формально Европейский центральный банк был образован 1 января 1999 года, когда начался постепенный переход стран-участниц Евросоюза на новую валюту – евро. Предтечей ЕЦБ стал созданный пятью годами ранее Европейский валютный институт (EMI, European Monetary Institute), прекративший деятельность 1 июля 1998 года. На этот момент Европейский центральный банк и Европейская система центральных банков (ESCB, European System of Central Banks) уже существовали.

Отметим, что сама валюта Евросоюза (EUR) появилась чуть позднее. В безналичном обороте она начала использоваться 1 января 1999 года, в наличном – 1 января 2002 года. Важно понимать, что для сохранения стабильности только-только формирующейся финансовой системы Еврозоны был установлен переходный период, который продолжался 2 месяца (решение Европейского центрального банка). В течение этого времени в странах ЕС имели официальное хождение и EUR, и национальные валюты (последние активно выводились из оборота).

Штаб-квартира ЕЦБ расположена в Германии (во Франкфурте-на-Майне), в его работе активно участвуют представители национальных банков 27 государств – членов Евросоюза. Страны, которые используют евро в качестве национальной валюты, не являясь при этом членами ЕС (Андорра, Ватикан, Монако, Сан-Марино), не могут влиять на принимаемые решения, но их интересы обязательно учитываются.

Дополнительная информация по теме: Топ-10 наиболее безопасных банков Европы: что определяет их стабильность?

Основные цели деятельности

Приоритетные задачи Европейского центрального банка – сохранение устойчивости евро и финансовой стабильности ЕС. Поэтому их выполнение в отдельных случаях может негативно влиять на интересы стран-участниц Еврозоны. Многие аналитики говорят о том, что декларируемая независимость Европейского центрального банка от текущей политической конъюнктуры в реальности временами не соблюдается. Однако вызывающих однозначное доверие доказательств этому до сих пор приведено не было.

Базовые цели Европейского центрального банка:

• поддержание стабильности евро;
• мониторинг функционирования центральных банков стран-участниц ЕС и реального состояния их финансовой системы;
• экспертная помощь в проведении денежно-кредитной политики, соответствующей интересам как отдельных стран, так и всего Евросоюза;
• создание и поддержание необходимых условий для стабильного экономического развития стран Евросоюза;
• поддержание достаточной покупательной способности;
• экспертная поддержка (дистанционная и с привлечением специалистов Европейского центрального банка) по любым вопросам, касающимся валютных сделок и операций;
• подготовка инструкций для национальных банков и финансовых регуляторов;
• поддержание национального бизнеса во всех странах-участницах Евросоюза;
• поддержание оптимального баланса импорта и экспорта в сложившихся экономических реалиях.

По сути, это стандартные функции любого национального регулятора. Европейский центральный банк отличается от них только тем, что он не подчиняется верховному органу какой-либо страны. В этом отношении грамотность выбранной позиции ЕЦБ переоценить сложно, ведь в истории ещё не было прецедентов, когда финансовый и валютный рынки контролировались надгосударственной структурой.

Дополнительная информация по теме: Как нерезиденту открыть счёт в Европе без посещения банка?

Принципы работы ЕЦБ

Европейский центральный банк, как и любой другой регулятор, руководствуется в первую очередь соображениями стабильности и безопасности финансовой системы Евросоюза. Поддержание «здоровья» евро и поиск оптимальных путей развития ЕС с учётом интересов всех его членов – задача крайне сложная, но за всё время существования ЕЦБ не было ни одного случая, когда эта задача не выполнялась.

Организация работы Европейского центрального банка:

• команда ЕЦБ – 6 исполнительных членов, президент, вице-президент и управляющие центральными банками всех стран-участниц Евросоюза;
• основа всех принимаемых решений Европейского центрального банка – руководящие принципы, принятые и согласованные в момент основания ЕЦБ;
• основа денежно-кредитной политики – исследование текущего состояния финансового рынка и мнение представителей отдельных стран Евросоюза;
• постоянный контроль принимаемых решений (инспекции, аудит, проверка отчётов и др.);
• проведение двух очных встреч команды в месяц и аудита соответствия – углублённого анализа соблюдения политики ЕЦБ. После саммита в страны-участницы Евросоюза отправляется финальный отчет, содержащий рекомендации по дальнейшим действиям национального регулятора.

Может показаться, что Европейский центральный банк – бюрократическая структура, и её существование является формальным. Такое мнение в корне ошибочно. Политика, проводимая ЕЦБ, многократно доказывала свою эффективность и способность противостоять внутренним и внешним вызовам. Она обеспечивает стабильность функционирования финансовой системы ЕС и её конкурентоспособность в масштабах мировой экономики.

Дополнительная информация по теме: Комплаенс в европейских банках: старые правила перестали работать, как открыть счёт без риска потерять деньги.

Структура Европейского центрального банка

Институты власти Евросоюза, образованные после основания ЕС, ещё очень «молодые». Но общие идеи, заложенные в надгосударственное объединение стран Европы после подписания Римского договора в 1957 году, доказали свою жизнеспособность. Поэтому критика внутреннего устройства ЕС и отдельных структур самого Евросоюза (Европейский центральный банк – не исключение), даже если она в чём-то неправильная, не имеет никакого практического смысла.

Структура управления Европейского центрального банка, исполнительный совет (Executive Board, руководящие лица совета управляющих):

• президент ЕЦБ – Кристин Лагард (Christine Madeleine Odette Lagarde, Франция), с 1.11. 2017 года;
• вице-президент – Луис де Гиндос (Luis de Guindos, Испания), с 1.06.2018 года;
• главный экономист – Филип Р. Лейн (Philip R. Lane, Ирландия), с 1.06.2019 года;
• Фабио Панетта (Fabio Panetta, Италия), с 1.01.2020 года;
• Фрэнк Элдерсон (Frank Elderson, Нидерланды), с 15.12.2020 года;
• Изабель Шнабель (Isabel Schnabel, Германия), с 1.01.2020 года.

Структура управления Европейского центрального банка, представители стран-участниц Евросоюза (National Governors), вместе с исполнительным советом – совет управляющих (Governing Council):

• Пабло Эрнандес де Кос (Pablo Hernández de Cos, Испания), с 11.06.2018 года;
• Йоахим Нагель (Joachim Nagel, Германия), с 1.01.2022 года;
• Пьер Вунш (Pierre Wunsch, Бельгия), с 2.01.2019 года;
• Яннис Стурнарас (Yannis Stournaras, Греция), с июня 2020 года;
• Борис Вуйчич (Boris Vujčić, Хорватия), с 8.07.2012 года;
• Гастон Райнеш (Gaston Reinesch, Люксембург), с января 2013 года;
• Франсуа Вильруа де Гальо (François Villeroy de Galhau, Франция), с 1.11.2015 года;
• Роберт Хольцман (Robert Holzmann, Австрия), с 1.09.2019 года;
• Питер Казимир (Peter Kažimír, Словакия), с 1.06.2019 года;
• Гедиминас Шимкус (Gediminas Šimkus, Литва), с 7.04.2021 года;
• Олли Рен (Olli Rehn, Финляндия), с 12.07.2018 года;
• Марио Центено (Mario Centeno, Португалия), с июля 2020 года;
• Эдвард Шиклуна (Edward Scicluna, Мальта), с 1.01.2021 года;
• Боштьян Васле (Boštjan Vasle, Словения), с 1.01.2019 года;
• Мадис Мюллер (Madis Müller, Эстония), с июня 2019 года;
• Мартиньш Казакс (Mārtiņš Kazāks, Латвия), с 21.12.2019 года;
• Клаас Кнотт (Klaas Knot, Нидерланды), с 1.07.2011 года;
• Константинос Геродот (Constantinos Herodotou, Кипр), с 11.04.2019 года;
• Габриэль Махлуф (Gabriel Makhlouf, Ирландия), с 1.09.2019 года;
• Иньяцио Виско (Ignazio Visco, Италия), с 1.11.2011 года.

Структура управления Европейского центрального банка, наблюдательный совет (Supervisory Board):

• Андреа Энриа (Andrea Enria, Италия);
• Фрэнк Элдерсон (Frank Elderson, Нидерланды);
• Пентти Хаккарайнен (Pentti Hakkarainen, Финляндия);
• Эдуард Фернандес-Болло (Édouard Fernandez-Bollo, Франция);
• Керстин аф Йохник (Kerstin af Jochnick, Швеция);
• Элизабет Маккол (Elizabeth McCaul, Швеция).

Структура управления Европейского центрального банка, распределение функций:

• президент, вице-президент – контроль, общее руководство, координация действий;
• исполнительный совет – разработка общей политики ЕЦБ, принятие стратегических решений;
• совет управляющих – контроль сбора данных по странам-участницам Евросоюза, реализация решений Европейского центрального банка на региональном уровне;
• наблюдательный совет – контроль за банковской, финансовой и валютной деятельностью на первичном уровне;
• генеральный совет – обеспечение максимально плавной миграции на евро (обменные курсы, монетарная политика в переходный период и др.), после окончательного принятия евро всеми страна Евросоюза будет распущен.

Дополнительная информация по теме: Где богатые люди хранят свои деньги – лучшие частные банки мира.

Функции ЕЦБ

Задачи, которые решает Европейский центральный банк, не являются исключительно ситуативными, хотя достаточно часто ЕЦБ сталкивается с вызовами, требующими максимально быстрой реакции со стороны европейского регулятора. Типичные примеры – глобальный кризис 2008 года, пандемия COVID 19, локальные конфликты на территории Европы. Но основная задача Европейского центрального банка – стратегические решения.

Базовые функции ЕЦБ:

• разработка денежно-кредитной политики;
• сохранение финансовой стабильности как на уровне Евросоюза, так и отдельных стран-участниц;
• контроль банковской системы и других финансовых учреждений с целью обеспечения соблюдения ими основных норм и правил работы;
• контроль уровня инфляции и безработицы;
• мониторинг трансграничных импортно-экспортных операций, особенно если одна из сторон (стран) не является членом Евросоюза;
• общие надзорные функции в отношении политики, проводимой странами Евросоюза;
• расширенная работа на уровне отдельных государств – членов ЕС (аудит, контроль, мониторинг и др.);
• поддержание стабильности евро;
• поддержание стабильности и конкурентоспособности экономики;
• разработка глобальных планов по дальнейшему развитию экономики;
• создание условий для успешного функционирования максимально прозрачной и подотчётной экономики.

Дополнительная информация по теме: Как европейские банки страхуют вкладчиков?

Европейский центральный банк: заключение и выводы

Каким виделся ЕЦБ в момент создания Евросоюза, сейчас уже не столь важно. Возможно, главный финансовый регулятор объединённой Европы не оправдал ожиданий либо же в его работе со временем начали преобладать полицейские, а не регулирующие функции. Но сложно спорить с тем, что центральный банк Европы выдержал проверку временем и не дал «похоронить» экономику ЕС.

Будущее всего Европейского союза сейчас туманно, слишком много вызовов пришлось на относительно короткий промежуток времени. Реалии 2023 года таковы, что ЕС, как общеевропейская структура, пока «держит удар» и сохраняет единство стран-участниц, но пример Великобритании показал, что стабильное развитие национальной экономики можно обеспечить и без Евросоюза и его основных институтов.

Исходя из этого, Европейский центральный банк и строит свою политику. Совсем скоро регулятору придётся столкнуться с принципиально новыми вызовами:

• стремительным ростом популярности криптовалют;
• смещением центров современной мировой экономики на восток;
• кризисом единства всего Европейского Союза.

Поэтому Европейский центральный банк делает всё от него зависящее, чтобы будущее, каким бы оно ни было, не породило для всего ЕС нерешаемые проблемы и трудности.

Дополнительная информация по теме: Вашим иностранным банковским счетам место не только в Европе.

Некоторые наши популярные банковские услуги, связанные с Евросоюзом:

• Германия. Корпоративный счёт в банке (удалённо) или платёжной системе.
• Латвия. Корпоративный счёт в удалённом режиме – вариант 1, вариант 2.
• Лихтенштейн. Удалённое открытие счёта с внешним управлением активами – вариант 1, вариант 2, вариант 3.
• Люксембург. Личный счёт в солидном и уважаемом банке – вариант 1, вариант 2.
• Португалия. Корпоративный счёт в удалённом режиме – вариант 1, вариант 2.
• Швейцария. Личный и корпоративный счёт в уважаемом банке Женевы.
• Монако. Удалённое открытие счёта с внешним управлением активами – вариант 1, вариант 2, вариант 3.

Электронная почта для связи с экспертами портала International Wealth – info@offshore-pro.info.