Банковский кризис в США становится всё более реальным и осязаемым. Ситуация в финансовом секторе Америки напоминает ту, что сложилась в сентябре в 2008 году. Тогда банкротство Lehman Brothers послужило отправной точкой глобального кризиса, последствия которого мировая экономика ощущает и сейчас.
15 лет назад в проблемах финансового учреждения была виновата недальновидная политика руководства самих банков, активно работающего в секторе ипотечного кредитования. К 2008 году объём подобных займов составил не менее 680 млрд USD, хотя собственный капитал Lehman Brothers едва превышал 22 млрд USD. Как только общая капитализация рынка жилья просела на 3-5% и начался ипотечный кризис, банк признал свою несостоятельность, объявив о банкротстве.
Внимание! Вам нужен личный счёт в солидном и уважаемом банке? Выбрать подходящее финансовое учреждение и «правильную» юрисдикцию довольно трудно, но мы готовы вам помочь. Всю необходимую информацию для принятия решения вы сможете узнать на бесплатной индивидуальной консультации с опытными экспертами портала International Wealth.
Бесплатная консультация
по подбору зарубежных счетов для предпринимате-
лей от экспертов по работе с международными
банками и счетами для нерезидентов
с опытом 20+ лет.
по подбору зарубежных счетов для предпринимателей от экспертов по работе с международными банками и счетами для нерезидентов с опытом 20+ лет.
Дополнительная информация: Банки в США – рейтинг лучших финансовых учреждений 2022 года.
Кризис мировой банковской системы
Корни проблем Silicon Valley Bank аналитики видят в повышении процентных ставок. В марте 2023 года показатель Federal Funds Effective Rate (FEDFUNDS) достиг 4,65%, непрерывный рост продолжается с февраля 2022 года (0,08%). Последний раз столь высокие показатели были зафиксированы в июле 2007 года (5,26%).
Следствием этого стало снижение стоимости долгосрочных казначейских обязательств, в которые Silicon Valley Bank инвестировал значительные средства в 2021 году. Для покрытия нужд клиентов, снимающих деньги со своих счетов, банк был вынужден прибегнуть к масштабным заимствованиям, которые, в свою очередь, запустили классический механизм «набега на банк» (run on a bank). Панику среди клиентов погасить не удалось, что и привело к банкротству Silicon Valley Bank 10 марта 2023 года.
Дальнейшие события развивались по стандартному сценарию, положение не спасло даже экстренное вмешательство национальных финансовых регуляторов США. Крах SVB спровоцировал масштабную панику и породил аналогичные проблемы в других банках (чаще всего небольших), схожие с теми, которые «потопили» Silicon Valley Bank. В итоге, как считают финансовые аналитики, был фактически запущен механизм глобального финансового кризиса.
Практически сразу же после банкротства SVB (12 марта) закрылся ещё один региональный банк США – Signature Bank. Со значительными проблемами столкнулся First Republic Bank, сохранение стабильности которого потребовало масштабной финансовой подпитки. Но самым резонансным стало фактическое банкротство швейцарского банковского гиганта Credit Suisse. Ради его спасения бизнес пришлось продать основному конкуренту – UBS (сумма сделки – 3,24 млрд USD), а властям Швейцарии выдать банку кредит на 54 млрд USD, ещё на 108 млрд USD были даны гарантии правительства.
Дополнительная информация: Как иностранцу открыть счёт в США удаленно?
По состоянию на 5 апреля 2023 года относительное спокойствие в банковской сфере удалось сохранить, но ради этого пришлось пойти на значительные финансовые издержки со стороны центробанков многих стран и основных игроков рынка. Аналитики утверждают, что банкротство ещё одного крупного банка запустит неконтролируемую цепную реакцию, что в итоге спровоцирует глобальный кризис.
Нынешний status quo крайне неустойчив, поэтому говорить о достижении условной зоны безопасности ещё очень рано. Рынки, в том числе финансовые, находятся в напряжённом ожидании, что крайне негативно сказывается на основных экономических показателях. Власти и национальные регуляторы полны оптимизма, но риски, причём довольно значительные, остаются, и компенсировать их нечем.
Дополнительная информация: Россия хранит деньги в США, чтобы не разориться: стоит ли вам поступить так же?
Тревожные показатели состояния глобальной банковской системы:
- снижение индексов ведущих банков США и Европы на 20% и 13% соответственно (начиная с 15 марта 2023 года);
- снижение котировок Credit Suisse на 62% (уже после одобрения сделки с UBS), а самого UBS – на 16%;
- затраты ФРС США на поддержку Silicon Valley Bank и Signature Bank – 200 млрд USD, ещё на 140 млрд USD регулятор взял на себя обязательства по немедленной выплате в случае необходимости;
- фактически вынужденный государственный кредит Credit Suisse от Национального банка Швейцарии на 54 млрд USD;
- объём экстренных заимствований со стороны банков США только за последние несколько дней – 153 млрд USD (во времена кризиса 2008 года – 112 млрд USD);
- затраты 11 крупнейших кредиторов США на поддержку First Republic Bank – 30 млрд USD;
- общий объём финансовой помощи ФРС – не менее 318 млрд USD.
Дополнительная информация: США против дерискинга и призывает усилить антиотмывочное законодательство: угроза для вашего счёта.
Небольшие банки США в зоне максимального риска
Ситуация в финансовом секторе Америки остаётся крайне сложной и неопределённой. Если реализуется худший сценарий, то общие потери банков США из-за повышения процентных ставок могут превысить 1,8 трлн USD. Вероятность возникновения проблем у мелких и средних банков значительно выше, чем у крупных, но это не значит, что трудности у последних маловероятны. Просто запас прочности у значимых игроков рынка выше, что даёт им некоторую свободу манёвра.
Первопричина проблем – слишком большой объём «длинных» ипотечных кредитов со сроком погашения 30 лет и фиксированной ставкой. Их выдавали в более спокойные времена, когда монетарная политика ФРС была совсем иной. И если проблему ликвидности ипотечных кредитов не удастся решить, небольшие и средние банки в США могут столкнуться с убытками на 1,8 трлн USD, что ненамного меньше, чем совокупный собственный капитал (2,2 трлн USD).
Макроэкономическая причина роста процентных ставок – высокая инфляция. В начале 2020 года её рост ускорился – с 0,1% в мае до 9,1% — в июне 2022. В феврале 2023 года инфляция немного снизилась – до 6%, но всё равно её уровень остаётся слишком высоким. Для нивелирования рисков ФРС прибегла к стандартному приёму – повышению процентных ставок. Но если использовать его постоянно, экономика столкнётся с проблемами, которые в итоге и «потопили» Silicon Valley Bank. А так как уровень инфляции в США остаётся довольно высоким, рано или поздно рост процентных ставок должен был привести к проблемам в банковском секторе.
Федеральная резервная система стремится решить 3 глобальные проблемы в экономике:
- резкие изменения цен;
- замедление роста;
- финансовую нестабильность.
Если в качестве основного инструмента использовать только рост процентных ставок, комплексная санация становится невозможной, чем-то придётся пожертвовать. Именно поэтому почти 190 банков США совсем скоро могут столкнуться с критическими проблемами и повторить судьбу SVB, общая сумма депозитов, находящихся в зоне риска, – примерно 300 млрд USD.
Дополнительная информация: Счёт за границей для граждан стран СНГ вне доступа США.
Факторы, порождающие негативные настроения вкладчиков банков США:
- крах Silicon Valley Bank;
- негативные ожидания;
- проблемы в ведущих мировых банках (Credit Suisse);
- проблемы в экономике (высокая инфляция, рост процентных ставок);
- значительные расходы на поддержку Украины;
- неясные перспективы, ожидающие инвесторов;
- перевод в наличный формат более 0,5 трлн USD.
Все эти факторы при их взаимном наложении создают резонансные колебания, порождающие крайне высокие риски для банковской системы. ФРС пока удаётся удерживать контроль над ситуацией, но запас прочности у регулятора тоже не бесконечный. И если ситуация не улучшится, история с Lehman Brothers вполне может повториться.
Дополнительная информация: Отчитываются ли оффшорные банки перед IRS?
Некоторые наши популярные услуги, связанные с банками США:
- Счета в банках США (инвестиционный, корпоративный, личный).
- Счёт для эмиссии виртуальных карт для активных рекламодателей (Facebook, Google).
- Приватная платёжная система в США.
- Корпоративный счёт в США + регистрация оффшорной компании (на примере Белиза).
- Программа EB-5 – грин-карта США за инвестиции.
Электронная почта для связи с экспертами портала International Wealth – info@offshore-pro.info.
