Иностранные холдинги как инструмент защиты и развития бизнеса

Зарубежный холдинг является одним из очень популярных инструментов для защиты и развития бизнеса как среди иностранных, так и российских бизнесменов. Холдинги также используются для улучшения качества контроля над компаниями, расположенными в разных юрисдикциях и ведущими разную и/или одинаковую деятельность. С их помощью удается снизить фискальную нагрузку, а также оптимизировать расходы на бизнес.

Что такое холдинг?

Простыми словами, холдинг – это объединение под общим контролем различных организаций (компаний, фондов, партнерств, трастов и других форм). Организационная структура холдинга предусматривает наличие главной «материнской» компании, которая еще может называться управленческой или холдинговой компанией. Обычно ей принадлежат акции или доли в капитале других компаний, права собственности на активы, патенты, лицензии.

Популярными юрисдикциями для создания холдингов являются Нидерланды, Люксембург, Швейцария, Ирландия, Шотландия. Интерес к указанным юрисдикциям среди предпринимателей обусловливается дружелюбностью налогового и корпоративного местного законодательства к подобным структурам.

Холдинги в российском законодательстве

В законодательстве РФ пока еще нет отдельного закона посвященного холдингам. Попытка принять соответствующий нормативный акт была в 2000 году, но проект закона отклонил президент. Сегодня же понятие «холдинг» в российском законодательстве тесно связано с контролируемыми иностранными компаниями.

В частности пп.4 п. 1 ст.25.13-1 НК РФ предусматривает освобождение КИК от налогообложения, если они являются:

• активной иностранной холдинговой компанией;
• активной иностранной субхолдинговой компанией.

Какие критерии установлены для вышеуказанных организаций указаны в этой же статье НК РФ.

Критерии	Холдинговая компания	Субхолдинговая компания
кто владеет крупной долей	российский резидент	иностранная компания
размер доли в капитале	не менее 75%
доля участия хотя бы в одной зарубежной организации	не менее 50%
доля участия в других иностранных юрлицах	не менее 15%
срок владения долями	не менее 365 календарных дней подряд

Для получения соответствующего статуса необходимо одновременное выполнение всех критериев. 

Как видно из таблицы разница между иностранной холдинговой и субхолдинговой компанией заключается только в том, кто владеет не менее чем 75%-тной долей в ее капитале: российский резидент или иностранная компания, которой в свою очередь также владеет российский резидент (не менее 75%).

Основные цели создания иностранного холдинга

Российские предприниматели создают иностранные холдинги преследуя не только желание уменьшить налоговую нагрузку на бизнес. Подобные структуры позволяют также:

• повысить конфиденциальность бизнеса: имена реальных бенефициаров будут отсутствовать в учредительных документах дочерних компаний, а также публичных корпоративных реестрах;
• поднять престиж бизнеса;
• обеспечить защиту бизнеса: российские компании, принадлежащие иностранным юрлицам, находятся под защитой законодательства об иностранных инвестициях;
• упростить передачу бизнеса или части активов: не нужно переоформлять право собственности и нести соответствующие расходы, достаточно передать акции или конкретную компанию новому владельцу;
• снизить вероятность давления на бизнес: контроль над компаниями, и их управление осуществляется из-за границы, а сами компании принадлежат иностранным лицам. Все это существенно ограничивает возможности недобросовестных конкурентов;
• избежать трансфертного ценообразования между дочерними предприятиями.

Отличительные черты холдинга от других компаний

Холдинг можно отличить от других организаций по таким признакам:

• обычно нет основных средств, предназначенных для производства, перевозки продукции, торговли или оказания услуг;
• он владеет ценными бумагами и/или долями в капитале предприятий из разных отраслей, которые находятся в разных юрисдикциях;
• для организации бизнеса используется структура многоступенчатой пирамиды, во главе которой находится управленческая компания, а ниже – различные дочерние компании;
• организация управления всей группой компаний, которые входят в структуру холдинга, в частности разработка единой для всех участников тактики и стратегии, предоставление дочерним компаниям консультационных и технических услуг, межфирменные связи.

Разновидности холдингов

Различают две базовых разновидности холдингов, от которых пошло огромное количество их типов. Итак, абсолютное все подобные структуры разделяются на:

• финансовые;
• смешанные.

Финансовый холдинг – это организация, капитал которой больше чем на 50% состоит из акций других компаний. Обычно их деятельность сконцентрирована на рынках капитала и ценных бумаг. 

Смешанный отличается от финансового тем, что в нем управленческая компания холдинга еще ведет собственную коммерческую деятельность. Подобные организации часто создаются в технологических и IT-компаниях. 

Типы холдингов

Типов иностранных и российских холдингов огромное количество, наиболее часто их разделяют в зависимости:

от формы управления:

• имущественный – владеет контрольным пакетом акций дочерних предприятий;
• договорный – контроль осуществляется на основании договоров, заключенных между материнской и дочерними организациями.

от наличия дополнительных видов деятельности управленческой компании:

• чистый – в обязанности материнской компании входит только контроль над предприятиями структуры;
• смешанный – управленческая компания ведет еще и собственное направление (производство, торговля, перевозки и т.п.).

от сложности структуры:

• простой – в структуру входит только одна контролирующая компания и несколько дочерних;
• многоступенчатый – в данной структуре используются дополнительные контролирующие компании, которые управляют нижестоящими дочерними компаниями. Управленческая компания же контролирует деятельность других дочерних предприятий.

от специализации по виду деятельности:

• агрохолдинги – в структуру входят только компании, работающие в сфере сельского хозяйства;
• технологические холдинги – по аналогии с вышесказанным, но только касательно технологической сферы;
• комбинированные – управленческая компания ведет конкретное направление и параллельно осуществляет контроль на дочерними предприятиями;
• конгломерат – структура компаний, где каждая из участниц занята в своем направлении или ведет отдельный род деятельности, и не может оказывать влияние на других участников холдинга;
• объединение – группа юрлиц, где каждая компания представляет собой одно звено цепочки технологического цикла.

Также существуют международные холдинги, инвестиционные холдинги, диверсифицированные холдинги. Типов и классификаций подобных структур ну просто огромное количество.

Вертикальная, горизонтальная и независимая интеграция

Функционирование холдинга неразрывно связано с управлением. Причем управлять они могут другими предприятиями, активами, денежными потоками. 

Однако, чтобы управлять другими компаниями их необходимо сначала присоединить к структуре. В зависимости от способа присоединения предприятия к холдингу различают:

• вертикальную интеграцию – включение в структуру юрлиц, деятельность которых соответствует сфере интересов холдинга. Позволяет сформировать замкнутый цикл производства и тем самым снизить расходы, связанные с изготовлением и реализацией продукции;
• горизонтальную интеграцию – предусматривает присоединение компании выпускающей продукцию, которая уже представлена в холдинге. Главными целями горизонтальной интеграции является рост в своем сегменте бизнеса и снижение уровня конкуренции;
• независимая интеграция – вхождение в структуру компаний, ведущих деятельность несвязанную с другими участниками. Например, холдинг специализируется на изготовлении и сбыте молочной продукции, а в его структуру вошла компания производитель программного обеспечения.

Как выбрать юрисдикцию для регистрации холдинга

При поиске подходящей страны для создания холдинга следует учесть следующие моменты:

• наличие соглашений об избежании двойного налогообложения – позволяет использовать пониженные ставки налога у источника при выплате дохода (дивиденды, проценты, роялти);
• дружелюбное налоговое законодательство – в некоторых странах для холдингов действуют льготные режимы налогообложения;
• сложность создания – процедура регистрации компании за границей зависит от корпоративного законодательства юрисдикции. В одних странах открыть юрлицо проще и быстрее, а в других – сложнее и занимает больше времени.

Как видно, для успешного функционирования холдинга необходимо проанализировать большие объемы информации (корпоративное и налоговое законодательство, разных стран и международное), причем на иностранных языках. Самостоятельное изучение займет время и не оградит от ошибок.

Преимущества применения холдингов в бизнесе

Использование холдингов для уменьшения налоговых расходов является стандартной практикой в международном бизнесе. В некоторых европейских странах и офшорных юрисдикциях подобные структуры пользуются льготными режимами налогообложения, которые если не освобождают, то хотя бы снижают фискальную нагрузку. А еще применение международных и национальных холдингов в бизнесе позволяет:

• четко распределить задачи и цели между участниками структуры;
• выбирать режимы налогообложения (в частности, льготные) для каждого участника структуры с целью оптимизации фискальной нагрузки;
• эффективно управлять денежными потоками;
• обеспечить высокий уровень защиты активов бенефициаров от кредиторов;
• привлекать дополнительное финансирования для реализации крупных проектов;
• снизить расходы на управление бизнесом, в который входит несколько предприятий;
• обеспечить контроль над активами при сохранении конфиденциальности владения;
• лучше решать задачи, связанные с наследованием активов и внутрикорпоративные конфликты.

Создать холдинг за границей рекомендуется для:

• обеспечения защиты активов;
• повышения уровня конфиденциальности бизнеса;
• привлечения финансирования в крупные проекты;
• снижения фискальных и других расходов;
• обеспечения эффективного контроля над бизнесом.

Как создать холдинг за границей

Самостоятельное создание иностранного холдинга, без опыта и знаний с большой вероятностью только ухудшит положение бизнеса и приведет к ненужным расходам. Ведь это достаточно сложный и трудоемкий процесс, который невозможно осуществить без привлечения профессионалов. Обратившись к нам, вы получите разностороннюю помощь на всех этапах организации холдинговой структуры. В частности, мы изучим и поможем вам в решении следующих задач:

• выбор оптимальной организационно-правовой формы и размера уставного капитала;
• подбор руководства, учредителей в соответствии с критериями юрисдикции;
• разработка решения для эмиссии ценных бумаг для распределения акций среди учредителей;
• формирование органов правления, описание их прав и обязанностей;
• разработка процедуры назначения руководства;
• подготовка всех необходимые учредительных документов для регистрации холдинга и внутренних положений;
• непосредственно регистрация холдинга.

Наши сертифицированные юристы помогут разработать будущую структуру холдинга или же внести изменения в действующую, что значительно повысить эффективность бизнеса. Пишите нам на электронную почту: info@offshore-pro.info, в онлайн-чат или звоните на контактный номер телефона.