Крупнейший портал о международной защите и диверсификации активов

Время работы 9:00-18:00 Вых
icon-skype-png icon-telegram-png icon-viber-png icon-whatsapp-png

Крупнейший портал о международной защите и диверсификации активов

Время работы
9:00-18:00 Вых
+372 5 489 53 37
+381 6911 12327

Что такое децентрализованные финансы (DeFi) и как они влияют на глобальный рынок

В последнее время в сфере криптовалют и блокчейн-технологий появилось множество инновационных решений. Одним из самых обсуждаемых из них является DeFi или децентрализованные финансы. Это совокупность финансовых приложений, сервисов, реализованных на блокчейне с использованием смарт-контрактов. Они делают возможным обмен активов, одалживание и займ средств, страхование и инвестирование без участия финансовых посредников (банков, бирж).

DeFi

DeFi открыты для всех людей, независимо от их географического положения или финансового положения. Они предоставляют возможность каждому человеку контролировать свои финансы без использования посредников в виде централизованных институтов.

Основные принципы работы DeFi:

  • Децентрализация. Для этой сферы характерно отсутствие единой точки контроля, управления. Вся система работает на основе смарт-контрактов без доверия к третьей стороне.
  • Прозрачность. Вся информация о транзакциях, контрактах общедоступна благодаря использованию блокчейна, что гарантирует максимальную открытость.
  • Безопасность. Смарт-контракты обеспечивают надежную защиту благодаря их коду, который невозможно изменить после развертывания на блокчейне. Однако существует риск уязвимостей, а также атак со стороны хакеров, поэтому безопасность остается приоритетом для разработчиков.
  • Интероперабельность, т. е. возможность взаимодействия с различными протоколами в рамках одной экосистемы.
  • Инновации. В сегменте регулярно появляются новые протоколы, проекты и идеи, что стимулирует инновации, эксперименты в этой области.

Как работают DeFi

Децентрализованные финансы интегрируют блокчейн-технологии, обеспечивающие автоматизацию действий, их исполнение без участия посредников.

Блокчейн

Примеры операций, которые можно выполнять:

  • Обмен активами. Можно обменивать различные монеты, токены без использования централизованных бирж.
  • Одалживание и заимствование средств. Можно предоставлять свои средства в долг или брать займы, получая доступ к кредитным услугам без участия банков.
  • Хранение и управление активами. DeFi позволяет хранить различные цифровые активы, а также управлять ими через смарт-контракты.
  • Децентрализованные биржи (DEX). Пользователи могут обменивать токены с минимальными рисками мошенничества.

DeFi имеют потенциал для взаимодействия с традиционными финансовыми системами, однако пока они остаются в основном отдельными экосистемами. Некоторые проекты децентрализованных финансов предоставляют возможность обмена традиционных активов, таких как фиатные валюты или ценные бумаги, на цифровые аналоги. Это может способствовать интеграции их с традиционными рынками.

В основе DeFi лежат следующие технологии:

  • Блокчейн как основной технологический компонент DeFi. Это распределенная база данных, которая хранит информацию о транзакциях, состоянии контрактов.
  • Смарт-контракты — алгоритмы, которые выполняют действия при наступлении определенных событий. Они являются основой для операций в DeFi.
  • Оракулы как сервисы, которые связывают внешние данные с блокчейн-приложениями. Они используются для получения информации о ценах активов, погодных условиях, других внешних событиях, которые могут влиять на выполнение смарт-контрактов.
  • Криптовалютные кошельки. Они позволяют пользователям хранить, отправлять и получать монеты и токены, а также взаимодействовать с приложениями.

Области применения DeFi

Сервисы децентрализованных финансов охватывают ряд финансовых услуг и приложений, предоставляемых на основе новейших технологий. Некоторые из них включают:

  • Денежные рынки — платформы, позволяющие одалживать или занимать средства под процентные ставки, создавая ликвидность для токенов, генерируя доход.
  • Пулы ликвидности — сервисы, где можно добавлять токены для обеспечения торговых пар на DEX, зарабатывать комиссии за проведенные сделки.
  • Децентрализованные страховые сервисы — платформы, ориентированные на защиту от рисков, связанных с хранением цифровых активов.
  • Синтетические активы — работа с ценным бумагами, товарами, индексами.

DeFi-игры и фарминг также становятся все более популярными в последнее время. Они представляют собой развлекательные платформы, которые объединяют элементы игр, инвестиций. Позволяют пользователям зарабатывать токены, награды за участие в играх, фарминге ликвидности или других активностях. Некоторые DeFi-игры также используют NFT для создания уникальных цифровых активов в игровом мире.

Наконец, не стоит забывать о RWA (реальных активах на блокчейне). RWA — это концепция представления активов, таких как недвижимость, ценные бумаги или товары, на блокчейне в виде токенов. DeFi предлагают инфраструктуру для создания и торговли такими токенами. Это позволяет инвесторам получить доступ к таким активам, диверсифицировать свои портфели. RWA также может быть использован для создания новых финансовых продуктов, таких как облигации или фонды, заработка на основе дохода от реальных активов.

Популярные платформы и сервисы DeFi

Среди популярных на сегодня платформ можно выделить:

  1. Uniswap — это лидер сегмента децентрализованных бирж (DEX), где пользователи обменивают токены, участвуют в предоставлении ликвидности.
  2. Compound — это протокол денежного рынка, который позволяет пользователям зарабатывать процентные ставки, одалживая свои цифровые активы или предоставляя займы.
  3. Aave — это еще один протокол, предлагающий возможности одалживания, заимствования, а также инновационные функции, такие как переменные процентные ставки, обеспечение капитала.
  4. MakerDAO — это протокол стейблкоина DAI. Пользователи могут замораживать цифровые активы, зарабатывать DAI, который привязан к доллару США.
  5. Synthetix — это платформа для создания синтетических активов на блокчейне с функционалом торговли, инвестирования в проекты без необходимости физического владения ими.
Платформы и сервисы DeFi

К наиболее популярным сервисам DeFi можно отнести:

  • Balancer — это протокол ликвидности, который делает возможным управление индексами токенов, а также позволяет зарабатывать комиссии за торговлю в ликвидных пулах.
  • Yearn.Finance — это платформа для автоматизированного управления портфелем, которая перемещает средства между различными протоколами денежного рынка, чтобы максимизировать доходность для пользователей.
  • Curve Finance — это протокол для обмена стейблкоинами с минимальными потерями, который предназначен для обмена между различными стабильными монетами с минимальными расходами на обмен.
  • SushiSwap — это форк Uniswap с расширенным набором функций, таких как возможность заработка токенов SUSHI через участие в ликвидности, других механизмов стимулирования.
  • Chainlink — это протокол оракулов, который предоставляет внешние данные, такие как цены, котировки, погоду и т. п. на блокчейн для использования в смарт-контрактах.

Риски и преимущества DeFi

Следует отметить ряд рисков использования децентрализованных финансовых сервисов:

  • Существует риск уязвимостей в коде смарт-контрактов, который угрожает утратой средств пользователей из-за атак хакеров или программных ошибок.
  • Так как речь идет о децентрализованной среде, она подвергается меньшему регулированию с соответствующими правовыми, финансовыми рисками для пользователей.
  • Некоторые протоколы сталкиваются с проблемами ликвидности, особенно в условиях волатильных рынков. Это приводит к высоким расходам на сделки или потере средств.
  • Нет гарантий исполнения контрактов или возврата средств. Поэтому пользователи иногда испытывают риски неплатежеспособности или отмены сделок.
  • Пользователи могут совершать ошибки при взаимодействии с DeFi, например, отправляя средства на несуществующие адреса или неправильно конфигурируя смарт-контракты.

Преимущества DeFi:

  • Предоставляют доступ к финансовым услугам тем, кто раньше мог быть исключен из традиционной финансовой системы.
  • Устраняется участие централизованных посредников, что способствует прозрачным и доступным финансовым услугам.
  • Стимулируют инновации в сфере финансовых технологий, позволяя создавать новые продукты и услуги, а также экспериментировать с новыми моделями бизнеса.
  • Часто предлагают более низкие комиссии, меньшие затраты на транзакции по сравнению с традиционными финансовыми услугами, что делает их более эффективными для пользователей.
  • Пользователи могут отправлять, получать платежи, инвестировать и управлять финансами.

Регулирование DeFi

В 2024 году регулирование DeFi в России нечетко определено. Блокчейн и криптовалюты рассматриваются в рамках законодательства о цифровых финансовых активах (ЦФА), но многие аспекты остаются вне базовых норм.

Подходы к регулированию DeFi в странах отличаются. Некоторые государства, такие как США, Сингапур, разрабатывают строгие нормативные рамки для криптовалют и DeFi. При этом другие, например, Швейцария и Эстония, стремятся к более либеральному, инновационному подходу.

С ростом популярности и влияния DeFi регулирующие органы в разных странах усиливают контроль. Вероятно, они будут внедрять новые нормативные требования для защиты интересов клиентов. Законодательство будет постоянно адаптироваться к быстрому развитию рынка, технологий блокчейн. Это включает в себя создание новых правил, стандартов, а также обновление существующих нормативных актов.

С учетом международного характера DeFi ожидается расширение сотрудничества между различными странами для разработки общих стандартов регулирования. Некоторые юрисдикции могут принять более инновационные и гибкие подходы к регулированию, стимулируя инновации в этой области.

Перспективы

Ожидается, что экосистема DeFi будет продолжать расти и развиваться, привлекая больше участников, капитала, инноваций. Новые протоколы и продукты будут все чаще появляться, расширяя функциональность, доступность. Постепенно ожидается более глубокая интеграция DeFi с традиционными финансовыми рынками. Это может включать в себя создание мостов между цифровыми и традиционными активами, а также развитие новых финансовых инструментов, услуг на основе DeFi. Будут разработаны новые методы и технологии для повышения безопасности, устойчивости экосистемы, которые позволят снизить риски для пользователей и инвесторов.

DeFi может играть ключевую роль в расширении доступа к финансовым услугам. Этот сегмент представляет собой вызов для традиционных финансовых институтов, заставляя их пересматривать бизнес-модели и процессы в соответствии с новыми технологическими и рыночными реалиями.

Децентрализованные биржи, протоколы денежных рынков открывают новые возможности для торговли и инвестирования. Кроме того, DeFi стимулируют развитие новых финансовых инструментов и продуктов, таких как деривативы, страхование и управление активами.

Заключение

DeFi обеспечили значительные инновации в сфере финансовых технологий, предлагая новые способы обмена активами без вовлечения третьих сторон. Перспективы сегмента связаны с новыми блокчейн-разработками, а также более тесным взаимодействием с традиционными финансовыми услугами.

Держатели криптовалют получают ряд преимуществ от участия в DeFi. Это включает использование финансовых услуг, инструментов, повышение ликвидности и эффективности операций, а также новые возможности для инвестирования, диверсификации портфелей.

Нужна консультация?
Помогите сделать наш портал еще детальней, актуальней и полезней для Вас и Вашего бизнеса.

Адрес вашей почты не будет опубликован.