Регулирование криптовалют на Бермудах в 2020 году

Долгое время регулирование криптовалют на Бермудах осуществлялось по остаточному принципу. Юрисдикция, являющаяся по сути классическим офшором (формально – низконалоговой территорией) не стремилась закрепиться в секторе цифровых финансовых активов, да и особого спроса на услуги, связанные с ЦФА, не было. Но по мере роста административного контроля и ужесточения требований к привычным офшорам общие перспективы Бермудских островов становились всё более туманными. Вероятно, именно поэтому в стране был принят комплексный блок законов по криптовалютам, цифровым активам, ICO и прочим сопутствующим технологиям и услугам.

Но перед тем, как переходить непосредственно к этой теме, позволим себе небольшое лирическое отступление. Бермуды всё ещё относятся к той категории юрисдикций, которые разработали комплексный пакет специализированных криптовалютных законов, а не пользуются общими. Таких стран постепенно становится всё больше, но немалая часть государств ещё не определилась в своём отношении к ЦФА и, образно говоря, остановились в цифровом развитии.

С другой стороны, пример РФ, где соответствующий документ всё же был разработан и одобрен, также не впечатляет. Российские депутаты в очередной раз наступили на те же самые грабли и приняли абсолютно сырой и нерабочий закон, просто не готовый к реальному применению. Вероятно, рано или поздно наиболее острые противоречия исправят, но время будет упущено и РФ придётся догонять лидеров.

На Бермудах ситуация принципиально иная. Можно долго говорить о том, является ли пакет законов благоприятным для всех участников рынка. Но никто не станет спорить с тем, что криптовалютный бизнес на островах получит официальную возможность развиваться и расти, а принятые акты со временем доработают с учётом постоянно меняющихся реалий. У нас, увы, об этом приходится только мечтать. Дополнительную информацию по юрисдикции Вы найдёте на портале Internationalwealth.info (см. здесь).

Современное регулирование криптовалют на Бермудах

Два системообразующих документа были приняты здесь в 2018 году, т. е. относительно недавно. Это Закон о бизнесе с цифровыми активами и существенные изменения Закона об компаниях с ограниченной ответственностью в той его части, что касается публичного предложения монет. Эти документы, как ожидается, обеспечат максимальную прозрачность, эффективность процедур по борьбе с отмыванием грязных денег, защиту прав потребителей и прочие возможности, без которых бизнес с ЦФА в цивилизованном формате является немыслимым. Наиболее значимый момент – требование по получению специальной лицензии. Это должны сделать все заинтересованные лица в обязательном порядке. Уточним, что её выдаёт Bermuda Monetary Authority (см. ниже).

Дано чёткое и ясное определение ЦФА. Это данные в двоичном формате, которые включают цифровое представление стоимости и…

• …используются как инструмент обмена, хранения или счёта, но не являются законным средством платежа, даже если они были деноминированы в ходе официального тендера;
• … рассчитаны на официальное представление ЦФА в виде долга или акционерного капитала;
• … предназначены для представления активов и/или прав;
• … могут быть использованы для обеспечения доступа к конкретным приложениям, продуктам и/или услугам, построенным на основе технологий распределённого реестра.

ЦФА не включают в себя:

• Некоторые виды сделок, если стоимость не может быть обменена на банковский кредит или любой другой цифровой финансовый актив.
• Цифровое представление денег (стоимости), выданное производителем (издателем) сетевого ПО в онлайн-игре или игровой платформе.

Сферы деятельности, которые требуют обязательного получения цифровой лицензии:

• Эмиссия, продажа, погашение ЦФА в любом их воплощении.
• Платёжный бизнес с использованием цифровых финансовых активов.
• Услуги по переводу средств.
• Обмен цифровых денег.
• Хранение электронных кошельков.
• Любые услуги или сервисы, так или иначе связанные с ЦФА.

Сферы деятельности, в отношении которых регулирование криптовалют на Бермудах не является обязательным:

• Разработка и представление специализированного ПО (с рядом ограничений).
• Коммерческие услуги по удалённому хранению данных или обеспечению безопасности.
• Любая деятельность по управлению ЦФА конкретной компании, если последняя связана с коммерческими операциями её дочернего подразделения.

Условия для получения лицензии:

• Подробный бизнес-план. В нём среди прочего должна в обязательном порядке содержаться следующая информация: масштабы предпринимательской деятельности и её характер.
• Механизмы управления бизнесом.
• Процедуры и организационные схемы, реализующие требования по борьбе с отмыванием грязных денег и финансированием терроризма.
• Любая дополнительная информация, которую регулятор сочтёт необходимой для подтверждения легальности бизнеса.

Обратите внимание, что получение лицензии требует внесения платы за применение (application fee). В данном случае работает старый закон 1969 года, регламентирующий валютное регулирование на Бермудских островах.

Варианты лицензий для бизнеса, связанного с ЦФА:

• Класс F. Безлимитное бессрочное разрешение. Дополнительно могут быть задействованы индивидуальные ограничения, которые регулятор сочтёт целесообразным.
• Класс M. Лицензия действует ограниченное время, но может быть впоследствии продлена или заменена на тип F. Обратите внимание, что срок устанавливается BMA в индивидуальном порядке.

Общие условия, которым должен отвечать бизнес:

• Надлежащий внешний контроль.
• Учёт требований и положений действующих законов, в т. ч. – по отмыванию денег и финансированию терроризма.
• Максимальная прозрачность и честность.
• Минимальные требования по чистым активам – от 100 тыс. USD. Обратите внимание, что регулятор оставляет за собой право изменять эту сумму, причём как в большую, так и в меньшую сторону.
• Осуществляется независимое страхование рисков.
• Бизнесом руководят два человека, которые контролируются неисполняемыми членами (non-executive members).

Внимание! Предприятие, ведущее бизнес с ЦФА без соответствующей лицензии, может быть оштрафовано на 250 тыс. USD, либо же бенефициары будут лишены свободы на срок до 5 лет!

Регулирование криптовалют на Бермудах: надзор

Прежде всего отметим, что бизнес с ЦФА в этой юрисдикции требует обязательного наличия здесь головного офиса. Также Бермуды должны быть местом, где принимаются основные решения и проводятся заседания совета директоров. Это означает, что виртуальный бизнес с цифровыми финансовыми активами просто невозможен, т. к. компания не получит соответствующей лицензии. От имени предприятия будет действовать назначенный старший представитель.

Условия, при которых информирование регулятора о текущей ситуации является обязательным (это одна из функций старшего представителя):

• Есть объективная вероятность того, что компания может в ближайшее время стать неплатёжеспособной (на ограниченный срок или навсегда).
• Не выполнены условия, указанные регулятором.
• Компания или её официальные лица (бенефициары, директора) втянуты в уголовное разбирательство как на самих Бермудских островах, так и за их пределами.
• Бизнес прекращает работу конкретно в сфере ЦФА (добровольно или в силу ряда обстоятельств).
• Планируются серьёзная реорганизация бизнеса, либо она уже случилась.

Первичное предложение монет

Ещё один важнейший закон лета 2018 года. Он обеспечивает правовую базу для ICO и выводит из тени деятельность компаний, занятых в этом секторе бизнеса. В отличие от множества других юрисдикций, здесь процедуру регламентирует именно специализированный нормативный акт, в котором учтен баланс интересов самих компаний, регулятора и потенциальных клиентов.

Наиболее важные положения:

• Обязательная местная регистрация (это требование касается как юридических, так и физических лиц).
• ICO является ограниченной деятельностью, поэтому индивидуальное разрешение правительства (регулятора) обязательно.
• Определение цифровых активов такое же, как и в Законе, который мы рассмотрели выше.
• Специальный комитет рассматривает каждую заявку в индивидуальном порядке.
• Наличие расширенного пакета документов, прилагающихся к заявке, является обязательным.
• Организаторы ICO обязаны подтверждать личность каждого клиента (покупателя), а также обеспечить хранение полученной информации оговоренное в законе время.
• Помимо одобрения министра, понадобится ещё резолюция регистратора компаний.

Важные обязательные детали (они должны присутствовать в заявке):

• Потенциальные известные / предсказуемые риски.
• Информация о правах клиентов, в т. ч. – в отношении предлагаемых токенов.
• Сведения по обязательствам эмитента. В оригинальном тексте присутствует слово «гарантия», но, как нам кажется, его употребление в данном контексте не является оправданным или правомерным.

Внимание! Регулирование криптовалют на Бермудах и законы об ICO предусматривают две схемы контроля. Одна из них, та, что ориентирована исключительно и только на краудфандинг, основана на законах о компаниях (1981 год) и компаниях с ограниченной ответственностью (самый свежий). Если первичное предложение связано с виртуальными валютами или цифровыми активами, начинает работать соответствующий Закон 2018 года.

Напоминаем Вам, уважаемые читатели, что вся информация, которую Вы найдёте в статье, не может быть расценена как непосредственное руководство к действию, либо же подразумевать гарантию со стороны авторов портала Internationalwealth.info. Если Вам необходима адресная конкретная помощь, просим связаться с нами по e-mail и обсудить условия проведения индивидуальной консультации.

Защита потребителей

Времена, когда бизнес с цифровыми активами был «диким», ещё не прошли окончательно. Во множестве юрисдикций он регулируется на основе общих правил и норм, из-за чего неудобства испытывают все – и сами участники рынка, и национальные регуляторы, и «простые» люди, покупающие те или иные услуги. В отдельных государствах контролирующие органы пошли по самому «простому» пути, запретив криптовалюты как класс. Стран, где они получили «зеленый свет», крайне мало, к тому же, в большинстве подобных территорий более пристало говорить не о разрешении как таковом, а о перманентной добровольной «слепоте» регулятора. Но не будем о грустном.

Наиболее важные моменты:

• Лицензированные предприятия (а другие в бизнес просто не смогут попасть) обязаны вести коммерческую деятельность максимально осмотрительным образом. Интересно, что оригинальное сочетание «prudent manner» можно перевести по-разному, в т. ч. как «осторожный подход» или «разумный предел». Дорогие читатели, обратите внимание, что это норма ПРОПИСАНА (!) в законодательстве. Вероятно, именно этим и отличаются «правильные» в плане регулирования страны. И такой пример однозначно стоит брать на вооружение, всемерно избегая подхода, предложенного Государственной Думой РФ. Ещё раз шерстить принятый летом закон о ЦФА мы не станем, но дистанция просто огромного размера.
• Наличие залоговых активов (есть несколько вариантов).
• Регулирование криптовалют на Бермудах ставит весьма жёсткие требования по защите клиентов в том числе и в части цифровых денег. Это означает, что компания должна поддерживать в достаточном объёме на собственных счетах не только традиционные активы, но и криптовалютные. Величина обязательных запасов устанавливается регулятором в индивидуальном порядке.
• Минимальные требования по чистым активам – 100 тыс. USD. Однако практика показывает, что большая сумма будет совсем нелишней.
• Обязательное разделение клиентских активов и собственных бизнес-счетов лицензированной компании.

А теперь – несколько слов о форматах контроля, степени ответственности и штрафных санкциях. Во-первых, регулятор имеет право инициировать любые проверочные действия в отношении лицензированных предприятий, которые (внимание!) являются желательными для защиты интересов клиентов. И если это будет сделано, компании стоит призадуматься, т. к. подобные шаги – верный признак того, что у регулятора есть основания для такой проверки. 

Штрафные санкции достаточно чувствительные даже для серьёзного бизнеса – 2 млн USD (максимум). Самый худший вариант – углублённая проверка и лишение лицензии, что, по сути, поставит на бизнесе большой и жирный крест. Поэтому мы настоятельно рекомендуем не доводить дело до крайностей и помнить о том, что «договориться» с проверяющими не получится. В юрисдикции совсем иной менталитет и методы, которые работают в странах постсоветского пространства, здесь абсолютно неэффективны.

Регулирование криптовалют на Бермудах и борьба с отмыванием денег

Важнейшее новшество пакета законов 2018 года – расширение перечня регулируемых финансовых учреждений. И если ранее криптовалютные компании, образно говоря, «провисали в воздухе», то теперь подпадают под довольно жёсткие правила контроля.

Основные используемые законы:

• О доходах и преступной деятельности, 1997 г.
• О борьбе с терроризмом, 2004 г.
• Положения о доходах от преступной деятельности (борьба с отмыванием денег и финансированием терроризма), 2008 г.

Наиболее важные моменты:

• Требования перечисленных выше законов распространяются на криптовалютные компании, обладающие соответствующей лицензией (см. Закон о бизнесе цифровых активов).
• Процедуру и условия борьбы с отмыванием денег необходимо включить в заявку, подаваемую на получение лицензии.
• Дочерние компании, если таковые имеются, даже если они расположены за рубежом и не ведут бизнес на территории Бермудских островов, также должны соблюдать требования «антиотмывочных» законов.
• «Разумный» способ ведения бизнеса является обязательным. К сожалению, ключевое слово – «разумный» – нуждается в дополнительных пояснениях, но в законах это прописано недостаточно полно.

Базовые требования:

• Обязательное соблюдение всех законодательных (мы бы ещё добавили – рекомендованных) норм.
• «Правильное» отношение к рискам ML/TF. Как минимум, это их своевременное выявление, непредвзятая и объективная оценка, смягчение.
• Оценка рисков AML.
• Выделение специальной штатной единицы для контроля RFIs в сфере AML/ATF. Обратите внимание, что сотрудник обязан работать на высшем управленческом уровне.
• Назначение штатного специалиста по отчётности, который будет заниматься исключительно вопросами раскрытия информации о клиентах.
• Обеспечение периодического информирования сотрудников компании по всем актуальным вопросам контроля RFIs в сфере AML/ATF.
• Периодические проверки основных бизнес-схем и технологических процессов на эффективность.

Обратите внимание, что руководство компании несёт личную ответственность за несоблюдение норм и правил по противодействию отмыванию денег и финансированию терроризма, а некоторые виды нарушений приравниваются к уголовным преступлениям. Поэтому настоятельно рекомендуем периодически связываться с нашими экспертами для актуализации информации.

Регулирование криптовалют на Бермудах: на что ещё обратить внимание

Формально юрисдикция является низконалоговой, но мы привыкли воспринимать её как офшорную. Теоретические споры не входят в круг задач, которые хотели бы решить авторы, но в любом случае офшорной / мидшорный статус крайне благоприятствует бизнесу с цифровыми активами. Как минимум из-за того, что здесь нет налогов на доходы и прирост (по сути, они вообще отсутствуют). Что касается конкретных параграфов законов, то мы решили отказаться от их перечисления, как и от подробного анализа. Если Вам нужна такая информация, просим связаться с нашими экспертами удобным для Вас способом.

Напоследок мы предлагаем Вам короткую выжимку наиболее важной информации. О многих вещах мы поговорили выше и довольно подробно, другие обсудили лишь вскользь. Надеемся, памятка, которую мы для Вас подготовили, будет полезной и нужной в реальном бизнесе.

О чём следует помнить:

• Основные законы, регулирующие статус ЦФА, это DABA (Digital Asset Business Act), Digital Asset Business (Cybersecurity), Digital Asset Business (Client Disclosure) и Digital Asset Business (Prudential Standards) (Annual Return). Все они приняты в 2018 году.
• Действует отдельный режим регулирования для токенов и первичного предложения монет.
• Получение специальных криптовалютных лицензий существенно упрощено.
• Регулятор подписал несколько меморандумов о взаимопонимании с ведущими fitech-компаниями.
• Понятие «цифровой актив» трактуется достаточно широко. Это и сами криптовалюты, и долговые/долевые инструменты, и любые связанные/смежные права.
• Регулирование криптовалют на Бермудах предусматривает лицензии двух типов – M (ограниченная) и F (полная).
• Не все виды деятельности, имеющие признаки криптовалютного бизнеса, расцениваются именно так.
• Криптовалюты не получили статус законного средства платежа или эквивалентной замены Бермудского доллара.
• Частное предложение монет и/или токенов во многих случаях освобождается от налогообложения.
• ICO требует обязательного включения в заявку подробной и развёрнутой информации по проекту.
• Криптовалютный бизнес освобожден от налога на прибыль, на прирост капитала, на репатриацию дохода и некоторых других.
• Для проведения ICO не нужна лицензия.
• Майнинг не запрещён и не контролируется регулятором.
• Вы можете основать инвестиционный открытого типа (крайне интересная и перспективная идея, должны сказать), но для этого понадобиться специальное разрешение на криптовалютную деятельность.
• Есть специальные требования по отчётности.

Итак, регулирование криптовалют на Бермудах. Официального признания цифровые активы так и не получили. Но, если это когда-нибудь и случится, то, вполне вероятно, именно здесь. Юрисдикция предоставляет крайне выгодные условия для ведения бизнеса с ЦФА, а юридическая база для этого постоянно дорабатывается и улучшается. Мы обязательно будем держать Вас, уважаемые читатели, в курсе всех событий. Оставайтесь с нами!