Не успели затихнуть дискуссии о выходе Великобритании из ЕС, а также стрессе на экономику всего союза вследствие этих событий, как новые новости – Италия тонет в долгах.
На сегодня негативные долги Италии достигли €360 млрд. Все бы ничего, если бы была возможность пополнить государственную казну, но это противоречит законодательству ЕС.
К сожалению, но, похоже, Средиземноморский кризис начинает вновь набирать силу. На самом деле это не такой уж большой сюрприз. Все помнят, как ЕС тянул из дефолта Грецию, предоставив ей порядка 400 млрд. финансовой помощи. В тот год, кстати, ВВП ЕС упал на 0,5%. Все это отголоски финансового кризиса США, который из ипотечного пузыря перерос в банковский кризис и словно метастазы распространился по всему миру.
Как ни печально, но все проблемы связаны с долларизированием мира, что заставляет падать не только курсы валют в случае турбулентностей в США, но и уничтожает уровень конфиденциальности, столь ценный для успешного бизнеса. Ведь именно США первыми затеяли процесс деоффшоризации, запустив FATCA. Затем ЕС перенял эстафету, где лидером выступила все та же Великобритания, которая сегодня по своей же инициативе попала в ловушку собственной демократии. Теперь Великобритания может освободиться не только от ЕС, но и от своей Шотландии и Северной Ирландии.
Что сулит Великобритании – Brexit?
Италия погрязла в долгах
Проблема Италии кроется в ее плохих долгах. Во времена финансового кризиса в США, а это 2008-2009 года, процент просроченных кредитов составлял 5%. В Италии сегодня эта сумма в три раза больше, если точнее 17%. В евро, это 360 миллиардов. Вот и подсчитайте, сколько долгов нахватали европейские «виноделы». По подсчетам The Wall Street Journal, долги Италии — это практически половина всех невозвращенных кредитов в ЕС.
Причины возникновения столь большого количества задолженностей идентичны тем, что были в США в преддверии ипотечного кризиса:
- Слишком раздутый персонал в кредитно-финансовых учреждениях, который, по факту, себя не окупал. Это уже долгое время создавало самую низкую рентабельность для итальянских банков в сравнении с остальной Европой.
- Слабые и недостаточно профессиональные процедуры оценки заемщиков. Проблема комплайнс создала больше проблемы, которые сегодня дают о себе знать во всех банках Италии.
- Тут же проблемы и самой законодательной системы страны. Зачастую кредит выдавали под залог недвижимого имущества или предприятия, которое принадлежало заёмщику. В результате сложной судебной системы банки много лет вели процессы для того чтобы заполучить в свое распоряжение залог.
По мнению Андреа Миньянелли главы компании Cerved Credit Management Group: «Существует острая необходимость сделать залог ликвидным, но с Сейчас процесс тормозится из-за аукционных продаж и судебных процедур, которые делают возврат средств очень сложным».
Все происходит словно по прописанному сценарию с некоторыми заметками. А тут еще и Brexit, толпы беженцев, которые также надо принимать и обслуживать, и прочие бесконечные проблемы Старого Света.
К слову о влиянии Brexit на Италию, банковский индекс FTSE Italia Banche упал на 30% с момента референдума, а за год падение составило 57%. Сводный индекс банков ЕС упал 22 и 37%.
В очередь за белыми тапочками
Как ни пытались европейские политики прописать и спланировать дальнейшие шаги в случае Brexit, что аж еще до референдума все рассказали в деталях. Удар по слабым экономикам очевиден, и Италия первая в списке.
Европа трещит по швам – Brexit запустит печатные станки ЕС
Первым в списке «за белыми тапочками» по мнению экспертов, третий по величине банк Италии — Monte dei Paschi di Siena. Данное кредитно-финансовое учреждение уже и ранее было на волоске от дефолта.
И вот, ЕЦБ дал указ, что Monte dei Paschi di Siena должен снизить уровень плохих долгов с учетом резервов с €46,9 млрд на конец 2015 года до €32,6 млрд к концу 2018 года. Для банка это одна треть всего кредитного портфеля. Как это сделать вопрос риторический?
Заставить вернуть кредиты банк не может, одна надежда на вливания со стороны государства, но будет ли это сделано пока не известно.
После того, как ЕС предоставили финансирование другому средиземному тонущему судну – Кипру, который, кстати, в этом году отказался от полной суммы финансирования и стабилизации экономики, так как страна в рекордные три года смогла стабилизировать свою экономику. ЕС на законодательном уровне запретил возможность государства помогать банкам. Цель одна – те, кто вкладывает в банк, пусть его и спасают. А значит «стрижки депозитов» и несанкционированная приостановка банковского сектора в стране, как это было на Кипре – вполне реальный сценарий, который может случиться в любой европейской стране, включая Италию.
На основании информации предоставленной Bloomberg, Лоренцо Бини Смаги председателя совета директоров Societe Generale, это правило необходимо отменить, только так можно будет предотвратить очередной виток финансового кризиса в ЕС.
Накануне в Financial Times была опубликована информация, что Италия, похоже, готовиться нарушить европейское законодательство, которое так навязывает Германия, и помочь своей банковской системе уцелеть путем вливания необходимых инвестиций.
Чуть позже стало известно, что пресс-секретарь премьер-министра Италии Маттео Ренци опроверг информацию издания. Однако, как говориться нет дыма без огня! Разве кто-то верил, что Кипр осмелиться на стрижку депозитов?
