Para lograr la máxima rentabilidad en la inversión, es fundamental que los inversores comprendan dónde deben colocar su dinero para obtener intereses significativos. No obstante, es importante tener en cuenta que el proceso de obtener grandes beneficios no es pasivo. Implica reconocer y evaluar cuidadosamente ciertas condiciones y limitaciones que afectan el rendimiento de cada dólar invertido. Al entender y aprovechar estas variables, los inversores pueden maximizar sus retornos de manera efectiva::
- Una opción es aceptar inversiones de alto riesgo, que conllevan la posibilidad constante de perderlo todo.
- Alternativamente, los inversores pueden adoptar un enfoque proactivo trabajando duro, utilizando sus conocimientos y experiencia, y aprendiendo continuamente cosas nuevas.
- Por último, los inversores deben armarse de paciencia, ya que pueden tardar bastante tiempo en obtener buenos rendimientos de su inversión.
A fin de tomar decisiones de inversión acertadas y determinar las opciones más idóneas para asignar su capital, resulta esencial contar con la guía de asesores financieros, fiscales y de inversión. Estos profesionales poseen los conocimientos especializados necesarios para aliviar la carga de tareas que, de otra forma, podrían resultar abrumadoras para los inversores. Teniendo en cuenta las restricciones vigentes, examinemos las opciones de inversión más rentables y prometedoras.
1. Proyectos empresariales en África
Los proyectos empresariales en África presentan una perspectiva diversa. Aunque algunas naciones africanas son percibidas como territorios marcados por desiertos estériles, desnutrición infantil y conflictos armados persistentes, el continente en realidad es vasto y rico en recursos. Con una población de 1.400 millones de habitantes, existe un potencial real para la adquisición de bienes y servicios, lo que abre nuevas oportunidades de negocio y mercados emergentes. Países como Egipto, Marruecos, Sudáfrica, Ruanda, Ghana, Botsuana, Mauricio, Costa de Marfil, Kenia y Tanzania disfrutan de regímenes políticos estables, economías en crecimiento acelerado y perspectivas de inversión prometedoras. Estas naciones se han convertido en destinos atractivos para las empresas que buscan aprovechar estas condiciones favorables.
Los mercados africanos presentan múltiples oportunidades en varios sectores:
- Venta de automóviles, autopartes y servicios de mantenimiento, dada la escasez de fabricantes locales y la alta demanda de transporte personal en las ciudades.
- Generación de electricidad a partir de fuentes alternativas, principalmente paneles solares, y venta de los recursos resultantes.
- La agricultura y la agroindustria, que afrontan retos debido a las vastas extensiones de tierra fértil y a la falta de recursos y herramientas de los agricultores locales.
- Construcción de viviendas asequibles, en previsión de que África se convierta en el principal centro de crecimiento demográfico en 2050.
- Comercio electrónico, aplicaciones y servicios en línea que atienden a la creciente economía digital.
- Productos FinTech que facilitan los pagos en línea a los empresarios locales.
- Los servicios educativos, incluidas las escuelas secundarias privadas, que son cruciales para crear y desarrollar la próxima generación de líderes africanos.
- Empresas de turismo y hostelería que aprovechan la belleza natural y el rico patrimonio cultural de África.
- Alquiler de equipos especializados, fundamentales para diversos sectores en África, como la minería y la construcción.
- Servicios de logística y transporte que ayudan a conectar a las empresas y personas africanas con el resto del mundo.
Esta concisa lista pone de relieve la inmensa demanda de diversos productos y servicios en los países africanos. Cualquier empresario puede aprovechar la oportunidad y obtener un buen rendimiento de su inversión. Se prevé que África acoja en breve a la mayoría de los nuevos millonarios.
Nota: entrar en mercados nuevos y desconocidos siempre plantea riesgos importantes. No se puede lanzar con éxito un negocio en un país nuevo de la noche a la mañana. Se necesita tiempo para adaptarse, estudiar los comportamientos de los consumidores y comprender las pautas de la demanda. No obstante, si tiene un concepto de negocio prometedor, el mercado africano en desarrollo, con su enorme potencial, puede prometer mayores beneficios financieros que la economía europea.
2. Bonos de empresa
Invertir en bonos y letras del Estado se considera una apuesta segura, pero los rendimientos pueden variar según el país. Para quienes buscan tipos de interés más altos, las empresas privadas y estatales emiten bonos, que suelen tener tipos más altos que los valores emitidos por el gobierno.
Nota: la inversión en bonos corporativos conlleva un mayor riesgo, ya que el inversor confía únicamente en la capacidad de la empresa para devolver la deuda. Si la empresa quiebra, el inversor puede perder su inversión. Dicho esto, una investigación diligente ayuda a los inversores a identificar empresas fiables y financieramente sólidas cuyos bonos pueden proporcionar buenos rendimientos.
Ofrecemos a su atención una pequeña lista de bonos corporativos rentables que son la mejor manera de ganar intereses en 2023:
| Emisor | Plazo de depósito | Rendimiento | Nota |
| Bonos de empresas georgianas | De 3 meses a 4 años | 6% a 9% en USD | No es posible abrir una cuenta de corretaje a distancia, se requiere la presencia personal y debe estar preparado para explicar el origen de los fondos. |
| Bonos de empresas armenias | De 2 a 4 años | 6% a 9,5% en USD y 10% a 15% en AMD | Los inversores no están sujetos al impuesto sobre la renta ni al impuesto sobre los dividendos de los cupones. |
| Bonos de empresas kazajas | De 220 a 10.200 días | 10% a 30% en KZT | El mercado kazajo también ofrece bonos ESG para financiar proyectos sociales y medioambientales. |
| Bonos emitidos por empresas brasileñas | De 1 a 10 años | 6% y más en USD y 15% y más en BRL | Los inversores extranjeros están exentos de impuestos en las transacciones con títulos de deuda, incluidos los bonos del Estado y de empresas. |
Los bonos corporativos de alto rendimiento a menudo son conocidos como «bonos basura» debido a las bajas calificaciones crediticias otorgadas por prestigiosas agencias a las empresas emisoras. Estas calificaciones indican un riesgo significativo de impago por parte del emisor. Sin embargo, ha habido numerosos casos en los que empresas con altas calificaciones de inversión han enfrentado la quiebra, mientras que empresas con calificaciones más bajas han logrado mejorar su situación financiera, generando beneficios para los inversores por encima del valor nominal.
Un ejemplo notable incluye empresas como Tesla, Ford Motor y Netflix, que en diferentes momentos recibieron calificaciones desfavorables, pero resultaron ser inversiones rentables. Por lo tanto, al evaluar los bonos corporativos de alto rendimiento, los inversores deben considerar factores adicionales más allá de las calificaciones internacionales de inversión. Es fundamental tener en cuenta la salud financiera del emisor, las condiciones actuales del mercado y cualquier cambio significativo en el sector. Es recomendable buscar asesoramiento con intermediarios experimentados y realizar un análisis exhaustivo para tomar decisiones de inversión informadas y fundamentadas.
3. Depósitos bancarios en moneda nacional
Cuando se trata de depósitos bancarios en moneda nacional, muchos inversores conservadores cometen el error de abrir cuentas en bancos que ofrecen divisas consideradas seguras, como el USD, EUR, GBP y CHF. Sin embargo, los tipos de interés de los depósitos en estas divisas de alto rendimiento rara vez superan el 5%, ya que ningún banco en el mundo puede ofrecer tasas más altas. En contraste, los depósitos en monedas nacionales de otros países pueden generar rendimientos considerablemente más lucrativos.
Afortunadamente, existen múltiples monedas estables en el mundo. Si un inversor obtiene intereses de un depósito en una de estas divisas, tiene la ventaja de poder convertir fácilmente sus ganancias a cualquier otra divisa reconocida internacionalmente. Esto proporciona flexibilidad y oportunidades adicionales para maximizar los rendimientos de la inversión en depósitos bancarios en moneda nacional.
Para ilustrarlo, he aquí una pequeña selección de los tipos de interés actuales de los depósitos bancarios a plazo en varios países del mundo:
| País | Tipo de interés medio y plazo de depósito |
| Sri Lanka | 10% a 11% en LKR, 1 año |
| Egipto | 18% en EGP, de 3 a 5 años |
| Omán | 3% a 5% en OMR, 1 año a 5 años |
| Armenia | 6% a 10% en AMD, 3 meses a 2 años |
| Azerbaiyán | 11% en AZN, de 6 a 24 meses |
Algunos bancos ofrecen atractivas tasas de depósito superiores al 10% en la moneda local, lo que lo convierte en una oportunidad de inversión favorable. Sin embargo, por muy atractivo que pueda parecer, hay que tener en cuenta ciertas cosas antes de contratar con bancos extranjeros:
- ¿Cuál es la tasa de inflación del país? Si la tasa de depósito supera la tasa de inflación, es rentable abrir una cuenta. Por ejemplo, a principios de 2023, la tasa de inflación de Sudáfrica es del 7%, mientras que los tipos de interés se sitúan en el 9,5% anual, por lo que es un depósito que merece la pena. Por el contrario, en Turquía, el tipo de depósito típico para la TRY es del 18%, pero la tasa de inflación es del 50,5%. En esta situación, no sería prudente invertir.
- ¿Pueden los no residentes abrir una cuenta de depósito en el banco, o necesitan un permiso de residencia?
- ¿Qué impuestos gravan los rendimientos de las cuentas de depósito?
- ¿Cuál es el depósito mínimo exigido y cómo varía el tipo de interés en función del importe y el plazo del depósito?
- ¿Existen beneficios adicionales para el inversor después de abrir una cuenta de depósito, como un permiso de residencia o la ciudadanía?
- ¿Cuál es el importe asegurado para los depósitos de ahorro en un país determinado?
4. Fondos de inversión inmobiliaria (REIT)
No todos los fondos de inversión inmobiliaria (REIT) son igual de rentables. La rentabilidad de la inversión (ROI) de los valores REIT en USD puede oscilar entre el 4% y el 6% anual y más del 18%.
No cabe duda de que todos los fondos de inversión se promocionan a sí mismos como un socio fiable y lucrativo y como el mejor lugar para colocar su dinero siempre que el inversor compre específicamente sus activos. Sin embargo, debe tener en cuenta que el rendimiento de la inversión en valores REIT depende principalmente de las condiciones del mercado. Invertir en REIT significa que el fondo gestiona propiedades compartidas en nombre de los miembros del fideicomiso. Por lo tanto, la demanda de una propiedad concreta y la estabilidad financiera de los inquilinos son factores cruciales que determinan los dividendos futuros.
A continuación se indican las propiedades gestionadas por distintos fondos de inversión inmobiliaria:
- edificios de oficinas, hoteles y edificios de apartamentos
- residencias de ancianos y otros centros de asistencia cualificados
- hospitales, clínicas y otros centros médicos
- infraestructuras de comunicación como redes de fibra óptica
- instalaciones logísticas industriales, como almacenes y centros de distribución
- almacenes personales
- bosques y tierras de cultivo
- instalaciones de producción como fábricas y fundiciones
- oficinas de correos
- propiedades comerciales
- centros de datos y torres de telefonía móvil
- propiedades especializadas, como prisiones privadas o casinos.
A continuación, encontrará un par de consideraciones para los inversores que deseen realizar inversiones rentables en valores REIT:
- Los inversores deberían considerar la compra de acciones más caras, ya que suelen ser menos volátiles. Si le dan a elegir entre una acción de 5 USD y otra de 105 USD, es aconsejable elegir la opción más cara. Los dividendos se calculan por acción, por lo que cuantas más acciones se posean, mayores serán los ingresos totales.
- Es importante evaluar la probabilidad de una caída del mercado en un mercado inmobiliario concreto. Por ejemplo, los inversores que compraron fondos que gestionaban cines y discotecas en 2019 probablemente experimentaron pérdidas en 2020 y 2021 debido a los cierres relacionados con la pandemia.
- Los inversores deben ser conscientes de los impuestos que gravan los dividendos de las acciones de los REIT. La residencia fiscal del inversor es irrelevante y, en cambio, el país en el que está registrado el fondo es el factor determinante. La mayoría de los REIT están registrados en Estados Unidos. Esto somete los ingresos del inversor a un impuesto del 30%, lo que se traduce en costes significativos. Por lo tanto, puede merecer la pena que los inversores exploren socios en países fiscalmente favorables, como Mónaco.
5. Acciones
El mercado de acciones ofrece una amplia variedad de oportunidades de inversión, que van desde rendimientos anuales seguros pero modestos, del 5% al 7%, hasta ganancias potencialmente lucrativas que superan el 30%. El éxito de su inversión a menudo depende de la pericia y habilidad del intermediario con el que colabore. Si está dispuesto a asumir riesgos y busca obtener altos rendimientos, es importante comunicárselo a su intermediario financiero para que le ayude a construir una cartera diversificada de inversiones de alto rendimiento.
He aquí los principios sobre los que puede construirse una cartera bien diversificada:
- pequeña cantidad de acciones con dividendos
- valores de distintos sectores de la economía
- parte de los bonos del Estado
- valores de fondos cotizados (ETF)
- activos diversificados en distintos países y divisas.
Para operar en el mercado de valores, es de vital importancia encontrar un intermediario confiable y con experiencia. La acreditación y licencia son requisitos obligatorios para participar en este mercado, y las personas sin la debida formación no están autorizadas a comprar valores. Los intermediarios reconocidos incluyen compañías de seguros, agentes de bolsa y bancos, y se recomienda evitar cualquier otro participante que no tenga una buena reputación.
Los intermediarios de buena reputación siempre brindan instrucciones claras sobre las responsabilidades fiscales de los inversores, informándoles cuándo pueden actuar como agentes fiscales y cuándo los inversores deben gestionar los impuestos de manera independiente cuando obtienen ingresos de valores. Es fundamental contar con esta orientación para asegurarse de cumplir con las obligaciones fiscales de manera adecuada y evitar problemas legales en el futuro.
6. Criptodivisas
Las criptomonedas, y en particular el Bitcoin, siempre han sido conocidas por su volatilidad e imprevisibilidad. No obstante, se pueden discernir ciertas tendencias en las fluctuaciones de precios. En abril de 2023, se produjo un acontecimiento significativo en el mercado: el gobierno estadounidense vendió 16.000 BTC confiscados, lo que debilitó ligeramente el valor de la moneda.
Si el valor de BTC disminuye al menos entre 2.000 y 3.000 dólares este año, podría ser una buena señal para comprar y conservar la criptomoneda. Diferentes analistas predicen que en los próximos años BTC podría valer entre 100.000 y 150.000 dólares. Como es lógico, los inversores deben ser pacientes y tener la cabeza fría, ya que obtener beneficios de Bitcoin es un juego a largo plazo.
Para maximizar el rendimiento de las inversiones, las personas ambiciosas deben ser previsoras, tener un sentido matizado del momento oportuno y de la realidad actual, así como estar dispuestas a asumir riesgos y tomar decisiones poco convencionales. Además, es imposible obtener altos porcentajes de rentabilidad sin contar con asesores financieros sabios.