Гражданство за инвестиции и диверсификация

Планируете оформить экономическое гражданство одного или нескольких государств ради диверсификации? Рекомендуем воспользоваться услугами специалистов, чтобы продумать структуру своей будущей паспортной коллекции для максимизации доходности и хеджирования всех возможных рисков.

Когда дело доходит до распределения активов, любой специалист в сфере приват-банкинга скажет вам, что не нужно «класть все яйца в одну корзину», следуя всем известной поговорке. Пандемия коронавируса COVID-19 показала, что тот же принцип диверсификации применим и к инвестиционной миграции.

Иммиграционным консультантам пора начать предлагать своим клиентам услуги по созданию коллекции паспортов и карт резидента разных государств в качестве «первой линии защиты» от экстремальных обстоятельств вместо того, чтобы сосредоточиться исключительно на продвижении программ экономического гражданства и золотых виз отдельных юрисдикций.

В конце концов, диверсификация коллекции паспортов и резидентств имеет ту же цель, что и диверсификация портфеля финансовых активов путем добавления в него акций коммерческих компаний, гособлигаций с фиксированным доходом и альтернативных активов. Это делается для защиты и увеличения благосостояния путем распределения инвестиций по многим классам активов, чтобы нивелировать волатильность и снизить вероятность наступления неблагоприятных событий.

Одно гражданство – одна «корзина с яйцами»

Информированные мигранты-инвесторы понимают опасность обладания паспортом только одной юрисдикции. Подобно тому, как колебания валютных курсов могут усиливать волатильность инвестиций в финансовые инструменты, непредвиденные политические и социально-экономические факторы создают уникальные угрозы для жизни и благосостояния в целом.

Не может быть лучшего проявления риска, внезапно возникшего из ниоткуда, чем пандемия коронавируса COVID-19. Это чрезвычайное событие буквально вырвалось со страниц книги «Черный лебедь. Под знаком непредсказуемости» за авторством аналитика Нассима Николаса Талеба, повествующей о чрезвычайном влиянии редких и непредсказуемых событий, а также склонности людей ретроспективно находить им простые объяснения.

Человек, делающий ставку на то, что в своем будущем он будет пользоваться одним-единственным паспортом, рискует буквально застрять в одном месте и лишиться возможности получить более качественные медицинские услуги и безопасное убежище для семьи.

Мигранты-инвесторы, с другой стороны, осознают важность географической диверсификации угроз с помощью паспортов или видов на жительство. Благодаря такому подходу они смогли расширить свои горизонты мобильности во время пандемии.

«Мы получили карибские паспорта всего за несколько недель до локдауна, благодаря чему смогли в кратчайшие сроки переехать всей семьей в безопасную страну с низким уровнем эпидемиологической угрозы и хорошим медицинским обслуживанием. Только второе гражданство за инвестиции дало нашей семье безопасность, к которой мы стремились».

Приведенный выше комментарий российского клиента, чья семья получила карибские паспорта незадолго до вспышки COVID-19, кратко резюмируют положительный эффект диверсификации рисков. Даже на пике кризиса закрывшие свои границы государства продолжали принимать своих возвращающихся граждан. Обеспечить приемлемую международную мобильность в такое аномальное кризисное время можно было только, обладая вторым, третьим, четвертым или энным гражданством.

Пандемия доказала, что вторые паспорта могут означать разницу между жизнью и смертью для некоторых людей, позволяя владельцу паспортной коллекции эвакуироваться в безопасное место, где предлагаются современные и качественные медицинские услуги. Диверсификация коллекций паспортов и видов на жительство может быть важным инструментом в арсенале каждого инвестора для защиты от беспрецедентных угроз с чрезвычайными последствиями.

Программы инвестиционной миграции, связанные с недвижимостью, в странах с продвинутыми системами здравоохранения доказали свою надежность в качестве инструмента снижения угроз для инвесторов, которые стремятся к стабильности и долгосрочной безопасности в это неспокойное время.

Планирование коллекции карт резидента и паспортов должно стать ключевым фактором в то время, когда состоятельные семьи во всем мире рассматривают возможности для диверсификации угроз и реорганизации своих инвестиционных портфелей в условиях сохраняющейся нестабильности фондового рынка и падения цен на нефть.

Дополнительное экономическое гражданство как надежное убежище

Специалистам в сфере инвестиционной миграции сейчас следует активнее общаться на тему диверсификации рисков с клиентами, чтобы помочь им пересмотреть взгляды на глобальную мобильность для защиты своих семей и богатства от будущих шоков.

Диверсификация через программы инвестиционной миграции, связанные с недвижимостью, может обеспечить дополнительный комфорт многим из этих людей, позволяя создать «запасной аэродром» за границей.

Подобно обычной диверсификации финансового портфеля, которая предполагает распределение рисков по активам разных классов, валютам и рынкам, диверсификация коллекции паспортов и карт резидента помогает инвесторам распределить риск по географическим регионам.

Когда происходит пандемия, стихийное бедствие или любое другое чрезвычайное событие, которое можно отнести в категорию «Черного лебедя», это позволяет им свободно перемещаться в государства с более развитым здравоохранением и более надежной инфраструктурой.

Как и высококачественные государственные облигации, лучшие в мире паспорта могут предоставить инвесторам надежное убежище во время непредвиденных событий вроде пандемии и беспорядков, учиняемых толпами разъяренных демонстрантов.

Когда мало даже двух паспортов

Если конкретный паспорт неожиданно становится бесполезным куском бумаги во время кризиса, не позволяя своему владельцу пользоваться благами глобальной мобильности, то второй, третий и энный паспорт или дополнительные карты резидента обеспечивают выход, гарантируя, что их обладатели не останутся без альтернатив.

Наличие паспортов трех или более стран, располагающихся в разных регионах и входящих в разные геополитические блоки или поддерживающих нейтралитет, создает полезную систему противовесов и обеспечивает мощное хеджирование.

Паспорт любой отдельной державы может быть подвержен негативным эффектам политических и экономических потрясений на ее территории или влияющих на нее. Угрозу также могут представлять стихийные бедствия, неожиданные изменения в законодательстве или вспышки болезни.

Но наличие гражданства как минимум в двух странах и резидентства в третьей юрисдикции резко и глобально снижает угрозы для их обладателя. Если вы не можете использовать один паспорт, чтобы добраться туда, куда вам нужно, то сможете использовать другой документ.

И если ни один из двух вариантов не является жизнеспособным, вероятность того, что ваш третий маршрут также будет заблокирован, будет очень низкой. Такое практически никогда не происходит. Подобного не было даже во время глобального локдауна из-за пандемии.

Оформляя гражданство за деньги, не забывайте про инвестиционный потенциал

Потенциал роста доходов является еще одним аргументом в пользу расширения миграционных горизонтов для прогрессивного инвестора, стремящегося выйти за пределы ограничений, накладываемых обладанием лишь одним гражданством.

Портфель недвижимости, приобретенной через программы инвестиционного гражданства и резидентства, может быть использован для сдачи в аренду. Причем чем больше стран, где оформлены паспорта и гражданство за недвижимость или вид на жительство за инвестиции в такой актив (золотая виза), тем выше общая доходность и тем выше диверсификация.

Доходность таких активов, вероятно, будет выше на динамичных и быстрорастущих развивающихся рынках вроде Турции, чем в большинстве развитых государств. Да, благополучные и развитые страны Европы и Северной Америки обладают стабильностью, которой нет у развивающихся рынков, но эта стабильность означает застойный рынок и низкий потенциал доходности.

В такой юрисдикции как Турция существует множество рисков, которых нет в более развитых странах (валютные, политические и так далее). Но при этом потенциал доходности, соответственно, выше.

Стабильная и благонадежная Канада будет платить вам 0,52% ежегодно, если вы одолжите ей свои деньги на десятилетие, купив канадские гособлигации. Аргентина заплатит вам 37,32% за то же самое, потому что погашение бондов после наступления даты обратного выкупа далеко не гарантировано.

Будь то облигации или недвижимость – независимо от класса активов, инвесторам нужно выбирать между позициями с высокой доходностью / высокорисковыми и позициями с низкой доходностью / низкорисковыми. В случае выбора инвестиционного гражданства или резидентства, если рассматривать соответствующие документы как класс активов, также приходится искать подобный компромисс.

При распределении своего портфеля управляющим фондом часть выделяется им на венчурный капитал (высокий риск / высокий потенциал), часть – на публично торгуемые акции (среднерисковый актив / средний потенциал) и часть на государственные облигации (низкорисковый актив / с низким потенциалом), взвешивая все опции в соответствии с их профилем риска.

И точно так же мигрант-инвестор может получить защиту от пандемии, оформляя экономическое гражданство страны Западного блока, а также шанс удвоить свои деньги в течение нескольких лет, покупая гражданство за недвижимость в юрисдикции с динамичным рынком недвижимости и валютными рисками.

Например, в Турции. Курс национальной валюты (лиры) там сильно просел относительно других валют. Это сулит инвесторам из-за рубежа дополнительные возможности для приумножения капитала.

Периодическая перебалансировка коллекции паспортов или карт резидента

Еще одним важным соображением является мониторинг эффективности коллекции паспортов, оформленных через экономическое гражданство, и/или набора золотых виз в долгосрочной перспективе.

Иммиграционные консультанты должны развивать прочные доверительные отношения со своими клиентами и помогать им при периодическом аудите своих портфелей инвестиционного гражданства и резидентства, чтобы увидеть, требуются ли перебалансировка и перераспределение, поскольку жизненные цели и приоритеты могут меняться.

Например, ваши дети могут решить поступить в университет в стране, к которой у вас нет доступа. Государство, экономическое гражданство и паспорт которого вы получили ради повышения глобальной мобильности, может перестать обеспечивать важные привилегии в контексте безвизовых путешествий.

Сохранение высокого уровня интереса к схемам инвестиционного гражданства и резидентства со стороны состоятельных людей по всему миру во время пандемии показывает, что все больше и больше таких людей рассматривают эти инструменты повышения глобальной мобильности как эффективный способ диверсификации.

Какие страны, дающие гражданство за инвестиции, сейчас наиболее востребованы?

Во время начала пандемии COVID-19 эксперты наблюдали, как небольшие и удаленные от материков островные государства в Карибском бассейне с программами экономического гражданства набирали популярность среди инвесторов, которые хотели получить паспорт удаленно.

Также во время пандемии наблюдается постоянный спрос на гражданство за инвестиции страны ЕС (то есть на Кипр и Мальту). Эти юрисдикции демонстрируют низкий уровень заражения, располагая хорошей инфраструктурой и медицинскими учреждениями мирового класса.

Также растет спрос на паспорт и гражданство Вануату за инвестиции, поскольку это островное государство и вовсе смогло избежать попадания патогена-возбудителя COVID-19 на свою территорию, вовремя закрыв границы и находясь посреди Тихого океана вдалеке от материков.

Экономическое гражданство: победители и проигравшие

Однако мигрантам-инвесторам следует учитывать предостережения экспертов. Попытки отобрать победителей и проигравших среди программ инвестиционного гражданства и резидентства были бы сродни попыткам выстроить на 100 процентов эффективную стратегию трейдинга на финансовых рынках.

Такой подход чаще всего оказывается неэффективным. В конце концов, невозможно предсказать, как будут показывать себя новые паспорта и инвестиционные активы, купленные ради их оформления, перед лицом совершенно неожиданного риска.

Поэтому более разумным подходом будет возврат к принципу диверсификации для широкого распределения инвестиций, чтобы максимизировать вероятность того, что деньги будут вложены в нужное место и в нужное время.

Гражданство и вид на жительство являются активами. Относитесь к ним как к таковым. Пожалуйста, свяжитесь с нами для получения дополнительной информации. Свои запросы можете направлять на адрес электронной почты info@offshore-pro.info.