В США финансовые эксперты заговорили о начале рецессии и ближайшем обвале рынка акций. На этом фоне Топ-500 миллиардеров мира утратила за последние 6 месяцев более 1,4 трлн долларов своего состояния. Об этих новостях мы расскажем подробнее ниже.
Чтобы сохранить и приумножить собственные активы, обращайтесь за консультацией к нашим экспертам. Мы поможем структурировать международный бизнес, защитить активы и открыть счета в иностранных банках и международных платёжных системах, дружественных к криптовалютам. Для записи на консультацию напишите письмо на электронную почту указанную в конце статьи.
Предсказания нового обвала на рынке акций США
Стратеги Goldman Sachs предсказали новый обвал на рынке акций США, передает Bloomberg. Они считают, что во второй половине года корпоративные доходы могут оказаться под давлением на фоне стремительного роста цен и снижения потребления.
По мнению экспертов, инвесторы нацелены на умеренную рецессию. За последние шесть месяцев мировые фондовые рынки пережили высокое давление. Регуляторная политика центральных банков и высокая инфляция стали причиной нарастающего экономического спада.
Индекс S&P 500 продемонстрировал наихудшие результаты в первом полугодии с 1970 года, потеряв более 8 триллионов долларов рыночной капитализации.
Уолл-стрит говорит о грядущей рецессии
Экономика США пережила двенадцать рецессий со времен Второй мировой войны, и каждая из них имела две характеристики: спад производства и рост безработицы.
Сегодня происходит что-то очень необычное. Объем производства упал в первом квартале, и есть признаки того, что то же самое произошло и во втором квартале. Тем не менее, в первой половине года на рынке труда не было признаков ослабления. Уровень безработицы вырос с 4% в декабре прошлого года до 3,6% в мае.
Это последний странный поворот на странной траектории пандемической экономики, а также загадка для тех, кто рассматривает возможность рецессии. Если Соединенные Штаты находятся в рецессии или на ее старте, это не похоже ни на что другое, когда-либо зарегистрированное в анналах истории.
Аналитики иногда говорят о «восстановлении безработицы» после рецессии, когда объем производства увеличивался, но работодатели продолжали увольнять рабочих. Первая половина 2022 года предлагает обратную картину этой ситуации: «богатая рабочими местами» рецессия, когда производство сокращается, а компании продолжают нанимать сотрудников. Никто не может сказать, что это перерастет в более полную и глубокую рецессию, но все больше экономистов так думают.
Некоторые компании, особенно в технологическом секторе, указали, что они отказываются от найма, хотя рынок труда в масштабах всей экономики редко выглядел таким сильным.
К концу июня около 1,3 миллиона американцев получали федеральные пособия по безработице, что значительно меньше, чем 1,7 миллиона человек, получавших их в среднем каждую неделю в течение трех лет до пандемии, когда экономика была вялой. Число людей, получающих эти пособия, превысило 6,5 миллиона человек во время рецессии 2007–2009 годов и более 3 миллионов человек во время двух предыдущих рецессий.
«Я был бы удивлен, если бы рецессия обошлась без потери рабочих мест», — сказал Грегори Мэнкью, профессор экономики Гарвардского университета.
По его словам, если рецессия и произойдет, то, скорее всего, она будет вызвана повышением процентной ставки Федеральной резервной системы. Он добавляет, что может потребоваться «небольшое замедление», чтобы взять инфляцию под контроль.
Официальным арбитром рецессий в Соединенных Штатах является Национальное бюро экономических исследований (NBER), группа экономистов, состоящих в основном из ученых, которые устанавливают даты начала и окончания рецессий, начиная с 1857 года, когда зарегистрировали первую рецессию официально. Г-н Мэнкью работал в этом комитете в 1990-х годах.
Популярное эмпирическое правило состоит в том, что экономика находится в рецессии, когда валовой внутренний продукт — мера производства товаров и услуг в стране — сокращается в течение двух кварталов подряд, но это не то, как это видит NBER. Его комитет по датированию бизнес-циклов, состоящий из восьми человек, изучает ряд ежемесячных и квартальных показателей, таких как производство, доход, производственная активность и, что, возможно, наиболее важно, уровни экономического использования. Затем он принимает решение.
«Рецессия — это значительное снижение экономической активности, которое влияет на всю экономику и обычно проявляется в объемах производства, занятости и других показателях», — говорится в сообщении комитета.
Показатели не всегда синхронизированы. В 2001 году производство не сильно сократилось, а ВВП не сокращался два квартала подряд, но NBER все же назвал это рецессией. В 1960 году доходы домохозяйств с поправкой на инфляцию выросли, и это также был спад.
Общим знаменателем всегда была занятость. Уровень безработицы каждый раз увеличивался: с 1,9 процентных пункта в 1960 и 1961 годах до 11,2 процентных пункта в 2020 году. Среднее увеличение уровня безработицы за двенадцать рецессий, последовавших за Второй мировой войной, составило 3,5 процентных пункта. Соединенные Штаты не вышли ни из одной из этих рецессий с уровнем безработицы ниже 6,1%.
Ежемесячные платежные ведомости предприятий, за которыми пристально следит NBER, также сокращались с каждым спадом, примерно на 3% при типичном спаде. Однако в период с декабря по май наемная рабочая сила увеличилась на 2,4 миллиона человек, увеличившись на 1,6%. Это совпадающий показатель, что означает, что он имеет тенденцию к росту и падению вместе с общей экономической активностью.
В пятницу Министерство труда опубликует данные по заработной плате и безработице в стране за июнь, что может стать критическим моментом в дебатах о рецессии. Экономисты, опрошенные The Wall Street Journal перед публикацией отчета, заявили, что ожидают, что министерство труда объявит, что уровень безработицы в прошлом месяце оставался стабильным на уровне 3,6%, а число работающих по найму продолжает расти.
Фон занятости в Соединенных Штатах сегодня имеет несколько очень необычных черт. В стране было зарегистрировано более 11 миллионов незаполненных вакансий за шесть из последних семи месяцев, что на четыре миллиона больше ежемесячных вакансий, чем было типично до того, как Covid-19 поразил экономику страны в начале 2020 года.
В то же время рабочей силы становится все меньше — отчасти потому, что бэби-бумеры уходят на пенсию, — из-за чего компании неохотно увольняют имеющихся у них работников. Численность рабочей силы, составлявшая в мае 164,4 млн человек, все же была немного ниже, чем 164,6 млн, которые работали или искали работу непосредственно перед пандемией, поэтому даже когда люди теряют работу, многие должности остаются вакантными.
Около двух из пяти экономистов, опрошенных The Wall Street Journal в июне, заявили, что существует как минимум один шанс из двух, что Соединенные Штаты вступят в рецессию в следующем году. Но мало среди них тех, кто предвидит резкий рост уровня безработицы. Они ожидают, что к концу этого года он составит 3,9%, а к концу 2023 года — 4,6%. Соединенные Штаты никогда не переживали рецессии со времен Второй мировой войны с низким уровнем безработицы.
«Соединенные Штаты уже находятся или вот-вот вступят в неглубокую, но продолжающуюся год рецессию. Это поможет ФРС в его усилиях по борьбе с инфляцией», — сказал Шон Снейт, директор Института экономического прогнозирования Университета Центральной Флориды.
Он видит, что уровень безработицы вырастет до 6% к концу 2023 года, таким образом, он является единственным человеком в группе, который предвидит, что уровень безработицы достигнет этого уровня в следующие восемнадцать месяцев.
История показывает, что рецессии бывают разных форм.
В частности, рецессия 2020 года не была похожа ни на что в истории США: она была как исключительно короткой (всего два месяца), так и исключительно серьезной. За эти два месяца компании сократили 22 миллиона рабочих мест, что в 14 раз больше, чем они когда-либо сокращали за два месяца в постдепрессивную эпоху (со времен Великой депрессии 1929–1939 годов).
Это было предвестником беспорядков, по-прежнему бьющих по экономике более двух лет спустя.
Официальные лица в Вашингтоне отреагировали на шок от Covid-19, осыпав экономику стимулами и увеличив спрос. Цепочки поставок нарушились, отчасти из-за закрытия предприятий по всему миру, связанного с Covid-19. Всплеск спроса и обвал предложения привели к росту инфляции. Теперь ФРС пытается замедлить его, повышая краткосрочные процентные ставки, чтобы обуздать спрос на расходы, чувствительные к процентным ставкам, например, на автомобили, дома и бизнес-проекты.
Илон Маск, Джефф Безос и другие крупнейшие миллиардеры потеряли 1,4 триллиона долларов за 6 месяцев
Богатство миллиардеров всего мира падает с начала 2022 года, а фондовые рынки время от времени выходят из строя различных факторов. С такими причинами, как волна Omicron, события в Восточной Европе и последующий рост инфляции по всему миру, который до сих пор не сдерживается, фондовые рынки пережили одни из худших дней в этом году. Это, в свою очередь, обернулось потерями для инвесторов, а самые богатые люди мира потеряли триллионы.
Согласно отчету Bloomberg, 500 богатейших людей мира вместе потеряли 1,4 триллиона долларов в первой половине 2022 года. Это снижение является самым резким за шесть месяцев падением в категории мировых миллиардеров, говорится в отчете.
Богатейший человек в мире Илон Маск увидел, что его состояние упало примерно на 62 миллиарда долларов, в то время как состояние главы Amazon Джеффа Безоса упало примерно на 63 миллиарда. С другой стороны, состояние основателя Meta Марка Цукерберга сократилось более чем наполовину. Тем не менее, больше всего пострадал пионер криптовалюты Чанпэн Чжао, чье состояние за тот же период времени сократилось на колоссальные 80 миллиардов.
В отличие от последних двух лет, состояние миллиардеров сокращалось. В течение 2020 и 2021 годов состояние сверхбогатых выросло в разы, поскольку центральные банки вместе с правительствами приняли ряд мер стимулирования после пандемии Covid-19, стремясь сохранить стабильность экономики, увеличивая стоимость всего, что варьируется, от криптовалют до технологий.
Сейчас ситуация изменилась, текущие события привели к беспрецедентному инфляционному давлению. Это вынудило политиков и центральные банки по всему миру повысить процентные ставки для борьбы с растущей инфляцией. В свою очередь, некоторые из самых успешных акций падают в цене, а вместе с ними уходят и богатства миллиардеров, которые ими владеют.
Согласно отчету Bloomberg, у Tesla был худший квартал за последние три месяца до июня, а акции Amazon резко упали, как когда-то лопнул пузырь доткомов. Это показывает лишь небольшой шаг к сокращению экономического неравенства.
Генеральный директор Tesla Илон Маск, который является самым богатым человеком в мире, имеет собственный капитал в 208,5 млрд долларов, а Джефф Безос занимает второе место с состоянием в 129,6 млрд долларов согласно индексу миллиардеров Bloomberg. Самый богатый человек Франции Бернар Арно претендует на третье место с состоянием в 128,7 долларов, за ним следует Билл Гейтс из Microsoft с состоянием в 114,8 долларов. Они единственные вчетвером, оставшиеся в 100-миллиардном клубе, который в начале года насчитывал 10 человек.
Ознакомьтесь с услугами наших экспертов по структурированию международного бизнеса:
Чтобы получить консультацию по услугам от наших экспертов, напишите письмо на электронную почту info@offshore-pro.info.
