Как эффективно использовать семейные инвестиционные компании Кипра?

Семьи, обладающие значительными состояниями всегда были озабочены проблемой наследования активов наиболее успешным образом. Очень много примеров, когда состояние, заработанное родителями было бездарно потеряно наследниками.

Это происходило и происходит в наше время по массе причин. Поэтому, люди, которые не хотели бы, чтобы их наследство было потеряно для семьи, заблаговременно начинают заботиться о том, чтобы, с одной стороны, научить наследников управлению  капиталом, а с другой, не потерять контроль за основным активами. Задачи сами по себе являются достаточно противоречивыми, т.к. тяжело научиться эффективному финансовому управлению без потерь. 

Но, если контролировать процесс обучения молодого поколения, то можно не только терять минимум от возможного, но и с процессом обучения получить налоговые преференции, а также не потерять контроль над активами. Ведь в конечном счете что отличает аристократические семьи элиты любого общества от нуворишей и халифов на час? Именно возможность не просто наследовать с огромным риском потерять состояние, но потенциально сохранить и по возможности приумножать состояние семьи, чтобы третье и дальнейшие поколения имели большие шансы преуспеть в обществе, по сравнению с семьями, не имеющие таких финансовых возможностей.

Для этих целей и создаются специальные юридические структуры, своего рода “песочницы”, которые позволяют проводить обучение финансовому управлению наследников, параллельно решая проблему налоговой нагрузки и последующего комфортного наследования активов.

В качестве таких структур могут выступать инвестиционные фонды, трасты, а также  семейные инвестиционные компании, которые имеют ряд собственных преимуществ. 

Преимущества Кипрских семейных инвестиционных компаний

Во-первых, нужно остановиться на вопросе о том, почему именно Кипр? 

Этот остров имеет гибкое корпоративное законодательство, которое позволяет получить одну из наиболее низких в Европе ставок по налогу на прибыль, а также обладает следующими преимуществами, по сравнению с другими инструментами наследования.

1. Контроль. 
2. Выгода.
3. Забота о семье.
4. Защита от кредиторов. В этом случае речь идет не об обмане кредиторов, а о защите от неправомерных и намеренно злонамеренных действий агрессивно настроенных деятелей, которые имеют своей профессиональной целью получение выгоды от чужого имущества во время передачи наследства и сразу после него.
5. Защита от принудительного наследования. Речь идет о ситуациях, когда некоторые члены семьи могут получить часть наследства, которое не желательно было бы для остальных членов семьи. Мы говорим о тех нормах права, которые позволяют оспорить завещание близкими членам семьи, но которые по тем или иным причинам не смогут эффективно управлять состоянием, в случае их вступления в наследство. Чтобы избежать подобных ситуаций в будущем и создаются семейные инвестиционные компании, которые при жизни владельца состояния позволяют решить подобные проблемы в будущем. 

Далее, мы немного подробнее разберем вышеназванные преимущества.

Контроль за состоянием обычно распространяется на время жизни владельца бизнеса. В случае смерти владельца, контроль автоматически и мгновенно передается членам семьи, входящими в соответствующих пропорциях в семейную инвестиционную компанию, что гарантирует сохранение контроля за состоянием в соответствии с желанием владельца бизнеса, юридически оформленного им при его жизни. Это крайне важно, т.к. институт завещания не всегда позволяет оставить контроль за бизнесом у одобренных владельцем бизнеса наследников. Обычно есть переходный период, который зачастую губителен для активного бизнеса.

Но, контроль может быть ограничен и определенной датой, после которой он может отойти от владельца бизнеса к его наследникам. То есть, у вас всегда будет  возможность контролировать этот процесс, в зависимости от вашей воли владельца бизнеса/состояния. Это особенно актуально, когда бывший глава активно действующего бизнеса или активов, требующих постоянного участия, хотел бы отойти от дел и спокойно прожить какое-то время без нервных и физических потрясений, связанных с управлением капиталом.

Если этого не продумать заранее, то активы компании могут быть заморожены на период вступления в наследство и даже дольше, в случае, если появяться иски от обиженных наследников, обратившихся в суд. Это может стагнировать функционирование бизнеса и привести к его потере или даже продаже по заниженной стоимости конкурентам, сразу после вступления в права наследования по завещанию или на основании решения суда. 

Особенно это будет убыточно, если бизнес структурирован в виде холдинга с несколькими направлениями развития. Убытки, в этом случае могут быть огромными для всей семьи.

Выгода заключается в том, что владелец состояния ещё при жизни заботится о доходе отдельных членов семьи, в зависимости от их участия в бизнесе. Выгода может выражаться в виде выплаты дивидендов, получения средств от продажи или изменения курсовой стоимости акций или иных ценных бумаг, которыми могут владеть наследники. 

Кроме того, одновременно с этим могут достигаться цели обучения членов семьи общему делу, а также вовлечению их в бизнес-процессы. Это как раз тот случай, когда получая доход, наследники параллельно с этим, по сути, вникают в дела и обучаются (как в песочнице), под управлением главы бизнеса всем процессам. Получается своего рода преемственность семейного дела, которая выгодна всем его участникам.

Забота о семье заключается в том, что в случае внезапной болезни или смерти владельца, состояние будет распределено между акционерами компании, в зависимости от их степени участия, а не по решению суда или требованиям о продаже активов кредиторами. Причем акционерами семейной инвестиционной компании Кипра могут быть младенцы, а не только совершеннолетние граждане. Конечно участие несовершеннолетних будет осуществляться через их родителей или опекунов.

Важный также момент заключается в том, что получение выгоды каждым членом семьи может быть детально распределено между ними, в зависимости от желания основного владельца состояния, а также участия наследников в делах бизнеса. Это также стимулирует последних к тому, чтобы получать образование, вникать и увеличивать общее состояние, что зачастую очень важно для роста и воспитания наследников. 

Защита от кредиторов не имеет цели защитить активы от каких-либо обманутых или другим способом пострадавших от бизнеса клиентов или партнеров. Основная цель — это защитить состояние и наследников от криминала, обмана и иных мошенников, которыми полны все страны мира и которые периодически пытаются перехватить контроль над бизнесом. Особенно в период, когда владелец бизнеса находится в больном, преклонном или другом уязвимом состоянии.

Каким образом достигается эта защита? В основном за счет прецедентного английского права, которое распространено на Кипре. В случае попытки неправомерного перехвата контроля над бизнесом, у судов Кипра накоплена богатая практика определения справедливости в подобных делах. Не остается сомнений, что в случае, если вы, как наследник, защищены этим правом, то у вас не будет проблем защититься от лжекредиторов и необоснованных постановлений судов других государств.

Кроме того, на передачу акций в семейной инвестиционной компании в руки не членов семьи могут быть наложены ограничения и это является основным инструментом в защите прав наследования в досудебном порядке. То есть будет невозможно под силовым давлением передать акции на граждан или структуры, которые не являются членами семьи владельца бизнеса.

Защита от принудительного наследования использует тот же самый механизм в части ограничения на передачу акций. Например, одним из таких механизмов, является право членов семьи на выкуп акций из наследственной массы владельцев бизнеса по определенной цене и при достижении определенных условий. Причем, в случае, если этот выкуп не происходит по тем или иным причинам, то эти акции лишаются тех прав, которые у них были бы в случае выкупа их наследниками бизнеса.

Отличия семейных инвестиционных компаний Кипра от обычных компаний

У семейной инвестиционной компании Кипра нет какого-то особенного регулирования, как у финансовой или банковской организации, но есть некоторые особенности, которые позволяют ей значительно более серьезно и комфортно защищать интересы своих акционеров.

На таблице ниже приведены основные юридические отличия простой компании, зарегистрированной на Кипре от семейно-инвестиционной:

Обычная компания	Семейная инвестиционная компания Кипра
Стандартный Устав	Индивидуальный Устав, соответствующий целям компании
Нет соглашения акционеров	Соглашение акционеров определяет разные права и обязанности акционеров
Стандартный капитал	Индивидуально созданный капитал с индивидуально созданными правами на распределение и передачу акций (от ограничения вступления во владение в зависимости от возраста и вплоть до лишения акций какого-то члена семьи при наступлении определенных условий)
Члены семьи не являются акционерами	Члены семьи являются акционерами

При составлении документов инвестиционной компании Кипра, необходимо согласовывать Устав с Соглашением акционеров, т.к. при решении спорных моментов в суде, приоритет будет отдавать Уставу такой компании.

Кроме того, Соглашение акционеров может быть заключено не обязательно при  регистрации семейной инвестиционной компании. Это можно сделать и позднее, но в случае наличия противоречий с Уставом, их нужно стараться устранить внесением соответствующих изменений либо в Соглашении, либо в Уставе.

Как создать семейную инвестиционную компанию на Кипре?

Есть два варианта: создать новую компанию или преобразовать уже существующую компанию.

Преимущества новой компании в том, что вы можете сделать фактический обмен акциями тех компаний, которые у вас уже существуют в обмен на акции семейной инвестиционной компании. Подобный обмен акциями не подлежит налогообложению на Кипре, это комфортная схема, которая часто, легко и понятно работает.

Вы таким образом консолидируете под зонтиком новой семейной инвестиционной компании Кипра тот блок активов, который хотели бы передать по наследству.

Соответственно, данный холдинг получит все льготы, которые предлагает Кипр для холдинговых компаний, работающих под его юрисдикцией.

Второй вариант — это возможность преобразовать существующую Кипрскую компанию в семейно-инвестиционную. Технически это преобразование происходит с помощью изменений статей Устава и заключением Соглашения акционеров. Особенностью этого варианта создания является то, что такая семейно-инвестиционная компания может быть не обязательно холдинговой. 

Например, у вас уже есть торговая компания Кипра, которая давно и успешно ведет деятельность. Вы можете сделать её семейной инвестиционной без внесения в неё дополнительных активов. Таким образом, она не будет являться холдингом, а будет просто торговой семейной компанией, распределенной среди членов вашей семьи на определенных условиях. Вы также можете внести в неё активы в виде ценных бумаг других компаний и тогда она уже станет, как бы смешанного типа. Это возможно, но такой вариант развития событий требует тщательной проработки всей корпоративной документации на предмет соблюдения законодательства Кипра и получения максимально необходимого для вашей семьи эффекта.

Можно вообще структурировать несколько семейных инвестиционных компаний, концентрирующих активы по вам удобным принципам и для целей, которые вы сами решите со своими наследниками. Например, можно создать отдельные компании с разными активами в зависимости от типа деятельности, либо от принадлежности тому или другому наследнику с различными правами преемственности или той или иной цели и т.д. Это в любом случае будет вашим решением, для сохранности и защиты вашего состояния, душевного спокойствия и в интересах вашей семьи.

Таким образом, вам нужно будет фактически изменить несколько корпоративных документов.

Первое — это Устав семейной инвестиционной компании Кипра, в котором будет внесены изменения о том, каким образом будет установлен и оплачен капитал, а также на основании чего и как ограничиваются права не передачу акций компании (то есть кому потенциально, в случае смерти владельца, акции могут передаваться между существующими акционерам — членами семьи. Например, там может быть закреплено, хотите ли вы, чтобы ваш сын мог передать часть акций вашей семейной компании своей супруге или каким-либо другим родственникам существующим или даже потенциальным. Или, вы хотели бы, чтобы это осталось только во владении ваших внуков, правнуков и т.д. Вопрос не праздный, а постоянно возникающий между родственниками при разделе наследства. Если вы не хотели бы чтобы кто-то был зол на вас после вашего ухода, то постарайтесь принять справедливые и согласованные решения по этим вопросам заранее. 

Второе — это Соглашение акционеров. Нужно ли его вообще заключать и если да, то в какой момент? Есть даже такая практика, когда акционеры раз в год возвращаются к редакции Устава и вопросу о том, соответствует ли Соглашение акционеров (если оно есть) вашим задачам, или возможно его нужно заключить, если его до сих пор не было. Это разумно, т.к. меняется не только стоимость самой компании, но и опыт, знания и образование членов семьи. Тот кто раньше был учеником, может стать через несколько лет грамотным ключевым менеджером в вашей семейной империи. Соответственно, почему бы не учесть его старания в Соглашении акционеров? Это стимулирует к развитию наследников в рамках семейного дела, что позволяет надеяться на то, что после ухода основателя, его дело не будет продано или просто навсегда утеряно наследниками.

Как работает семейная инвестиционная компания на Кипре, с точки зрения акционерной структуры? 

Родители вкладывают в такую компанию активы в виде ценных бумаг или займов в обмен на голосующие акции. Наследники одновременно с этим получают неголосующие акции, которые могут быть обменены на голосующие, при достижении определенных условий. Неголосующие акции могут быть с фиксированным доходом, либо без оного — всё зависит от воли владельцев семейного бизнеса. Далее всё будет зависеть от выполнения наследниками условий получения ими голосующих акций.

В идеале выстроить такую систему, при которой, по достижению опыта в управлении и определенных положительных успехов в вашем бизнесе, контроль над вашим делом переходит полностью в руки наследников. Вы же спокойно отходите от дел и можете заниматься дауншифтингом там, где вам это делать наиболее комфортно. 

При таком развитии событий, у ваших наследников не будет даже мысли о том, чтобы всё продать как только вас не станет, т.к. им придется научиться делать то же, что делали вы. Иначе, какой смысл в их владении такими активами? Все равно все будет потеряно. Поэтому, будет целесообразнее передать всё дело бессрочно в руки надежных управляющих, а им назначить некий пансион, который бы позволял им жить в достатке. Но, повторимся, такие вопросы каждый решает для себя самостоятельно. Здесь же приведены некие логические выводы, подтвержденные многолетней практикой наших экспертов.

Кроме того, в Уставе и Соглашении акционеров должен быть согласован переход голосующих акций к детям в случае наступления смерти или недееспособности родителей. Таким образом основная наследственная масса, перейдет после ухода  родителей сразу же в руки наследников, которые уже умеют с ними управляться.

Это исключает периоды перехода наследства от родителей к детям, одновременно обучая и приучая последних к ведению наследуемого бизнеса.

Кроме того, это поможет сделать верный выбор среди наследников в пользу тех, кто действительно способен и может продолжить ваше дело. Либо, поможет им успешно реализовать полученное от вас состояние и заняться тем, что им действительно по душе.

Налогообложение Кипрских семейных инвестиционных компаний

Проще всего описать налогообложение компаний этого типа в виде следующей таблицы:

НЕТ НАЛОГА	ЕСТЬ НАЛОГ ПРИ НАЛИЧИИ СЛЕДУЮЩИХ УСЛОВИЙ
налог на наследство — 0%	нет в любом случае
налог на дивиденды у источника — 0%	удерживается только, если вы являетесь резидентом Кипра по рождению или из последних 20 лет 17 прожили здесь
налог на дивиденды у получателя — 0%	взимается только от дивидендов, начисленных от пассивного дохода у компании, или от дохода, который в стране получения облагается налогом по ставке менее 6.5%
выручка от продажи активов — 0%	взимается только от продажи акций компании, которая владеет недвижимостью на Кипре. Ставка налога на выручку такой компании от прироста капитала 20%

Таким образом, налогообложение будет зависеть от того, налоговым резидентом какой страны вы и ваши наследники являетесь, а также какими активами и какой деятельностью будет заниматься ваша семейная инвестиционная компания.

Но, в любом случае те преимущества, которые дают семейные инвестиционные компании Кипра являются наиболее оптимальными для планирования передачи наследства следующему поколению и адаптивного управления с возможностью изменения условий в любой момент времени.

В случае вашей заинтересованности в данной международной компании, обращайтесь за консультациями к нашим партнерам на Кипре. Записаться на консультацию можно отправив простой запрос на наш email: info@offshore-pro.info, или связавшись с нашим консультантами любым удобным вам способом, указанным на этой странице.  

Мы с 2011 года занимаемся вопросами консультирования в области построения рабочих структур международного бизнеса.

Получив ваш запрос, мы в течение нескольких часов свяжемся с вами по выбранному вами каналу связи и проконсультируем по всем возникшим у вас вопросам.

Не откладывайте на завтра то, что можно сделать сегодня. Получите информацию как можно быстрее, чтобы использовать её для построения счастливого будущего вашей семьи.

Гарантируем профессионализм и полную конфиденциальность полученной от вас информации.