Крупнейший портал о международной защите и диверсификации активов

Время работы 9:00-18:00 Вых

Крупнейший портал о международной защите и диверсификации активов

Время работы
9:00-18:00 Вых

Иностранные холдинги как инструмент защиты и развития бизнеса

Зарубежный холдинг – популярный инструмент для защиты и развития бизнеса как среди иностранных, так и российских бизнесменов. Холдинги также используются для улучшения качества контроля над компаниями, расположенными в разных юрисдикциях и ведущими разную и/или одинаковую деятельность. Они помогают снизить фискальную нагрузку, а также оптимизировать расходы на бизнес.

Холдинги

Что такое холдинг?

Холдинг – это объединение под общим контролем нескольких структур (компаний, фондов, партнерств, трастов и других форм). Организационная структура холдинга предусматривает наличие главной «материнской» компании, которая еще может называться управленческой или холдинговой компанией. Обычно ей принадлежат акции или доли в капитале других компаний, права собственности на активы, патенты, лицензии.

Популярные юрисдикции для регистрации холдингов — Нидерланды, Люксембург, Швейцария, Ирландия, Шотландия. Интерес к этим странам среди предпринимателей обусловливается дружелюбностью налогового и корпоративного местного законодательства к подобным структурам.

Холдинги в российском законодательстве

В законодательстве РФ пока еще нет отдельного закона посвященного холдингам. Попытка принять такой нормативный акт была в 2000 году, но проект закона отклонил президент. В 2023 году понятие «холдинг» в российском законодательстве тесно связано с контролируемыми иностранными компаниями.

Пп. 4 п. 1 ст.25.13-1 НК РФ регламентирует освобождение КИК от налогообложения, если они являются:

  • активной иностранной холдинговой компанией;
  • активной иностранной субхолдинговой компанией.

Базовые критерии холдингового законодательства в РФ (требуется выполнение всех условий):

КритерииХолдинговая компанияСубхолдинговая компания
кто владеет крупной долейроссийский резидентиностранная компания
размер доли в капитале не менее 75%
доля участия хотя бы в одной зарубежной организациине менее 50%
доля участия в других иностранных юрлицахне менее 15%
срок владения долямине менее 365 календарных дней подряд

Отличие иностранной холдинговой от  субхолдинговой компанией – лицо, владеющее 75%-ной долей в ее капитале, он может быть резидентов России или иностранной компанией, которой также владеет российский резидент (не менее 75%).

Основные цели создания иностранного холдинга

Российские предприниматели создают иностранные холдинги преследуя не только желание уменьшить налоговую нагрузку на бизнес. Подобные структуры позволяют также:

  • повысить конфиденциальность бизнеса: имена реальных бенефициаров будут отсутствовать в учредительных документах дочерних компаний, а также публичных корпоративных реестрах;
  • поднять престиж бизнеса;
  • обеспечить дополнительную защиту бизнеса: российские компании, принадлежащие иностранным юрлицам, находятся под защитой законодательства об иностранных инвестициях;
  • упростить передачу бизнеса или части активов: не нужно переоформлять право собственности и нести соответствующие расходы, достаточно передать акции или конкретную компанию новому владельцу;
  • снизить риск давления на бизнес: контроль над компаниями, и их управление осуществляется из-за границы, а сами компании принадлежат иностранным лицам. Все это существенно ограничивает возможности недобросовестных конкурентов;
  • избежать трансфертного ценообразования между дочерними предприятиями.

Международные холдинговые компании: право на доход и налоги.

Чем отличается холдинг от других компаний

Холдинг можно отличить от других организаций по таким признакам:

  • обычно нет основных средств, которые могут быть потрачены на производство, перевозку продукции, торговлю или оказание услуг;
  • он владеет ценными бумагами и/или долями в капитале предприятий из разных отраслей, которые находятся в разных юрисдикциях;
  • для организации бизнеса используется структура многоступенчатой пирамиды, во главе которой находится управленческая компания, а ниже – различные дочерние компании;
  • организация управления всей группой компаний, которые входят в структуру холдинга, в частности разработка единой для всех участников тактики и стратегии, предоставление дочерним компаниям консультационных и технических услуг, межфирменные связи.

Виды холдингов

Если исключить экзотические варианты, распространено 2 вида холдингов:

  • финансовые;
  • смешанные.

Финансовый холдинг – это организация, капитал которой больше чем на 50% состоит из акций других компаний. Обычно их деятельность сконцентрирована на рынках капитала и ценных бумаг. 

Смешанный отличается от финансового тем, что в нем управленческая компания холдинга еще ведет коммерческую деятельность. Такие организации часто регистрируются в технологических и IT-компаниях.

Типы холдингов (иностранных и российских) в зависимости от…:

…формы управления:

  • имущественный – владеет контрольным пакетом акций дочерних предприятий;
  • договорный – контроль деятельности на основании договоров, заключенных между материнской и дочерними организациями.

…дополнительных сфер деятельности управленческой компании:

  • чистый – в обязанности материнской компании входит только контроль над предприятиями структуры;
  • смешанный – управленческая компания ведет еще и собственное направление (производство, торговля, перевозки и т. п.).

…сложности структуры:

  • простой – в структуру входит только одна контролирующая компания и несколько дочерних;
  • многоступенчатый – есть дополнительные контролирующие компании, которые управляют нижестоящими дочерними компаниями. Управленческая компания же контролирует деятельность других дочерних предприятий.

…специализации по виду деятельности:

  • агрохолдинги;
  • технологические холдинги;
  • комбинированные: управленческая компания ведет конкретное направление, параллельно контролируя дочерние предприятия;
  • конгломерат: структура компаний, где каждая из участниц занята в своем направлении или ведет отдельный род деятельности, и не влияет на других участников холдинга;
  • объединение: группа юрлиц, где каждая компания — одно звено цепочки технологического цикла.

Вертикальная, горизонтальная и независимая интеграция

Работа холдинга неразрывно связано с управлением другими предприятиями, активами, денежными потоками. Чтобы управлять другими компаниями, их необходимо сначала присоединить к структуре.

В зависимости от способа присоединения предприятия к холдингу различают:

  • вертикальную интеграцию – включение в структуру юрлиц, бизнес которых соответствует сфере интересов холдинга. Так формируется замкнутый цикл производства, что снижает производственные расходы;
  • горизонтальную интеграцию – присоединение компании, чьи товары / услуги уже представлены в холдинге. Главная цель горизонтальной интеграции – рост в своем сегменте бизнеса и снижение уровня конкуренции;
  • независимая интеграция – вхождение в структуру компаний, ведущих деятельность несвязанную с другими участниками.

Выбор юрисдикции для регистрации холдинга

При анализе вариантов нужно учесть такие моменты:

  • наличие соглашений об избежании двойного налогообложения – позволяет использовать пониженные ставки налога у источника при выплате дохода (дивиденды, проценты, роялти);
  • дружелюбное налоговое законодательство – в некоторых странах для холдингов действуют льготные режимы налогообложения;
  • сложность создания – процедура регистрации компании за границей зависит от корпоративного законодательства юрисдикции. В одних странах открыть юрлицо проще и быстрее, а в других – сложнее и занимает больше времени.

Для работы холдинга необходимо проанализировать большие объемы информации (корпоративное и налоговое законодательство, разных стран и международное), причем на иностранных языках. Самостоятельное изучение займет время и не оградит от ошибок.

Преимущества применения холдингов в бизнесе

Использование холдингов для уменьшения налоговых расходов – стандартная практика в международном бизнесе. В ряде европейских стран и офшорных юрисдикциях такие структуры пользуются льготными режимами налогообложения, которые если не освобождают, то хотя бы снижают фискальную нагрузку.

А еще применение международных и национальных холдингов в бизнесе позволяет:

  • четко распределить задачи и цели между участниками структуры;
  • выбирать режимы налогообложения (в частности, льготные) для каждого участника структуры с целью оптимизации фискальной нагрузки;
  • эффективно управлять денежными потоками;
  • обеспечить высокий уровень защиты активов бенефициаров от кредиторов;
  • привлекать дополнительное финансирования для реализации крупных проектов;
  • снизить расходы на управление бизнесом, в который входит несколько предприятий;
  • обеспечить контроль над активами при сохранении конфиденциальности владения;
  • простое наследование активов и решение внутрикорпоративных конфликтов.

Цели регистрации холдинга за границей:

  • защита активов;
  • конфиденциальность бизнеса;
  • привлечения финансирования в крупные проекты;
  • снижения фискальных и других расходов;
  • эффективный контроль над бизнесом.

Как создать холдинг за границей

Самостоятельное создание иностранного холдинга, без опыта и знаний с большой вероятностью только ухудшит положение бизнеса и приведет к ненужным расходам. Выбирая экспертов группы компаний Offshore Pro Group, вы получите разностороннюю помощь на всех этапах организации холдинговой структуры.

Мы изучим и поможем вам в решении следующих задач:

  • выбор оптимальной организационно-правовой формы / размера уставного капитала;
  • подбор руководства, учредителей в соответствии с критериями юрисдикции;
  • разработка решения для эмиссии ценных бумаг для распределения акций среди учредителей;
  • формирование органов правления, описание их прав и обязанностей;
  • разработка процедуры назначения руководства;
  • подготовка всех необходимые учредительных документов для регистрации холдинга и внутренних положений;
  • непосредственно регистрация холдинга.

Наши сертифицированные юристы помогут разработать будущую структуру холдинга или же внести изменения в действующую, что значительно повысить эффективность бизнеса.

Что такое холдинг?

Холдинг (англ. «удерживание, владение») – это группа компаний, которые находятся под общим контролем и управлением. Обычно под холдингом подразумевают управляющую компанию, которая находится во главе группы компаний и владеет их акциями и/или долями в капитале.

Для чего нужен холдинг?

Главной целью холдинга является повышение эффективности совместной деятельности нескольких компаний, а также обеспечения защиты бизнеса, улучшения контроля над денежными потоками.

Нужна консультация?
Помогите сделать наш портал еще детальней, актуальней и полезней для Вас и Вашего бизнеса.

Адрес вашей почты не будет опубликован.