Если решение по открытию личного или корпоративного банковского счета за рубежом не терпит отлагательств, запишитесь на срочную консультацию по е-майлу: info@offshore-pro.info.

Гражданство за инвестиции 2019: где хотят жить состоятельные люди?

Где лучше всего оформлять «золотые паспорта» и «золотые визы»? Изучаем доклад The Wealth Report 2019 от консалтинговой компании Knight Frank и следуем по стопам состоятельных людей со всего мира, оформляя резидентство и гражданство за инвестиции в 2019 году в странах, которые выбирают долларовые миллионеры и миллиардеры.

Консалтинговая компания Knight Frank представила доклад The Wealth Report, подготовленный по заказу организации GlobalData WealthInsight, в котором подробно описываются актуальные предпочтения состоятельных людей: от предметов искусства, изысканных вин и коллекционного виски до частных самолетов и классических автомобилей.

Особое внимание авторы доклада уделили тому, какие регионы, страны и города выбирают долларовые миллионеры и миллиардеры, перемещая свои центры жизненных интересов – в том числе и ради оформления гражданства престижной страны тем или иным образом, к примеру, по натурализации. Подробнее: Гражданство за инвестиции в 2019 году и 4 альтернативных способа получить второй паспорт

Предлагаем вашему выниманию обзор самых важных моментов из текста доклада The Wealth Report 2019 в контексте выбора оптимального места, где можно было бы оформить резидентство или гражданство за инвестиции либо иным способом, следуя примеру самых успешных людей планеты.

Гражданство за инвестиции 2019: рост числа состоятельных людей ускоряется

В соответствии с результатами тематического исследования, проведенного Knight Frank, число рассредоточенных по всей планете лиц из категории UHNWI (люди с активами в размере 30 миллионов долларов и более), как ожидается, вырастет на целых 22 процента в течение следующих пяти лет.

Это, как полагают независимые эксперты в области бизнес-миграции, будет помимо прочего способствовать усилению спроса на гражданство за инвестиции и «золотые паспорта», которые оформляются очень быстро, расширяя возможности лиц из категории UHNWI с точки зрения путешествий по миру. Подробнее: Гражданство за инвестиции 2019: что такое безвизовый режим?

Гражданство за инвестиции 2019: рост числа состоятельных людей ускоряется — Итоги 2018 года и факторы роста благосостояния UHNWI

Общее число UHNWI выросло на 4 процента в 2018 году, по сравнению с 10-процентным ростом в 2017 году. Ряды сверхсостоятельных людей, чистые активы которых превышают 30 миллионов долларов США, в целом за 2018 год расширились на 7 091 человека.

Рост стоимости нефинансовых активов, то есть недвижимости, был одним из ведущих факторов роста благосостояния UHNWI и повышения их количества. При этом факторы роста характеризуются значительными географическими различиями.

Так, если в Северной Америке финансовые активы являются основным фактором роста на данный момент, то в Европе и Азии недвижимость важнее всего. Между тем, латиноамериканские экономики особенно подвержены колебаниям курса доллара США.

На самом деле динамика доллара США влияет на миллионеров, мультимиллионеров и миллиардеров во многих странах. Когда курс доллара США быстро укрепляется по отношению к определенным валютам, количество HNWI может уменьшиться, даже если стоимость их активов в местных валютах остается неизменной.

Гражданство за инвестиции 2019: рост числа состоятельных людей ускоряется – Прогноз на следующую пятилетку

Хотя ожидается, что рост численности UHNWI будет в целом устойчивым в течение каждого из следующих пяти лет, некоторые регионы будут опережать другие. Например, ожидается, что численность UHNWI в Азии будет расти быстрее по сравнению с Северной Америкой.

Эксперты отмечают, что Азия уже является крупнейшим центром сосредоточения миллиардеров, и к 2023 году их число в регионе превысит 1000 человек, что составит более трети мирового популяции миллиардеров (2696 человек).

В частности, в Китае в течение последних пяти лет наблюдался резкий рост числа долларовых мультимиллионеров и миллиардеров, но в среднесрочной перспективе рост этого показателя, как ожидается, будет умеренным.

При этом лидирует с точки зрения прогнозного темпа роста популяции UHNWI на данном этапе соседняя Индия. В течение следующих пяти лет число таких лиц в стране, как ожидается, вырастет на 39 процентов. Далее следуют Филиппины (38 процентов) и Китай (35 процентов).

По прогнозам Knight Frank, в ближайшие пять лет восемь из десяти стран с самыми быстрорастущими группами лиц из категории UHNWI будут находиться в Азии – еще два места в топ-10 займут Румыния и Украина. Всего прогнозы Knight Frank охватили 59 стран и территорий.

Тем не менее, стоит отметить, что некоторые из этих стран начинают с низкого уровня. Например, ожидается, что в Румынии к концу прогнозного периода (то есть в 2023 году) будет всего 278 UHNWI, а в Украине — 485.

По прогнозам, к 2023 году на Филиппинах будет 296 UHNW, что составляет менее 2 процента от популяции сверхсостоятельных лиц в Японии, которая выступает крупнейшим в Азии центром сосредоточения благосостояния, являясь местом проживания 20 570 лиц из категории UHNW.

В Африке лидирует Кения, где прогнозируя прирост числа UHNWI на 24 процента к концу 2023 года. Это соответствует все более оптимистичным экономическим прогнозам относительно динамики кенийского ВВП на ближайшие годы. Однако риски сохраняются, поскольку правительство стремится сузить дефицит своего бюджета.

Число сверхсостоятельных людей в Кении, как ожидается, достигнет отметки в 155 человек к 2023 году, составив 6 процента от общей популяции UHNW в Африке. Если рассматривать Африку в целом, ожидается, что там популяция UHNWI вырастет на 31 процент в период с 2013 по 2023 годы.

Южно-Африканская Республика останется крупнейшим центром сосредоточения благосостояния в регионе. Страна, как ожидается, сможет похвастать 32-процентной долей популяции сверхсостоятельного населения по итогам ближайшей пятилетки.

Рассматривая ситуацию в Латинской Америке, эксперты Knight Frank отмечают, что потрясения в экономике Бразилии, как ожидается, приведут к тому, что местная популяция UHNWI восстановится до уровня 2014 года лишь к 2023 году – по прогнозам, лишь тогда крупнейшая страна на континенте выйдет из рецессии.

Тем не менее, Бразилия по-прежнему будет крупнейшим центром сосредоточения состоятельных людей на континенте даже через пять лет. Ожидается, что к концу прогнозного периода там будет 3962 лица из категории UHNWI.

Эту страну быстро догоняет расположенная севернее Мексика с прогнозируемой численностью популяции UHNWI на уровне 3427 человек к концу прогнозного периода – темп роста данного показателя там должен составить около 23 процентов в период между 2018 и 2023 гг.

Если верить прогнозам экспертов Knight Frank, около 42 711 человека, что примерно равно количеству бегунов, ежегодно принимающих участие в знаменитом лондонском марафоне, станут свидетелями роста своего благосостояния до 30 миллионов долларов США или более за период с 2019 года по конец 2023 года. Это приведет к увеличению количества UHNWI во всем мире до уровня в почти 250 тыс. человек.

В относительном выражении темп увеличения показателя составит 22 процента, что говорит об ускорении роста популяции UHNWI по сравнению с прошлыми пятью отчетными годами, когда число UHNWI выросло лишь на 18 процентов.

Гражданство за инвестиции 2019: рост числа состоятельных людей ускоряется – Прогноз на 2019 год и ожидания долларовых миллионеров, мультимиллионеров и миллиардеров

Ожидается, что 2019 год ознаменует собой момент, когда число людей во всем мире с чистыми активами в размере 1 млн. долларов США или более (лица из категории HNWI) впервые превысит 20 миллионов. Около 6,6 миллиона человек из данной категории будут проживать в Северной Америке. Еще 5,9 миллиона – в Европе, и еще 5,8 миллиона – в Азии.

Исследование показывает, что около двух третей консультантов по вопросам благосостояния ожидают, что их состоятельные клиенты из числа лиц, входящих в категорию UHNWI, успешно приумножат благосостояние в течение следующих 12 месяцев.

Уверенность наиболее выражена в США, где 80 процентов респондентов ожидают повышения благосостояния. При этом лишь чуть менее двух третей консультантов по вопросам благосостояния в Азии ожидают роста благосостояния своих клиентов в 2019 году.

С другой стороны, авторы исследования прослеживают региональную согласованность в отношении проблем, связанных с местной политической и экономической обстановкой. Около 65 процентов респондентов из Азии, принявших участие в опросе, и 59 процента опрошенных в США заявили, что местные условия будут затруднять им создание и сохранение благосостояния в будущем.

Лица из категории UHNWI также стараются мыслить все более стратегически в ответ на усиление глобальной неопределенности и политические потрясения, вкладывая средства в дополнительные дома в городах и странах, где они могут увидеть более высокий уровень стабильности. Нередко такие инвестиции совмещаются с оформлением «золотых паспортов». Подробнее: Гражданство за недвижимость 2019 – Какая страна подходит лучше всего именно Вам?

Как отмечают авторы доклада, десять или пятнадцать лет назад выбор региона при осуществлении лицами из категории UHNWI инвестиций в жилую недвижимость был бы в значительной степени обусловлен тем, где их дети должны были получить образование.

Образование по-прежнему является ключевым фактором. Но UHNWI также используют все более стратегический подход в ответ на глобальную неопределенность и политические потрясения, вкладывая средства в дополнительные дома и квартиры в городах и странах, где они могут рассчитывать на более высокий уровень стабильности.

Как показывает практика, оформляя гражданство за недвижимость, состоятельный иностранный инвестор можно преумножить состояние, сдавая такой актив в аренду или перепродавая с прибылью. Подробнее: Гражданство за инвестиции 2019: как заработать, оформляя новый паспорт?

Специалисты в области бизнес-миграции отмечают, что даже состояния лица из категории HNWI (не говоря уже про UHNWI) более чем достаточно для быстрого и простого оформления гражданства за инвестиции. Подробнее: Гражданство за инвестиции: страны

На самом деле долларовый миллионер может оформить сразу несколько «золотых паспортов» в разных странах, создав таким образом целую коллекцию полезных документов – ведь порог вхождения с точки зрения размера вкладываемых средств в случае сразу нескольких карибских государств и европейской Молдовы находится на уровне 100 тыс. долларов США. Подробнее: Гражданство за инвестиции 2019: паспортов много не бывает – реальный кейс

Гражданство за инвестиции 2019: как долларовые миллионеры, мультимиллионеры и миллиардеры перемещают капитал между юрисдикциями

При подготовке доклада Knight Frank о благосостоянии экспертами также оценивались факторы, влияющие на движение капитала по всему миру, и подробно рассматривались потоки благосостояния из основных финансовых центров.

В предстоящие годы растущее число проблем экономического и геополитического характера, таких как повышение процентных ставок, снятие налогово-бюджетных стимулов, замедление экономического роста и торговая напряженность – не говоря уже о Brexit и продолжающихся потрясениях на Ближнем Востоке , должны подкрепить стремление сверхсостоятельных людей к стабильности и безопасности — как к личной, так и с точки зрения их активов.

Данный момент, как ожидают авторы доклада Knight Frank Wealth Report 2019, будет в значительной степени определять географические предпочтения лиц из категорий UHNWI и HNWI при перемещении капитала за рубеж и их желание заниматься подобным.

На фоне этого некоторые страны все более активно заманивают состоятельных людей, желающих переселиться за рубеж, благоприятными налоговыми режимами. Как пример можно привести Монако. Подробнее: Резидентство в Монако в рамках программы для самодостаточных граждан третьих стран.

В то же время другие государства, напротив, вводят все более жесткие ограничения в области налогообложения в отношении покупателей из-за рубежа при покупке жилья. Сингапур, Австралия, Новая Зеландия, Канада, Великобритания и другие страны заставят состоятельных нерезидентов «прыгать через все больше обручей», чтобы получить доступ к своим рынкам недвижимости.

Италия, например, ввела новый налог с фиксированной ставкой в ​​размере 100 000 евро с дохода по всему миру для временных резидентов без постоянного местожительства (non-domiciled-residents).

С другой стороны, Сингапур увеличил гербовый сбор для любого иностранного покупателя жилой недвижимости до 20 процентов в июле 2018 года. В Англии и Северной Ирландии консультации по ужесточению процедур налогообложения иностранных покупателей жилья были начаты в январе 2019 года.

В этом контексте следует отметить, что недвижимость остается одним из наиболее популярных классов активов с точки зрения состоятельных людей из стран постсоветского пространства, Азии и Ближнего Востока, которые ищут возможности для сохранения и увеличения своего благосостояния.

Такие инвесторы являются крупными игроками на мировых рынках недвижимости. В частности, они демонстрируют высокую активность на рынках Великобритании, Европе и США. Лондон остается для них главным центром притяжения, за которым следуют другие европейские города, такие как Берлин. Что касается конкретных сегментов рынка, офисная недвижимость и гостиничный бизнес продолжают рассматриваться в качестве наиболее предпочтительных.

Однако, следуя глобальным тенденциям и оценивая новые возможности, состоятельные люди демонстрируют все больший интерес к более специализированным секторам, таким как здравоохранение и образование.

На потоки благосостояния, перемещающиеся по решению UHNWI и HNWI между странами, влияют многие факторы, включая экономическую стабильность и личную ситуацию таких лиц, а также возможности для сохранения и преумножения их богатства. Понимание этих факторов может помочь понять направление инвестиционных потоков и их влияние помимо прочего на рынки жилой и коммерческой недвижимости по всему миру.

В этом контексте следует учитывать возможность того, что растущие экономические риски на развивающихся рынках могут привести к дальнейшему повышению цен на недвижимость в стабильных и более безопасных странах Запада, даже несмотря на рост налоговой нагрузки на иностранных покупателей жилья.

Примечательно, что Международный валютный фонд (МВФ) понизил прогноз экономического роста по итогам 2019 года для развивающихся рынков с 5,1 процента 4,7 процента из-за возросшей экономической неопределенности и ряда геополитических потрясений.

Связанная с этим обеспокоенность частично является результатом усиления торговой напряженности между США и Китаем, а также следствием того, что инвесторы ищут более высокую прибыль и обращаются к валютным спекуляциям.

Ухудшение торговых отношений между Китаем и США может заставить китайских инвесторов переместить свое внимание со Штатов на другие ключевые рынки. Тому уже есть доказательства: в марте-2018 году количество сделок с недвижимостью в США с участием покупателей из материкового Китая, Гонконга и Тайваня сократилось на 4 процентов по сравнению с предыдущими 12 месяцами, как сообщает Национальная ассоциация риэлторов США (NAR) в отчете за 2018 год.

Поскольку многие состоятельные граждане ряда развивающихся стран, включая Россию и Китай, ранее были свидетелями установления более строгого контроля над капиталом из-за экономических спадов, сейчас они вполне могут ожидать повторения подобного сценария и искать варианты сохранения своего богатства, перемещая капитал в глобальном масштабе.

Однако пока на том же рынке недвижимости ликвидность может поддерживаться активностью покупателей, гарантировать конфиденциальность становится все труднее в некоторых частях мира.

Например, ЕС, следуя примеру Великобритании, взял на вооружение новые меры по обеспечению максимальной прозрачности финансовых потоков, приняв новую Директиву по борьбе с отмыванием денег в мае 2018 года. В результате этого вскоре будут опубликованы реестры бенефициарного владения компаниями на всей территории ЕС.

Но эти усилия по обеспечению максимального уровня прозрачности не находят всеобщего одобрения: ряд стран-членов Евросоюза признают необходимость лишь информирования регулирующих органов по мере необходимости, а не полного обнародования информации.

Гражданство за инвестиции 2019: где предпочитают жить состоятельные люди?

В рассматриваемом докладе о динамике численности состоятельных людей на планете был представлен помимо прочего и свежий индекс благосостояния городов Knight Frank City Wealth Index, который показывает, какие именно населенные пункты по всему миру привлекают больше всего долларовых миллионеров, мультимиллионеров и миллиардеров.

Решение о том, куда инвестировать, является сложным и определяется целым рядом факторов. Не в последнюю очередь оно определяется знакомством с конкретным рынком и хорошим пониманием его динамики.

Авторы индекса Knight Frank City Wealth Index изучили рыночные данные по многим ведущим городам мира, чтобы получить наиболее подробную информацию, на которую могут полагаться инвесторы.

На этот раз ими были подготовлены прогнозы по глобальным городам, которые, по мнению экспертов, в обозримом будущем будут становиться все более известными и процветать. Подробнее: ВНЖ и гражданство при покупке недвижимости 2018 – Жизнь в «глобальном городе» как показатель статуса

Результаты исследования показывают, что Лондон «проигнорировал» опасения относительно Brexit и смог вернуть себе первое место, обогнав Нью-Йорк. При этом «Большое яблоко» опустилось на второе место в Knight Frank City Wealth Index 2019. Инвестиционная привлекательность оказалась единственной категорией, в которой Нью-Йорку удалось превзойти столицу Великобритании.

Эксперты отмечают растущую популярность городов в Азии. Так, Гонконг и Сингапур заняли третью и четвертую позиции в рейтинге, соответственно. В целом количество мест в топ-20 рейтинга, занимаемых городами из Азиатско-Тихоокеанского региона, увеличилось до семи. Европа продемонстрировала стабильность с шестью городами в топ-20 рейтинга – как и годом ранее. При этом число североамериканских городов, которые попали в рейтинг, упало до семи.

При расчете индекса Knight Frank City Wealth Index 2019 различные города анализируются в разрезе трех ключевых категорий: благосостояние, инвестиции и образ жизни. Ниже представлены некоторые из ключевых выводов по итогам этого года:

Благосостояние: Было установлено, что в Лондоне сформировалась самая крупная группа лиц из категории UHNWI — 4944 человека. Это на 582 человека больше, чем в любом другом городе за последние пять лет. В случае лиц из категории HNWI «безраздельно властвует» Токио с 488 582 миллионером.

При этом самый высокий рост популяции HNWI по итогам прошлого года был зафиксирован в Нью-Йорке, где их стало на 55 434 больше. В Нью-Йорке также была зафиксирована самая высокая концентрация долларовых миллиардеров – 94 человек.

Города Азии демонстрируют заметный рост: азиатские мегаполисы заняли шесть из десяти ведущих мест в категории благосостояния. При этом в топ-10 свежего рейтинга попал помимо прочего и Тайбэй, заняв девятое место после 17-процентного роста популяции лиц из категории UHNWI за последние пять лет .

Инвестиции: Североамериканские города оказались лидерами в разрезе уровня частных инвестиций, занимая шесть из десяти ведущих мест в этой категории. При этом Нью-Йорк оказался на первом месте. Но Лондон продолжает доминировать, когда речь заходит о разнообразии инвесторов.

Образ жизни: В этой категории лидерами оказались два города: Лондон и Токио. Лидирует британская столица –  благодаря большому количеству пятизвездочных отелей (76 штук), а также высокому количеству и качеству местных университетов.

Токио занимает первое место по количеству роскошных ресторанов и является самым безопасным городом согласно Индексу безопасных городов The Economist (The Economist Safe Cities Index).

Гражданство за инвестиции 2019: нужны ли миллионерам «золотые паспорта»?

Эксперты прогнозируют, что состоятельные люди по всему миру будут продолжать искать новые способы упрощения доступа к мировым рынкам, особенно в условиях, когда развивающиеся страны демонстрируют медленный рост, и назревает необходимость поиска новых способов диверсификации бизнеса.

Проведенный Knight Frank опрос показал, что рекордные 26 процентов лиц из категории UHNWI по всему миру начнут планировать иммиграцию в этом году – по сравнению с 21 процентом годом ранее .

 Африка Азия Австралазия Европа Латинская Америка Средняя Азия Северная Америка Россия и СНГ Глобальный

средний уровень

23% 25% 6% 21% 65% 24% 17% 31% 26%

Уровень лиц из категории UHNWI, которые рассматривают возможность постоянной иммиграции в другую страну. Источник: Knight Frank

  UHNWI из региона Африка UHNWI из региона Азия UHNWI из региона Австралазия UHNWI из региона Европа UHNWI из региона Латинская Америка UHNWI из региона Средняя Азия UHNWI из региона Северная Америка UHNWI из региона Россия и СНГ Глобальный

средний уровень

1 Соединенное Королевство Австралия Австралия Швейцария Испания Соединенное Королевство Соединенные Штата Америки Соединенные Штата Америки Соединенные Штата Америки
2 Австралия Канада Соединенные Штата Америки Соединенные Штата Америки Соединенные Штата Америки Канада Карибский бассейн Испания Соединенное Королевство
3 Канада Соединенные Штата Америки Соединенное Королевство Португалия Швейцария Соединенные Штата Америки Канада Соединенное Королевство Канада
4 Соединенные Штата Америки Сингапур Сингапур Монако Карибский бассейн ОАЭ Соединенное Королевство Швейцария Австралия
5 Новая Зеландия Соединенное Королевство Новая Зеландия Франция Канада Швейцария Швейцария Германия Швейцария

Топ-5 лучших направлений для переезда, по мнению UHNWI из разных стран и регионов. Источник: Knight Frank

Данные опроса Knight Frank демонстрируют, что 36 процентов UHNWI уже имеют второй паспорт, по сравнению с 34 процентом в прошлом году. Другими словами, растет не только численность сверхсостоятельных людей в общемировом масштабе, но и число таких лиц, заинтересованных во втором гражданстве.

Африка Азия Австралазия Европа Латинская Америка Средняя Азия Северная Америка Россия и СНГ Глобальный

средний уровень

29% 26% 24% 32% 71% 41% 30% 39% 36%

Уровень лиц из категории UHNWI, которые имеют второй паспорт и двойное гражданство. Источник: Knight Frank

Африка Азия Австралазия Европа Латинская Америка Средняя Азия Северная Америка Россия и СНГ Глобальный

средний уровень

32% 27% 8% 21% 54% 29% 22% 42% 29%

Уровень лиц из категории UHNWI, которые рассматривают возможность получения второго паспорта / двойного гражданства. Источник: Knight Frank

Это не в последнюю очередь обусловлено упрощением процедур по оформлению гражданства и паспортов за рубежом. Чтобы помочь состоятельным людям в этом начинании, рекордное количество стран предлагают гражданство и вид на жительство через инвестиционные схемы – недавно в число таких стран вошли европейские государства Черногория и Молдова (начнет принимать заявки с конца 2019 года). Подробнее: Гражданство за инвестиции Черногории: старт в конце 2019 года — официально

В то время как количество лиц из категории UHNWI, имеющих более одного паспорта, увеличивался практически повсеместно (данный показатель повышается во всех регионах, за исключением Австралии и России, а также СНГ), нигде эта тенденция не была более выраженной, чем в Латинской Америке. Там доля сверхсостоятельных людей с двойными гражданами повысилась с 41 процента до 71 процента.

Высокий уровень обладателей двойного гражданства среди сверхсостоятельных латиноамериканцев во многом объясняется легкостью, с которой многие из них могут получить испанское гражданство по происхождению. Подробнее: Оформляя инвесторскую визу Испании, помните о частичном запрете на двойное гражданство в этой стране

Данные также показывают, что еще 54 процента латиноамериканских UHNWI рассматривают возможность оформления дополнительного гражданства — равно как и 42 процента граждан бывших советских республик.

Подобную возможность рассматривают еще 32 процента таких лиц в Африке и 29 процента – на Ближнем Востоке. Этим лицам при оформлении «золотых паспортов» следует учитывать изменчивость условий соответствующих иммиграционных программ. Подробнее: ВНЖ и гражданство за инвестиции 2019: что изменилось за год?

Также рекомендуется сторониться предложений, которые слишком хороши, чтобы быть правдой. Вероятнее всего, их распространяют мошенники. Подробнее: Гражданство за инвестиции 2019: где сейчас орудуют мошенники?

Несколько сбивает с толку падение доли обладателей второго гражданства среди состоятельных россиян и жителей СНГ с 58 процента в прошлом году до 39 процента в свежем докладе, а также снижение их числа среди представителей тех демографических групп, которые рассматривают возможность оформления дополнительного гражданства. Показатель в этом году оказался на уровне 42 процента – против 50 процентов в прошлом году.

Возможно, объяснение этого сокращения заключается в высокой доле бывших советских граждан, заявивших о своих намерениях иммигрировать навсегда – вероятно, многие уже покинули свою родную страну, снизив статистику по числу лиц из категории UHNWI в России и СНГ, рассматривающих возможность получения второго гражданства.

Гражданство за инвестиции 2019: на какие тренды в области инвестирования следует обратить внимание состоятельным людям?

Состоятельным людям, которые хотели бы получить гражданство за инвестиции, следует учитывать тот факт, что при оформлении «золотых паспортов» приходится выбирать одну или несколько финансовых опций. Например, гражданство за дотацию, гражданство за недвижимость или гражданство за облигации. Подробнее: Гражданство за инвестиции 2019: от «А» до «Я»

В этом контексте разумным было бы снова обратиться к докладу Knight Frank, в тексте которого помимо прочего описываются пять ключевых тенденций в области инвестирования в разного рода активы.

Гражданство за инвестиции 2019: на какие тренды в области инвестирования следует обратить внимание состоятельным людям? — Центральные банки и суперкомпьютеры упрощают инвесторам процесс принятия ключевых решений

В последнее десятилетие наблюдался беспрецедентный уровень вмешательства центральных банков в экономику, поскольку страны пытались отразить последствия глобального финансового кризиса. Несмотря на предположение о том, что может произойти еще одна глобальная рецессия, программы количественного смягчения в США, Великобритании, Европе и Японии в основном выполнили свою задачу и начинают сворачиваться.

При этом сворачивание программ количественного смягчения потребует от инвесторов принятия новых подходов. То, что работало в эпоху количественного смягчения, вероятно, не сработает в эпоху количественного ужесточения. Программы количественного смягчения держали на плаву многие компании, которые могли обанкротиться. Теперь им придется непросто, что следует учитывать инвесторам.

Но в то время как ФРС и Центробанк Англии ужесточали денежно-кредитную политику в конце 2018 года, Китай и Европейский центральный банк все еще продолжали делать обратное. Это расхождение, как считают эксперты, пойдет на пользу хорошо подготовленным инвесторам.

Ввиду этого при распределении активов нужно использовать более тактический подход. Инвесторам следует быть активными, а не пассивными. Популярность пассивных инвестиций, таких как капиталовложения в биржевые фонды, выросла за последнее десятилетие, в основном потому, что они дешевле, чем в случае активных инвестиций, многие из которых неэффективны на нестабильных рынках. Теперь ситуация меняется.

Следует также учитывать, что программные продукты на базе искусственного интеллекта формулируют трейдинговые стратегии на основе исторических паттернов, помогая инвесторам принимать решения. Но некоторые эксперты предсказывают, что их роль будет уменьшаться по мере развертывания программ количественного ужесточения.

Гражданство за инвестиции 2019: на какие тренды в области инвестирования следует обратить внимание состоятельным людям? — Охота за более высокой доходностью приведет к появлению большего числа победителей и проигравших

Охота за доходностью, начавшаяся в эпоху низких процентных ставок, продолжится, поскольку центральные банки осторожно повышают ставки, а цены на активы растут медленнее по мере отказа от политики количественного смягчения.

По словам экспертов, учитывая, насколько далеко те же Штаты находятся от конца пути к нормализации ставок, удерживание долгосрочных долговых обязательств США и американских долларов становится все более привлекательным.

При этом спрэд доходности между долговыми обязательствами развивающихся стран, выпущенными в долларах, и долговыми обязательствами США выглядит достаточно привлекательным. Но эксперты рекомендуют инвесторам избегать размещения всех своих активов на развивающихся рынках, укладывая все «яйца в одну корзину».

Инфраструктура является еще одной заслуживающей внимания областью. По словам экспертов Knight Frank, доходность инвестиций в инфраструктурные проекты по всему миру на уровне 6 процентов является убедительным доводом в пользу таких капиталовложений. Спрос на возможности для инвестирования в инфраструктуру будет подкреплен тенденцией к урбанизации, поскольку страны модернизируют дороги, электросети и переходят на солнечную энергию.

По оценкам ООН, две трети людей будут жить в городах к 2050 году, создавая нагрузку на существующую инфраструктуру. В Индии сейчас наблюдается самый быстрый рост населения в мире, и к 2022 году она станет самой густонаселенной страной на планете. Ожидается также, что Нигерия обгонит США по численности населения и к 2050 году переместится на третье место после Китая.

Но помимо инфраструктуры и ценных бумаг существуют и другие сферы для выгодного инвестирования. Так, стареющее население планеты — хорошая новость для компаний, инвестирующих средства в здравоохранение и дома престарелых, обеспечивающих уход за пожилыми людьми.

Гражданство за инвестиции 2019: на какие тренды в области инвестирования следует обратить внимание состоятельным людям? — Геополитика станет еще важнее

По словам экспертов, инвесторы должны быть сосредоточены на Китае, который превратился в одну из крупнейших экономик мира, и на потребностях китайцев из числа представителей как среднего класса, так и наиболее состоятельных из них.

Как отмечают авторы доклада, Китай стал нормально развиваться только в начале «нулевых», что привело к формированию растущего пласта состоятельных людей. К настоящему моменту эти люди обзавелись детьми, которым нужно образование.

Состоятельные китайцы часто отправляют своих детей учиться в Великобританию, а также в такие страны как Австралия, Канада и Новая Зеландия. Поэтому инвестиции в строительство там студенческого жилья будут вполне оправданы.

Пусть торговая напряженность между США и Китаем и усложняет жизнь инвесторам, мешая выполнять прогнозирование. Но экономический прагматизм должен сдерживать дальнейшую эскалацию напряженности.

На самом деле, даже если торговая напряженность между США и Китаем сохранится, многие от этого только выиграют. Бенефициарами, в частности, могут стать такие страны, как Мексика, Канада, Вьетнам, Бангладеш и Германия.

По мнению экспертов, одним из самых серьезных источников геополитических рисков является рост популизма. К примеру, высокий уровень государственного долга в Европе вынуждает правительства стран ЕС рассматривать возможность в ответ на гнев представителей среднего класса, вызванный низкими зарплатами, ослабить ограничения на печать денег, что создаст инфляционное давление, которое сделает привлекательными акции для потребителей и недвижимость для инвесторов. Но это также может обернуться выходом показателей из-под контроля и кризисом.

Значительное беспокойство вызывает уход Ангелы Меркель с поста канцлера Германии из-за ее роли в объединении ЕС. Политическая неопределенность означает, что доходность государственных облигаций может возрасти. Куда вкладывать? В менее сплоченной Европе инвесторам нужно будет рассмотреть отдельные составные части геополитического блока и проводить кредитный анализ по каждой стране.

Гражданство за инвестиции 2019: на какие тренды в области инвестирования следует обратить внимание состоятельным людям? – Этическое инвестирование становится все более оправданным

В последние годы влияние этических аргументов в отношении углерода, табака, пластмассы и устойчивости методов использования природных ресурсов при осуществлении инвестиций лишь усиливалось.

Несмотря на то, что это вызвало давление со стороны регулирующих органов на некоторые отрасли, данный тренд также привел к росту так называемых инвестиций в области охраны окружающей среды, социальной сферы и управления (Environmental, Social and Governance или ESG).

Популярность инвестиций в сфере ESG растет на фоне того как мир становится все более прозрачным благодаря упрощению распространения информации через социальные сети и другие каналы.

Открываются новые возможности для инвестирования, создаваемые переходом к низкоуглеродной и устойчивой глобальной экономике. Эффективность использования ресурсов является одной из наиболее привлекательных областей.

В этом контексте следует учитывать, что в секторах энергетики, материалов, промышленности и информационных технологий существует целый ряд различных способов повышения эффективности и сокращения отходов, которые пока еще не были реализованы на практике и требуют инвестиций.

Гражданство за инвестиции 2019: на какие тренды в области инвестирования следует обратить внимание состоятельным людям? — Возможности и риски для технологических инвесторов станут более крупными

Сложный в техническом отношении индекс NASDAQ за четыре года до сентября 2018 года вырос на 82 процента. В последнем квартале 2018 года он упал на 18 процентов, так как инвесторы стали нервничать из-за того, что десятилетний «бычий период», возможно, подходит к концу.

По словам экспертов, первоначальный рост был усугублен «стадным менталитетом». В этом контексте они рекомендуют «остерегаться аббревиатур», имея в виду так называемую группу акций FAANG, в которую входят Facebook, Amazon, Apple, Netflix и Google.

Ключевой вопрос, который нужно задать инвесторам при взгляде на технологический сектор, заключается в том, можно ли заменить какую-либо компанию. Гигант электронной коммерции Amazon потратил 25 лет на развитие и укрепление своего бизнеса, а также на мировую экспансию, ввиду чего его вряд ли смогут вытеснить конкуренты. У Google есть определенные уникальные алгоритмы. Но при этом очевидно, что дети, родившиеся сегодня, будут использовать новые сайты социальных сетей, когда вырастут.

Эксперты полагают, что нормализация оторвавшейся от реальности стоимости акций ряда высокотехнологичных компаний, может продолжиться, когда инвесторы станут более прагматичны и будут демонстрировать трезвое мышление. Эпоха покупки акций любой высокотехнологической компании, в названии которой фигурируют термины «искусственный интеллект» или «блокчейн», теперь в значительной степени позади.

Быстро получить ответ на свой вопрос об оформлении резидентства, а также гражданства и паспорта за рубежом можно, обратившись непосредственно к нашим специалистам по адресу электронной почты info@offshore-pro.info

Читайте другие интересные статьи портала InternationalWealth.info:

Помогите сделать наш портал еще детальней, актуальней и полезней для Вас и Вашего бизнеса.

Адрес вашей почты не будет опубликован.

новости о полезных, качественных и нужных услугах в офшоре

новости в офшоре

Уже подписались: 10700 Мы уважаем Вашу конфиденциальность