Крупнейший портал о международной защите и диверсификации активов

Время работы 9:00-18:00 Вых
icon-skype-png icon-telegram-png icon-viber-png icon-whatsapp-png

Крупнейший портал о международной защите и диверсификации активов

Время работы
9:00-18:00 Вых
+372 5 489 53 37
+381 6911 12327

Как правильно выбрать юрисдикцию для создания холдинга?

Критерии выбора юрисдикции для создания холдинга налоговым резидентом России

При составлении схемы, в которой фигурирует холдинг, сначала нужно выбрать страну для его регистрации. Основные государства, где регистрируют холдинг, – Нидерланды, Кипр, Дания, Люксембург, Швеция, Швейцария и Испания. Главное, что интересует владельца такой формы учреждений – система налогообложения.

Юрисдикция для холдинга

Следовательно, вы должны знать следующее:

  • Наличие двухстороннего соглашения об избежании двойного налогообложения с РФ.
  • Наличие и размер налога у источника на выплаты в виде дивидендов, при получении их от российской компании. На какие виды дохода распространяются льготные ставки налога.
  • Каковы условия освобождения от налогообложения прибыли в виде дивидендов.
  • Каков размер налога на прибыль в качестве полученных дивидендов в стране регистрации холдинга, а также возможные варианты нулевого налогообложения.
  • Размер налога на прирост капитала, полученного в результате разницы стоимости акций при реализации и стоимости их покупки. Наличие возможностей избежания налогообложения, и каковы условия.

В большинстве случаев главным условием использования льготных налоговых ставок является тот или иной процент/сумма участия в капитале дочерней компании.

Государства – члены ЕС используют директиву ЕС относительно дочерних предприятий, предусматривающую предоставление дополнительных льгот на налог у источника при перечислении дивидендов резидентам стран-членов ЕС при условии составления участия от 25% на протяжении некоторого периода времени.

Законодательные нюансы

Необходимо обратить внимание на законодательство стран.

СтранаТонкости законодательства
КипрИнститут номинальных директоров и акционеров регулируется на законодательном уровне, что даёт дополнительную степень защиты бенефициарных владельцев. Применение положений налоговых соглашений возможно при фактическом управлении холдингом из страны. Также фактическое управление с Кипра – условие получения резидентства. Нет ликвидационного налога в случае закрытия дочерней структуры, на прирост капитала от продажи акций. Каждый год сдается налоговый отчет, а по НДС – каждый квартал. Нужен зарегистрированный адрес и секретарь.
ДанияМестный директор обязателен. Регистрация холдинга возможна в следующих формах: Anpartsselskab (сокращенно – ApS) – компания с ограниченной ответственностью, Aktieselskab (сокращенно – A/S) – акционерная компания. Минимальный уставной капитал должен быть оплачен, составляющий 16 500/66 000 евро для ApS/A/S. Нет налога на доход от использования недвижимого имущества в других странах. Также нет налога на прибыль от реализации акций дочерних структур при условии владения ими от 36 месяцев. Нужен зарегистрированный адрес и местный ревизор. Ежегодно сдается налоговый отчет, а по НДС – каждый квартал.
ЛюксембургМестный директор для компании (холдинга) обязателен. Отсутствует ликвидационный налог в случае ликвидации дочернего предприятия, на прирост капитала от реализации акций при условии владения от 25% акций соответственно непрерывно сначала финансового года до получения дивидендов. Обязательно уплаченный минимальный уставной капитал 1 250 00 люксембургских франков. Минимум 2 акционера и 3 директора. Обязательное назначение аудитора. Нужен зарегистрированный адрес.
ШвейцарияМестный директор для компании (холдинга) обязателен. Холдинг должен участвовать в уставном капитале дочернего предприятия от 20% или от 2х миллионов швейцарских франков. Нужен зарегистрированный адрес. Ежегодно сдается налоговый отчет и проводится аудиторская отчетность.
НидерландыИспользование положений налоговых соглашений возможно при фактическом управлении холдингом из страны. Нужен зарегистрированный адрес. Ежегодно сдается налоговый отчет и проводится аудиторская отчетность.
ШвецияОбязателен ежегодный аудит. Минимум три директора. Минимум 50% совета директоров, 50% состава их заместителей, управляющий директор – резиденты ЕС. Минимальный уставной капитал – 100 000/50 000 шведских крон для частной/публичной компании. Отсутствие налога на прирост капитала при реализации акций дочерних предприятий при условии участи от 10% в капитале дочернего предприятия от 1 года и акции не котируются на фондовой бирже. Отсутствие гербового сбора при факту передачи акций иному владельцу. Отсутствие запрета на хозяйственные операции с оффшорами.
ИспанияНекоторая степень присутствия на территории страны обязательна (определяется индивидуально налоговыми органами). Минимальный уставной капитал – 3 000/60 000 евро для компании с ограниченной/неограниченной ответственностью.

Акции на предъявителя разрешены в Дании, Нидерландах, Люксембурге, Швейцарии. Государственный реестр имеется на Кипре.

О правилах налогообложения у источника дивидендов и налогов на дивиденды поговорим чуть позже.

Ответственность директора / директоров холдинга

Большинство стран ЕС подразумевают значительную долю ответственности директора за дела компании, в том числе и холдинга. Следовательно, данное лицо должно быть в курсе всех дел, иметь доступ к банковскому счету и быть наделен другими характерными полномочиями, в частности, обладать информацией и приобретаемых акциях в России. Законодательство стран ЕС в большинстве случаев не требует проведения формальной экспертизы такой операции купли-продажи. Однако не факт, что этого не захочет директор холдинга, так как он несет ответственность перед акционерами.

Налог у источника на исходящие дивиденды – базовый критерий выбора юрисдикции для регистрации холдинга

В большинстве случаев, при владении холдингом большой доли дочернего предприятия можно избежать налогообложения вовсе или рассчитывать на льготную ставку. Однако это не распространяется на условия полного/частичного освобождения от необходимости платить налог у источника на исходящие дивиденды.

Так, законодательство Дании предусматривает освобождение от налога у источника при условии наличия Соглашения об избежании двойного налогообложения со страной постоянного местонахождения акционера. Такого же правила придерживается и Швеция, плюс, эта страна предусматривает льготную ставку только для акционеров из государств, где корпоративный налог выше 15%. Данная юрисдикция не подписывала таких соглашений с рядом классических оффшорных зон, следовательно, включение в схему налогового планирования оффшора становится проблематичным. Испания же также не предусматривает снижение налогообложения для акционера из оффшорной зоны. По люксембургскому законодательству, акционер – налогооблагаемая компания. Швейцария и Нидерланды вообще не предусматривают каких-либо льгот по налогу у источника. Однако в случае с Нидерландами можно использовать налоговое соглашение с Нидерландскими Антильскими островами для снижения налога у источника. Среди рассматриваемых юрисдикций ставка налога у источника – от 20% до 35%. Только на Кипре нет налога у источника на дивиденды, отчисляемые нерезидентам.

Пояснения к таблице:

  • налог у источника (второй пункт) – выплаты холдингу компанией России дивидендов в соответствии с действующим СИДН.

Дания. Налоги на дивиденды в Дании

  • ОПФ – холдинг.
  • Налог у источника* – 10%.
  • Он же при выплате дивидендов (общий случай). Ставка – 28%. Нулевая ставка возможна при соблюдении ряда условий: акционер является компанией, наличие двухстороннего договора, 1 год владения акциями и 20% участия. В случае с Россией (российская компания – получатель дивидендов), в соответствии с действующим Соглашением ставка в любом случае составляет 10%.
  • Налогообложения полученных дивидендов. Ставка – 19,8%. На освобождение от необходимости уплаты налога можно рассчитывать при условии 1 года владения акциями и минимум 20% участия.

Испания. Налоги на дивиденды в Испании

  • ОПФ – безналоговая холдинговая компания или Entidad de Tenencia de Valores Extranjeros или ETVE.
  • Налог у источника* – 15%. Используется льготная ставка – 5% при выполнении двух условий (при соблюдении только одного из перечисленных условий используется 10% налоговая ставка):
  • если вклад в уставной капитал российской компании испанским холдингом составил от 100 тысяч евро;
  • получатель дивидендов не должен платить налог в своей стране с прибыли в виде дивидендов.
  • Он же при выплате дивидендов (общий случай). Ставка – 25%. Нулевая ставка возможна при соблюдении ряда условий: акционер располагается на территории юрисдикции, не входящей в список оффшорных зон Испании, дивиденды образуются из необлагаемой прибыли. В случае с Россией (российская компания – получатель дивидендов), в соответствии с действующим Соглашением ставка равна 15%. Используется льготная ставка 5% при выполнении двух условий (при соблюдении только одного из перечисленных условий используется 10% налоговая ставка):
  • если вклад в уставной капитал российской компании испанским холдингом составил от 100 тысяч экю;
  • получатель дивидендов не должен платить налог в своей стране с прибыли в виде дивидендов.
  • Налогообложения полученных дивидендов. Ставка – 35%. На освобождение от необходимости уплаты налога можно рассчитывать при условии 1 года владения акциями и минимум 5% участия или в размере 6 миллионов евро, а также дочернее предприятие располагается на территории юрисдикции, не входящей в список оффшорных зон Испании.

Кипр. Налоги на дивиденды на Кипре

  • ОПФ – резидентная компания.
  • Налог у источника* – 10%. Если вклад в уставной капитал российской компании кипрским холдингом составил 100 тысяч американских долларов и больше, используется льготная ставка 5%.
  • Он же при выплате дивидендов (общий случай). Ставка – 0% при выплате дивидендов нерезиденту.
  • Налогообложения полученных дивидендов. На освобождение от необходимости уплаты можно рассчитывать при условии минимум 1% участия. Иначе компания должна заплатить сбор на оборону.

Швейцария. Налоги на дивиденды в Швейцарии

  • ОПФ – холдинг.
  • Налог у источника* – 15%. Если вклад в уставной капитал российской компании холдингом составил 200 тысяч швейцарских франков и больше и от 20%, используется льготная ставка 5%.
  • Он же при выплате дивидендов (общий случай). Ставка – 35%. В случае с Россией (российская компания – получатель дивидендов), в соответствии с действующим Соглашением ставка равна 15%. При участии в капитале компанией от 20% и более 200 тысяч швейцарских франков – 5%.
  • Налогообложения полученных дивидендов. Ставка – 8,5%. На освобождение от необходимости уплаты налога можно рассчитывать при условии участия минимум 20% или в размере 2 миллионов швейцарских франков.

Нидерланды. Налоги на дивиденды в Нидерландах

  • ОПФ – компания.
  • Налог у источника* – 15%. Если вклад в уставной капитал российской компании холдингом составил 75 тысяч евро и больше и от 25%, используется льготная ставка 5%.
  • Он же при выплате дивидендов (общий случай). Ставка – 25%. В случае с Россией (российская компания – получатель дивидендов), в соответствии с действующим Соглашением ставка равна 15%. При участии в капитале компанией от 25% и более 75 тысяч евро – 5%.
  • Налогообложения полученных дивидендов. Ставка – 34,5%. На освобождение от необходимости уплаты налога можно рассчитывать при условии минимум 5% участия, дочернее предприятие – налогооблагаемая компания, а холдинг принимает участие в управлении «дочкой».

Люксембург. Налоги на дивиденды в Люксембурге

  • ОПФ – компания финансового участия или SOPARFI.
  • Налог у источника* – 15%. Если вклад в уставной капитал российской компании холдингом составил 75 тысяч евро и больше и от 35%, используется льготная ставка 10%.
  • Он же при выплате дивидендов (общий случай). Ставка – 20%. Полное отсутствие налога у источника возможно при участии в капитале компанией от 10% или более 1,2 миллиона евро, акционер – компания, подлежащая налогообложению, минимум 1 год владения акциями. В случае с Россией (российская компания – получатель дивидендов), в соответствии с действующим Соглашением размер налога составляет 15%. При участии в капитале компанией от 30% и более 75 тысяч евро размер налога составляет 10%.
  • Налогообложения полученных дивидендов. Ставка – 30,38%. На освобождение от необходимости уплаты налога можно рассчитывать при условии участия минимум 10% или в размере 1,2 миллиона евро, дочернее предприятие – налогооблагаемая компания, минимум 1 года владения акциями.

Швеция. Налоги на дивиденды в Швеции

  • ОПФ – компания.
  • Принцип налогообложения прироста капитала. Ставка – 28%. На освобождение от необходимости уплаты налога при реализации акций можно рассчитывать при условии, что акции не котируются на фондовой бирже, иначе необходимо выполнить следующие требования: 1 год владения акциями и минимум 10% участия.
  • Налогообложения полученных дивидендов. Ставка – 28%. На освобождение от необходимости уплаты налога можно рассчитывать при условии участия минимум 10%, акции дочернего предприятия не котируются на фондовой бирже, минимум 1 года владения акциями, а также «дочка» зарегистрирована на территории юрисдикции с размером корпоративного налога от 15%.
  • Налог у источника при выплате дивидендов. Ставка – 28%. Снижение налога возможно в случае наличия подписанного налогового соглашения. В случае с Россией (российская компания – получатель дивидендов), в соответствии с действующим Соглашением размер налога составляет 15%. 5% налоговая ставка используется при одном из следующих условий:
  • владение 100% уставного капитала и размер вклада от 100 тысяч американских долларов;
  • при совместном предприятии владение от 30% капитала и размер вклада от 100 тысяч американских долларов.

Другие вида дохода холдинга и их налогообложение

Холдинг может получать прибыль не только в виде дивидендов. Также прибыль может быть представлена лицензионными платежами, погашением кредита, доходом от продажи акций и так далее.

Дания

Дания, принцип налогообложения…:

  • … прироста капитала. Ставка – 30%. На освобождение от необходимости уплаты налога можно рассчитывать при условии 3 лет владения акциями и минимум 25% участия.
  • … процентов. Налог у источника согласно действующему Соглашению об избежании двойного налогообложения отсутствует. В Дании полученные проценты облагаются налогом в полной мере – 25%. При выплате процентов датским холдингом компании другой юрисдикции снижается эффективная ставка корпоративного налога практически до 0%, но данные суммы попадают под действие налога у источника.
  • … роялти. Аналогичен процентам.

Испания

Принцип налогообложения прироста капитала. Ставка – 30%. На освобождение от необходимости уплаты налога можно рассчитывать при условии 1 года владения акциями и минимум 25% участия или в размере 6 миллионов евро, а также дочернее предприятие располагается на территории юрисдикции, не входящей в список оффшорных зон Испании.

Испания, принцип налогообложения…:

  • … процентов. Налог у источника – 5%. Однако данная налоговая ставка не распространяется на испанские холдинги, получающие проценты от российских компаний, владеют которыми более 50% нерезидентов Испании.
  • … роялти. Аналогичен процентам.

Кипр

Кипр, принцип налогообложения…:

  • … прироста капитала. Ставка – 0%.
  • … процентов. Налога у источника нет. Однако полученный доход кипрским холдингов в виде процентов от российской компании облагается 10% налогом на Кипре.
  • … роялти. Аналогичен процентам.

Швейцария

Швейцария, принцип налогообложения…:

  • … прироста капитала. Ставка – 8,5%. На освобождение от необходимости уплаты налога можно рассчитывать при условии 1 года владения акциями и минимум 20% участия.
  • … процентов. Стоит учитывать, что некоторые проценты могут быть признаны дивидендами и тогда к ним используется соответствующий принцип налогообложения. Налог у источника не взимается при выплате российской компанией процентов холдингу Швейцарии. Полученные проценты облагаются в Швейцарии согласно обычным правилам.
  • … роялти. Налог у источника не взимается при выплате российской компанией роялти холдингу Швейцарии. Полученные роялти облагаются в Швейцарии согласно обычным правилам.

Нидерланды

Нидерланды, принцип налогообложения…:

  • … прироста капитала. Ставка – 34,5%. На освобождение от необходимости уплаты налога можно рассчитывать при условии минимум 5% участия, дочернее предприятие – налогооблагаемая компания, а холдинг принимает участие в управлении «дочкой».
  • … процентов. Отсутствует налог у источника. Доход от процентов облагается специальной 5% налоговой ставкой.
  • … роялти. Отсутствует налог у источника. В Нидерландах роялти облагаются по общим ставкам (20% при доходе до 200 тысяч евро и 25% при доходе выше 200 тысяч евро). Доход от патентов облагается 10% налоговой ставкой.

Люксембург

Люксембург, принцип налогообложения…:

  • … прироста капитала. Ставка – 30,38%. На освобождение от необходимости уплаты налога можно рассчитывать при условии 1 года владения акциями и минимум 10% участия или в размере 6 миллионов евро, дочернее предприятие – налогооблагаемая компания.
  • … процентов. Налогом у источника в большинстве случаев не облагается. При признании процентов дивидендами (к примеру, в случае процентного дохода по облигациям) используются выше рассмотренные правила налогообложения дивидендов. В случае с Россией, проценты облагаются сугубо в стране их получения. При выплате процентов люксембургским холдингом российской компании налога у источника нет, но в России подлежит налогообложению в размере 20% или 5% при упрощенной схеме. При выплате процентов люксембургскому холдингу российской компанией налог у источника равен 20%, но в Люксембурге налог платить не надо.
  • … роялти. Налогом у источника в большинстве случаев не облагается. В случае с Россией, роялти облагаются сугубо в стране их получения. При выплате роялти люксембургским холдингом российской компании налога у источника нет, но в России подлежит налогообложению в размере 20% или 5% при упрощенной схеме. При выплате роялти люксембургскому холдингу российской компанией налог у источника равен 20%, но в Люксембурге налог платить не надо.

Швеция

Швеция, принцип налогообложения…:

  • … прироста капитала. Ставка – 28%. На освобождение от необходимости уплаты налога при реализации акций можно рассчитывать при условии, что акции не котируются на фондовой бирже, в ином случае необходимо выполнить следующие требования: 1 год владения акциями и минимум 10% участия.
  • … роялти. При выплате иностранной компании – не подлежат налогообложению. Однако полученные роялти и проценты от иностранной компании считаются налогооблагаемым доходом и освобождаются от необходимости платить налог лишь при выполнении ряда условий:
  • компания – плательщик учреждена в той форме, которая имеется в приложении к Директиве ЕС. Чаще всего это публичные и частные компании.
  • компания-получатель и компания-плательщик – взаимозависимые предприятия, то есть одна из компаний – держатель от 25% акций другой компании, либо платежи совершаются между предприятиями, принадлежащими одному холдингу – резиденту страны ЕС.

Согласно действующему налоговому соглашению между Швецией и Россией, проценты не облагаются налогом ни в случае выплаты российской компанией холдингу Швеции, ни в случае выплаты процентов шведским холдингом компании России.

  • … процентов. Аналогичен принципу налогообложения процентов.

Естественно, при выборе юрисдикции для регистрации холдинга нужно учесть еще и массу других факторов, такие как страны, в которых являются налоговыми резидентами клиенты и партнеры, будущие юрисдикции для открытия банковских счетов, экономическая ситуация в стране, имиджевые вопросы, планы по развитию предприятия, планы по смене страны проживания бенефициаров, возможности для приобретения экономического гражданства.

Ждём ваш запрос на индивидуальную консультацию!

Нужна консультация?
Помогите сделать наш портал еще детальней, актуальней и полезней для Вас и Вашего бизнеса.

Адрес вашей почты не будет опубликован.