Инвестиции в государственные облигации США считаются не самым доходным видом вложений, однако одним из самых безопасных. Ведь вашим должником, после покупки ценных бумаг, становится правительство США — лидера мировой экономики, а гособлигации США обеспечены всеми доходами и заимствованиями эмитента (“full faith and credit”). США никогда не объявляли дефолт по заимствованиям.
Тем не менее, рост долговых обязательств федерального правительства США, которые в феврале 2022 г. превысили — впервые в истории — $30 трлн, и возможность увеличения затрат на обслуживание долга заставляют крупных инвесторов диверсифицировать вложения. Два крупнейших иностранных инвестора — Япония и Китай — за один месяц сократили свои вложения в Treasury securities на $6 млрд и $22 млрд соответственно.
Если взять в скобки апокалиптические прогнозы (дефолт будет завтра), насколько безопасны инвестиции в гособлигации США? Есть ли альтернатива американским облигациям, и как начать инвестировать средства в облигации?
Что происходит с государственными облигациями США: все новости
Япония и Китай — крупнейшие иностранные инвесторы в гособлигации США — сократили свои вложения “до рекордно низкого уровня”, сообщил ряд российских изданий. Здесь следует добавить, что “рекордно низкий уровень” отмечен для нескольких последних лет. И хотя тенденция к снижению вложений в “Treasuries” для Китая за последний год налицо, и Китай, и Япония неоднократно продавали облигации США, чтобы затем приобрести.
По данным министерства финансов США, вложения Японии к маю снизились до $1,212 трлн, что является самой низкой отметкой с января 2020 г. В апреле японское правительство владело гособлигациями США на $1,218 трлн. Сокращение вложений на $6 млрд не представляется, однако, существенным.
Китай продает активнее. В апреле Китай располагал облигациями США на сумму $1,003 трлн, в мае осталось $980,8 млрд. Это самый низкий показатель с мая 2010 г., когда Китай владел ценными бумагами казначейства США на сумму $843,7 млрд.
Говорит ли это о стремлении избавиться от госдолга США? Если это и так, то Китай явно не торопится. В апреле Китай обладал облигациями на $1003,4 млрд, в марте — на $1039,6 млрд. С сентября по ноябрь 2021 г. Китай покупал американские ценные бумаги, а ровно год назад — продавал. При этом Китай продолжает наращивать золотой резерв — именно туда, а не в гособлигации США, правительство КНР направляет растущие объемы резервных средств.
Огромный размер вложений Китая в гособлигации США для многих американских экономистов сам по себе является поводом для опасений. В случае обострения политической ситуации КНР (теоретически) могла бы воспользоваться своими инвестициями как своего рода экономическим оружием, например обрушить госдолг США. Впрочем, состоятельность таких предположений вызывает вопросы у других аналитиков.
В то же время, вложения в госдолг США увеличили Великобритания ($634 млрд), Швейцария ($294,1 млрд), Бельгия ($268,3 млрд), Франция ($244 млрд) и Индия ($203,7 млрд). Сводная таблица на сайте министерства США свидетельствует о том, что крупнейшие иностранные инвесторы — правительства ведущих экономик мира по-прежнему доверяют американским облигациям.
Однако общее количество иностранных вложений в американские гособлигации снизилось с $7,455 трлн в апреле до $7,421 трлн в мае. Это тоже “рекордно низкий уровень”. С мая 2021 г.
Учитывая то, что правительство США продолжает заимствовать, возникает вопрос: кто покупает госдолг США?
Страх перед рецессией и прочие факторы, оказывающие воздействие на фондовый рынок, заставляют частных инвесторов обращаться к надежным и проверенным активам, пусть и низкодоходным. Гособлигации США — классический пример таких активов.
Целый ряд облигаций защищен от инфляции, в частности Series I Savings Bonds. К маю 2022 г. за полгода было продано облигаций на сумму $17,5 млрд. Для сравнения — в 2020 г. за весь год “бондов” было продано на $364 млн. Секрет популярности облигаций — процентная ставка (9,62% годовых). Для “рядовых инвесторов” не очень доходный вариант, но довольно надежный.
В то же время, Минфин США заявляет о квартальном снижении — четвертый раз подряд — объема продаж долгосрочных облигаций. В текущем квартале будет продано $98 млрд долгосрочных “securities”. В предыдущем квартале эта цифра была выше — $103 млрд. “Жизнь начинает налаживаться”.
Есть ли альтернатива гособлигациям США?
Покупка государственных облигаций Соединенных Штатов доступна для граждан США напрямую, через сервис TreasuryDirect, либо, для всех остальных, через посредников — брокеров или банков. Рекомендуется получить информацию о возможных ограничениях у конкретного брокера. Кроме того, возможны налоговые вычеты с доходов и операций (зависит от юрисдикции). Как правило, брокеры осведомлены о плюсах и минусах операций и могут дать вам правильный и компетентный совет.
Для тех, кто собирается использовать биржевые инструменты активно, наверное оптимальным средством будут фонды — портфели облигаций разных стран, собранные профессионалами.
Высокие процентные ставки в прошлые годы были у гособлигаций Аргентины, Бахрейна, Бразилии, Египта, Индии, Кении, Намибии и Турции.
Практически все государства выпускают облигации, у многих стран высокий кредитный рейтинг. Доходность облигаций зависит от целого ряда факторов, и может изменяться.
Статьи нашего портала о государственном долге США и прочих стран
- Свежая причина открыть иностранный счет: Ваша страна может увеличить долг на 100 миллиардов за рабочий день!
- Рост мирового долга как драйвер спроса на второе гражданство
Открыть счет в иностранном банке, в том числе брокерский аккаунт, в разных юрисдикциях
- Как открыть брокерский счет и где лучше начать инвестировать? Статья нашего портала, в которой вы найдете ответы на популярные вопросы.
- Открыть счет в иностранном банке до сих пор возможно. Счет в иностранном банке позволит перевести средства за рубеж даже в случае полной блокировки валютных операций в России, через криптовалюту. С помощью наших специалистов можно открыть счет даже в тех юрисдикциях, в которых граждане РФ сталкиваются с ограничениями.
- Регистрация компании за рубежом может существенно упростить финансовые операции.
Консультации и экспертная поддержка
Компетенция и опыт наших специалистов позволят вам принять правильное решение.
- Как открыть счет в иностранном банке?
- Как правильно выбрать юрисдикцию?
- Где лучше открыть личный счет, а где — корпоративный?
Все возможные способы связаться с нами — e-mail, контактная форма, Skype, Viber, Whatsapp — на странице контактов.
Получите первую консультацию бесплатно.
