Криптовалютное регулирование в 2020 году: страны, которые сказали «да»

Споры о том, как должно осуществляться криптовалютное регулирование в постоянно меняющихся экономических реалиях, идут не первый год. Жаркие дебаты, за малым не переходящие в откровенную перепалку, идут на всех возможных уровнях – от простых людей, которые хотят вложить деньги в токены, до государственных финансовых регуляторов, стоящих перед достаточно трудным и неочевидным выбором. И о того, где по итогу будет поставлена запятая во фразе «казнить нельзя помиловать», зависит очень многое.

Некоторые страны придерживаются осторожно-взвешенной позиции. Прямого разрешения на легализацию криптовалюты они пока не дали, и об откровенном запрете речь уже не идет. Чаще всего это экономически развитые юрисдикции, которые не готовы к значительному риску, но при этом понимают, что игнорирование цифровых реалий может привести к серьёзным проблемам в самом ближайшем будущем.

Другие, наоборот, старательно делают вид, что ничего особенного не происходит, а проблема выведения из тени криптовалюты вообще не стоит. Бизнес с ЦФА в таком случае превращается в достаточно рискованное предприятие, т. к. любой неверный шаг может спровоцировать криминализацию коммерческих операций и даже уголовное преследование.

Но есть и примеры прогрессивного мышления, когда государство решает, что воевать с ветряными мельницами глупо, и лучше взять цифровой бизнес под контроль, нежели допускать его переход в теневой сектор и потерю значительной части бюджетных поступлений. В таких странах криптовалютное регулирование являет собой пример современного подхода к новому, когда все заинтересованные стороны вместе вырабатывают правила игры.

Таких стран пока относительно немного. В Европе это Мальта, Швейцария, Гибралтар, Словения, Эстония, Грузия, Беларусь и Германия. Вне границ старого света активно и официально работают с криптовалютами в Сингапуре, Гонконге, Японии и Бермудских островах. В этот список мы не стали включать юрисдикции, где декларируемая политика расходится с реальным положением вещей, а также государства, чей интерес к ЦФА носит, скорее, рекламный характер.

Что Вы найдёте в этой статье? Максимально нейтральный, лишённый субъективного фактора, анализ текущей ситуации в каждой конкретной юрисдикции. Представленные сведения актуализированы по состоянию на конец лета 2020 года, но мы не можем гарантировать, что буквально завтра-послезавтра status quo не изменится. Ссылки на дополнительные источники информации, а также перечень соответствующих услуг портала Internationalwealth.info Вы найдёте в конце материала. Связаться с нашими экспертами для уточнения отдельных моментов или обсуждения возможного сотрудничества Вы можете посредством e-mail (info@offshore-pro.info), либо любым другим, более удобным для Вас способом (см. здесь).

Криптовалютное регулирование на Мальте

Это небольшое европейское государство (площадь 316 км2, население – чуть более 475 тыс. человек) часто называют полигоном по обкатке новейших бизнес-моделей. Мы не готовы на 100% согласиться с этим утверждением, но немалая доля истины в нём есть. Экономика страны «завязана» на туризме, образовании, банковском деле и портовой торговле. Но местное управление финансовых услуг (MFSA, The Malta Financial Services Authority) вполне благосклонно относится и к цифровым активам.

На что стоит обратить внимание:

• Отсутствует налог на недвижимость.
• Невысокие (как для Европы) бизнес-налоги для «глобальных резидентов – всего 35%.
• Иностранные резиденты не подпадают под действие налога на доходы, если он не переводится на счёт в местном банке. В противном случае ставка будет равна 15%.
• Нет подоходного налога на прирост капитала. В эту сумму включаются в том числе доходы от бизнеса на фондовых рынках.
• Отсутствуют законы о налогообложении криптовалютной деятельности как таковой (что, уточним, не отменяет общие).
• Криптовалютное регулирование бизнеса с ЦФА осуществляется специальной структурой – MDIA (Malta Digital Innovation Authority). Обратите внимание, что соответствующие функции будет выполнять не «общий» регулятор, а особый орган.
• Официальную позицию правительства не раз озвучивали премьер-министры страны (Роберт Абела / Robert Abela, Джозеф Мускат / Joseph Muscat). Она состоит в том, что Мальта должна стать «глобальным первопроходцем в бизнесе, основанном на блокчейне, а также центром для финтех-компаний». Очень и очень похвальное отношение к новому. Заметим, что оба премьера – люди достаточно молодые, им ещё нет 50. Поэтому есть надежда, что декларируемые стремления не останутся лишь на бумаге.

Основные регулирующие акты (их ещё называют законами первой волны):

• VFA, Virtual Financial Assets Act – О виртуальных финансовых активах. Регулирует ICO – первичное предложение монет.
• MDIA, The Innovative Technology Arrangements and Services Act – О деятельности в сфере цифровых инноваций. Регламентирует создание специального регулирующего органа, определение правил работы сервисов, основанных на новых технологиях.
• ITAS, The Innovative Technology Arrangements and Services Act – об инновационных технологиях и услугах. Системообразующий акт для двух перечисленных выше законов. Наиболее значимый момент – указание критериев признания и легализации компаний, работающих с блокчейн.

Криптовалютное регулирование в Швейцарии

Юрисдикция прилагает все усилия для того, чтобы не замыкаться в рамках традиционных финансовых услуг и предлагать заинтересованным лицам качественный сервис в сфере ЦФА. Насколько такое стремление в принципе осуществимо (учитывая, что денежный рынок довольно инертный и связан множеством ограничений), мы не знаем. Но сам факт того, что успешная страна ищет новые варианты и схемы развития, достоит всяческих похвал.

На что стоит обратить внимание:

• Город Цуг называют европейской кремниевой долиной и центром притяжения для криптовалютного бизнеса.
• Страна является одним из лучших мест в Европе для ICO и STOs.
• Отсутствует отдельный блок законов для регулирования криптовалютного бизнеса – используются общие правила и нормы.
• Соблюдение требований и норм AML является обязательным.
• Полным ходом идут консультации по вопросам разработки и принятия уточняющих законов по токенам и технологиям DLT.
• Криптовалютное регулирование осуществляется национальной швейцарской структурой FINMA – Swiss Financial Market Supervisory Authority, Управление надзора за операциями финансового рынка Швейцарии. Она неоднократно заявляла о своей приверженности принципу «один бизнес – одни правила».
• Выпущено официальное руководство по ICO (оно одобрено FINMA).
• В Швейцарии существует разделение на 3 вида токенов: платёжные (payment tokens), служебные (utility tokens) и имущественные (asset tokens). Это значительно упрощает законодательное регулирование. Плюс отдельным блоком идёт т. н. гибридная форма, сочетающая в себе признаки основных типов токенов.
• Платёжные токены не являются законным средством платежа, но могут быть легально использованы в таком качестве (по согласованию сторон).
• Перед началом криптовалютного бизнеса необходимо получить подтверждение FINMA.
• DLT могут стать новым видом актива (этот вопрос сейчас прорабатывается на законодательном уровне).
• Существующие лицензии несовместимы с бизнесом, основанном на продаже прав DLT (понадобятся специальные разрешения).
• Криптохолдинги следует задекларировать, они облагаются налогом на богатство.
• Налоги на прирост капитала и компенсацию убытков действуют только для профессиональных трейдеров ЦФА.
• ICO рассматриваются как ценные бумаги.
• Для операций с биткойнами не требуется лицензия (соблюдение норм AML является обязательным).

Криптовалютное регулирование в Германии

Страна является локомотивом европейской экономики и её главным донором. Сейчас многие эксперты начали противопоставлять Германию и США, т. к. последняя все активнее вмешивается во внутренние дела ЕС, что не нравится многих политикам и частным лицам. Отношение к ЦФА в юрисдикции взвешенно-благожелательное (в отличие от той же Америки), но до состояния братской любви ещё довольно далеко.

На что стоит обратить внимание:

• Национальный регулятор (BaFin, Bundesanstalt fur Finanzdienstleistungsaufsicht – Федеральное управление финансового надзора Германии) классифицирует ЦФА как финансовые инструменты.
• Виртуальные валюты – цифровая ценность (с рядом уточнений).
• Биткойны – расчётные единицы и частные деньги.
• Все компании, работающие с криптовалютами, обязаны получить соответствующую лицензию. Это сделано в первую очередь для того, чтобы соблюсти требования пятой директивы ЕС (5AMLD EU).
• Компании, которые ведут такую деятельность, но не получили лицензию, освобождаются от каких-либо штрафных санкций. Им вменено в обязанность озаботиться соответствующим документом в установленные законом сроки.
• Банки имеют право купли и продажи криптовалют, но для этого финансовые учреждения обязана получить одобрение BaFin.
• Берлин считается неформальной биткойн-столицей Еврозоны.
• С криптовалютных транзакций не взимается налог.
• Если Вы держите ЦФА в течение года или более, то освобождаетесь от налога на прирост капитала при их продаже.
• Биткойн одобрен в качестве «приемлемого платёжного средства» (не просите дополнительные объяснения, у нас их всё равно нет!) советом по туризму Германии.
• Национальный банк Германии Deutsche Bank призвал запретить криптовалюты, считая, что они повышают риск мошенничества и стимулируют киберпреступность. Это финансовое учреждение является одним из самых недружественных по отношению к криптовалютам.
• В стране запущен сервис по торговле криптовалютами. Это совместный проект Wertpapierhandels Bank и Solaris Bank.
• Также стоит упомянуть онлайн-сервис международного однорангового кредитования Bitbond. В качестве системообразующей платформы он использует биткойны.

Криптовалютное регулирование в Гибралтаре

Заморская территория Великобритании, продвинувшаяся в деле признания ЦФА гораздо дальше, чем метрополия. Экономика держится на индустрии азартных игр, финансовых услугах и туризме, поэтому перспективы криптовалют в этой юрисдикции представляются весьма неплохими. Страна является одним из наиболее привлекательных в Европе мест для проведения ICO.

На что стоит обратить внимание:

• В Гибралтаре расположены штаб-квартиры многих известных международных банков и финансовых компаний (страховых, брокерских, инвестиционных и т. д.).
• Основная правовая база находится в стадии разработки.
• Ставка корпоративного налога (по ней работают в том числе и криптовалютные компании) – 10%.
• Бизнес, использующий технологии распределённого реестра, работает правилам и нормам, которые были приняты в январе 2018 года.
• Гибралтар – первое государство в Европе, которое чётко сформулировало правила проведения ICO. Это решение однозначно вывело первичное размещение монет в правовую и регулируемую зону.
• Предсказать последствия от BREXIT для криптовалютно бизнеса пока невозможно. По мнению многих экспертов, это только усилит позиции ЦФА.
• Финансовый сектор Гибралтара, правительство и регулятор полностью поддерживают криптовалюты (вероятно, это первая страна в Европе с таким отношением к ЦФА).
• 25 января 2016 года был официально запущен проект BitcoinETI (детище местной фондовой биржи).
• Гибралтарский международный банк принимает биткойны. Интересно, что его официальный британский партнёр этого не делает.
• Некоторые традиционные финансовые институты (например, Королевский банк Шотландии RBS) отказался от сотрудничества с криптовалютными компаниями, расположенными на Гибралтаре.
• В настоящее время можно говорить о некоторой уязвимости криптовалютного бизнеса, зарегистрированного в Гибралтаре при условии, что он финансово связан с традиционными британскими структурами.

Криптовалютное регулирование в Словении

Небольшое европейское государство, расположенное в центральной части континента. Относительно недавно, ещё 30 лет назад, Словения входила в блок СЭВ (читатели старшего поколения должны помнить), но с тех пор много воды утекло. Страна активно развивается, в том числе – в сфере информационных и финансовых технологий. И если антивирус ESET заинтересует потребительский сектор, то услуги и сервисы по криптовалютному бизнесу будут востребованы солидными корпоративными клиентами.

На что стоит обратить внимание:

• В стране достаточно высокий уровень благосостояния.
• Основа экономики – логистика (есть свой порт), промышленное производство, электроника.
• В стране хорошо развита гидроэнергетика, электричество дешевое и доступное. Поэтому в Словении немало компаний, занимающихся облачным майнингом (например, известный NiceHash).
• Отношение к криптовалютам у правительства весьма благожелательное и открытое.
• Биткойн и другие криптовалюты классифицируются как виртуальные валюты. Следовательно, они не облагаются налогом.
• ФЛ выплачивают налог на криптовалютную прибыль (так же, как и «обычный» подоходный налог). База рассчитывается на основе стоимости цифровых активов в момент их приобретения.
• Торговля биткойнами вообще не облагается подоходным налогом.
• Криптовалюты освобождаются от налога на прирост капитала.
• Майнинг освобождён от НДС.
• В Словении величина корпоративного налога на криптовалютный бизнес чётко не определена. Официальная (!) формулировка интригует: «зависит от обстоятельств».
• Правительство принимает криптовалюты, а не просто мириться с их существованием. Подтверждение этому – первый памятник биткойну (г. Крань).
• Премьер-министр страны допустил использование блокчейна на государственном уровне.
• Существует мнение, что Словения станет первой страной ЕС, которая официально признает блокчейн.
• Местный банк LON стал первым регулируемой финансовой организацией, которая осуществила сделку по продаже биткойна (косвенно).

Криптовалютное регулирование в Эстонии

Небольшая, но весьма развитая страна (4 место по экономической свободе в Европе, 12 позиция в мире по простоте ведения бизнеса). Интересно, что период пребывания Эстонии в составе СССР (1940 – 1991) здесь никак не чувствуется, по уровню развития информационных технологий государство является одним из лидеров. Например, эстонские программисты поучаствовали в создании мессенджера Skype и клиента файлообменной сети KaZaA.

На что стоит обратить внимание:

• Правительство страны рассматривает возможность выпуска собственной монеты Estcoin.
• Эстония является самым развитым цифровым обществом в мировом масштабе (данные журнала Wired).
• Вся цифровая инфраструктура страны базируется на общей технологии X-Road.
• Операции на криптовалютных биржах и ICO стали рутинными.
• Технологию KSI Blockchain, разработанную в Эстонии, использует Министерство обороны США и НАТО.
• Почти у всех граждан есть цифровое удостоверение личности.
• Многие бизнес-операции (например, регистрации компаний) выполняются с использованием цифровых технологий.
• Разрешается применение криптовалют в качестве средства оплаты или обмена, но статуса законных валют они пока не имеют.
• Действующее законодательство чётко регламентирует оборот и использование криптовалют, а также деятельность компаний, занятых в этой сфере экономики (биржи, поставщики электронных кошельков и т. д.).
• Правовая природа ЦФА не определена. Иными словами, неизвестно, являются ли они вещью, правом или частными деньгами.
• Для классификации токенов рекомендуем привлекать грамотного эксперта, т. к. это во многом повлияет на юридические обязательства при осуществлении любых сделок.
• Местный регулятор (EFSA, Estonian Financial Supervisory Authority – Управления по финансовому надзору Эстонии) распространил неофициальные рекомендации для эмитентов и торговцев токенами.
• Выделено два вида токенов – инвестиционные (те, что дают право на получение прибыли или участие в управлении компании) и обычные, которые не обеспечивают подобных прав. Последние в свою очередь делятся на 3 категории: платёжные (криптовалюта), благотворительные и полезные (дают доступ к платформе и/или системе, продукту, услуге).
• Проведение ICO (в т. ч. С целями краудфандинга) требует кропотливой подготовительной работы.
• Для налогообложения используются общие правила и нормы. Но налоговые органы выпустили в помощь бизнесу специальное официальное руководство.
• При расчёте НДС криптовалюты считаются «равными» EUR.
• При расчёте подоходного налога криптовалюта воспринимается как собственность, её обмен или отчуждение обеспечивает прирост капитала.
• Доход, получаемый от торговли криптовалютами, рассматривается как коммерческий. Поэтому у ФЛ возникают обязательства по НДФЛ и взносам в фонд соцстраха.
• Какие-либо инвестиционные требования на момент написания материала отсутствуют (с ограничениями для security tokens).
• Банк LHV выпустил специальный биткойн-кошелёк. Учреждение сотрудничает с Coinbase и Coinfloor.

Криптовалютное регулирование в Грузии

Ещё одно постсоветское государство, активно развивающее новейшие информационные технологии, в том числе, связанные с распределённым реестром и ЦФА. По этому критерию Грузия почти догнала Беларусь (а в некоторых сферах – и перегнала). Страна активно привлекает иностранные инвестиции, делает серьёзные ставки на свободные индустриальные зоны (Поти, Тбилиси и Кутаиси), а также виртуальную ИТ-зону. Здесь принципы и правила налогообложения существенно (и в лучшую сторону) отличаются от тех, что приняты в «гражданском» секторе.

На что стоит обратить внимание:

• В стране практически отсутствует регулирование в сфере криптовалют и ЦФА, здесь, по сути, действует правило «разрешено всё, что явно не запрещено».
• При разумном подходе и экспертной помощи с нашей стороны создать криптовалютную компанию можно буквально за пару часов.
• Практически отсутствует разница между грузинским и иностранным бизнесом.
• Отсутствуют требования к уставному капиталу.
• Регистрацию в налоговой можно без особых трудностей совместить с оформлением самой компании. Это делается практически «в одном окошке».
• Для реального бизнеса в случае с нерезидентами лучше всего подходит формат ООО. Так Вы будете отвечать перед инвесторами только теми активами, которые вложены в саму структуру.
• Уже базовый уровень налогов достаточно гуманен: НДС 18%, налог на прибыль – 15%, подоходный – 20%. А при создании интернациональной компании (например, для проведения ICO) Вы получите существенные льготы (нет налога на прибыль и ценные бумаги, налог на дивиденды – всего 5%).
• Отсутствует отдельный налог на криптовалюты или токены.
• Нет необходимости в специальном лицензировании.
• Предусмотрены значительные фискальные льготы для ИП.
• Можно воспользоваться специальные программами финансовой поддержки бизнеса.
• Грузия занимает 14 место в мировом рейтинге по критерию простоты ведения бизнеса и 13 – по уровню экономической свободы.
• Страна прочно удерживает 2 место по биткойн-майнингу, уступая в этом только Китаю.
• В Грузии работает многопрофильная блокчейн-компания Bitfury, являющейся крупнейшим промышленным майнером за пределами Китая. Офиса также расположены в Сан-Франциско, Вашингтоне, Гонконге, Амстердаме, Лондоне, Рейкьявике.
• Налогообложению подлежат только те доходы, что были получены непосредственно в Грузии.
• Любые сделки с государственным имуществом будут регистрироваться через биткойн-сеть. Есть планы перевести на ту же схему и регистрацию земли.
• Формально криптовалюты не являются законным средством платежа, но по согласованию сторон такой вариант оплаты вполне допустим.
• Национальный банк Грузии считает ЦФА слишком волатильными, но никаких регулирующих и/или ограничивающих законов выпущено не было.

Криптовалютное регулирование в Беларуси

Бизнес с ЦФА в стране для резидентов Парка Высоких Технологий (ПВТ) абсолютно легален, регулируется государством и считается наиболее «узаконенным» (хотя такое выражение и не является верным с филологической точки зрения). По сути, Беларусь чем-то напоминает Сингапур. Но если город-государство лидирует в традиционном бизнесе, то Минск заявляет свои права на ЦФА. И если удастся избежать системообразующих подвижек на фоне политической неопределённости (когда готовился материал, ещё не было ясности с протестами и результатами выбором), Беларусь вполне может стать криптовалютным раем Европы.

На что стоит обратить внимание:

• Декрет «О развитии цифровой экономики» полностью узаконил криптовалютные биржи, майнинг, смарт-контракты, токены, блокчейн и прочие сопутствующие технологии. Это касается в том числе и всех аспектов бизнеса.
• Любые коммерческие операции с токенами освобождаются от НДС и налога на прибыль (минимум до конца 2022 года).
• Криптовалютные компании обязаны соблюдать рекомендации ФАТФ (Группа разработки финансовых мер борьбы с отмыванием денег, FATF – Financial Action Task Force on Money Laundering).
• Разработан перечень обязательных требований к резидентам, которые применяются в секторе ЦФА (включая нормы проверки и аудита).
• Минимальный уставной фонд для криптовалютных компаний – от 2 млн BYN, для операторов ICO – от 0,5 млн BYN.
• Соответствующие компании обязаны придерживаться блока требований к операторам криптографических платформ. Деятельность подобных структур регламентирована.
• Разработан и введён в юридический оборот пакет требований к проведению ICO.
• Персонал структур, работающих с ЦФА, должен отвечать некоторым квалификационным нормам.
• Защита персональных данных является обязательной (по европейским нормам GDPR и пятой директиве ЕС MiDIDII).
• Компании обязаны сообщать о подозрительных транзакциях и блокировать их.
• Иностранные специалисты могут на законных основаниях находится в РБ без виз на протяжении 180 дней.
• Национальный банк Беларуси признал криптовалюты. Однако некоторые эксперты считают, что это было сделано под давлением Президента страны (иными словами, регулятора поставили перед фактом).

Основной пакет документов, регулирующих деятельность участников ПВТ:

• Решение наблюдательного совета Парка Высоких Технологий.
• Перечень требований при подаче заявок.
• Перечень условий, предъявляемых к операторам криптоплатформ.
• Перечень нормативных требований к компаниям, являющимся операторами обмена криптовалют.
• Перечень норм и правил, которым должны отвечать организаторы первичного размещения монет.
• Организация системы внутреннего контроля.

Криптовалютное регулирование на Бермудских островах

Идея развития бизнеса, связанного с ЦФА в рамках классического офшора, не нова. И хотя многие эксперты говорят о том, что их эпоха подошла к концу и будущего у таких юрисдикций нет, в связке с криптовалютами у безналоговых территорий может открыться второе дыхание. Особенно если учесть, что Бермуды – это бывшая британская колония, и она является частью содружества.

На что стоит обратить внимание:

• Правительство активно поддерживает финтех-компании и бизнес в целом.
• На Бермудах действует профильный закон DABA (Digital Asset Business Act, Закон о цифровых активах, с сентября 2018 года). В него постоянно вносятся многочисленные уточнения и дополнения.
• Специальный режим регулирования для ICO-проектов.
• Упрощённая процедура регистрации и регулирующих правил для финтех-компаний.
• Действует меморандум о взаимопонимании между HiTech-компаниями и правительством.
• Законодательные акты по ЦФА, которые действуют на Бермудах, покрывают сами криптовалюты, бизнес с долевыми и/или долговыми инструментами, любые смежные права и иные ценностные представления, так или иначе связанные с технологиями распределённого реестра.
• Лицензия на криптовалютную деятельность на Бермудах является обязательной, она бывает двух классов – M и F (первая из них ограниченная, вторая – полная).
• Не все виды бизнеса, фактически связанного с ЦФА, являются таковыми с точки зрения действующего законодательства.
• На официальном уровне какие-либо криптовалюты или иные ЦФА не являются законным средством платежа (только бермудский доллар – BMD) и не обладают статусом и свойствами фиатных валют.
• Положения и нормы DABA не распространяются на ICO, если цель проведения последних – финансирование собственного бизнеса промоутера или самого эмитента.
• Проведение ICO требует явного личного разрешения от министра финансов. Эмитент обязан предоставить максимально полную информацию о проекте.
• Частные предложения токенов и эмиссия монет освобождаются от налогообложения (с рядом условий).
• Бермудские острова являются раем не только для «ленивого» отдыха, но и для «виртуальных» компаний, у которых нет ни физического офиса, ни наёмных сотрудников. Таких структур здесь зарегистрировано более 15.000.
• Нормы и правила AML пока не являются критически обязательными, но их внедряют всё активнее, поэтому рассчитывать на простую «отмывку» капиталов уже нельзя.
• Верификация KYC при ICO является обязательной.
• Крупнейший представитель криптовалютного бизнеса на Бермудах – биржа Binance.

Криптовалютное регулирование в Сингапуре

Эта небольшая юрисдикция в Юго-Восточной Азии – лучшее доказательство тому, что дефицит полезных ресурсов, ограниченная территория и колониальное прошлое ничего не значат для развития, если у руля государства стоит грамотный и умный лидер. Мы сейчас говорим о самом Великом Премьер-Министре XX века – Ли Куан Ю (Lee Kuan Yew), который за несколько десятилетий вывел страну в несомненные мировые лидеры. Методы, используемые при этом, могут показаться неочевидными и «непедагогичными», но они доказали свою эффективность. Короче говоря, победителей не судят.

На что стоит обратить внимание:

• Открытая поддержка как блокчейн-проектов, так и самих криптовалют.
• В Сингапуре создана специальная песочница для финтех-проектов (FinTech Regulatory Sandbox). Среди прочих преимуществ, она позволяет работать в секторе ЦФА без каких-либо лицензий.
• Единственное юридическое определение биткойна было дано в 2014 году. IRAS (Inland Revenue Authority of Singapore, Налоговая служба Сингапура) назвало токен товаром или услугой.
• По отношению к ЦФА в полном объёме применяются правила и нормы по борьбе с отмыванием грязных денег и финансированием терроризма.
• Криптографические токены рассматриваются как товары (но не ценные бумаги!).
• Национальный регулятор Сингапура (MAS, Monethary Authority of Singapore) будут регламентировать ICO, если токены подпадают под определение финансовых продуктов (см. Закон о ценных бумагах и фьючерсах, SFA – Singaporean Securities and Futures Act).
• С точки зрения MAS цифровые токены и виртуальные валюты – понятия не тождественные.
• Доступ местных жителей (равно как и резидентов США) к токенсейлам ограничен.
• В Сингапуре в расчётную базу по корпоративному подоходному налогу включаются любые законные источники дохода, в т. ч. – от операций с криптовалютами. Однако чёткое понимание того, когда наступают обязательства – в момент совершения сделки или при обмене ЦФА на фиатные деньги – пока отсутствует.
• Действую стандартные льготы и вычеты по корпоративному и подоходному налогам.
• Действуют стандартные ставки по процентам, роялти и дивидендам (с учётом СИДН).
• Операции с криптовалютами расцениваются как услуги или бартер (зависит от того, как были получены токены).
• Если токены (мы же помним, что в Сингапуре они являются товаром) проданы нерезиденты, сделка освобождается от НДС. Если резиденту, то лишь при условии, что годовой оборот структуры менее 1 млн SGD.
• Вы всегда можете связаться с официальным представителем регулятора (онлайн или лично).
• Специальный режим налогообложения для foreign-owned and operated companies.
• В судебной практике не было ни одного (!) случая, когда фирма, занимающаяся блокчейн-технологиями в любых их проявлениях (в т. ч., связанных с ЦФА), была привлечена к гражданской и/или уголовной ответственности, по крайней мере, по инициативе регуляторов.
• DBS (государственный банк Сингапура) считает биткойны «схемой Понци», но такое негативное мнение, скорее, является исключением из правил.

Криптовалютное регулирование в Гонконге

Формально юрисдикция является особым административным районом Китая, но фактически здесь созданы принципиально иные (и гораздо более выгодные!) условия для бизнеса, в т. ч. – для криптовалютного. На текущий момент – это одна из самых интересных юрисдикций в плане работы с ЦФА, но назвать её безо всяких условий и уточнений ещё и перспективной мы не можем. Дело в том, что предсказать реальную расстановку сил в 2047 году, когда страна официально станет частью КНР, нельзя.  Пока же подобные аргументы, к счастью, ещё не работают.

На что стоит обратить внимание:

• Законы КНР в Гонконге неприменимы (пока).
• Проведение ICO является законным.
• Всё ещё не приняты специфические (профильные) законы, касающиеся криптовалют и ЦФА в общем.
• При проведении ICO используется общий Закон о ценных бумагах и фьючерсах (SFO).
• Токены и виртуальные валюты не являются законным средством платежа.
• Использование английского языка наравне с китайским.
• Виртуальные валюты освобождены от НДС и налог на прирост капитала.
• Подоходный налог сохранён.
• Отчётность для криптовалютных компаний может вестись в любой валюте.
• Так как биткойн относится в Гонконге к категории виртуальных товаров, а не валют, его оборот не контролируется финансовыми регуляторами.
• Банки Гонконга относятся к ЦФА с предубеждением. Были отмечены случаи блокировки счетов (например, с этим столкнулась криптобиржа Gatecoin). Однако Центробанк юрисдикции отметил, что средний процент отказов в открытии аккаунтов для криптовалютных стартапов не превышает 5%.

Криптовалютное регулирование в Японии

Юрисдикция стремится к тому, чтобы быть не просто одним из мировых лидеров в секторе «традиционной» экономики, а и законодателем мод в сфере ЦФА. Достаточно сказать, что первая (из известных и крупных) криптовалютная биржа – Mt. Gox – была основана именно в Токио. Да и мифический Сатоси Накамото (Satoshi Nakamoto) также родом из страны восходящего Солнца.

На что стоит обратить внимание:

• Комплексный свод правил, регулирующий криптовалюты, начал действовать в мае 2020 года.
• В 2019 году было принято два закона – «О платёжных сервисах» (PSA) и «О финансовых инструментах и биржах» (FIEA).
• Биткойн признан платёжным средством (2017 год).
• Понятие «виртуальные валюты» уже не используется. Вместо него применяется термин «криптовалютные активы».
• ICO и STO регулируется FIEA. Он же «отвечает» за криптовалютные деривативы.
• Все криптовалютные фирмы обязаны отделять собственные активы от средств пользователей.
• Сервисы горячих кошельков по закону обязаны хранить объём активов, аналогичный тому, который привлекается у клиентов.
• Все криптовалютные биржи должны получить специальную лицензию. Правило было введено после «большого взлома» Coincheck в начале 2018 года (сумма ущерба – 535 млн USD).
• Первой иностранная биржа, которая смогла получить разрешение для работы в Японии, стала OKCoin Japan.
• Базовое руководство по налогообложению криптовалютного бизнеса появилось в самом конце 2017 года. Минимальный порог определён на уровне 20 млн JPY (доход) / 200.000 JPY (прибыль).
• Факт владения ЦФА не влечёт налоговые обязательства. Они возникают в момент продажи монет или приобретения товаров и/или услуг.
• Налог на потребление с биткойна снят в апреле 2017 года. Именно тогда BTC был объявлен законным платёжным средством.
• Датой признания биткойна реальными деньгами стал Q1 2016 (кабмин Японии).
• Банк MUFG открыто поддержал биткойны. Есть даже планы по запуску собственной криптовалютной биржи.
• Национальная криптовалютная биржа смогла привлечь инвестиции от 3 крупнейших банковских конгломератов – Sumitomo Mitsui, Mitsubishi UFJ и Mizuho Banking Corporation.

Криптовалютное регулирование и услуги портала Internationalwealth.info

Обычно мы стараемся воздерживаться в информационных статьях прямой рекламы наших услуг, но здесь случай особый. Из-за неочевидного отношения к ЦФА в России и других странах пост-советского блока (исключая Беларусь, Грузию и государства Балтии) у многих наших читателей создалось превратное впечатление, будто бы криптовалюты «пристроить» некуда. Также Вы могли бы подумать, что никаких юридических проблем с легализацией бизнеса в описанных юрисдикциях быть не должно. Но на самом деле это не так.

Осторожно-разрешительное отношение к ЦФА вовсе не означает, что никаких трудностей не будет. Вы вполне реально сможете «найти грабли» на любом этапе становления. И что бы этого не случилось, мы и подготовили для Вас этот раздел.

Итак, что для Вас готовы сделать эксперты портала:

• Регистрация криптовалютной компании в любой из упомянутых в тексте юрисдикций. Формат может быть разным – от нескольких консультаций до сотрудничества «под ключ», когда на выходе Вы получаете готовую компанию вместе со счётом в банке, бухгалтерским обслуживанием и номинальным сервисом (если он применим в конкретной юрисдикции).
• Открытие счёта в банке. С этим могут быть трудности (как минимум из-за того, что такой бизнес относится к категории high-risk). Практически со всеми проблемами можно справиться, а если это в принципе невозможно, мы предложим Вам несколько альтернативных вариантов.
• Обустройство реального бизнес-присутствия в конкретной юрисдикции (офис, персонал, бухгалтерия, регистрация в налоговой и т. д.).
• Варианты с открытием компании в одной юрисдикции, а счёта для неё – в банке другой.

Также напоминаем Вам, уважаемые коллеги, что Вы всегда можете оплатить счёт за услуги с помощью биткойнов.

Источники дополнительной информации (e-mail для связи – info@offshore-pro.info):

• Статьи, посвящённые тематике криптовалют и цифровых активов.
• Канал Яндекс.ДЗЕН.
• Канал Medium.

Искренне желаем удачи во всех деловых начинаниях!