Кризисы в финансовой системе Сингапура относятся к категории крайне маловероятных событий. Политика правительства города-государства максимально продуманная и взвешенная, резких изменений здесь не было с момента обретения независимости (9 августа 1965 года). Но события последних нескольких месяцев показали, что масштабные трудности в банковской сфере возможны и в таких условиях.
Проблема кроется в том, что в банках Сингапура скопилось чрезмерное количество наличных денег, и что с ними делать дальше, никто не знает. В результате финансовая холдинговая компания DBS, владеющая крупнейшим одноимённым банком страны, была вынуждена ссудить значительную сумму (22 млрд USD) денежно-кредитному управлению Сингапура, выполняющему функции Центрального банка. Как утверждают официальные представители руководства DBS, это был единственный способ «заставить» деньги хоть как-то работать.
Наши популярные услуги по Сингапуру: открытие счёта с IBAN (личный, корпоративный).
Внимание! Проблемы, возникающие у банков в развитых странах, провоцируют смещение интересов потенциальных клиентов на оффшорные юрисдикции. Такой проект вполне может быть успешным, но только в том случае, если вы не станете тянуть с принятием окончательного решения. Всю информацию по открытию оффшорного счёта вы получите в рамках бесплатной индивидуальной консультации!
Бесплатная консультация
по подбору зарубежных счетов для предпринимате-
лей от экспертов по работе с международными
банками и счетами для нерезидентов
с опытом 20+ лет.
по подбору зарубежных счетов для предпринимателей от экспертов по работе с международными банками и счетами для нерезидентов с опытом 20+ лет.
Истоки проблемы экономисты видят в чрезмерной привлекательности банков Сингапура вследствие их стабильности, надёжности и предсказуемости. Из-за этого многие состоятельные иностранцы и зарубежные компании переводят в страну свои активы, справедливо считая её отличным местом для реализации разнообразных программ по защите и диверсификации накоплений.
Но вариантов размещения денег у банков Сингапура крайне мало, а имеющиеся не отвечают жёстким предъявляемым требованиям. Не добавляет оптимизма и прохладная кредитная среда, а также низкие показатели инфляции. Последние 10 лет её уровень не превышал 3%, и только во второй половине 2022 года он вырос до 7,5%.
Долгое время проблема на официальном уровне замалчивалась. Первым о чрезмерной стабильности финансовой и банковской систем заговорил исполнительный директор DBS Group Holdings Ltd Пиюш Гупта (Piyush Gupta). Во время телефонного интервью с неназванным финансовым аналитиком Гупта заявил, что кредит, выданный MAS (Monetary Authority of Singapore, Денежно-кредитное управление Сингапура), – единственный реальный способ «заставить» деньги работать.
Наши популярные услуги по Сингапуру: подготовка реального экономического присутствия (substance).
Многие аналитики после этого указали на то, что избыток ликвидности – это проблема не только Сингапура. Схожие трудности возникли и у банков Японии, в результате чего последние начали активно искать варианты высокодоходных инвестиций. В Индии ситуация менее катастрофическая, но там финансовые учреждения пока аккумулируют депозиты. Стадии проблем с их распределением они ещё не достигли.
Бизнес-стратегия, которая заключается в кредитовании Центрального банка, стала одним из основных трендов последних нескольких месяцев. Такое мнение высказал шеф сектора финансовых учреждений агентства Fitch Ratings Уилли Таното (Willie Tanoto). Он считает, что подобные действия во многом вынужденные, нежели спланированные. Банки собрали значительные средства клиентов, но не знают, как их эффективно использовать.
Подтверждений этой теории нет, но некоторые косвенные данные всё же говорят в её пользу. Господин Таното указывает, что в случае с Сингапуром ситуация выглядит следующим образом. MAS охотно привлекает свободные средства коммерческих банков по программе overnight под плавающий процент, но ставки относительно невелики – от 2,7% до 4%. Аналогичный показатель по ипотеке – 3% (минимум), а по кредитным картам он значительно выше – до 27%. Вполне понятно, что отдавать деньги клиентов MAS с такими исходными данными имеет смысл только при полном отсутствии альтернатив.
Официальный представитель DBS, отвечая на вопрос, касающийся ссуды Центральному банку, заявил, что подобная практика не является чем-то исключительным. Но комментировать заём на 22 млн USD он не стал, признав, что объём привлечённых депозитов в 2023 году является рекордным. В период с декабря 2019 года по март 2023 года он вырос почти на треть (31%), в абсолютном исчислении это 529 млн SGD. За тот же период общий объём кредитов также увеличился, но значительно меньше – до 417 млн SGD (16%).
Наши популярные услуги по Сингапуру: Готовая компания с лицензией e-payments.
Глобальная первопричина возникшей ситуации – превышение темпов роста объёма депозитов над кредитами. Особенно ярко эта тенденция начала проявляться с момента введения первых ограничений по COVID, но даже после их снятия диспропорция осталась. Руководитель отдела исследований Maybank Securities Singapore Тилан Викрамасингхе (Thilan Wickramasinghe) считает, что консервативная политика MAS и отличные макроэкономические показатели Сингапура спровоцировали стремительный рост доверия к банковскому сектору города-государства, к которому он оказался не готов.
Косвенные причины диспропорции с Сингапуром никак не связаны. Наиболее значимая из них – повышение учётной ставки ФРС, что на чувствительном финансовом рынке Юго-Восточной Азии сказалось особенно остро. Эксперты в шутку говорят, что ситуация в банковском секторе Сингапура со временем стабилизируется, но случится это не раньше, чем экокомика войдёт в полосу рецессии.
Конкретные сроки стабилизации эксперты не называют. По самым оптимистичным оценкам это случится не ранее конца года. Тенденции Q1 2023, зафиксированные статистическими службами, не радуют – 70%-й рост (до 837 млрд USD, прямое сравнение с аналогичным периодом прошлого года) – и говорят о многом.
Полезная информация по Сингапуру:
- Сингапур – самая здоровая страна в мире.
- Как переехать в Сингапур: самые интересные варианты.
- Сингапур – оффшорная жемчужина Азии.
- Сингапур глазами экспатов.
- Частная компания в Сингапуре и её обслуживание.
- Корпоративные налоги в Сингапуре.
- Гид по налогам на доходы физических лиц в Сингапуре.
- Налоги для оффшорных компаний в Сингапуре.
Наши популярные услуги по Сингапуру: «2 в 1». Корпоративный и личный счёт в местном банке.
Электронная почта для связи – info@offshore-pro.info, альтернативные каналы коммуникации.
