Если решение по открытию личного или корпоративного банковского счета за рубежом не терпит отлагательств, запишитесь на срочную консультацию по е-майлу: info@offshore-pro.info.

Холдинговая компания в 2020 году: как выбрать юрисдикцию

Холдинговая компания в 2020 году остаётся эффективным рыночным инструментом для ведения бизнеса, управления производственной цепочкой, минимизации накладных расходов, снижения конкуренции в конкретном секторе экономики и решения множества других задач. В РФ и странах постсоветского блока, исключая государства Балтии, такой формат всё ещё остаётся относительно мало востребованным, но это отнюдь не значит, что он плох. Схема с использованием единого управляющего центра во многих случаях является более действенной, чем другие варианты бизнес-объединений. О том, в какой конкретно юрисдикции стоит регистрировать холдинг в 2020 году, мы сегодня и поговорим.

Но перед тем, как перейти непосредственно к теме статьи, предлагаем совершить небольшой исторический экскурс. Это позволит на конкретном примере понять, что из себя представляет классический холдинг и убедится в том, что подобный формат – это не «мёртвое» теоретическое (кабинетное) понятие, а реальный бизнес-инструмент.

Позволим себе предположить, что о компании Berkshire Hathaway (BRK.B) слышали немногие наши читатели. Чего не скажешь о её генеральном директоре – настоящем волке с Уолл-стрит, Великом и Ужасном Уоррене Баффете (Warren Edward Buffett). Компания, о которой мы упомянули выше, изначально занималась производством текстиля и никакой связи с крупным финансовым бизнесом не имела.

Баффет сначала вложил в неё деньги, затем стал её владельцем. А потом использовал Berkshire Hathaway для инвестирования в другие компании. Часть из них остались самостоятельными, но некоторые полностью перешли под крыло BRK.B. Какое это имеет отношение к теме сегодняшней статьи, спросите вы? Самое прямое.

По сути, Berkshire Hathaway – классический холдинг. То есть компания занимается инвестициями в другие бизнес-структуры и выкупает значительные (часто – контрольные) пакеты акций, что в свою очередь позволяет получить над ними полный контроль. Ещё один пример эффективного применения холдинга – Restaurant Brands International. Об этой компании мало кто слышал, но о её «протеже» – сетях Burger King, Tim Horton’s и Popeyes Louisiana Kitchen – знают многие.

Просим обратить внимание:

· Холдинговая компания в 2020 году может быть основана в любой юрисдикции, а не только в тех, о которых мы сегодня поговорим. Сингапур, Гонконг, Нидерланды, Кипр – наиболее выгодные варианты, но они далеко не единственные. В некоторых (достаточно редких) случаях оправданными станут альтернативные страны.

· Мы гарантируем актуальность информации в материале и всех приведённых в нём фактов, но лишь по состоянию на день публикации (6-7 июня 2020 года).

· Структура материала фактически сводится к перечислению преимуществ каждой юрисдикции в плане ведения бизнеса, построенного на использовании холдингов. Эти же факторы во многих случаях можно экстраполировать и на другие организационно-правовые формы.

· Мы не готовы взять на себя ответственность за возможные негативные последствия от применения сведений, фактов и бизнес-схем, содержащихся в статье. По сути, это информационный, т. е теоретический, материал, а не руководство к действию. Если Вам нужны практические советы, просим связаться с нашими экспертами по e-mail (info@offshore-pro.info), либо любым другим, удобным для Вас способом (все доступные каналы коммуникации приведены здесь).

Холдинговая компания в 2020 году: Сингапур

· Основной страновой раздел.

Юрисдикция предоставляет крайне выгодные условия для бизнеса. Она по праву считается воротами на рынок региона ЮВА (Юго-Восточной Азии). В 1950-1970-х годах страна совершила головокружительный скачок в своём развитии и выбилась в экономические лидеры, не имея никаких полезных ископаемых, условий для туризма или сколько-нибудь выгодных начальных данных для промышленного производства. Благодарить за это следует Великого Ли Куан Ю (Lee Kuan Yew). В данном случае слово «Великий» действительно принято писать с заглавной буквы, т. к. это человек сделал для Сингапура больше, чем все премьеры и правительства как до, так и после него.

Основные преимущества юрисдикции:

· Политическая и экономическая стабильность.

· Однозначное верховенство закона и права.

· Разумная налоговая политика.

· Оправданная политика регулирующих структур.

· Множество источников дополнительного финансирования для начинающих компаний.

· Развитый банковский сектор.

Участие в международных организациях

Сингапур установил дипломатические отношения со 186 государствами, но посольства есть не в каждом из них. Является членом Организации Объединённых наций (ООН), Британского содружества, Ассоциации государств Юго-Восточной Азии (АСЕАН), Движения Неприсоединения, Азиатско-Тихоокеанского экономического сотрудничества (АТЭС). Благодаря тесному партнёрству со многими странами и сознательному дистанцированию от любых конфликтов, Сингапур является хорошим выбором для размещения штаб-квартир и региональных представительств. Особенно, если в числе приоритетных задач – привлечение венчурного капитала.

Налоговая система

Действует территориальный принцип налогообложения. Это означает, что обложению подлежат доходы двух категорий: полученные внутри юрисдикции и за рубежом (в последнем случае – при условии, что суммы были переведены / перечислены в Сингапур). Эта система делает зарубежный бизнес особенно привлекательным и выгодным. Поэтому, выбирая юрисдикцию для холдинга, вариант с Сингапуром стоит рассматривать в первую очередь. Налоги на роялти и некоторые сборы за техническое обслуживание, выплачиваемые иностранным компаниям, облагаются по ставкам 10% и 17% (если нет соответствующего соглашения), что также очень неплохо.

Дивиденды

Могут быть при соблюдении ряда условий освобождены от корпоративного налога. Это означает, что нераспределённый доход иностранных дочерних компаний может (но не всегда) не облагаться налогом. Это зависит от налогового статуса юрисдикции, где был получен доход (в нейтральной или низконалоговой платить придётся).

Холдинги

Холдинговые компании в 2020 году в Сингапуре обычно не платят налог на прирост капитала. Следовательно, при продаже акций налог на передачу отсутствует. Однако в некоторых случаях такой доход может расцениваться как обычный со всеми вытекающими из этого фискальными обязательствами.

IP-холдинги (intellectual property, см. подробный материал на тему здесь) могут воспользоваться несколькими схемами для получения налоговых льгот. Правительство стимулирует развитие таких структур, в частности – путём установки сниженных ставок 5% и 10%. Уточним, что правила IDI (IP Development Incentive) в ближайшее время могут быть пересмотрены и обнародованы.

На что ещё обратить внимание:

· Доступны вычеты по расходам на НИОКР, регистрацию и лицензирование IP.

· Соглашения об избежании двойного налогообложения заключены более чем с 80 юрисдикциями. Следовательно, дивиденды, роялти и проценты, могут не облагаться налогами или будут действовать пониженные ставки (если все они выплачиваются дочерним компаниям).

· Для получения фискальных преференций компания должна являться налоговым резидентов. Для этого используется неформальное правило «контроль и управление» (место, где принимаются решения и осуществляется управление бизнесом).

· Иностранные холдинговые компании обычно (но не всегда) считаются нерезидентами. Чтобы изменить этот статус, необходимо подать специальную заявку в IRAS (Inland Revenue Authority of Singapore, Управление по внутренним доходам Налогового управления Сингапура). В случае положительного решения ведомство выдаст COR-сертификат (Certificate of Residence). Но признают этот документ не все юрисдикции.

· Если валовый доход превышает 10 млн SGD, компанию могут обязать предоставить документы по трансферному ценообразованию (не по всем операциям).

· Родительские структуры Сингапура (UPE – Singaporean Ultimate Parent Entities), имеющие консолидированный доход более 1,125 млрд SGD, обязаны предоставлять информацию по каждой задействованной юрисдикции. Она описывает налоги, доходы, занятости, капитале, нераспределённой прибыли, активах и деловых операциях.

Холдинговые компании в 2020 году: Гонконг

· Основной страновой раздел.

Один из крупнейших деловых, экономических и финансовых центров Азии. Извечный конкурент Сингапура за лидерские позиции в регионе. Предлагает благоприятный налоговый режим, лояльное законодательство, упрощённый выход на китайский рынок и множество других преимуществ. Единственный момент, существенно снижающий его привлекательность для бизнеса в долгосрочной перспективе, касается полной интеграции Гонконга в КНР, которая, как ожидается, должна завершиться в 2047 году. Однако руководство Китая утверждает, что никаких ограничений для деловой сферы это не привнесёт. Но на текущий момент Гонконг остаётся крайне выгодной юрисдикцией для бизнеса, в т. ч. – с использованием холдингов.

Основные преимущества юрисдикции (дополнительную информацию см. здесь):

· Упрощённая процедура регистрации новых компаний.

· Благоприятный налоговый климат.

· Открытая экономика.

· Минимальный уровень рисков.

· Крайне выгодное географическое расположение.

· Нет офшорного статуса.

· Английская правовая система.

· Территориальный принцип налогообложения.

· Отсутствует валютный контроль.

· Упрощённая налоговая и финансовая отчётность.

· Невысокие расходы на содержание компании.

· Минимум административных барьеров.

· Разрешён номинальный сервис.

· Практически полное отсутствие коррупции.

Всё это говорит о том, что Гонконг – один из лучших вариантов для бизнеса на основе холдинга, особенно если нет требований по гарантированной стабильности в долгосрочной перспективе. В юрисдикции есть трудности, о которых важно помнить (например, вероятность открыть счёт для офшора с российскими бенефициарами близка к нулю), но их так или иначе можно решить. В любом случае, если Вас интересует азиатский регион, выбор между Гонконгом и Сингапуром будет очень непростой.

На что ещё обратить внимание:

· Нет налога на дивиденды, а также на прирост капитала и передачу акций.

· Отсутствуют законодательные положения о КИК (контролируемых иностранных компаниях, CFC – Controlled Foreign Company). Следовательно, нераспределённый доход от дочерних структур не может быть отнесён к материнской компании из Гонконга.

· Роялти, связанные с IP (intellectual property), обычно облагаются налогом из расчёта 30% части всех поступлений. В некоторых случаях сбор осуществляется со всех 100%.

· Гонконг заключил DTA-договора (Double Tax Agreement) более чем с 50 государствами. Следовательно, дочерние компании из этих государств могут воспользоваться существенными налоговыми льготами.

· Налог на доход, который был сгенерирован на основе внутригруппового кредитования, равен стандартному – 8,25% или 16,15%.

· В некоторых случаях для получения фискальных льгот бизнес-структура должна однозначно доказать, что она контролируется и управляется из внутренних источников. Документ о действующем статусе выдаёт IRD (Inland Revenue Department, Департамент внутренних налогов).

· Доказать статус налогового резидента (и, как следствие, право на существенные фискальные послабления) достаточно трудно, но вполне возможно. Этим также занимается IRD. К сожалению, перечень стандартных требований и методов проверки отсутствует.

· Трансфертное ценообразование (TPD, Transfer Pricing Documentation) кодифицируется на основе специального постановления (№6, 2018 год). Которое в свою очередь является частью документа «Ордонанс о внутренних доходах» (IRO, Inland Revenue Ordinance).

· Компании Гонконга, работающие с филиалами, обязаны подготовить два специальных файла – глобальный и локальный. При соблюдении ряда условий это требование снимается.

· Специальные доклады по странам (CbCR, Country-by-Country Report) являются обязательными при условии, что консолидированный доход всей группы превышает 6,8 млрд HKD.

Холдинговые компании в 2020 году: Нидерланды

· Основной страновой раздел.

Экономика юрисдикции – одна из самых стабильных в Европе. Страна успешно преодолела все последствия кризиса 2008 года и активно развивается. Несмотря на дефицит территории (чуть более 41.5 тыс. км2) и небольшое население (17,3 млн человек), юрисдикция доказала, что привлекательность для бизнеса зависит не столько от наличия полезных ископаемых и дешёвой рабочей силы, сколько от умения распоряжаться тем, что уже есть. Нидерланды – один из наиболее выгодных вариантов, если Вы хотите вести бизнес на основе холдинга в солидной европейской стране.

Основные преимущества юрисдикции:

· Высококвалифицированная рабочая сила.

· Выгодное географическое расположение.

· Прямой выход к морю.

· Эффективная социальная политика, гарантирующая отсутствие любых катаклизмов в обществе.

· Невысокая инфляция – всего 1,3%.

· Контролируемый уровень безработицы – 4,7%.

· Высокоразвитая постиндустриальная экономика.

· 73% ВВП приходится на сферу услуг (поэтому зависимость от сырья и полезных ископаемых минимальная).

· Стабильная финансовая система.

· Законом предусмотрены зоны со специальным экономическим режимом (например, Кюрасао).

· Налаженные торговые связи с Германией, Великобританией, Бельгией и Францией.

Важнейшее преимущество Нидерландов – множество налоговых соглашений, официально разрешающих проблему избежания двойного налогообложения. Этот факт автоматически сделал организационно-правовую структуру Dutch BV крайне привлекательной именно для международного бизнеса, т. к. формат предполагает полноценный доступ ко всем налоговым льготам и привилегиям.

Единственный момент, который можно назвать условным недостатком, касается учёт требований GAAR (General Anti-Avoidance Rules, Общие правила борьбы с уклонением от налогов). По сути, это свод норм, определяющих понятия необоснованного получения налоговой выгоды. То есть компания может быть объявлена налоговым уклонистом даже в том случае, если она соблюдает букву (но не дух – это важно!) закона. Поэтому, если Вас интересует холдинговая компания в 2020 году, и Вы выбрали именно Нидерланды, консультация грамотного эксперта портала Internationalwealth.info является крайне желательной.

Дивиденды, роялти, проценты

Если они выплачиваются местными холдингами, то можно претендовать на существенные налоговые льготы у источника (если учесть все требования законодательства). Подоходный налог с процентов и роялти не взимается. Долгое время среди инсайдеров циркулировала информация о том, что «обнулят» также налог на дивиденды, но пока такие планы не материализовались. На внутригрупповые финансовые операции действует налог в размере 23,9%, но его дальнейшая судьба остаётся неопределённой.

При соблюдении ряда условий дивиденды и прирост капитала могут быть полностью освобождены от налога на чистую прибыль корпораций (в «обычном» режиме он равен 19% или 24,3% для прибыли до 200 тыс. EUR и более этой суммы). Потери капитала налогом не облагаются, но из этого правила есть исключения.

Контролируемые иностранные компании

Для таких структур нераспределённый доход (он включает в себя типичный «джентльменский набор» – проценты, дивиденды, роялти, прирост капитала и некоторые другие виды доходов) облагается корпоративным налогом. Такое правило применяется к КИК, зарегистрированным в низконалоговых юрисдикциях при условии, что голландская компания имеет долю в такой фирме не менее 50%.

Из этого правила есть два исключения:

· Пассивный доход менее 30%.

· Дочернее предприятие отвечает набору заранее определённых регулятором правил.

Реальный Substance

О важности реального присутствия в юрисдикции мы уже говорили не раз (примерны статей: первая, вторая, третья, четвёртая). Холдинговая компания в 2020 году в Нидерландах – ещё одно тому подтверждение. Помимо этого, подобные структуры могут обязать получить сертификат налогового резидентства, чтобы иметь право на льготы.

Требования к оценке статуса стандартные и сводятся к определению места, в котором… :

· … принимаются важные решения;

· … работают и встречаются директора;

· … выполняется бухгалтерский учёт и готовится к подаче финансовая/налоговая отчётность.

Помимо этого, есть другие важные условия (квалификация директоров и персонала, минимальные расходы по наймы не менее 100 тыс. EUR и др.). Уточним, что такие требования применяются и к иностранным «промежуточным авуарам» (оригинальный термин на английском языке – intermediate holdings).

На что ещё обратить внимание:

· Налог на прирост капитала применяется к «внутренней» передаче активов по направлению «голландская компания – иная юрисдикций», а также при передаче налоговой резидентности за пределы Нидерландов.

· В Голландии правила трансферного ценообразования действуют в полном объёме.

· Все операции между «связанными структурами» проводятся по правилам ОЭСР (принцип «вытянутой руки» – Arm’s Length Principle).

· Требования по локальным и основным файлам действуют в отношении структур с выручкой более 50 млн. EUR.

· Требования по страновым отчётам (CbCR) действуют, если доход превышает 750 млн. EUR.

Холдинговая компания в 2020 году: Кипр

· Основной страновой раздел.

Мы традиционно стараемся дистанцироваться от продуктов и услуг, которые предлагают все. И дело здесь совсем не в снобизме. Сервис формата «как у всех» вряд ли можно назвать особо прибыльным. Да и в глобальном смысле экономическое будущее Кипра далеко не такое безоблачное, как хотелось бы. Но даже с учётом этих факторов юрисдикция остаётся крайне привлекательной для международного бизнеса. И с этим спорить трудно. Страна пережила тяжёлые времена рецессии и начала постепенно выходить из затяжного пике. К чему в итоге придёт Кипр, мы не знаем, но нынешние тенденции таковы, что надежда на светлое будущее есть. Дополнительную информацию общего плана по этой юрисдикции Вы можете получить в специальной статье.

Основные преимущества юрисдикции:

· Нет налогов на дивиденды, роялти и проценты.

· Нет налогов на любые операции, связанные с ценными бумагами.

· Нет налогов на операции с иностранной недвижимостью.

· Нет налога на наследство. Этот факт значительно упрощает передачу активов от поколения к поколению внутри семьи.

· Владея компанией на Кипре, Вы можете претендовать на переоформление имеющейся островной недвижимости по льготным тарифам.

· Самые низкие в Евросоюзе Корпоративный налог и НДС (12,5% и 19% соответственно).

Несмотря на несколько минорное вступление, Кипр всё ещё остаётся одной из лучших европейских юрисдикций, если Вы планируете открыть холдинг. Ни одна другая страна Евросоюза не даст таких условий. А с учётом того, что многие бизнесмены хотят работать исключительно с Европой, максимально дистанцируясь от офшорных и мидшорных форматов, реальных конкурентов у Кипра практически не будет.

Доход от прироста капитала

Если он получен в результате реализации ценных бумаг, то гарантированно освобождается от налогообложения. Один только этот факт делает классические компании с ограниченной ответственностью великолепным инструментом для инвестиционного холдингового бизнеса на Кипре. Отметим ещё одну «приятность»: при продаже акций отсутствует и налог на передачу.

Что же касается операций с недвижимостью, то ставка налога (при соблюдении ряда условий) будет 20%. Это справедливо для двух случаев. 1) Если прирост капитала получен от недвижимости на Кипре. 2) Он был получен от компании, которая владеет (как прямо, так и косвенно) такой недвижимостью (не менее 50% рыночной цены акций).

Дивиденды

Если они получены холдингом, причём резидентный статус источника не имеет значения, то, как правило, можно рассчитывать на нулевой корпоративный налог (в «стандартном» режиме он равен 12,5%). Одновременно с этим нужно понимать, что дивиденды от иностранных компаний не следует вычитать для целей налогообложения у источника, даже если Вы хотите получить освобождение от местных налогов.

Особого упоминания заслуживает оборонный налог (SDK, Special Defence Contribution). Им облагаются дивиденды (в т. ч. условно распределённые). Однако здесь есть множество тонкостей, которые во многих случаях позволяют на совершенно законных основаниях «обнулить» SDC. Например, если акционеры бизнес-структуры не являются местными налоговыми резидентами. Расширенную информацию по этому вопросу Вы сможете найти в специальной статье на нашем портале.

Что касается дивидендов из иностранных источников, то для них также доступно освобождение от SDK. Для этого нужно соблюсти два условия: 1) Доходы компании от инвестиций не превышают 50% их общего объёма. 2) Фирма-плательщик работает по налоговой ставке не менее 6,25%. Отметим, что для уплаты иностранного налога можно воспользоваться односторонним налоговым кредитом против SDC.

Иностранные акционеры находятся на Кипре в привилегированном положении. Это означает, что выплачиваемые им кипрской компанией дивиденды, а также проценты и роялти, не облагаются налогом. Однако если права используются на Кипре, роялти могут облагаться налогом по ставке 10%. Также следует учитывать влияние договоров об избежании двойного налогообложения (более 50 юрисдикций) и различные директивы ЕС.

На что ещё обратить внимание:

· Кипр можно использовать для т. н. внутригрупповой финансовой компании (Intra Group Financing Company). Доход по процентам в ходе обычной деятельности облагается корпоративным налогом по ставке 12,5%, но освобождается от SDC. В ином случае ситуация будет прямо противоположной.

· При соблюдении ряда условий можно рассчитывать на 80%-ное освобождение от налогов, полученных благодаря использованию IP.

· Кипрские законы предусматривают льготы на групповые потери, когда убытки одной компании могут быть покрыты прибылью другой (при условии, что они находятся в единой структуре, доля владения более 75% + обязательный резидентный статус Кипра).

· Чтобы претендовать на льготы и послабления, холдинг должен в обязательном порядке обладать резидентным статусом. Обратите внимание, что решающую роль в определении этого имеет юрисдикция, откуда он управляется, но не место регистрации.

· Крайне желательно озаботиться созданием реального substance (полноценный офис, коммерческие операции и т. д.). Помимо этого, рекомендуется, чтобы счёт был открыт именно в местном банке.

· Корпоративное законодательство Кипра учитывает директиву ЕС ATAD1. В начале 2019 года были имплементированы три основных положения: Interest Limitation Rule (ограничение вычетов), контролируемые компании, GAAR. В 2020 году было добавлено ещё два положения – Exit Tax (налоги при выводе активов) и Hybrid Mismatch Rules (борьба с гибридными схемами). Об их влиянии на бизнес говорить ещё рано, но в процессе реализации холдингового проекта эти моменты обязательно следует иметь в виду.

· Все операции между связанными структурами должны отвечать принципу вытянутости ОЭСР (Arm’s Length Principle).

· Допускаются упрощённые процедуры трансфертного ценообразования (с рядом условий).

· Крупные (более 750 млн EUR дохода) кипрские структуры формата Ultimate Parent Entities, входящие в многонациональные группы, обязаны подавать отчёты CbC.

Холдинговая компания в 2020 году: налогово-нейтральные юрисдикции

· Каймановы острова.

· Британские Виргинские острова.

· Багамы.

· Джерси.

В долгосрочной перспективе судьба чистых офшоров в мировой экономике остаётся неясной. Меры, принимаемые регуляторами, и война с уклонением от уплаты налогов, отмыванием денег и размыванием налоговой базы уже не дают нам повода рекомендовать такие юрисдикции для ведения бизнеса без каких-либо оговорок.

Однако из этого вовсе не следует, что офшоры можно и нужно отправлять «на пенсию». Во многих ситуациях они по-прежнему являются оптимальным выбором, хотя уже и не таким очевидным, как 10-20 лет назад.

Подробная информация по таким юрисдикциям сделает материал слишком тяжёлым для восприятия, поэтому мы решили ограничиться перечислением наиболее важных особенностей ведения в них бизнеса, основанного на холдингах. Если Вам необходим подробный анализ конкретной территории, либо же экспертное заключение по проекту, просим связаться с нами посредством e-mail (info@offshore-pro.info).

На что обратить внимание:

· Доход, полученный в некоторых офшорных юрисдикциях (Кайманы, БВО), вообще не облагается налогами, вне зависимости от того, он пассивный или активный. То же самое касается платежей в пользу нерезидентов.

· Чаще всего нет требований по налоговой отчётности, хотя некоторые юрисдикции постепенно имплементируют положения CbCR в отношении многонациональных групп.

· Большая часть офшоров не имеют соглашений об избежании двойного налогообложения. Это означает, что налоги на проценты, дивиденды и роялти применяются по стандартной схеме. Или, что также верно, компания будет по закону считаться налоговым резидентом сразу двух юрисдикций. Исключения из этого правила есть (Лабуан, Маврикий), но они лишь подтверждают общую тенденцию (см. следующий раздел).

· В некоторых случаях для сохранения пониженных требований по содержанию к компании, достаточно нанять местного директора или управляющую фирму из той же юрисдикции, или же реальный офис.

· Холдинговые компании, занимающие некоторыми видами бизнеса (финансирование, интеллектуальная собственность, лизинг и т. д.) могут быть поставлены перед необходимостью соблюдать более жёсткие требования к содержанию. То же самое можно сказать о структурах, получающих доход от IP от филиалов, которые а) сами по себе не создали такую IP; б) не работают в сфере НИОКР.

· Бремя доказательства резидентного статуса в иной юрисдикции лежит на самой компании. Санкции за несоблюдение этого требования достаточно жёсткие: штрафы, передача налоговой информации или даже принудительная ликвидация.

· Следует также учитывать требования экономической сущности (Economic Substance). Это понятие предполагает, что любая сделка должна иметь фактическую цель, отличную от задачи уменьшения налогового бремени. Это означает, что компанию могут обязать подавать ежегодный финансовый отчёт.

Холдинговая компания в 2020 году: Лабуан, Маврикий

· Лабуан (Малайзия).

· Маврикий.

Мы посчитали целесообразным вынести эти две юрисдикции в отдельный блок, т. к. именно они предоставляют, пожалуй, максимально выгодные условия для холдингового бизнеса среди всех офшоров. Но позволим себе ещё раз напомнить Вам, уважаемые читатели, что окончательное решение должно приниматься на основе всех имеющихся факторов.

На что обратить внимание:

· Холдинг в Лабуане может (но не должен по умолчанию) не облагаться налогами на отдельные виды пассивных доходов.

· Также Вы имеете право воспользоваться договорами об избежании двойного налогообложения, заключённые Малайзией, если они в явном виде не исключают Лабуан).

· Альтернативный вариант – компания формата GBL (Global Business License) в Маврикии. Эффективная налоговая ставка на инвестиционный доход здесь – 3%, зато ограничений по соглашениям о свободной торговле нет (всего их заключено более 30).

· Требования об «экономическом содержании» сделки никто не отменял, и их следует соблюдать. По крайней мере, если Вы хотите, чтобы компания считалась налоговым резидентом.

· В Лабуане при организации холдинга понадобится 2 штатных сотрудника (минимум) и ежегодные расходы в юрисдикции не менее 50 тыс. RM (1 USD = 4,27 малайзийских ринггитов, данные на начало июня 2020 года).

· Маврикий требует двух директоров-резидентов, а планка минимальных расходов для инвестиционных холдингов установлена на уровне 12 тыс. USD. Те же показатели для неинвестиционных холдингов немного иные – 1 сотрудник и 15 тыс. USD при условии, что годовой оборот не превышает 100 млн USD.

Холдинговая компания в 2020 году: альтернативные варианты, выводы

Этот формат бизнес относится к тому типу, для которых общие советы и абстрактные рекомендации чем-то напоминают такой «важный» показатель, как средняя температура по больнице. Информативно, солидно, но абсолютно бессмысленно. Это означает, что реализация холдингового проекта потребует углублённого анализа всех имеющихся факторов, в т. ч.:

· Расположение дочерних компаний и самой материнской структуры.

· Тип удерживаемых активов.

· Вид бизнеса.

· Структурированные цели и требования.

· Индивидуальные особенности организационной структуры (в т. ч. факторы, зависящие от акционеров).

· Пожелания конечных бенефициаров.

Это означает, что однозначно рекомендовать любую из рассмотренных в материале юрисдикций нельзя. При необходимости наши эксперты предложат Вам несколько альтернативных вариантов, достоинства которых проявляются при стечении ряда редко встречающихся факторов.

Юрисдикции, которые также стоит рассмотреть в качестве возможных кандидатов для холдинговой компании в 2020 году:

· Лихтенштейн. Здесь закон предусматривает достаточно существенные льготы на а) получаемые дивиденды; б) прирост капитала от реализации акций; в) удержанные налоги. Помимо этого, при соблюдении ряда условий (отсутствует хозяйственная деятельность, управляются лицами без статуса UBO / Ultimate Beneficial Owner) частные структуры активов облагаются минимальным налогом 1800 CHF в год.

· Швейцария. В юрисдикции также действуют фискальные льготы (дивиденды, прирост капитала и др.). Есть специальный режим холдинга, который фактически обнуляет кантональные и коммунальные налоги. Однако его дальнейшая судьба остаётся неопределённой. Ещё один аргумент в пользу Швейцарии – исключительно стабильный банковский сектор.

· Мальта. Ряд компаний из этой юрисдикции работают по двойной структура, которая в принципе позволяет претендовать на возврат налоговых льгот и повторное «вливание» капитала в дочернюю (подчинённую) компанию.

· Великобритания. Основное преимущество английских холдингов – более 100 налоговых соглашений, которые заключило королевство. Также следует отметить несколько льгот, закреплённых на общегосударственном уровне (например, на прирост капитала при продаже акций и получении дивидендов). Однако Brexit, последствия которого только-только начинают проявляться, делает положение Британии неустойчивым. Как минимум из-за того, что это шаг, по сути, несовместим с директивой Евросоюза о дочерних компаниях.

· Panama Foundations, Nevis LLC. Неплохие варианты (особенно, в сочетании с трастами) для хранения частных активов. Однако они не лишены значительных недостатков. Панама – из-за своей несколько «подмоченной» репутации, а Невис – «благодаря» законодательным инициативам, которые, как ожидается, существенно повлияют на корпоративный бизнес.

Также позволим себе напомнить Вам, уважаемые читатели, что одно из наиболее важных требований к легальности схем, описанных в материале, касается экономической и коммерческой сущности. Иными словами, если какие-либо действия направлены исключительно и только на снижение налогов, они могут быть либо заблокированы, либо привести к существенным неприятным последствиям для компании.

Но в любом случае холдинговая компания в 2020 году – это реальный экономический инструмент, пусть и узко специализированный. Его применение требует соблюдения определённых правил, но преимущества схемы с запасом покрывают некоторые недостатки и ограничения. Для получения любых дополнительных сведений по этому вопросу Вы можете обратиться к нашим экспертами по e-mail (info@offshore-pro.info), либо выбрать альтернативный вариант коммуникации.

Какие задачи выполняет материнская компания в холдинге?

Их достаточно много. Как считают серьёзные эксперты (и мы полностью их поддерживаем), приоритет следует отдать эффективному управлению, т. к. холдинги повышают риск увеличения роли административных методов в ущерб экономически целесообразным. Прочие задачи таковы:
1) Разработка и реализация общей концепции развития. 2) Формирование единой стратегии. 3) Менеджмент дочерних компаний. 4) Закупка ресурсов для производства и продажа готовой продукции. 5) ВЭД (внешнеэкономическая деятельность). 6) Внутреннее кредитование и финансирование. Уточним, что все эти функции можно реализовать только в том случае, если у материнской структуры есть контрольный пакет акций.

Какие типы холдингов в 2020 году используются в РФ?

Классификация довольно запутанная и зависит от выбранного основного критерия. 1) Способ надзора (наличие контрольного пакета акций): имущественные и договорные. 2) Функции и виды работ: чистый (только контроль и управление) и смешанный (+ реальная деятельность). 3) Производственные взаимосвязи (наличие или отсутствие общей технологической цепочки): интегрированный и конгломератный. 4) Степень взаимного влияния: классический (родительская компания полностью контролирует дочерние) и перекрёстный (предприятия владеют контрольными пакетами друг друга). Последний формат более типичен для некоторых азиатских стран, например, для Японии.

Каковы основные признаки холдинга?

Всего их выделяют три, но такое деление скорее теоретическое, нежели практическое. Поэтому точно определить, что бизнес-структура не только имеет признаки холдинга, но и является им на самом деле, временами достаточно трудно. 1) Концентрация акций компаний различного профиля и сферы деятельности, часто никак не связанных друг с другом, в рамках одного инвестиционного портфеля. 2) Сложная и многоступенчатая организационная структура, достаточно часто – в формате пирамиды. 3) Внешняя координация по основным направлениям: тактика и стратегия деятельности, реорганизация и определение бизнес-структуры, связи с другими компаниями, финансирование и капиталовложения, консультационные и технические услуги.

Читайте другие интересные статьи портала InternationalWealth.info: