С развитием технологий блокчейна и изобретением криптовалют, независимых от экономической политики отдельных государств, появление специальных бирж и возможность привлечения на них денег от инвесторов стало лишь вопросом времени. Примерно к 2018 году, это время настало, т.к. много компаний стали использовать эти технологии в привлечении денег. Технологически же, это стало возможным ещё раньше.
Мы уже несколько лет наблюдаем, как мир технологий меняет способ привлечения капиталов стартапами. Вместо публичного размещения акций, краудфандинга или поиска номера телефона Марка Цукерберга, первоначальное предложение монет (Initial Coin Offering) может решить проблему финансирования новых технологических стартапов.
Нужны ли сегодня венчурные капиталисты, когда у вас есть цифровой мир и быстрорастущая среда для сбора средств? Не стоит сбрасывать со счетов традиционные методы привлечения средств, но и новые методы лучше бы знать досконально, чтобы использовать все возможно полезные инструменты для развития своего проекта. Давайте разберемся что же такого интересного в этих ICO?
Что такое ICO и для чего оно нужно?
Первоначальное предложение монет похоже на своего предшественника — IPO (Initial Public Offering), так как оба этих понятия служат для привлечения капитала в компанию. Различие заключается в том, что IPO привлекает в компанию капитал за выпущенные акции, а ICO — за криптотокены, т.е. своего рода облигации, которые могут быть выкуплены за криптовалюту.
Прелесть ICO в том, что это полностью блокчейновый инструмент, который позволяет привлекать средства анонимных инвесторов. Это привлекает как инвесторов, так и бизнес-предпринимателей, которые не хотят тратить время и деньги на поиск связей и маркетинг, необходимых при проведении IPO на крупных международных биржах. Более того, с помощью ICO можно привлечь не обязательно крупные капиталы, но и небольшие суммы для запуска минимально жизнеспособных продуктов или проведение различных исследований и т.п. Главное, чтобы инициаторы ICO четко представляли себе каким образом будут обеспечиваться их токены.
Чтобы более подробно в этом разобраться, нужно немного углубиться в терминологию.
Что такое блокчейн?
Блокчейн — это своего рода совершенно закрытый и то есть неподкупный цифровой реестр, где могут фиксироваться любые экономические операции.
Вообще блокчейн может служить не только для записи финансовых транзакций, но вообще любых ценных вещей или действий. Например, блокчейн можно использовать для фиксации результатов голосования при выборе президента страны или при голосовании за поправки к конституции и т.д.
По сути, это закрытая электронная таблица, которую невозможно взломать, т.к. она одновременно находится в сети всех её участников. Таким образом, её можно только уничтожить другой программой (вирусом), но не исправить или внести ложные данные без возможности отследить кто и когда это сделал. В сети блокчейна идет постоянное обновление электронных таблиц. В связи с тем, что информация является общедоступной и регулярно обновляется, а не хранится в одном месте, она легко согласовывается, имеет быструю скорость и является безопасной для обмана.
Что такое токены?
Токены представляют собой единицы стоимости, или по просту — это монеты, которые предлагаются во время ICO и будут считаться эквивалентом акций, которые бы продавались в подобном случае во время IPO. По другому токены называют крипто-монетами.
Что такое криптовалюты?
Криптовалюты — это цифровая или виртуальная валюта, в которой для обеспечения безопасности используется криптография. Они не выпускаются каким-либо центральным органом, типа Центрального Банка. Этот факт делает любую подобную валюту неподконтрольной официальным правительствам, которые пытаются приравнять хождение криптовалют на своих территориях в качестве ценных бумаг или имущества, но никак не в качестве меры ценности, коими на самом деле будут в будущем являться криптовалюты.
Криптовалюты свободны от манипуляций с их стоимостью со стороны какой-то одной группы собственников и транзакции в них носят анонимный характер, что вносит дополнительный риск для правительственных структур во всем мире.
Токены же, выпущенные в результате ICO, будут иметь стоимость номинированную в криптовалюте, при этом ICO выделяет токену определенный эквивалент собственного капитала, что дает будущему инвестору право собственности с правом голоса и, в некоторых случаях, право на получение дивидендов. То есть токены — это аналог акций или облигаций на рынке цифровых услуг.
ICO несмотря на близость по формату к IPO имеет и ключевое отличие. В отличие от последнего, токены ICO являются активом, дающим инвесторам доступ к функциям конкретного проекта, а не к владению самой компанией.
В конечном итоге, ICO представляет собой процесс сбора средств на новые криптовалютные проекты, которые вряд ли бы были бы одобрены традиционными банками, сильно заурегулированными различными требованиями финансовых властей.
Кроме того ICO, как правило, работают от пары недель до месяца, но зато могут проходить несколько раз, в отличие от IPO.
ICO может предлагать как токены, так и монеты. Таким образом, ICO с монетами обычно продают участие в экономике, а не в конкретном бизнес-проекте. В то же время ICO с токенами продают именно право собственности в компании, или роялти на проект. Причем, владение токенами не всегда дает инвестору право голосовать за направление проекта.
Большинство ICO предполагают создание определенного количества монет или токенов перед продажей.
Цены на ICO обычно устанавливаются создателями проекта.
ICO могут иметь несколько раундов сбора средств с предложением монет или токенов, стоимость которых возрастает до даты выпуска, при этом ранние инвесторы, скорее всего получат большую премию, которая будет встроена в токены или монеты в качестве стимула для более раннего инвестирования.
ICO завершаются, когда монеты или токены поступают в продажу на открытом рынке любому желающему. После этого формируется окончательная цена на токены и монеты, размещенные стартапом на ICO.
Как получить финансирование для вашего бизнеса с помощью ICO
Если у вас есть идея для бизнеса или вы пытаетесь расширить свой небольшой стартап, то получить финансирование на эти вещи бывает очень непросто.
Однако, если ваш продукт или услуга могут реализовываться по модели подписки, предоплаты или доступа к вашему сервису, то есть возможность попробовать новую тенденцию в технологии блокчейна, которая позволяет компаниям предварительно продавать доступ к услугам или своим товарам, как способ финансирования их разработки.
ICO позволяет стартапам продавать свои токены или монеты за реальные деньги или криптовалюту задолго до запуска своих продуктов и даже до непосредственного начала производственных процессов в компании. Это означает, что все технологические стартапы, разрабатывающие и исследующие новые продукты могут привлекать определенные суммы начального капитала от индивидуальных инвесторов, на всех этапах его развития, демократизируя финансирование своих стартапов.
ICO может быть чрезвычайно эффективным способом привлечения капитала для вашего бизнеса. Особенно если ваш продукт может быть использован и востребован не в одной стране, а во многих.
Тем не менее, это требует значительного участия сообщества с определенными познаниями в области блокчейна, технических знаний и дальновидности в отношении соблюдения нормативных требований. Если вы готовы принять эти вызовы и рискнуть, то отдача может быть весьма значительной. Причем положительный результат будет наблюдаться не только в собранных средствах на реализуемый вами проект, но и в создании сообщества сторонников (адвокатов) вашей идеи.
Портал InternationalWealth более 10 лет помогает развивать бизнес в разных странах мира с использованием оффшорных корпоративных структур и зарубежного банкинга и мы считаем, что модель сбора средств на международный IT-проект с помощью ICO является важным шагом на пути привлечения инвестиций в него на ранних этапах развития. Однако мы также считаем, что ICO подходят не для каждого бизнеса.
Традиционные методы сбора инвестиционных средств: краудфандинг, венчурный капитал, ссуды и т.д.
Есть много способов получить финансирование для бизнеса. У каждого метода есть свои плюсы и минусы. Для многих международных проектов подойдут традиционные методы сбора средств. Здесь мы кратко рассмотрим современные традиционные потоки сбора средств и оценим их эффективность.
Институциональный заем
Этот метод является наиболее популярным среди малых компаний, который дает небольшую, но предсказуемую прибыль. Получить ссуду в банке или кредитной компании довольно просто. Однако для этого требуется значительное количество документов и подтверждение предыдущего денежного потока. Это преимущество, если у вашей компании есть бухгалтерские записи за предшествующие годы вашего стабильного бизнеса. Однако, большинству стартапов, не имевших в прошлом денежных поступлений, сложно получить разрешение на получение институциональных кредитов. Или вы можете получить одобрение, но только на очень небольшой кредит или на конкретные вещи, которые спонсируют какие-либо государственные программы поддержки малого бизнеса.
Дело конечно хорошее, но если администрирование данных займов потребует от вас вашего личного времени, либо найма отдельного сотрудника, то встанет вопрос об эффективности привлечения средств таким дорогим способом.
Некоторые учредители новых иностранных компаний берут личные кредиты или занимают средства под личные активы, такие как дом или иное имущество. Хотя нет ничего плохого в том, чтобы создать компанию таким образом, но это очень рискованно, т.к. фактически вы рискуете потерять всё в обмен на свои галлюцинации о том, что может быть интересно другим людям. Таким образом, вы берете на себя личную ответственность за успех компании. Однако в случае, если вы не выплатите личный заем, то ваши активы могут быть конфискованы. Это делает личные кредиты сложной задачей для любого предпринимателя с креативными идеями, которые могут потерпеть неудачу.
Венчурный капитал, бизнес-ангелы и BDC.
Крупные компании Кремниевой долины были построены на венчурном капитале. Но они не одни. Большая часть компаний по всему миру получает финансирование для стартапов от частных инвесторов. Получение стартового капитала от бизнес-ангелов стало стандартной практикой для стартапов. Преимущество в том, что вы можете получить много денег, если у вас есть хорошая идея.
Недостаток заключается в том, что для встречи, разминки и подбора инвесторов требуется время. Затем инвесторам может потребоваться много времени на проведение комплексной проверки. Инвесторы изучат все о вашей компании: основателей, идею, бизнес-модель, доходы / расходы на сегодняшний день и мнения сторонних экспертов. Они не хотят терять деньги на вложениях, поэтому вам понадобится надежная идея с небольшим количеством конкурентов и всем необходимым для ее воплощения. Инвесторы также обычно ищут возможность вложений в акции в компании, которые в будущем продадут с мультипликационным плечом в 10 и более раз. Это означает, что вам придется отказаться от части владения и контроля над своей компанией в тот момент когда она ничего не стоит и прежде чем она вообще сдвинется с мертвой точки. Когда же вы потратите много энергии и трудовых затрат на развитие бизнеса, то инвесторы получат прибыль не совершая ваших усилий, а вы получите гораздо меньшую прибыль от оставшегося у вас на тот момент пакета акций (если он вообще все ещё будет вашим, а не инвесторов или ключевых менеджеров).
Аналогичной альтернативой венчурному капиталу являются компании по развитию бизнеса (Business Development Company, или далее — BDC). BDC — это публичные компании, которые инвестируют в малые и средние частные компании. Проще говоря BDC — это управляемый паевой инвестиционный фонд со множеством спонсоров, который выбирает предприятия для поддержки аналогично венчурному капиталу. Однако BDC, как правило, делают много мелких инвестиций, а это означает, что вы не получите больших инвестиций, но с определенным пакетом акций (как правило недооцененным) вам все-таки придется расстаться в обмен на поддержку BDC.
Партнерство
Вы можете попытаться объединиться с уже работающей компанией для реализации своей идеи. Однако наладить хорошее партнерство очень непросто. Возможно, что Вы потратите много времени на развитие и продвижение потенциальных партнеров, но не собственного проекта. Затем эти потенциальные партнеры захотят узнать много подробностей о вашей идее, прежде чем подписывать с вами контракт. Если вы предоставите им достаточно подробностей, потенциальный партнер может попросту украсть вашу идею.
Наличие партнера с существующей инфраструктурой, денежным потоком и капиталом кажется идеальной ситуацией. Однако найти такую возможность непросто. В конце концов, вы рискуете просто потерять идею.
Краудфандинг
Интересной тенденцией на раннем этапе финансирования является краудфандинг, такой как Kickstarter или Indiegogo. Краудфандинговые кампании могут создать отличную аудиторию для вашего продукта наряду с финансированием, которые они предоставляют. Это означает, что с первого дня после запуска у вас будет встроенное сообщество заинтересованных поклонников.
Задача краудфандинга — управлять толпой. Вам нужно будет рассылать по почте льготы и награды за финансирование. Кампании краудфандинга могут собрать значительные суммы денег, но если у вас есть большая идея, они не помогут вам собрать десятки миллионов долларов на ее реализацию.
Различные виды сбора средств
Практически все традиционные методы сбора средств для бизнеса включают в себя множество учреждений и бумажную работу. Если вы начинаете новый бизнес с нуля, то скорее всего, вам будет сложно найти финансирование на раннем этапе. Учреждения, обеспечивающие финансирование бизнеса, призваны избегать рисков. Эта миссия по предотвращению риска имеет смысл в теории, защищая инвестиционную организацию. Однако на практике это означает, что многие новые и разные идеи никогда не получают финансирования.
Даже краудфандинг, любимец больших рискованных идей, имеет свои ограничения. Ведь по сути, всем нужен, ни больше и ни меньше чем, своего рода, краудфандинг на стероиды, как способ привлечь значительный капитал, создать сообщество вокруг идеи и автоматизировать процесс вознаграждения спонсоров.
Из всего вышесказанного можно сделать вывод, что ICO отличный инструмент для технологических компаний, которые работают на рынках нескольких стран и не хотят терять времени и денег на традиционные каналы привлечения инвестиций.
Наши эксперты имеют опыт открытия компаний для Initial Coin Offering. Кроме того, мы поможем выбрать страну и открыть банковский счет для такой иностранной компании. Поэтому, напишите и отправьте нам короткий запрос на консультацию о том, как зарегистрировать бизнес для ICO и открыть для него счет в зарубежном банке или иностранной платежной системе.
Запрос можно отправить на наш email: info@offshore-pro.info, или связавшись с нашими экспертами любым удобным вам способом, указанным на этой странице.
Мы в течение нескольких часов свяжемся с вами и решим наиболее сложные для вас вопросы.
Профессионализм и конфиденциальность строго гарантируем.
