Тренды по регулированию криптоактивов набирают обороты по всему миру. В январе 2022 года правительство Гонконга опубликовало правила для контроля над рынком виртуальных активов. Эти рекомендации являются обязательными к выполнению для всех участников криптовалютной сферы. Правила четко регламентируют условия работы компаний, бирж и других посредников, желающих заниматься криптоактивами в Гонконге.
Кто регулирует крипторынок в Гонконге
Главными органами, осуществляющими надзор за криптовалютой в Гонконге, являются:
- Комиссия по ценным бумагам и фьючерсам (SFC);
- Валютное управление Гонконга (HKMA).
Именно они 28 января 2022 года опубликовали совместный циркуляр о деятельности посредников, связанной с криптоактивами, от 28 января 2022 года («Циркуляр»). Указанный документ заменяет предыдущий циркуляр для криптопосредников от 1 ноября 2018 г. и является основным документом регулирующим крипторынок Гонконга. В нем содержатся ответы на вопросы, касающиеся:
- распространение продуктов, связанных с криптоактивами;
- оказание услуг дилинга с виртуальными активами;
- оказание консультационных услуг по криптоактивам.
Циркуляр устанавливает ряд новых требований к посредникам на рынке криптоактивов. Он обязывает всех действующих участников в течение 6 месяцев (до 28.07.2022) перейти на новые правила. Криптобиржам и другим операторам рынка нужно внести необходимые коррективы в свои политики, процедуры, системы и средства контроля, чтобы соответствовать новым требованиям.
Узнайте, как обеспечить платежеспособность за границей со счетом в ведущем банке Черногории.
Новые требования к уполномоченным учреждениям Гонконга
Циркуляр от 28.01.2022 обязывает всех посредников на криптовалютном рынке Гонконга, прежде чем они займутся деятельностью:
- гарантировать, что такая деятельность не будет нарушать какие-либо применимые законы и правила в Гонконге или в любых других соответствующих юрисдикциях. А при необходимости обращаться за юридической консультацией;
- провести адекватную оценку рисков;
- прежде чем запускать соответствующие продукты или услуги обсудить с HKMA (и другими регулирующими органами) и получить от этих органов отзывы об адекватности средств управления рисками.
Циркуляр HKMA также содержит рекомендации по таким вопросам, как пруденциальные риски, борьба с отмыванием денег, финансирование терроризма и риск финансовых преступлений.
Пруденциальный надзор
- HKMA не намерен запрещать посредникам осуществлять рисковые операции с криптовалютой (инвестирование в криптоактивы, кредитование под их залог, покупка их в кредит);
- участники рынка обязаны проводить полную проверку и оценку рисков в отношении виртуальных активов;
- при наличии значительных рисков авторизированные учреждения обязаны сформировать достаточный капитал с учетом соответствующих требований, применимых к виртуальным активам.
AML/ противодействие финансированию терроризма и риск финансовых преступлений
Авторизированные учреждения обязаны разработать и внедрить эффективные политики, процедуры и средства контроля для управления и снижения рисков отмывания денег и финансирования терроризма с учетом любых соответствующих местных и международных рекомендаций. В частности, следует изучить такие две области риска:
- Клиенты работают с виртуальным активами через свои банковские счета – обязательное изучение природы сделки. При наличии оснований для подозрений обязательное информирование Объединенную группу финансовой разведки.
- Авторизированные учреждения устанавливают деловые отношения с провайдерами виртуальных активов – в этом случае оценка рисков отмывания денег и финансирования терроризма должна проводиться в соответствии с риск-ориентированным подходом. В зависимости от сделки и клиента может требоваться дополнительная проверка клиента. Степень должной осмотрительности и постоянного мониторинга должны отвечать уровню риска проводимой сделки. Авторизованные учреждения должны подтвердить провайдерам виртуальных активов, что их операции не нарушают местные и зарубежные законы.
Защита инвестора
Авторизованные учреждения обязаны соблюдать рекомендации совместного циркуляра SFC-HKMA о деятельности посредников, предоставляющих инвестиционные услуги, связанных с виртуальными активами.
Продукты, связанные с виртуальными активами, скорее всего, будут считаться сложными продуктами и/или на них могут распространяться ограничения на продажу в Гонконге или в других юрисдикциях.
Что такое виртуальные активы в Гонконге
Новый Циркуляр считает виртуальными активами все цифровые представления стоимости, которые могут быть в форме цифровых токенов (стейблкоины, служебные токены, токены обеспеченные ценными бумагами) или любых других виртуальных активов, криптоактивов и т.д., за исключением цифровых представлений фиатных валют, выпущенных центральными банками.
Виртуальные активы относятся к инвестиционным продуктам, если они отвечают таким критериям:
- наличие инвестиционной стратегии или стратегии инвестирования в виртуальные активы;
- формирование стоимости в зависимости от стоимости и характеристики виртуальных активов;
- возможность отслеживания, контроля доходности в зависимости от типа виртуальных активов.
Требования к финансовым продуктам, связанных с виртуальными активами в Гонконге
Требования к комплексному режиму продукта
Посредники, распространяющие продукты, связанные с виртуальными активами, которые считаются сложными продуктами обязаны соблюдать соответствующие требования SFC. Сложные продукты определяются в соответствии с новым Циркуляром (приложение 3).
Дополнительные меры защиты инвесторов
- Продукты, связанные с виртуальными активами, которые считаются сложными продуктами (за исключением биржевых деривативов, упомянутых в пункте 8 Циркуляра), должны предлагаться только профессиональным инвесторам.
- Посредники должны оценить, обладают ли клиенты (за исключением институциональных учреждений и квалифицированных корпоративных учреждений) знаниями об инвестировании в виртуальные активы или продуктах, связанных с виртуальными активами, до совершения сделки от их имени.
Речь идет о наличии сертификатов или дипломов о прохождении обучения или посещения курсов, подтверждения опыта работы, осуществления как минимум 5 и более транзакций с криптовалютой за последние 3 года.
Если клиент не обладает соответствующими знаниями в области виртуальных активов, посредник имеет право проводить транзакцию при условии обучения клиента и только в наилучших интересах клиента.
Посредники обязаны убедиться, что их клиенты имеют достаточную чистую стоимость, чтобы принять на себя риски связанные с вероятности понести потенциальные убытки от сделок с криптоактивами.
Другие требования
Ограничения на продажу — посредники должны соблюдать ограничения на продажу в Гонконге и других юрисдикциях, которые могут быть применимы к конкретному продукту, связанному с виртуальными активами. Например, нельзя проводить публичные инвестиции в Гонконге, которые не были разрешены SFC. В зависимости от ограничений на продажу, характерных для конкретной юрисдикции, биржи или продукта, продукт, связанный с виртуальными активами, может предлагаться или не предлагаться розничным инвесторам.
Онлайн-распространение — если продукты, связанные с виртуальными активами, распространяются на онлайн-платформе, тогда последняя должна быть правильно спроектирована и иметь соответствующие права доступа и средства контроля для обеспечения соблюдения ограничений на продажу.
Обязательства по обеспечению пригодности. Посредники должны указанные обязательства. Речь идет о выполнении рекомендаций или ходатайств клиентов при любых обстоятельствах, а также проведение надлежащей комплексной проверки продуктов (включая понимание их рисков и особенностей).
Заявления с предупреждениями о рисках — посредники обязаны убедиться, что клиент понимает характер и риски производных продуктов. Для этого, клиентам предоставляются соответствующие заявления с предупреждениями о рисках.
Финансовая платежеспособность — посредники должны оценить финансовые возможности клиента для выполнения обязательств, возникающих в результате использования заемных средств или маржинальной торговли продуктами, связанными с криптоактивами, в том числе в наихудшем сценарии. В противном случае он не должен принимать инструкции от клиента.
Информирование клиентов — посредники, работающие с криптоактивами, обязаны предоставлять клиентам информацию о таких продуктах и лежащих в их основе инвестициях в виртуальные активы в ясной и понятной форме.
Услуги по дилингу криптоактивов в Гонконге
Посредники должны сотрудничать только с лицензированными SFC торговыми платформами, будь то путем представления клиентов платформам для прямой торговли или создания омнибусного счета на платформах.
Такие услуги должны предоставляться только профессиональным инвесторам.
Регулирование сферы дилинга криптоактивов в Гонконге
Участники рынка обязаны выполнять все нормативные требования SFC и HKMA независимо от того, являются ли задействованные виртуальные активы ценными бумагами.
Такие услуги должны предоставляться только существующим клиентам посредников, которым они предоставляют услуги в соответствии с регулируемой деятельностью Типа 1 (сделки с ценными бумагами).
Посредники работающие через омнибусные счета
Омнибусные счета – это счета, на которых хранятся все активы и акции нескольких клиентов, находящиеся под одним управлением (управляются одним брокером).
Для посредников, предоставляющих подобные услуги в Гонконге обязательным требованием, является соблюдение условий Приложения 6 Циркуляра.
В частности, одно из главных условий сотрудничества — посредники должны разрешать клиентам вносить или снимать со своих счетов только фиатные валюты (но не виртуальные активы).
Посредники, предоставляющие услуги по дилингу с криптоактивами в качестве агента в Гонконге
Подобные компании могут работать только с профессиональными инвесторами и только на платформах с лицензией SFC. Им запрещено передавать какие-либо заказы от имени своих клиентов на платформы или хранить какие-либо клиентские активы (включая фиатные валюты и клиентские криптоактивы).
Услуги дискреционного управления криптосчетом в Гонконге
В настоящее время лицензированные корпорации, предоставляющие услуги, соответствующие минимальному порогу (т. е. заявленная инвестиционная цель портфеля для инвестирования в виртуальные активы или намерение инвестировать 10% или более валовой стоимости активов портфеля в виртуальные активы), обязаны выполнять дополнительные требования, изложенным в Предварительных условиях для лицензированных корпораций, управляющих портфелями, инвестирующими в виртуальные активы (Положения и условия RA9), опубликованные в октябре 2019 года. В дальнейшем такие компании обязаны периодически подавать отчеты в SFC и HKMA.
Если посредник Типа 1 (операции с ценными бумагами) уполномочен своими клиентами предоставлять услуги по дилингу с криптоактивами в Гонконге на дискреционной основе в качестве вспомогательной услуги, посредник обязан инвестировать в виртуальные активы не более 10% от валовой стоимости активов портфеля клиента.
Консультации по криптоактивам в Гонконге
Подобные услуги доступны только для действующих клиентов посредников, которым они предоставляют услуги в регулируемой деятельности Типа 1 (сделки с ценными бумагами) или Типа 4 (консультирование по ценным бумагам).
Криптокомпании должны обеспечить соблюдение обязательств по пригодности, оценку знаний клиентов, воспользоваться подобными услугами в Гонконге могут только профессиональные инвесторы.
В целом криптокомпании, планирующие предоставлять консультационные услуги по криптоактивам в Гонконге обязаны выполнять все требования Циркуляра (информирования клиентов, оценка рисков и т.д.).
Если вы интересуетесь криптобизнесом и ищете юрисдикцию для создания полноценного бизнеса в криптосфере, напишите нам e-mail: info@offshore-pro.info или обращайтесь в онлайн-чат, WhatsApp, Signal, либо через другие мессенджеры. Мы уже более 10 лет оказываем услуги по регистрации компаний и открытию счетов за границей, в том числе и для обслуживания криптосделок.
